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TORONTO, le 18 juill. 2016
/CNW/ - Callidus Capital Corporation (TSX: CBL)
(« Callidus » ou la « société ») est heureuse
d'annoncer qu'elle a obtenu des cotes de crédit provisoires de
qualité supérieure qui permettront l'émission de prêts à l'aide
d'une nouvelle facilité de titrisation. Cette facilité est
appelée à devenir le principal instrument de premier rang pour
financer la croissance de la société. Les cotes provisoires
serviront au marketing, qui devrait débuter dans la semaine du
25 juillet, alors que les cotes définitives seront attribuées
après la présentation de tous les documents requis et la conclusion
de l'opération de titrisation.
Structurée en quatre tranches de créances de premier ordre,
classées entre AAA(sf) et BBB(sf), la facilité devrait être établie
à 165 millions de dollars et permettra d'accroître les
facilités existantes de Callidus. La nouvelle facilité de
titrisation augmentera au fil des prêts accordés. Les
quatre tranches de créances de premier ordre, cotées entre
AAA(sf) et BBB(sf), correspondent approximativement aux
deux tiers du volume d'émission initialement prévu.
« Ce nouvel apport nous permet de diversifier notre
financement. L'étoffement de notre portefeuille de prêts l'amènera
à prendre de plus en plus de place dans la structure du
capital. Nous adoptons ainsi une position avantageuse, en
amont de la croissance, en vue de réduire de manière soutenue le
coût du capital pour notre entreprise », a indiqué
Newton Glassman, président du conseil et chef de la direction
de Callidus. En instaurant de solides bases pour le
financement de la croissance des prêts, nous pourrons continuer à
remettre une part importante du capital aux actionnaires au moyen
de l'offre publique de rachat dans le cours normal des
affaires. »
Liquidités supplémentaires à moindre coût et relance de la
croissance des prêts
Au moment de la clôture, la nouvelle facilité dégagera des
liquidités accrues pour Callidus. Il est prévu que la
titrisation initiale de 165 millions de dollars permettra à la
société de rehausser le portefeuille de prêts actuel de
25 millions de dollars supplémentaires. Callidus
relancera la croissance de son portefeuille de prêts au cours du
prochain trimestre, visant à faire de la facilité sa principale
source de financement pour augmenter progressivement la
croissance. La société reste résolue à doubler le
portefeuille de prêts dans les deux à trois prochaines
années.
Les créances assorties de notations et d'échéances similaires à
celles de la nouvelle facilité de titrisation se négocient
actuellement dans une fourchette qui pourrait correspondre à une
diminution d'environ 2 % du coût des fonds de Callidus,
comparativement aux taux qu'elle paie dans le cadre des facilités
de financement existantes. Callidus s'attend à ce que la
titrisation gagne en importance dans la structure du capital, alors
qu'elle financera la croissance supplémentaire de son portefeuille
de prêts et réduira davantage le coût en capital de la société.
Plus de souplesse financière
La capacité d'accéder à du financement plus rapidement qu'à
l'heure actuelle est un des avantages majeurs de la nouvelle
facilité. On s'attend à ce qu'à l'avenir, la consolidation
des créances par l'entremise de cette facilité permette de réduire
considérablement le délai du financement, qui passerait de huit à
douze semaines actuellement à deux ou
quatre semaines.
Facilité supplémentaire dont l'importance ira
croissant
Le produit tiré de la nouvelle facilité de titrisation servira à
rembourser une partie des sommes dues dans le cadre des facilités
de crédit existantes, ces dernières étant appelées à rester en
place dans l'ensemble. Au fil du temps, à mesure que le
programme de titrisation prendra de l'expansion, Callidus évaluera
et optimisera les montants de ses autres facilités afin de mettre
en place la structure du capital qui lui convient le mieux pour
doubler son portefeuille de prêts.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni la
sollicitation d'une offre d'achat de titres de la société dans tout
territoire où une telle offre, sollicitation ou vente serait
illégale.
Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003, Callidus Capital Corporation est une société
canadienne qui se spécialise dans l'octroi de solutions de
financement novatrices et créatives aux entreprises qui sont
incapables d'obtenir du financement adéquat auprès d'institutions
de prêts conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui
exigent une longue liste de clauses financières restrictives et
fondent leurs décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les
projections, Callidus propose des facilités de crédit comportant
peu de clauses financières restrictives, voire aucune, et tient
compte de la valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur,
ainsi que de ses besoins en matière d'emprunt.. Callidus utilise un
système exclusif pour surveiller les garanties et contrôler les
entrées et les sorties de trésorerie de chaque emprunteur, ce qui
lui permet de gérer les risques de perte de manière très efficace.
De plus amples renseignements se trouvent sur notre site Web à
l'adresse www.calliduscapital.ca.
SOURCE Callidus Capital Corporation