Isp/Ubi B.: la parola passa agli azionisti (Mi.Fi.)
29 Giugno 2020 - 8:23AM
MF Dow Jones (Italiano)
Un gruppo che nel 2022 faccia 5 miliardi di utile, remuneri i
soci con dividendi in contanti pari al 75% dell'utile quest'anno e
al 70% il prossimo e giochi un ruolo da protagonista in Europa,
anche in vista di un consolidamento transfrontaliero.
Sono questi gli obiettivi elencati da Intesa Sanpaolo nel
prospetto informativo per l'ops su Ubi Banca che partirà
ufficialmente lunedì 6 luglio. Dopo quasi cinque mesi di lavoro
l'operazione annunciata a febbraio è arrivata quasi ai nastri di
partenza, incassati gli ok di Bce, Ivass, Palazzo Chigi (ai sensi
della normativa Golden Power) e Consob. All'appello manca solo il
verdetto dell'Antitrust che arriverà soltanto a ops in corso, nella
seconda metà di luglio.
Nel frattempo, la documentazione pubblicata da Intesa venerdì 26
(documento di offerta e prospetto informativo) ripercorre le
finalità industriali dell'offerta. La Ca' de Sass e il suo ceo
Carlo Messina si aspettano di riuscire ad arrivare alla fusione di
Ubi anche con il 50% più un'azione, in un deal che avrà costi di
integrazione stimati in 1,3 miliardi e sinergie pari a 662 milioni
per il 2023 e a 700 milioni per il 2024. Se invece il merger non
dovesse avere luogo, Intesa stima -a decorrere dal 2024- sinergie
per 611 milioni (circa l'87% del totale previsto) di cui 156
milioni sui ricavi e 455 milioni sui costi; per il 2023, sempre
senza fusione, il numero si assottiglierebbe a 573 milioni.
I documenti analizzano poi le misure che la banca ha assunto in
materia Antitrust, a partire dall'accordo per la cessione di 532
filiali a Bper, per le quali incasserà 660 milioni.
Non solo. Intesa si è impegnata a stipulare, con uno o più
soggetti terzi indipendenti, entro «nove mesi dalla data di
pagamento dell'offerta, contratti per la cessione di complessivi 17
sportelli bancari di Ubi». Via Monte di Pietà ritiene infatti che
la «cessione dei predetti sportelli bancari sia idonea a eliminare
le residuali criticità antitrust evidenziate» nella fase
istruttoria da parte degli uffici dell'Antitrust.
Tutto sotto controllo dunque? Non completamente. Un'eventuale
autorizzazione che «prescrivesse ulteriori o diverse misure
correttive potrebbe avere effetti negativi significativi sul
processo di integrazione di Ubi all'interno del gruppo Intesa»,
spiega il prospetto.
fch
MF-DJ NEWS
2908:05 giu 2020
(END) Dow Jones Newswires
June 29, 2020 02:08 ET (06:08 GMT)
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