Résultats de l’exercice 2024
Résultats de l’exercice 2024
Issy-les-Moulineaux, France, le 31 octobre 2024
Pluxee réalise une performance
exceptionnelle sur l’exercice 2024, dépassant tous ses objectifs
commerciaux et financiers
Objectifs revus à la hausse pour les
exercices 2025 et 2026
Faits marquants
- Atteinte
de l’ensemble des objectifs commerciaux reflétant la forte
dynamique de développement nourrie par l’investissement continu du
Groupe dans son offre de solutions innovantes, son puissant moteur
commercial et ses capacités technologiques de premier plan
- Chiffre
d’affaires total de 1 210 millions d’euros,
représentant une croissance organique de +18,6%,
significativement au-dessus de l’objectif initial de croissance à
deux chiffres
- EBITDA
récurrent de 430 millions d’euros, en hausse organique de
+24,8% ; Marge d’EBITDA récurrent de 35,6%, et de 36,4% sur
une base organique, soit une progression de +183 points de
base comparé à l’objectif initial de marge stable
- Flux de
trésorerie disponible récurrent de 379 millions d’euros,
soit un taux de conversion de trésorerie de 88%,
dépassant significativement l’objectif de 70%, et une position de
trésorerie financière nette de 1 054 millions d’euros
-
Politique de distribution aux actionnaires
améliorée avec un dividende proposé de 0,35 euro par
action, correspondant à un ratio de payout de 25% calculé
sur le Résultat net ajusté1 de 203 millions d’euros
-
Objectifs financiers pour les exercices 2025 et 2026 revus
à la hausse reflétant la confiance du Groupe dans les
tendances de croissance structurelle du marché, son business
model éprouvé et sa capacité à déployer avec succès son plan
stratégique :
-
Croissance organique à deux chiffres confirmée pour les
exercices 2025 et 2026, sur une base de chiffre d’affaires
plus élevée sur l’exercice 2024
-
Augmentation attendue de la marge d'EBITDA récurrent de +75
points de base en 2025 et en 20262, permettant
l'atteinte de l'objectif initial d’une augmentation organique de
+250 points de base sur 3 ans avec un an
d'avance
- Taux
récurrent de conversion de trésorerie supérieur à 75% en moyenne
sur les exercices 2024 à 2026 contre plus de 70%
précédemment
Chiffres clés de l’exercice 2024
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
Croissance organique |
Croissance totale |
|
Chiffre d’affaires total |
1 210 |
1 052 |
18,6% |
15,0% |
| EBITDA
récurrent |
430 |
363 |
24,8% |
18,5% |
| Marge d’EBITDA
récurrent |
35,6% |
34,5% |
+183 pb |
+105 pb |
| Résultat net pour
l’exercice3 |
133 |
81 |
|
64,2% |
| Flux de trésorerie
disponible récurrent |
379 |
2894 |
|
31,1% |
| Taux récurrent de
conversion de trésorerie (%) |
88% |
80%4 |
|
|
|
Position financière nette (Dette) /Trésorerie |
1 054 |
859 |
|
|
Aurélien Sonet, Directeur général de Pluxee, a
commenté :
« Alors que nous concluons notre
première année fiscale, je suis fier d’annoncer que nous avons
dépassé avec succès l’ensemble de nos objectifs commerciaux et
financiers. Cet exercice 2024 a été marqué à la fois par la
transformation significative du Groupe en une société autonome et
cotée, ainsi que par la croissance organique exceptionnelle du
chiffre d’affaires, la forte amélioration de la marge d’EBITDA
récurrent et le solide taux de conversion de la trésorerie.
Témoignant de notre engagement envers une stratégie d’allocation
claire du capital, nous avons réalisé des avancées significatives
en termes de fusions et acquisitions avec le déploiement de notre
partenariat avec Santander au Brésil et l’acquisition de Cobee en
Espagne, tout en poursuivant nos investissements dans la croissance
et en améliorant notre politique de dividendes aux
actionnaires.
Ces étapes clefs reflètent les efforts
remarquables et l’engagement indéfectible de l’ensemble de nos
collaborateurs, auxquels j’aimerais exprimer mes remerciements pour
leur contribution à ce succès. En ce début d’exercice 2025, je suis
convaincu que Pluxee est bien positionné pour atteindre ses
objectifs en continuant à générer une croissance durable à deux
chiffres, de nouvelles améliorations de marge et une forte
génération de trésorerie. L’exécution disciplinée de notre feuille
de route, basée sur l’innovation produit, un moteur commercial
puissant, des capacités technologiques de pointe et une stratégie
de fusions et acquisitions ciblée, nous permettra de continuer à
créer de la valeur pour l’ensemble de nos actionnaires, clients,
consommateurs et partenaires commerçants. »
1 Le résultat net ajusté est défini dans la
section « Indicateurs alternatifs de performance » (APM)
en annexe
2 A taux constants pour l’exercice 2024
3 Attribuable aux actionnaires de la société
mère
4 Hors impact non-récurrent de l’évolution de la
réglementation au Brésil (+191 M€)
Résultats de l’exercice 2024
Le conseil d’administration de Pluxee N.V. a
préparé les états financiers pour l’exercice 2024. Le commissaire
aux comptes du Groupe a réalisé l’audit des états financiers
consolidés annuels.
Compte de résultat de l’exercice
2024
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
Croissance totale |
|
Chiffre d’affaires total |
1 210 |
1 052 |
15,0% |
| Charges d’exploitation |
(780) |
(689) |
|
| EBITDA
récurrent |
430 |
363 |
18,5% |
| Marge d’EBITDA
récurrent |
35,6% |
34,5% |
+105pb |
|
Amortissements et dépréciations |
(89) |
(78) |
|
|
Résultat opérationnel récurrent (EBIT
récurrent) |
341 |
285 |
19,8% |
| Marge opérationnelle
récurrent |
28,2% |
27,1% |
+113pb |
| Autres
produits et charges d’exploitation |
(92) |
(150) |
|
|
Résultat opérationnel (EBIT) |
250 |
135 |
85,1% |
|
Produits et charges financiers |
(20) |
28 |
|
|
Résultat avant impôt de l’exercice |
230 |
163 |
41,1% |
| Charge d’impôt sur les
résultats |
(91) |
(80) |
|
| Part du résultat net des
sociétés comptabilisées selon la méthode de mise en
équivalence |
(0) |
— |
— |
| Résultat net de
l’exercice |
139 |
83 |
67,3% |
| dont : |
|
|
|
| Attribuable aux
actionnaires de la société mère |
133 |
81 |
64,2% |
| Attribuable aux intérêts non
contrôlables |
6 |
2 |
|
Les états financiers consolidés ont été
établis en milliers d’euros et sont présentés en millions d’euros,
avec arrondi au million le plus proche (sauf indication contraire).
Des écarts peuvent ainsi apparaître dans les différents
états.
Forte dynamique commerciale sur l’exercice
2024
Le volume d’affaires
émis total a atteint 24,0 milliards d’euros au cours de
l’exercice 2024. Le volume d’affaires de l’activité Avantages aux
salariés s’est élevé à 18,1 milliards d’euros, dont 4,4 milliards
d’euros au quatrième trimestre, soit une croissance organique
soutenue de +11,5% sur l’exercice 2024 et de +11,1% au quatrième
trimestre.
La forte dynamique commerciale observée dans les
différentes régions a été portée par le gain de nouveaux clients
ainsi que par le solide taux de rétention nette incluant les
augmentations significatives de valeur faciale et la contribution
de plus en plus importante de la croissance du portefeuille tirée
par le cross-selling.
Cette performance solide a été soutenue par
l’enrichissement continu de l'offre du Groupe grâce à de nouvelles
innovations produit et à l’intégration de solutions technologiques
et de données complémentaires, dans un objectif d’amélioration
continue de l'expérience client et consommateur. Le Groupe a
également continué à capitaliser sur son puissant moteur commercial
et sur sa stratégie de vente et de marketing digital segmentée,
tout en déployant son approche dédiée sur le segment des petites et
moyennes entreprises.
Croissance organique du Chiffre d’affaires de
+18,6%
Le Chiffre d’affaires total a
atteint 1 210 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, soit
une progression de +15,0% par rapport à l’exercice 2023. Il inclut
-3,9% d’effets de change principalement dus aux opérations en
Turquie et au Brésil, notamment au quatrième trimestre, et +0,4%
d’effets de périmètre liés à l’intégration de l’activité Avantages
aux salariés de Santander au Brésil, après la finalisation du
partenariat stratégique en juin 2024. La croissance organique s’est
établie à +18,6% au cours de l’exercice 2024, nettement supérieure
à l’objectif de croissance à deux chiffres communiqué lors du
Capital Markets Day. Cette performance exceptionnelle
résulte principalement de la forte dynamique commerciale des
Avantages aux salariés et du niveau élevé de chiffre
d’affaires relatif au Float.
Au quatrième trimestre, le Chiffre d’affaires
total a enregistré une croissance organique de +10,6%, soit une
croissance totale de +5,7% dont -6,1% d’effets de change.
Chiffre d’affaires total par
nature
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
Croissance
organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Chiffre d’affaires opérationnel |
1 055 |
953 |
13,3% |
10,7% |
| Chiffre
d’affaires relatif au Float |
155 |
99 |
69,0% |
56,4% |
|
Chiffre d’affaires total |
1 210 |
1 052 |
18,6% |
15,0% |
|
(en millions d’euros) |
T4 2024 |
T4 2023 |
Croissance
organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Chiffre d’affaires opérationnel |
281 |
270 |
8,1% |
3,8% |
| Chiffre
d’affaires relatif au Float |
40 |
33 |
30,3% |
20,6% |
|
Chiffre d’affaires total |
320 |
303 |
10,6% |
5,7% |
Le chiffre d’affaires
opérationnel a atteint 1 055 millions d’euros,
représentant une croissance organique de +13,3% sur l’exercice, et
une croissance totale de +10,7% incluant -2,9% d’effets de change
et +0,3% d’effets de périmètre. Pluxee a maintenu sa trajectoire de
croissance à deux chiffres des revenus opérationnels, tirée par
l’activité Avantages aux salariés.
La croissance organique du chiffre d’affaires
opérationnel a atteint +8,1% au quatrième trimestre. Les solides
tendances de croissance sous-jacentes ont été partiellement
compensées par des effets de base anticipés en Amérique Latine,
lesquels disparaitront dès le premier semestre de l'exercice
2025.
Le chiffre d’affaires relatif
au Float a atteint 155 millions
d’euros au cours de l’exercice 2024, représentant une croissance
organique de +69,0% par rapport à l’année précédente, soit une
croissance totale de 56,4% incluant -14% d’effets de change. Cette
augmentation résulte de la croissance soutenue du volume d’affaires
émis, élargissant ainsi la base du Float, couplée à des
taux d'intérêt globalement élevés et à la capacité du Groupe à
optimiser sa politique d’investissement.
Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, le
chiffre d'affaires relatif au Float a augmenté
organiquement de +30,3% par rapport au quatrième trimestre de
l’exercice 2023 pour atteindre 40 millions d’euros.
Chiffre d’affaires opérationnel par
activité
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
Croissance
organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Avantages aux salariés |
892 |
786 |
16,7% |
13,6% |
| Autres
produits et services |
163 |
167 |
-2,7% |
-2,7% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel total |
1 055 |
953 |
13,3% |
10,7% |
|
(en millions d’euros) |
T4 2024 |
T4 2023 |
Croissance
organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Avantages aux salariés |
242 |
225 |
12,1% |
7,2% |
| Autres
produits et services |
39 |
45 |
-12,4% |
-13,1% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel total |
281 |
270 |
8,1% |
3,8% |
Les Avantages aux salariés ont
généré un chiffre d'affaires opérationnel de 892 millions d’euros
au cours de l’exercice 2024, en croissance organique de +16,7%,
soit une croissance totale de 13,6% dont -3,5% d’effets de change.
Les Avantages aux salariés représentent 85% du chiffre d'affaires
opérationnel total. Cette performance a été impulsée par le
momentum commercial permettant une croissance à deux
chiffres du volume d’affaires émis et l’amélioration de +22 points
de base du take-up rate moyen, atteignant 4,95% sur
l’exercice 2024.
Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, les
Avantages aux salariés ont généré un chiffre d'affaires
opérationnel de 242 millions d’euros, en croissance organique de
+12,1%, confirmant ainsi la dynamique positive.
Les Autres produits et services
ont généré un chiffre d'affaires opérationnel de 163 millions
d’euros sur l’exercice 2024, contre 167 millions d’euros l’année
précédente, représentant 15% du chiffre d'affaires opérationnel
total. Cette évolution s’explique principalement par les effets de
base liés au non-renouvellement d’un contrat au Chili et aux larges
programmes émis en Europe continentale au cours de l’exercice 2023.
Le Groupe a également engagé la rationalisation de son portefeuille
au Royaume-Uni et aux États-Unis afin de recentrer ses activités
sur des offres digitales d’Engagement des salariés. À l’exception
du Chili, tous les contrats significatifs d’aide publique ont été
renouvelés avec succès, devant permettre un retour à la croissance
de cette activité au cours de l’exercice 2025.
Au quatrième trimestre de l’exercice 2024, les
Autres produits et services ont généré un chiffre d'affaires
opérationnel de 39 millions d’euros, contre 45 millions d’euros en
2023.
Chiffre d’affaires opérationnel par
région
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
Croissance organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Europe continentale |
472 |
423 |
11,5% |
11,4% |
| Amérique latine |
405 |
360 |
13,2% |
12,5% |
| Reste
du monde |
178 |
170 |
18,0% |
5,2% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel total |
1 055 |
953 |
13,3% |
10,7% |
|
(en millions d’euros) |
T4 2024 |
T4 2023 |
Croissance organique (%) |
Croissance totale (%) |
|
Europe continentale |
131 |
117 |
12,7% |
12,7% |
| Amérique latine |
103 |
109 |
2,5% |
- 5,5% |
| Reste
du monde |
46 |
45 |
10,0% |
3,3% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel total |
281 |
270 |
8,1% |
3,8% |
En Europe continentale, le
chiffre d'affaires opérationnel a atteint 472 millions d’euros au
cours de l’exercice 2024, soit une croissance organique de +11,5%
et une croissance totale de +11,4%. Cette solide performance
résulte de la forte traction commerciale dans les pays d’Europe de
l’Ouest, notamment en Belgique et en France, bien que la base de
comparaison ait été élevée en Europe centrale et de l’Est, en
particulier au cours du second semestre. A titre d’exemple, grâce
aux contrats passés avec les forces de sécurité françaises, plus de
90 000 fonctionnaires et militaires ont été équipés d’une
carte restaurant Pluxee pour la durée des Jeux Olympiques de
Paris 2024. Cette dynamique positive a également été alimentée par
la progression continue des valeurs faciales afin de
progressivement atteindre les plafonds fixés par les autorités
publiques. Le cross-selling sur la gamme de produits de
Pluxee a également contribué de manière significative à la
performance délivrée sur l’année dans la région. En Belgique, le
Groupe a su tirer parti d’une mesure gouvernementale ponctuelle
visant à soutenir le pouvoir d’achat pour déployer un programme
exceptionnel d’avantages, à destination notamment de ses clients
existants, favorisant le cross-selling.
Au quatrième trimestre, le chiffre d'affaires
opérationnel en Europe continentale a augmenté organiquement de
+12,7%, affichant de nouveau un profil de croissance en
amélioration.
En Amérique latine, le chiffre
d'affaires opérationnel a atteint 405 millions d’euros au cours de
l’exercice 2024, en croissance organique de +13,2% et en croissance
totale de +12,5% dont -1,5% d’effets de change principalement liés
au Brésil et au Mexique notamment au quatrième trimestre. La
performance robuste délivrée en Amérique latine résulte d’un
développement dynamique, soutenu notamment par la pénétration
croissante des petites et moyennes entreprises. Au Brésil et au
Mexique, les petites et moyennes entreprises ont représenté environ
35% de la croissance du volume d’affaires au cours de l’exercice.
Pluxee a également continué à gérer proactivement son portefeuille,
en s’appuyant notamment sur ses benchmarks analytiques
afin d’accompagner ses clients dans la révision à la hausse des
valeur faciales.
La performance dans la région au cours du second
semestre de l’exercice 2024 a reflété les effets de base liés au
changement de réglementation au Brésil intervenu en mai 2023, ainsi
que le non-renouvellement d’un contrat d’aide publique au Chili.
Ces deux effets disparaîtront au cours du premier semestre de
l’exercice 2025.
Dans le reste du monde, le
chiffre d'affaires opérationnel s’est élevé à 178 millions d’euros
au cours de l’exercice 2024, en croissance organique de +18,0%,
hors effets de change de -12,8% principalement liés à l’évolution
de la livre turque. La croissance organique dans la région a été
portée par l’adoption et l’utilisation croissante des solutions
Pluxee. Dans l’environnement hyper-inflationniste en Turquie, le
Groupe a généré de nouvelles augmentations de valeur faciale au
sein de son portefeuille de clients et a poursuivi sa pénétration
du segment des avantages repas en signant de nouveaux contrats.
L’activité a également été particulièrement dynamique en Inde sur
l’ensemble de l’offre Avantages aux salariés.
Au quatrième trimestre, le chiffre d’affaires
opérationnel a atteint 46 millions d’euros, en croissance organique
de +10,0% et en croissance totale de +3,3% incluant les effets de
change. La dynamique commerciale positive s’est traduite par une
solide croissance organique à deux chiffres dans la plupart des
pays, en particulier en Turquie et en Inde, tandis que le Groupe a
engagé une rationalisation de son portefeuille au Royaume-Uni et
aux États-Unis afin de recentrer ses activités sur une offre
digitale d’Engagement des salariés.
Progression de +183 points de base de la marge d’EBITDA
récurrent sur une base organique
L’EBITDA récurrent a atteint
430 millions d’euros au cours de l’exercice 2024, soit une
croissance organique de +24,8% et une croissance totale de +18,5%
par rapport à l’exercice 2023, incluant un effet de périmètre de
+0,5% et un effet de change de -6,8%. La marge d'EBITDA récurrent a
progressé organiquement de +183 points de base en absorbant les
coûts d’autonomisation et a atteint 36,4%, significativement
au-dessus de l'objectif du Groupe de maintenir une marge stable
d’au moins 34,5% à taux constants, porté ensuite à au moins 35%. En
données publiées, la marge d'EBITDA récurrent s'élève à 35,6%, soit
une hausse de +105 points de base incluant les effets de
change.
L’augmentation de l’EBITDA récurrent, y compris
les coûts d’autonomisation, reflète la croissance du volume
d’affaires, permettant une progression du chiffre d'affaires
opérationnel dans toutes les régions, la contribution positive du
chiffre d'affaires relatif au Float, ainsi que les
premiers effets de levier opérationnel et de gains d’efficacité.
Cela a été particulièrement visible au cours du second semestre de
l’exercice 2024, le premier semestre ayant été impacté par des
coûts non récurrents liés au spin-off, tels que les frais
de gestion toujours facturés par Sodexo. L’ensemble des régions a
contribué à l’augmentation substantielle de l’EBITDA récurrent.
Le Résultat opérationnel
récurrent (EBIT récurrent) s’est élevé à
341 millions d’euros, en hausse de +19,8% par rapport à
l’année précédente. Cela inclut une charge d’amortissement et de
dépréciation de -89 millions d’euros pour la période, contre
-78 millions d’euros pour l’exercice 2023.
Les Autres produits et charges
d’exploitation s’élèvent à -92 millions d’euros sur
l’exercice 2024, contre
-150 millions d’euros sur l’exercice 2023 qui intégraient la
provision de -127 millions d’euros liée au contentieux concurrence
en France. Sur l’exercice 2024, les Autres charges d’exploitation
comprennent les charges non récurrentes liées (i) au
spin-off et à la cotation, y compris les coûts de
rebranding liés à la nouvelle identité du Groupe, pour un
montant total de -62 millions d’euros, (ii) la dépréciation
d’actifs digitaux liés à la plateforme Zeta désormais déployée sur
deux pays, pour un montant total de -16 millions d’euros, (iii) les
coûts de restructuration et de rationalisation de -8 millions
d’euros ainsi que (iv) les coûts de fusions et acquisitions pour -7
millions d’euros. Les Autres produits d’exploitation intègrent une
plus-value de cession sur les investissements dans les sociétés
mises en équivalence (6 millions d’euros).
Le Résultat opérationnel (EBIT)
de l’exercice 2024 s’est élevé à 250 millions d’euros, contre 135
millions d’euros pour l’exercice 2023.
Résultat net en hausse de plus de 56 millions
d’euros
Les Produits et charges
financiers se sont élevés à -20 millions d’euros au cours
de l’exercice 2024, contre 28 millions d’euros lors de l’exercice
précédent. Le Groupe a enregistré -52 millions d’euros de coûts
d’emprunts bruts au cours de l’exercice en lien avec la nouvelle
structure financière du Groupe établie dans le cadre du
spin-off, contre - 20 millions d’euros sur l’exercice
2023. Ce poste comprend également 44 millions d’euros de revenus
d’intérêts générés par l’investissement de la position de
trésorerie non liée au Float et -12 millions d’euros
d’Autres produits et charges financiers, incluant les effets de
l’hyperinflation en Turquie et les gains et pertes nets dus aux
variations des taux de change.
La Charge d’impôt sur le
résultat était de -91 millions d’euros pour l’exercice
2024. Le taux d’imposition effectif est passé de 49,1% sur
l’exercice 2023, incluant les impacts financiers liés à la décision
de l’Autorité de la concurrence, confirmée par la Cour d’appel, à
39,5% sur l’exercice 2024, reflétant les coûts ponctuels liés au
spin-off.
Le Résultat net de l’exercice
s’est élevé à 139 millions d’euros pour l’exercice 2024, contre 83
millions d’euros l’exercice précédent, reflétant l’augmentation
significative du chiffre d’affaires total et de l’EBITDA récurrent,
la nouvelle structure financière du Groupe ainsi que les Autres
produits et charges d’exploitation et la Charge d’impôt sur le
résultat spécifiquement liée à l’exercice 2024.
Le Résultat net attribuable aux
actionnaires de la société mère s’est établi à 133
millions d’euros contre 81 millions d’euros sur l’exercice
précédent. Le Résultat net de base par action attribuable aux
actionnaires de la société mère s’établit quant à lui à 0,91 euro
sur l’exercice 2024 contre 0,55 euro sur l’exercice 2023.
Résultat net ajusté de 203 millions
d’euros
|
Attribuable aux actionnaires de la société mère |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
|
Résultat net de l’exercice (en millions
d’euros) |
133 |
81 |
| Résultat de base par action
(en euros) |
0.91 |
0.55 |
| Résultat dilué par action (en
euros) |
0,90 |
0,55 |
| |
|
|
| Résultat net ajusté de
l’exercice (en millions d’euros) |
203 |
225 |
| Résultat de base ajusté par
action (en euros) |
1,39 |
1,54 |
|
Résultat dilué ajusté par action (en euros) |
1,38 |
1,53 |
Le Résultat net ajusté
attribuable aux actionnaires de la société mère s’est élevé à 203
millions d’euros pour l’exercice 2024, contre 225 millions d’euros
pour l’exercice 2023, reflétant la nouvelle structure financière du
Groupe à la suite du spin-off. Le Résultat net ajusté
exclut les Autres produits et charges d’exploitation nets d’impôts
et nets de la part attribuable aux intérêts minoritaires.
Le Résultat de base par action
ajusté s’est établi à 1,39 euro pour l’exercice 2024.
Amélioration de la politique de dividendes
Conformément à la stratégie d’allocation du
capital présentée lors du Capital Markets Day, le
Groupe a amélioré sa politique de dividendes en appliquant
le ratio de payout de 25% sur le Résultat net ajusté
(attribuable aux actionnaires de la société mère) correspondant à
une base élargie de 203 millions d’euros.
Ainsi, il est proposé que l’Assemblée Générale
adopte, en conformité avec les statuts et la politique de
dividendes, un dividende de 0,35 euro par action ordinaire. Cette
proposition représenterait un paiement total de dividendes de 51
millions d’euros. Sur approbation, les actions ordinaires Pluxee
seront négociées ex-dividende à compter du 20 décembre 2024, la
date d’enregistrement des dividendes sera le 23 décembre 2024, et
le paiement du dividende aura lieu le 24 décembre 2024.
Flux de trésorerie disponible récurrent
de 379 millions d’euros avec un taux de conversion récurrent de
88%
Le Flux de trésorerie
disponible récurrent s’est élevé à 379
millions d’euros sur l’exercice 2024 contre 289 millions d’euros
sur l’exercice précédent, hors impact non récurrent sur la
variation du Besoin en fonds de roulement lié à l’évolution de la
réglementation au Brésil en mai 2023 (soit 480 millions d’euros
déclarés).
Les Dépenses d’investissement
ont atteint 116 millions d’euros sur l’exercice 2024, soit 9,6% du
chiffre d’affaires total, en ligne avec l’objectif de maintenir un
taux d’environ 10%. Ce montant reflète l’engagement du Groupe à
tirer parti de la dynamique positive de croissance des revenus pour
poursuivre ses investissements, en particulier dans les
infrastructures informatiques à la suite du spin-off ainsi
que dans ses capacités technologiques, continuant de poser les
bases de sa croissance future.
La variation du Besoin en fonds de
roulement hors Restricted cash s’est élevée à 168
millions d’euros contre 92 millions d’euros pour l’exercice 2023,
hors impact ponctuel lié à l’évolution de la réglementation au
Brésil. L’évolution positive du Besoin en fonds de roulement
reflète la forte croissance des volumes au cours de l’exercice
2024.
Le Taux récurrent de conversion de
trésorerie a atteint 88% au cours de l’exercice 2024,
contre 80% au cours de l’exercice 2023 ajusté de l’impact positif
de l’évolution de la réglementation au Brésil mentionnée ci-dessus
(soit 132% déclaré), dépassant substantiellement l’objectif
financier de 70% en moyenne sur les exercices 2024 à 2026.
Amélioration de la position de trésorerie financière
nette à 1 054M€
La Trésorerie et les équivalents de
trésorerie s’élèvent à 1 421 millions d’euros au 31 août
2024, contre 1 625 millions d’euros au 31 août 2023. Les
Actifs financiers courants atteignent 814 millions
d’euros au 31 août 2024, contre 542 millions d’euros au 31 août
2023. Cette augmentation résulte principalement de la
diversification progressive de la stratégie d’investissement du
Groupe, notamment via l’allongement des maturités afin d’optimiser
davantage les rendements dans un environnement anticipant une
baisse des taux. La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont
été principalement investis dans (i) des comptes courants rémunérés
et (ii) des dépôts à court terme auprès d’institutions bancaires,
ainsi que dans d'autres produits de dépôt comme des SICAV
monétaires.
Le montant cumulé des liquidités, dont 973
millions d’euros de Restricted cash relatif au
Float, a atteint 3 208 millions d’euros au 31 août
2024.
La Dette brute s’est élevée à 1
181 millions d’euros1 au cours de l’exercice 2024,
correspondant principalement à une émission obligataire. Pluxee a
placé avec succès, le 27 février 2024,
deux obligations inaugurales d’un montant total de
1,1 milliard d’euros, composées d’une émission obligataire de
550 millions d’euros d’une durée de 4,5 ans avec un
coupon de 3,50%, et d’une émission obligataire de
550 millions d’euros d’une durée de 8,5 ans avec un
coupon de 3,75%, ayant permis de rembourser intégralement le
prêt-relais le 4 mars 2024. Afin de garantir sa
liquidité, le Groupe dispose d’une facilité de crédit renouvelable
s’élevant à 650 millions d’euros, arrivant désormais à échéance en
octobre 2029, à la suite de l’approbation bancaire reçue le 2
octobre 2024 pour prolonger la date d’échéance initiale d’une année
supplémentaire.
La Position de
trésorerie financière nette (dette) au 31 août 2024 s’est
élevée à 1 054 millions d’euros, contre 859 millions d’euros au 31
août 2023, ce qui représente une augmentation significative de +195
millions d’euros au cours de l’exercice 2024. Cette amélioration
s’explique principalement par 379 millions d’euros provenant du
Flux de trésorerie disponible récurrent et, dans une moindre
mesure, des effets de périmètre positifs liés aux cessions
d’investissements non-consolidés et à la consolidation de
l’activité Avantages aux salariés de Santander au Brésil. Cette
position intègre également l’impact sur la trésorerie des
variations de taux de change et des Autres produits et charges
d’exploitation encourus au cours de l’exercice 2024.
La solide position de trésorerie de
Pluxee ainsi que sa capacité à générer des liquidités est
reflétée par la notation BBB+ et la perspective stable émise par
Standard & Poor’s.
Une année de progrès continu dans le parcours ESG de
Pluxee
Au cours de l’exercice 2024, en complément de
l’évaluation de double matérialité en prévision
des obligations liées à la directive CSRD et de la
validation de sa trajectoire Net-Zero d’ici 2035 par le Science
Based Targets (SBTi), Pluxee a également pris activement
part à des partenariats internationaux et s’est engagé dans
l’évaluation de sa stratégie ESG. Le Groupe a ainsi reçu une
médaille de bronze d’EcoVadis pour les résultats
de sa première évaluation de la performance en matière de
durabilité. Le Groupe ainsi que ses entités au Brésil et au
Royaume-Uni ont par ailleurs rejoint le Pacte mondial des
Nations Unies.
Pluxee a également poursuivi ses efforts pour
atteindre ses objectifs ESG en se concentrant sur quatre
domaines :
- En matière d’intégrité et
de transparence des affaires, le Groupe a fait des progrès
significatifs dans son engagement à être un partenaire de
confiance, avec 99,6% des employés formés à la conduite responsable
des affaires et adhérant à la Charte éthique du Groupe.
- Le Groupe a également progressé
dans la promotion des femmes à des postes de
direction, elles représentent 39,9% cette année.
- Le volume d’affaires remboursé aux
petits et moyens commerçants a augmenté de +9% par
rapport à l’année dernière, atteignant 6,2 milliards d’euros. Cela
a été rendu possible grâce aux partenariats et initiatives locales
qui ont permis d’intégrer de nouveaux commerçants au réseau du
Groupe.
- En matière
environnementale, le Groupe prévoit d’atteindre
son objectif de réduction des émissions de carbone dans les délais
prévus. Au cours de l’exercice 2024, Pluxee a réduit ses émissions
de carbone sur les Scopes 1 et 2 de -11% par rapport à l’exercice
2023 et de -50% par rapport à l’exercice de référence 2017. Une
telle réduction a résulté des initiatives menées par les pays,
telles que l’optimisation de l’espace au sein des bureaux ainsi que
l’amélioration de l’efficacité énergétique. Pluxee a amélioré son
approvisionnement en électricité renouvelable d’environ 3000 points
de base sur l’exercice 2024, atteignant désormais 56%. Les
émissions indirectes de carbone relatives au Scope 3 ont cependant
enregistré une augmentation ponctuelle par rapport à l’exercice
2023, expliquée par le spin-off et le changement de
marque.
Le Groupe poursuit ses travaux afin d’identifier
des engagements et objectifs complémentaires en préparation de
l'alignement avec la directive CSRD sur l'exercice 2025.
1 Dont -6 millions d’euros de découvert bancaire au
31 Août 2024
Objectifs financiers revus à la hausse pour les
exercices 2025 et 2026
Lors de son Capital Markets Day, le Groupe a fixé des
objectifs financiers à moyen terme axés sur la
croissance organique durable du chiffre d’affaires, l’amélioration
de la marge d’EBITDA récurrent et le maintien d’un niveau élevé du
taux de conversion récurrent de trésorerie.
Sur la base des solides performances financières
délivrées sur l’exercice 2024, Pluxee a relevé ses objectifs
financiers pour les exercices 2025 et 2026 :
-
Croissance organique à deux chiffres confirmée pour les
exercices 2025 et 2026, sur une base de chiffre d’affaires
plus élevée sur l’exercice 2024
-
Augmentation attendue de la marge d'EBITDA récurrent de +75
points de base en 2025 et en 20262, permettant l'atteinte
de l'objectif initial d’une augmentation organique de +250 points
de base sur 3 ans avec un an d'avance
- Taux
récurrent de conversion de trésorerie supérieur à 75% en moyenne
sur les exercices 2024 à 2026 contre plus de 70%
précédemment
Les objectifs financiers pour les exercices 2025 et 2026
incluent :
- une
légère croissance organique d’année en année du chiffre d'affaires
relatif au
Float, prenant en compte
les dernières courbes forward disponibles. Cette légère
croissance devrait être tirée par l’augmentation du Float
et l'optimisation de la stratégie d’investissements du Groupe qui
devrait compenser l'évolution attendue des taux d'intérêt ;
- les
synergies qui seront générées à travers le déploiement du
partenariat avec Santander et l'intégration de Cobee ; et
- une
éventuelle évolution du cadre réglementaire en Italie avec
un plafond potentiel de 5% sur les commissions commerçants sur les
avantages liés à l’alimentation dans le secteur privé, étant
entendu que les solutions liées à l’alimentation en Italie
contribuent pour moins de 3 % des agrégats financiers du
Groupe.
Événements significatifs de l’exercice 2024
Succès du spin-off
et de la cotation sur Euronext Paris
Le 1er février 2024, Pluxee a
finalisé avec succès son
spin-off et sa cotation sur
Euronext Paris avec un prix technique de référence fixé à
26 euros par action. Les actions de Pluxee ont été distribuées aux
actionnaires de Sodexo sur la base d’une action Pluxee pour chaque
action Sodexo détenue. Bellon S.A. reste un actionnaire engagé à
long terme de Pluxee, avec environ 42,8% des actions ordinaires en
circulation et près de 60,0% des droits de vote de la Société.
Refinancement et émission d’un premier emprunt
obligataire
Le 4 mars 2024, Pluxee a achevé avec succès
le placement de deux obligations inaugurales pour
un montant total de 1,1 milliard d’euros, consistant en
une émission obligataire de 550 millions d’euros d’une durée
de 4,5 ans avec un coupon de 3,50% et une émission obligataire
de 550 millions d’euros d’une durée de 8,5 ans avec
un coupon de 3,75%. Le produit net a été utilisé pour refinancer
une partie du crédit-relais existant, d’un montant de 1,1 milliard
d’euros, conclu en octobre 2023 dans le cadre du projet de
spin-off.
Comité exécutif renforcé
Le Groupe a renforcé son Comité Exécutif
et sa gouvernance géographique pour accélérer l’exécution
de son plan stratégique et de ses objectifs à moyen terme.
Alexandre Cotarmanac’h a été nommé Directeur
produit afin de poursuivre l’amélioration de l’offre de produits à
l’échelle mondiale.
Thierry Guihard, Directeur général de Pluxee au
Brésil, et Malena Gufflet, Directrice générale de Pluxee France,
ont rejoint le Comité exécutif pour assurer l’alignement et la
prise de décision stratégique sur les deux plus grands marchés du
Groupe.
Sébastien Godet, anciennement Président de la
région Asie, Moyen-Orient, Turquie et Afrique, est devenu Directeur
de la Croissance des revenus pour l’Asie, le Moyen-Orient,
l’Afrique et l’Europe continentale hors France. Manuel Fernandez
Amezaga, ancien Directeur général de la Roumanie et de la Bulgarie,
a été nommé Directeur de la Croissance des revenus pour l’Amérique
latine hispanique. Viktoria Otero del Val, Directrice de la
stratégie, du marketing et des ventes du Groupe, a également été
nommée Directrice de la Croissance des revenus pour le Royaume-Uni
et les États-Unis. Les trois membres du Comité exécutif soutiennent
les équipes locales dans la définition, le déploiement et le suivi
de leur feuille de route, garantissant une exécution optimale.
Finalisation du partenariat stratégique avec Santander
au Brésil
En juillet 2023, Pluxee a signé un
partenariat stratégique avec Santander au Brésil, l’une
des plus grandes banques privées du pays, afin de renforcer le
leadership de Pluxee sur le marché brésilien. La transaction a été
finalisée le 27 juin 2024 après l’approbation du Conseil
administratif pour la défense économique (CADE) et de la Banque
centrale du Brésil. Ce partenariat stratégique renforce le
positionnement de Pluxee sur le marché brésilien grâce (i) à un
accord de distribution exclusif de 25 ans des solutions d’avantages
aux salariés de Pluxee dans le réseau Santander et (ii) à
l’intégration du volume d’affaires et de l’expertise de Ben
(activité Avantages aux salariés de Santander au Brésil). Ce
partenariat permet à Pluxee d’améliorer considérablement la
distribution de ses produits via le large réseau national d’agences
et de banquiers de Santander, générant ainsi des synergies pour
saisir le potentiel du marché. Grâce à cette opération, Banco
Santander (Brésil) S.A. détient désormais 20% de Pluxee au Brésil,
la filiale du Groupe qui exploite l’activité Avantages aux salariés
au Brésil. La transaction devrait contribuer positivement à la
croissance organique et à la marge d’EBITDA récurrent sur
l’exercice 2025.
Acquisition de Cobee
En juin 2024, Pluxee a conclu un accord
visant à acquérir 100% de Cobee, un acteur
digital-native des Avantages aux salariés opérant en
Espagne, au Portugal et au Mexique, et servant plus de 1 500
clients et 100 000 employés consommateurs à travers une large offre
multi-avantages. Le 26 septembre 2024, le Groupe a annoncé la
finalisation de l’acquisition, suite à l’approbation des autorités
réglementaires espagnoles (voir la section Événements ultérieurs).
L’acquisition de Cobee renforce la position de Pluxee sur le marché
espagnol des Avantages aux salariés, en pleine croissance et
sous-pénétré. La combinaison des talents, des compétences et des
technologies de Pluxee et de Cobee permettra de déployer une offre
complète, compétitive et attractive en Espagne, au Portugal et au
Mexique, tout en élargissant la gamme d’avantages du Groupe et en
renforçant ses capacités technologiques à l’échelle mondiale. La
transaction devrait avoir un impact neutre sur l’EBITDA récurrent
et le Flux de trésorerie disponible de Pluxee sur l’exercice 2025,
puis contribuer positivement à la marge d’EBITDA récurrent et au
Résultat net à partir de l’exercice 2026.
Événements post-clôture
Finalisation de l’acquisition de Cobee
Le 25 septembre 2024, après avoir reçu
l’autorisation des autorités réglementaires espagnoles, le Groupe a
finalisé l’acquisition à 100% de Cobee. La majorité du
prix de la transaction a été payée à la date de clôture, tandis que
l’accord prévoit également deux compléments de prix sous réserve de
la réalisation d’étapes définies qui ont été décidées pour aligner
les intérêts de toutes les parties prenantes et représentant, si
elles sont atteintes, moins de 50% du prix de base fixe payé à la
date de clôture. L’acquisition sera entièrement financée à partir
des ressources de trésorerie existantes avec un impact limité sur
l’effet de levier du Groupe.
Extension de la facilité de crédit
renouvelable
Le Groupe a obtenu le 2 octobre 2024
l’approbation du pool
bancaire pour prolonger l’échéance initiale de la facilité
de crédit renouvelable de 650 millions d’euros d’une année
supplémentaire, qui arrive désormais à échéance en octobre
2029.
Conférence téléphonique pour les investisseurs et les
analystes
Pluxee tiendra une conférence
téléphonique en anglais le jeudi 31 octobre à 08h30 CET
pour commenter les résultats de l’exercice
2024.
Pour se connecter :
- depuis la
France : +33 1 70 91 87 04,
ou
- depuis le
Royaume-Uni : +44 121 281 8004, ou
- depuis les
États-Unis : +1 718 705 8796,
suivi du code d’accès 07 26 76.
La diffusion en direct sera accessible
sur www.pluxeegroup.com
Le communiqué de presse, la présentation et le
webcast seront disponibles sur le site Internet du
Groupe www.pluxeegroup.com dans la section
« Investisseurs – Résultats financiers et
publications ».
Rapport annuel et Assemblée générale
annuelle
Pluxee a déposé son Rapport Annuel pour
l’exercice 2024 qui comprend les états financiers consolidés et
sociaux, le rapport de l’auditeur externe et la déclaration du
Conseil d’administration pour la responsabilité de ce rapport
auprès de l’Autorité néerlandaise des marchés financiers
(Autoriteit Financiële Markten, « AFM ») et de
l’Autorité des Marchés Financiers en France.
Le Rapport Annuel est disponible sur le site du
Groupe www.pluxeegroup.com dans la rubrique
« Investisseurs – Résultats financiers et
publications ».
Pluxee tiendra son Assemblée générale annuelle à
Amsterdam-Schiphol, aux Pays-Bas, le 18 décembre 2024. L’avis de
convocation, l’ordre du jour et tous les documents s’y rapportant
seront disponibles à l'adresse
: https://www.pluxeegroup.com/shareholder-meeting pour le 6
novembre 2024.
Calendrier financier
Calendrier financier de l’exercice
2024
|
Assemblée générale annuelle des actionnaires pour l’exercice
Fiscal 2024 |
18 décembre 2024 |
Calendrier financier de l’exercice
2025
|
Chiffre d’affaires du 1ertrimestre |
8 janvier 2025 |
| Résultats du
1ersemestre |
17 avril 2025 |
| Chiffre d’affaires du
3èmetrimestre |
3 juillet 2025 |
| Résultats annuels de
l’exercice |
30 octobre 2025 |
|
Assemblée annuelle des actionnaires pour l’exercice 2025 |
17 décembre 2025 |
Ces dates sont indicatives et peuvent être
modifiées sans préavis.
Des mises à jour régulières sont disponibles
dans le calendrier sur le site
Internet : www.pluxeegroup.com
A propos de Pluxee
Pluxee est un acteur mondial des avantages et de
l’engagement des salariés qui opère dans 291 pays.
Pluxee aide les entreprises à attirer, engager et à retenir les
talents grâce à une large gamme de solutions d’engagement dans les
domaines suivants : repas et alimentation, bien-être, qualité
de vie, récompense et reconnaissance, et aide publique. S’appuyant
sur une technologie de pointe et fort de l’engagement de plus de
5 000 collaborateurs, Pluxee est un partenaire de
confiance au sein d’un écosystème B2B2C qui connecte plus de
500 000 clients, 37 millions de consommateurs et
1,7 million de commerçants. En activité depuis plus de 45 ans,
Pluxee s’engage à créer un impact positif auprès des communautés
locales, à favoriser le bien-être au travail de ses employés et à
préserver la planète. Pour plus d’informations :
www.pluxeegroup.com
1 Dans le cadre de ses efforts
de rationalisation du portefeuille, Pluxee a cessé ses activités
dans deux pays non stratégiques au cours de l’exercice 2024
Contacts
Médias
Cecilia de Pierrebourg
+33 6 03 30 46 98
cecilia.depierrebourg@pluxeegroup.com |
Analystes et investisseurs
Pauline Bireaud
+33 6 22 58 83 51
pauline.bireaud@pluxeegroup.com |
Annexes
Chiffre d’affaires total
Répartition du chiffre d’affaires total par
nature
| |
T1 Fiscal |
T2 Fiscal |
T3 Fiscal |
T4 Fiscal |
Exercice Fiscal |
|
(en millions d’euros) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
Chiffre d’affaires opérationnel |
231 |
208 |
287 |
240 |
257 |
235 |
281 |
270 |
1 055 |
953 |
|
Croissance organique (%) |
14,5% |
19,9% |
11,4% |
8,1% |
13,3% |
|
Croissance totale (%) |
11,3% |
19,6% |
9,1% |
3.8% |
10,7% |
|
Chiffre d’affaires relatif au Float |
35 |
18 |
40 |
22 |
40 |
26 |
40 |
33 |
155 |
99 |
|
Croissance organique (%) |
109,9% |
87,6% |
75,9% |
30,3% |
69,0% |
|
Croissance totale (%) |
95,1% |
78,0% |
56.7% |
20,6% |
56,4% |
|
Chiffre d’affaires total |
266 |
225 |
327 |
262 |
297 |
261 |
320 |
303 |
1 210 |
1 052 |
|
Croissance organique (%) |
22,0% |
25,7% |
17,9% |
10,6% |
18,6% |
|
Croissance totale (%) |
17,9% |
24,6% |
13,8% |
5,7% |
15,0% |
Répartition du chiffre d’affaires total par
activité
| |
T1 Fiscal |
T2 Fiscal |
T3 Fiscal |
T4 Fiscal |
Exercice Fiscal |
|
(en millions d’euros) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
Avantages aux salariés |
224 |
183 |
274 |
217 |
257 |
219 |
278 |
255 |
1 033 |
873 |
|
Croissance organique (%) |
27,1% |
27,8% |
22,7% |
14,8% |
22,5% |
|
Croissance totale (%) |
22,5% |
26,2% |
17,6% |
9,3% |
18,3% |
|
Autres produits et services |
42 |
42 |
53 |
46 |
40 |
42 |
42 |
48 |
176 |
179 |
|
Croissance organique (%) |
0,2% |
15,4% |
- 7,0% |
- 12,4% |
- 1,0% |
|
Croissance totale (%) |
- 2,0% |
16,9% |
- 6,2% |
- 13,4% |
- 1,2% |
|
Chiffre d’affaires total |
266 |
225 |
327 |
262 |
297 |
261 |
320 |
303 |
1 210 |
1 052 |
|
Croissance organique (%) |
22,0% |
25,7% |
17,9% |
10,6% |
18,6% |
|
Croissance totale (%) |
17,9% |
24,6% |
13,8% |
5,7% |
15,0% |
Répartition du chiffre d’affaires total par zone
géographique
| |
T1 Fiscal |
T2 Fiscal |
T3 Fiscal |
T4 Fiscal |
Exercice Fiscal |
|
(en millions d’euros) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
Europe continentale |
108 |
95 |
155 |
126 |
123 |
114 |
147 |
131 |
534 |
466 |
|
Croissance organique (%) |
13,5% |
23,3% |
8,1% |
12,1% |
14,5% |
|
Croissance totale (%) |
13,6% |
23,3% |
7,8% |
12,1% |
14,4% |
|
Amérique latine |
110 |
85 |
117 |
89 |
116 |
98 |
117 |
121 |
460 |
394 |
|
Croissance organique (%) |
28,7% |
26,0% |
16,1% |
4,2% |
17,3% |
|
Croissance totale (%) |
29,0% |
31,4% |
17,8% |
- 3.4% |
16.8% |
|
Reste du monde |
48 |
45 |
54 |
47 |
58 |
48 |
57 |
51 |
216 |
192 |
|
Croissance organique (%) |
27,8% |
31,4% |
42,4% |
21,8% |
31,0% |
|
Croissance totale (%) |
5,8% |
15,0% |
19,6% |
10,8% |
12,9% |
|
Chiffre d’affaires total |
266 |
225 |
327 |
262 |
297 |
261 |
320 |
303 |
1 210 |
1 052 |
|
Croissance organique (%) |
22,0% |
25,7% |
17,9% |
10,6% |
18,6% |
|
Croissance totale (%) |
17,9% |
24,6% |
13,8% |
5,7% |
15,0% |
Chiffre d’affaires opérationnel
Répartition du chiffre d’affaires opérationnel
par activité
| |
T1 Fiscal |
T2 Fiscal |
T3 Fiscal |
T4 Fiscal |
Exercice Fiscal |
|
(en millions d’euros) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
Avantages aux salariés |
193 |
167 |
238 |
197 |
220 |
196 |
242 |
225 |
892 |
786 |
|
Croissance organique (%) |
19,2% |
21,6% |
15,0% |
12,1% |
16,7% |
|
Croissance totale (%) |
15,5% |
20,9% |
11,9% |
7,2% |
13,6% |
|
Autres produits et services |
38 |
41 |
49 |
43 |
37 |
39 |
39 |
45 |
163 |
167 |
|
Croissance organique (%) |
- 4,8% |
12,6% |
- 6,5% |
- 12,4% |
- 2,7% |
|
Croissance totale (%) |
- 6,3% |
13,9% |
- 5,2% |
- 13,1% |
- 2,7% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel |
231 |
208 |
287 |
240 |
257 |
235 |
281 |
270 |
1 055 |
953 |
|
Croissance organique (%) |
14,5% |
19,9% |
11,4% |
8,1% |
13,3% |
|
Croissance totale (%) |
11,3% |
19.6% |
9,1% |
3,8% |
10,7% |
Répartition du chiffre d’affaires opérationnel
par zones géographiques
| |
T1 Fiscal |
T2 Fiscal |
T3 Fiscal |
T4 Fiscal |
Exercice Fiscal |
|
(en millions d’euros) |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|
Europe continentale |
94 |
88 |
139 |
116 |
108 |
102 |
131 |
117 |
472 |
423 |
|
Croissance organique (%) |
6,5% |
19,5% |
5,3% |
12,7% |
11,5% |
|
Croissance totale (%) |
6,6% |
19,5% |
5,0% |
12,7% |
11,4% |
|
Amérique latine |
97 |
79 |
103 |
82 |
102 |
90 |
103 |
109 |
405 |
360 |
|
Croissance organique (%) |
22,6% |
20,5% |
11,4% |
2,5% |
13,2% |
|
Croissance totale (%) |
22,9% |
25,6% |
13,1% |
- 5,5% |
12,5% |
|
Reste du monde |
40 |
41 |
45 |
42 |
47 |
42 |
46 |
45 |
178 |
170 |
|
Croissance organique (%) |
16,7% |
20,0% |
25,3% |
10,0% |
18,0% |
|
Croissance totale (%) |
- 1,0% |
8,0% |
10,4% |
3,3% |
5,2% |
|
Chiffre d’affaires opérationnel |
231 |
208 |
287 |
240 |
257 |
235 |
281 |
270 |
1 055 |
953 |
|
Croissance organique (%) |
14,5% |
19,9% |
11,4% |
8,1% |
13,3% |
|
Croissance totale (%) |
11,3% |
19,6% |
9,1% |
3,8% |
10,7% |
Bilan simplifié
|
(en millions d’euros) |
31 août 2024 |
31 août 2023 |
|
(en millions d’euros) |
31 août 2024 |
31 août 2023 |
|
Créances commerciales liées aux revenus d’intérêts liés
au Float |
1 068 |
1 075 |
|
Valeur en circulation et des dettes associées |
3 728 |
3 543 |
| Restricted
cash lié au Float |
973 |
936 |
|
Emprunts à court terme⁽¹⁾ |
33 |
1 254 |
| Actifs financiers
courants |
814 |
542 |
|
Emprunts à long terme⁽¹⁾ |
1 143 |
49 |
| Trésorerie et équivalents de
trésorerie |
1 421 |
1 625 |
|
Découverts bancaires |
6 |
5 |
| Autres
actifs |
1 671 |
1 495 |
|
Autres
passifs |
1 037 |
822 |
|
Total des actifs |
5 947 |
5 673 |
|
Total des capitaux propres et passifs |
5 947 |
5 673 |
(1) Incluant les dettes
locatives.
Le Float s’élève à
2 753 millions d’euros au 31 août 2024,
composé de 3 728 millions d’euros de Valeur en
circulation et de dettes associées,
moins 1 068 millions d’euros de Créances
commerciales liées au Float ajusté de 93 millions
d’euros d’Avances Clients.
Génération de flux de trésorerie
simplifié
|
(en millions d’euros) |
Exercice 2024 |
Exercice 2023 |
|
EBITDA récurrent |
430 |
363 |
| Investissement |
(116) |
(116) |
| Variation du Besoin en fonds de roulement (hors variation du
Restricted cash) ⁽²⁾ |
168 |
283 |
| Charge d’impôt sur les résultats |
(100) |
(96) |
| Exclusion du paiement de l’amende liée au litige antitrust |
0 |
45 |
| Autre⁽¹⁾ |
(4) |
2 |
| Flux de
trésorerie disponible récurrent⁽²⁾ |
379 |
480 |
| Conversion
récurrente de trésorerie |
88% |
132% |
(1) Comprend notamment les remboursements des
dettes locatives, l’annulation des charges sans effet de trésorerie
et les intérêts financiers nets reçus. Hors impact des autres
produits et charges reçus/payés.
(2) La variation du besoin en fonds de roulement
de l’exercice 2023 comprend un impact positif de 191 millions
d’euros lié à l’évolution de la réglementation au Brésil. En
excluant cet élément, la variation du besoin en fonds de roulement
aurait atteint 92 millions d’euros et le Flux de trésorerie
disponible récurrent aurait été de 289 millions d’euros pour
l’exercice 2023.
Définitions des Indicateurs alternatifs de
performance (APM)
|
Bénéfices de base/dilués ajustés par action |
Les bénéfices de base ajustés ou dilués par action sont calculés en
divisant le résultat net ajusté (attribuable aux actionnaires de la
société mère) par le nombre moyen pondéré de base d’actions ou le
nombre moyen pondéré dilué d’actions. |
|
Résultat net ajusté |
Le résultat net ajusté sert de base au calcul du taux de versement
des dividendes.
Le résultat net ajusté comprend le résultat net (attribuable aux
actionnaires du Groupe) retraité pour l’impact des éléments
comptabilisés dans Autres produits et charges d’exploitation, nets
d’impôts sur le revenu et intérêts minoritaires. |
|
Trésorerie liée
au Float |
La trésorerie liée au Float correspond aux
espèces collectées auprès des clients en relation avec la valeur
chargée sur les cartes ou l’émission de solutions numériques ou de
bons papier, mais pas encore remboursées aux commerçants
(Float).
Le Float est calculé comme la Valeur en
circulation et les dettes connexes moins les créances commerciales
nettes liées au Float (correspondant aux
créances commerciales liées au Float retraité
des avances des clients). |
|
Financement net (dette)/Trésorerie |
La trésorerie/le financement net (dette) évalue la liquidité, la
structure du capital et l’effet de levier financier du Groupe. Les
éléments financiers nets (dette)/espèces comprennent les emprunts
bruts et les passifs de location, moins la trésorerie et les
équivalents de trésorerie (nets de découvert) et les actifs
financiers courants. |
|
Trésorerie non liée
au Float |
La trésorerie non liée au Float est calculée
comme la trésorerie, les équivalents de trésorerie et les actifs
financiers courants, à l’exclusion de la trésorerie collectée
auprès des clients en relation avec les volumes d’activité
émis. |
|
Croissance organique du chiffre d’affaires |
La croissance organique du chiffre d’affaires est calculée comme la
croissance de la période en cours, calculée en utilisant le taux de
change de la période Fiscale précédente, et ajustée en fonction de
l’impact de la période précédente comparable pour inclure ou
supprimer l’effet des acquisitions et/ou des cessions qui se sont
produites après cette période. |
|
Taux récurrent de conversion de trésorerie |
Le taux récurrent de conversion de trésorerie mesure la capacité du
Groupe à convertir son EBITDA récurrent en trésorerie.
Le taux récurrent de conversion de trésorerie est constitué du
rapport entre le Flux de trésorerie disponible récurrent et
l’EBITDA récurrent. |
|
EBITDA récurrent |
L’EBITDA récurrent est utilisé pour évaluer la performance des
segments opérationnels déclarés.
L’EBITDA récurrent est calculé en déduisant l’impact de
l’amortissement, de l’amortissement et de la dépréciation des
actifs incorporels, des biens, des installations et des
équipements, et des actifs du droit d’utilisation relatifs aux baux
(tels que rapportés dans la ligne Amortissements et dépréciation du
compte de résultat consolidé) du résultat opérationnel récurrent
(EBIT récurrent) présenté dans le compte de résultat
consolidé. |
|
Marge d’EBITDA récurrent |
La marge d’EBITDA récurrent est constituée du rapport entre
l’EBITDA récurrent et le chiffre d’affaires total. |
|
Flux de trésorerie récurrent disponible |
Le Flux de trésorerie disponible récurrent mesure la trésorerie
nette générée par les opérations qui est disponible pour les
investissements stratégiques (nets de cessions), pour le
remboursement de la dette financière et pour les paiements de
dividendes aux actionnaires.
Le Flux de trésorerie disponible récurrent est calculé comme la
trésorerie nette fournie par les activités d’exploitation, comme
indiqué dans l’état des flux de trésorerie consolidés moins (i) les
acquisitions de biens, d’usines et d’équipements et d’actifs
incorporels, (ii) les remboursements des passifs du bail et (iii)
la réévaluation des Autres produits et charges d’exploitation sur
la trésorerie nette provenant des activités d’exploitation. |
|
Liquidité récurrente générée par les opérations
(LGO) |
Les liquidités récurrentes générées par les opérations fournissent
des informations pour mesurer la trésorerie nette générée par les
opérations, indépendamment des différences dans les réglementations
régissant l’émission de services, cartes et bons papier fournis
numériquement.
Les liquidités récurrentes générées par les opérations sont
calculées comme le flux de trésorerie récurrent disponible plus la
variation de Restricted cash lié au Float. |
|
Résultat opérationnel récurrent (EBIT
récurrent) |
Le résultat opérationnel récurrent (EBIT récurrent) correspond au
résultat opérationnel (EBIT) avant Autres produits et charges
d’exploitation. |
Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives reflètent
les intentions, les convictions actuelles, les attentes et les
hypothèses du groupe, y compris, sans s’y limiter, les hypothèses
concernant les stratégies commerciales futures du Groupe et
l’environnement dans lequel le groupe opère, et impliquent des
risques connus et inconnus, des incertitudes et d’autres facteurs
importants échappant au contrôle du Groupe, qui pourraient faire en
sorte que les résultats, les performances ou les réalisations réels
du Groupe soient significativement différents de ceux que ces
déclarations prospectives expriment ou impliquent. Ces risques et
incertitudes comprennent ceux discutés dans le Rapport Annuel
Exercice 2024 de Pluxee, déposé le 31 octobre 2024 auprès de
l’Autorité néerlandaise des marchés financiers (Autoriteit
Financiële Markten, « AFM ») et de l’Autorité des
Marchés Financiers, et disponible dans la section
« Investisseurs – Résultats Financiers et Publications »
du site Internet du Groupe : www.pluxeegroup.com. En
conséquence, les lecteurs de ce communiqué de presse sont invités à
utiliser ces déclarations prospectives avec la plus grande
précaution. Ces déclarations prospectives sont faites à la date du
présent communiqué de presse et le Groupe Pluxee décline
expressément toute obligation ou engagement de publier des mises à
jour ou révisions des déclarations prospectives incluses dans le
présent communiqué de presse afin de refléter tout changement dans
les attentes ou tout changement dans les événements, conditions ou
circonstances sur lesquels ces déclarations prospectives sont
basées.
Avertissement
Le présent communiqué de presse ne contient pas
et ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières, ni
une invitation ou une incitation d’investissement dans des valeurs
mobilières en France, aux États-Unis ou dans toute autre
juridiction.
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