RISULTATI 2021 – Torna in nero nel 2021 il Monte dei Paschi di Siena.
Il margine di interesse è però sceso del 4,3% a 1.217 milioni, in gran parte, come già nel 2019, per effetto del minor contributo (per 106 milioni) del portafoglio non performing dopo il deconsolidamento dell’operazione Hydra a fine 2020, oltre al maggior costo della raccolta istituzionale a seguito delle emissioni effettuate nel secondo semestre 2020, al minor contributo del portafoglio titoli della banca dopo le cessioni effettuate nel 2020 e nel 2021, da un effetto negativo dei derivati di copertura e dal calo dei rendimenti dell’attivo a seguito della discesa dei tassi e della ricomposizione delle esposizioni verso le componenti a medio/lungo termine.
Non considerando nel 2020 il contributo del portafoglio Hydra, il margine di interesse sarebbe salito del 2,2%.
Le commissioni nette sono invece aumentate del 6,5% a 1.484,1 milioni, per l’incremento del 17,3% di quelle derivanti dalla gestione del risparmio (maggiori commissioni su collocamento prodotti nonché maggiori commissioni di continuing grazie alla crescita delle masse medie gestite e del rendimento medio), mentre le commissioni da servizi bancari tradizionali sono scese per la riduzione del 5,3% delle commissioni su credito anche per la citata ricomposizione degli impieghi verso forme a più lunga scadenza.
In ogni caso il margine di intermediazione primario si è attestato a 2.701,1 milioni (+1,4%).
Il risultato della gestione finanziaria è lievemente aumentato, passando da 150,7 a 153,7 milioni per effetto soprattutto di un risultato da cessione/riacquisto (esclusi i finanziamenti clientela al costo ammortizzato) salito del 19,6% a 141 milioni per i maggiori utili derivanti da cessione di titoli.
Per contro è diminuito il contributo dell’attività di trading a seguito di un minore apporto dei risultati di MPS Capital Services.
Il margine della gestione finanziaria e assicurativa si è quindi anch’esso attestato a 2.854,9 milioni (+1,4%).
Ma le rettifiche su crediti e altre attività finanziarie sono scese da 749,2 a 193,6 milioni; il dato 2020 era stato penalizzato dal mutamento dello scenario macroeconomico delineatosi a seguito della pandemia Covid-19.
Ciò ha portato a un risultato netto della gestione finanziaria e assicurativa in aumento del 29,6% a 2.653,7 milioni.
I costi operativi sono poi scesi ben del 29,9% a 2.472,4 milioni, e in tale ambito le spese per il personale sono diminuite del 5,1% a 1.431,7 milioni, in presenza di un numero di dipendenti passato da 21.432 a 21.244 unità.
Le altre spese amministrative si sono poi ridotte dell’11,6% a 498 milioni per le azioni di risparmio poste in essere.
Ma soprattutto gli accantonamenti per rischi e oneri sono passati dai 968,6 milioni del 2020 (per lo più riconducibili ad accantonamenti su rischi legali, in particolare su pregresse operazioni di aumento di capitale e rischi connessi ad accordi contrattuali) a soli 92,4 milioni.
Così il risultato operativo netto è passato da un valore negativo per 1.478,3 milioni a uno positivo per 181,3 milioni.
Gli utili da partecipazioni sono aumentati da 95 a 106,6 milioni, mentre quelli da cessione investimenti sono diminuiti da 55,5 a 14,4 milioni (il 2020 beneficiava di diverse cessioni di immobili).
La valutazione a fair value di attività materiali e immateriali ha peggiorato il valore negativo da 19,1 a 44,1 milioni per effetto del nuovo criterio di valutazione del patrimonio immobiliare del gruppo.
Comunque da una perdita ante imposte di 1.347,2 milioni si è passati a un utile ante imposte di 258,2 milioni.
Il 2020 scontava imposte per 339,4 milioni (derivavano dalla revisione del valore delle attività per imposte anticipate iscritte in bilancio, operata per tener conto del deterioramento dello scenario macroeconomico delineatosi in seguito alla pandemia), mentre nel 2021 vi è stato un effetto fiscale positivo per 51,2 milioni derivante anch’esso dalla valutazione delle DTA.
Così da perdita netta di 1.686,5 milioni si è passati a un utile netto di 309,5 milioni.
A fine 2021 il Transitional Common Equity Tier I Ratio era pari al 12,5% e il Common Equity Tier I Ratio fully loaded all’11%.
La banca ha evidenziato che rispetto alle stime formulate nel bilancio 2020 non è emerso alcuno shortfall, ma in un orizzonte a fine 2022, se si concluderà l’aggiornamento dei modelli interni alle EBA Guidelines, ne potrebbe emergere uno da 150 milioni.
Il Piano Strategico 2022 – 2026 conferma la necessità di un rafforzamento patrimoniale di 2,5 miliardi con partecipazione pro-quota dello Stato italiano.