Bilancio - Dati Fondamentali UniCredit

RISULTATI 2020 - Chiude in rosso UniCredit nell’esercizio 2020, sia per gli effetti delle maggiori rettifiche per la crisi Covid-19 sia per gli oneri legati alla ristrutturazione del gruppo, le perdite legate alle transazioni Yapi Kredi e impairment su avviamenti.
Gli interessi netti sono scesi del 7,5% a 9.497 milioni per effetto dei minori volumi di finanziamenti e del netto calo dell’Euribor.
Le commissioni nette sono anch’esse diminuite del 5,7%, passando da 6.318 a 5.957 milioni (anche in questo caso il lockdown ha inciso negativamente con una minore attività della clientela), il che ha dato luogo a un margine di intermediazione primario in contrazione del 6,9% a 15.454 milioni.
I ricavi della gestione finanziaria si sono ridotti del 17,1% a 1.287 milioni sempre per la minore attività nei confronti della clientela, solo parzialmente compensata dai migliori risultati della tesoreria.
Così nel complesso il margine della gestione finanziaria e assicurativa è passato da 18.142 a 16.741 milioni (-7,7%).
Come già accennato, le rettifiche su crediti sono balzate da 3.489 a 4.656 milioni, tra le quali 572 milioni di effetti regolamentari avversi (inclusa la nuova definizione di default).
I costi operativi sono saliti del 6,8% a 12.885 milioni, con il costo del personale aumentato del 12,1% a 7.388 milioni (i dipendenti del gruppo sono passati da 94.514 a 90.836 unità), in quanto gli oneri di integrazione sono balzati da 664 a 1.464 milioni e sono stati contabilizzati a seguito dell’intesa raggiunta con i sindacati italiani riguardo all’attuazione del programma di riorganizzazione Team 23.
Le altre spese amministrative sono invece diminuite dell’1,7% a 3.223 milioni grazie alla riduzione delle spese per consulenze e viaggi nonché dei costi di recupero crediti nell’area Non Core.
Il risultato operativo netto è comunque passato da un valore positivo per 2.572 milioni a uno negativo per 820 milioni.
Le perdite nette su partecipazioni sono ammontate a 1.297 milioni per effetto delle transazioni Yapi Kredi (per lo più rilascio di riserve negative su cambi).
Da un utile ante imposte di 3.021 milioni si è così passati a una perdita ante imposte di 2.505 milioni.
Dopo imposte passate da 862 a 322 milioni (tax rate 2019 pari al 28,5%) e al netto di una quota di utile di terzi in riduzione da 118 a 7 milioni, si è giunti a una perdita netta di 2.785 milioni, a fronte di un utile netto di 3.373 milioni al 31/12/2019 che includeva 1.332 milioni di plusvalenze per lo più riferite alla cessione delle quote in FinecoBank e Ocean Breeze.
Non considerando in entrambi gli esercizi le voci non ricorrenti (ed in particolare nel 2020 le rettifiche su crediti a copertura dell’impatto economico attuale e futuro del Covid-19), l’utile netto sottostante sarebbe passato da 4,7 a 1,3 miliardi.
UniCredit ha annunciato un monte dividendi “ordinario” di 268 milioni oltre a un buy back di 179 milioni, e successivamente sarà effettuato un ulteriore buy-back straordinario per 652 milioni (dopo il 1° ottobre 2021).
Il dividendo in contanti ammonta a 0,12 euro per azione, in pagamento dal 21 aprile 2021.
Al 31/12/2020 la banca evidenziava un Common Equity Tier I Ratio transitional pro-forma pari al 15,9%, un Tier I Ratio del 18,16% e un Total Capital Ratio del 20,66%.
Il Common Equity Tier I Ratio “fully loaded” era pari al 15,08%.