MFC Manulife Financial Corporation

TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK : 945
en $ CA, sauf indication contraire

TORONTO, le 6 nov. 2024 /CNW/ - La Société Financière Manuvie (« Manuvie » ou la « Société ») a présenté ses résultats du troisième trimestre clos le 30 septembre 2024, au cours duquel le résultat tiré des activités de base et le résultat des affaires nouvelles au titre des contrats d'assurance ont atteint des niveaux records¹.

Principaux faits saillants pour le troisième trimestre de 2024 (« T3 2024 ») :

• Résultat tiré des activités de base² de 1,8 milliard de dollars, en hausse de 4 % selon un taux de change constant³ par rapport à celui du troisième trimestre de 2023 (« T3 2023 »)
• Résultat net attribué aux actionnaires de 1,8 milliard de dollars, en hausse de 0,8 milliard de dollars en regard de celui du T3 2023
• RPA tiré des activités de base⁴ de 1,00 $, en hausse de 7 %³ par rapport à celui du T3 2023. RPA de 1,00 $, en hausse de 91 %³ par rapport à celui du T3 2023
• Compte non tenu de l'incidence de l'impôt minimum mondial (« IMM »)⁵, le RPA tiré des activités de base⁴ a été de 1,03 $, en hausse de 11 %³ par rapport à celui du T3 2023
• RCP tiré des activités de base⁴ de 16,6 % et RCP de 16,6 %
• Ratio du TSAV⁶ de 137 %
• Souscriptions d'EPA en hausse de 40 %⁷, MSC au titre des affaires nouvelles en hausse de 47 %³ et valeur des affaires nouvelles (« VAN ») en hausse de 39 %⁷ par rapport à celles du T3 2023⁸
• Entrées de fonds nettes⁷ de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 5,2 milliards de dollars, en hausse par rapport à des sorties de fonds nettes de 0,8 milliard de dollars au T3 2023 

Résultats en bref

Résultats par secteur

Faits saillants stratégiques

Nous générons une croissance rentable du chiffre d'affaires grâce à des initiatives novatrices en matière de produits et de distribution

En Asie, nous avons poursuivi, en juillet, le déploiement de Manulife Pro, notre programme exclusif de reconnaissance et d'activation à l'intention de nos principaux agents à Hong Kong. Cette initiative clé a favorisé l'amélioration de la productivité, témoignant de nos investissements dans notre réseau d'agents et contribuant à la croissance de plus de 20 % d'un exercice à l'autre de la VAN et des souscriptions d'EPA des agents au T3 2024. Grâce à cette initiative, Manulife Pro est désormais disponible dans cinq de nos marchés¹⁰.

En outre, nous avons rehaussé davantage notre gamme de produits à l'intention des clients fortunés grâce au lancement de deux nouveaux produits novateurs : Manulife Global Indexed UL PRO dans la division internationale des clients fortunés et Signature Indexed Income à Singapour. Ces produits tirent parti de notre capacité de répondre aux besoins complexes et en évolution des clients fortunés en matière de protection, de planification successorale et de gestion de patrimoine.

Aux États-Unis, nous avons amélioré davantage et de façon distinctive toute notre gamme de solutions destinées aux survivants, permettant aux clients d'effectuer de façon proactive leur planification successorale dès maintenant en prévision des changements qui pourraient être apportés à l'impôt successoral en 2026.

Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, nous avons annoncé le lancement d'un fonds institutionnel de 1,1 milliard de dollars, Manulife Private Equity Partners II. Ce fonds s'inscrit dans le cadre de nos efforts constants visant à proposer des solutions spécialisées aux investisseurs institutionnels qui cherchent à mieux être exposés aux possibilités offertes au sein du marché du capital-investissement nord-américain en plein essor.

Nous bonifions l'expérience client grâce à des améliorations continues à nos capacités numériques et au recours à des outils d'IA

En Asie, nous avons amélioré l'expérience client et l'efficience opérationnelle de notre centre d'appels au Japon dans le cadre d'initiatives mondiales de transformation des centres d'appels. L'amélioration continue de nos robots conversationnels et l'intégration de l'IA nous ont permis d'enregistrer un NPS¹¹ transactionnel record pour la période depuis le début de l'exercice. Les améliorations apportées à la synthèse texte-parole et à la synthèse des appels à l'aide de l'IA ont permis de réduire de 28 % le temps moyen de traitement dans les centres d'appels par rapport à celui du T3 2023.

De plus, nous avons lancé de nouvelles applications mobiles au Vietnam et en Indonésie dans le cadre de notre programme visant à faire en sorte que nos clients vivent une expérience unifiée de nos applications dans chacun de nos marchés asiatiques. Ces applications permettent désormais aux clients de mener harmonieusement une vaste panoplie d'activités de gestion de leurs contrats, y compris l'accès à l'information sur leurs contrats, le versement des primes, le suivi de l'état d'avancement de leurs demandes de règlement, la mise à jour de leurs renseignements personnels et le téléchargement des contrats. Depuis le lancement de la nouvelle application mobile au Vietnam en août, les inscriptions mensuelles de clients ont presque doublé¹².

Aux États-Unis, nous avons conclu un partenariat stratégique avec Ethos, société de technologies d'assurance vie centrée sur la simplification de l'expérience de souscription, pour offrir aux clients potentiels et à nos près de 9 000 nouveaux agents aux États-Unis la possibilité de recevoir instantanément une décision à l'égard de la protection offerte par notre solution Simple Term au moyen de la plateforme d'Ethos.

Dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde, nous avons lancé un outil de planification propulsé par l'IA sur la plateforme de gestion de patrimoine de notre sous-secteur de gestion d'actifs pour des particuliers au Canada afin d'améliorer le soutien dont bénéficient les conseillers et leurs clients, en offrant une expérience de service bonifiée grâce à des processus de planification financière simplifiés et à des conseils et solutions personnalisés.

Nous aidons nos clients à vivre mieux, plus longtemps et en meilleure santé

Au Canada, nous avons continué d'améliorer notre application mobile à l'appui du programme Vitalité de Manuvie en recommandant des activités sur mesure afin de permettre aux clients de vivre une expérience plus personnalisée de l'application pour les aider à atteindre leurs objectifs en matière de santé et de bien-être. Les améliorations continues ont donné lieu à une augmentation de 9 % de l'utilisation d'un exercice à l'autre.

Aux États-Unis, nous avons offert à certains participants admissibles du programme Vitality de John Hancock âgés de 40 ans à 49 ans (auparavant, de 50 ans et plus) un accès au test Galleri^® de GRAIL pour la détection précoce de nombreux cancers. Ce changement permet d'aligner notre offre sur les résultats de recherches médicales récentes qui révélaient que le nombre de diagnostics du cancer à début précoce a considérablement augmenté¹³, nous poussant à réitérer notre engagement à l'égard de la détection précoce et de l'obtention de meilleurs résultats en matière de santé pour les participants à notre programme.

Résultats solides attribuables à la croissance continue des activités et à l'amélioration des résultats techniques du marché¹⁴

Résultat tiré des activités de base de 1,8 milliard de dollars au T3 2024, en hausse de 4 % par rapport à celui du T3 2023

L'augmentation reflète la croissance robuste des activités, les secteurs Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde et Asie venant en tête, et la diminution de la dotation nette à la provision pour pertes de crédit attendues, qui ont plus que contrebalancé l'incidence de l'IMM et des transactions de réassurance clôturées plus tôt au cours de l'exercice.

• En Asie, le résultat tiré des activités de base a augmenté de 17 %, grâce à la croissance continue des activités et aux avantages découlant des mises à jour des méthodes et hypothèses actuarielles en 2023 et en 2024.
• Le résultat tiré des activités de base de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde a atteint un niveau record au T3 2024 et augmenté de 37 %, ce qui s'explique par une hausse des produits d'honoraires nets reflétant l'incidence favorable des marchés et les entrées de fonds nettes positives, par des ajustements d'impôt favorables et des avantages fiscaux et par la gestion rigoureuse des charges
• Le résultat tiré des activités de base du secteur Canada a augmenté de 1 %, la croissance solide des activités dans le sous-secteur de l'assurance collective ayant plus que contrebalancé l'incidence des résultats techniques moins favorables au T3 2024.
• Aux États-Unis, le résultat tiré des activités de base a diminué de 8 %, ce qui s'explique principalement par la diminution des écarts de taux des placements, par l'incidence de la transaction de réassurance clôturée récemment et par l'examen annuel des méthodes et hypothèses actuarielles, le tout contrebalancé en partie par la diminution de la dotation à la provision pour pertes de crédit attendues et les résultats techniques plus favorables des produits d'assurance vie.
• Dans le secteur Services généraux et autres, le résultat tiré des activités de base a diminué de 123 millions de dollars, compte tenu essentiellement de l'incidence de l'IMM et de la hausse des intérêts sur le capital attribué aux secteurs d'exploitation.

Résultat net attribué aux actionnaires de 1,8 milliard de dollars au T3 2024, en hausse de 0,8 milliard de dollars par rapport à celui du T3 2023

L'augmentation de 0,8 milliard de dollars du résultat net reflète l'amélioration des résultats techniques du marché et la croissance du résultat tiré des activités de base, contrebalancées en partie par la diminution des avantages fiscaux et une charge nette plus élevée liée à l'examen annuel des méthodes et hypothèses actuarielles. Le profit net au T3 2024 découlant des résultats techniques du marché est principalement lié aux rendements plus élevés que prévu des actions cotées et aux profits nets réalisés à la vente d'instruments de créance, le tout contrebalancé en partie par les rendements moins élevés que prévu des actifs alternatifs à long terme en lien essentiellement avec les placements dans le secteur immobilier.

Niveaux records des trois mesures des affaires nouvelles au titre des contrats d'assurance pour l'ensemble de la Société et le secteur Asie, et entrées de fonds nettes solides dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde

Vigueur considérable continue dans les sous-secteurs de l'assurance au T3 2024, qui ont généré une croissance de 40 % des souscriptions d'EPA, de 47 % de la MSC au titre des affaires nouvelles et de 39 % de la VAN d'un exercice à l'autre

• Le secteur Asie est arrivé en tête, grâce à une croissance généralisée, notamment la croissance de 64 % des souscriptions d'EPA, de 45 % de la MSC au titre des affaires nouvelles et de 55 % de la VAN d'un exercice à l'autre, qui témoigne de la hausse des volumes de souscriptions à Hong Kong, en Chine continentale, à Singapour et au Japon. La marge sur la VAN⁷ est demeurée solide, à 38,8 %.
• Le secteur Canada a affiché de solides résultats au titre des affaires nouvelles, la hausse des souscriptions de produits d'assurance vie avec participation et d'assurance collective ayant été plus que contrebalancée par la non-récurrence d'une souscription importante, au T3 2023, dans les marchés des groupes d'affinités. Les souscriptions d'EPA et la VAN ont reculé respectivement de 20 % et 7 %, tandis que la MSC au titre des affaires nouvelles a augmenté de 86 %, du fait des souscriptions solides de produits d'assurance individuelle et de fonds distincts.
• Le secteur États-Unis a généré une croissance supérieure à 10 % des souscriptions d'EPA (+23 %), de la MSC au titre des affaires nouvelles (+30 %) et de la VAN (+36 %), ce qui témoigne d'un rebond de la demande de produits d'accumulation fondés sur l'assurance de la part des clients bien nantis.

Entrées de fonds nettes de 5,2 milliards de dollars dans Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde au T3 2024, en hausse de 6,0 milliards de dollars en comparaison des sorties de fonds nettes de 0,8 milliard de dollars au T3 2023, reflétant les solides apports nets dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des particuliers à l'échelle des régions

• Les entrées de fonds nettes de 0,6 milliard de dollars dans le sous-secteur des régimes de retraite au T3 2024 étaient en hausse en comparaison des sorties de fonds nettes de 3,4 milliards de dollars au T3 2023, ce qui s'explique essentiellement par la non-récurrence du rachat, au T3 2023, d'un régime de retraite pour groupe de grande taille aux États-Unis.
• Les entrées de fonds nettes de 3,9 milliards de dollars dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des particuliers au T3 2024 étaient en hausse en comparaison des sorties de fonds nettes de 0,2 milliard de dollars au T3 2023, du fait de la demande accrue de produits de placement dans un contexte de reprise du marché des actions et de l'amélioration de la confiance des investisseurs, ainsi que de l'ajout de plusieurs nouveaux conseillers dans les activités de gestion de patrimoine au Canada.
• Les entrées de fonds nettes de 0,7 milliard de dollars dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des clients institutionnels au T3 2024 étaient en baisse par rapport aux entrées de fonds nettes de 2,8 milliards de dollars au T3 2023, ce qui s'explique par les rachats plus importants de mandats de titres à revenu fixe.

Augmentation des affaires nouvelles, laquelle a donné lieu à la croissance de la MSC liée à des facteurs internes et du solde de la MSC

MSC¹⁵ de 20 930 millions de dollars au 30 septembre 2024

La MSC a augmenté de 490 millions de dollars par rapport à celle au 31 décembre 2023. La variation de la MSC liée à des facteurs internes a contribué à hauteur de 724 millions de dollars à l'augmentation pour les trois premiers trimestres de 2024 attribuable essentiellement à l'incidence des affaires nouvelles et à la capitalisation des intérêts, contrebalancées en partie par l'amortissement comptabilisé dans le résultat tiré des activités de base et les résultats techniques défavorables des activités d'assurance. La variation de la MSC liée à des facteurs externes correspond à une diminution de 234 millions de dollars pour la même période, du fait surtout de l'incidence des transactions de réassurance et de l'examen annuel des méthodes et hypothèses actuarielles, le tout contrebalancé en partie par les incidences favorables des fluctuations des taux de change et du rendement des marchés des actions. La MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle² était de 18 595 millions de dollars au 30 septembre 2024.

Examen annuel des méthodes et hypothèses actuarielles

Nous avons achevé l'examen annuel de nos méthodes et hypothèses actuarielles, qui a donné lieu à une incidence favorable nette de 174 millions de dollars¹⁶ liée à la diminution des flux de trésorerie d'exécution avant impôts. Selon IFRS 17, l'incidence de l'examen annuel des méthodes et hypothèses actuarielles est comptabilisée dans plusieurs postes. La diminution de 174 millions de dollars des flux de trésorerie d'exécution avant impôts au T3 2024 tient compte d'une diminution de 250 millions de dollars du résultat net attribué aux actionnaires avant impôts (199 millions de dollars après impôts), d'une augmentation de 29 millions de dollars du résultat net attribué aux titulaires de contrats avec participation avant impôts (21 millions de dollars après impôts), d'une diminution de 421 millions de dollars de la MSC, d'une hausse de 771 millions de dollars des autres éléments du résultat global attribués aux actionnaires avant impôts (632 millions de dollars après impôts) et d'une augmentation de 45 millions de dollars des autres éléments du résultat global attribués aux titulaires de contrats avec participation avant impôts (32 millions de dollars après impôts). L'examen des méthodes et hypothèses actuarielles de cette année comprend la mise à jour de nos hypothèses relatives à la déchéance pour les produits sans participation du sous-secteur de l'assurance vie aux États-Unis et de la division internationale des clients fortunés du secteur Asie, la mise à jour des taux d'actualisation utilisés dans l'évaluation des contrats d'assurance assortis de caractéristiques sans participation, l'examen des contrats de réassurance et de l'ajustement au titre du risque, la mise à jour des hypothèses relatives à l'ensemble de nos charges, la mise à jour des hypothèses de mortalité et de morbidité pour certains produits en Asie, ainsi que d'autres améliorations apportées à la méthodologie.

Conférence téléphonique sur les résultats financiers trimestriels

Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur ses résultats financiers du troisième trimestre de 2024 le 7 novembre 2024 à 8 heures (HE). Vous pouvez participer à la conférence téléphonique en composant le 1 800-806-5484 ou le 1 416-340-2217 (code 3664682#). Veuillez téléphoner 15 minutes avant le début de la conférence. Vous devrez donner votre nom ainsi que le nom de l'entreprise que vous représentez. La conférence téléphonique sera aussi diffusée en direct sur le site Web de Manuvie à l'adresse manulife.com/fr/investors/results-and-reports.

Vous pourrez accéder à l'enregistrement de la conférence à la même adresse après la conférence téléphonique. Il sera aussi possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique jusqu'au 7 décembre 2024 en appelant au 1 800-408-3053 ou au 1 905-694-9451 (code 5071593#).

Les données statistiques du troisième trimestre de 2024 sont aussi disponibles sur le site Web de Manuvie à l'adresse www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.

Le présent communiqué sur les résultats doit être lu avec le rapport aux actionnaires de la Société pour le troisième trimestre de 2024, y compris les états financiers consolidés intermédiaires non audités pour le trimestre et la période de neuf mois clos le 30 septembre 2024 qui ont été préparés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board (« IASB »), qui est disponible sur notre site Web à l'adresse http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports. Le rapport de gestion du T3 2024 de la Société et de l'information additionnelle relative à la Société sont disponibles sur le site Web de SEDAR+ à l'adresse http://www.sedarplus.ca et sur le site Web de la U.S. Securities and Exchange Commission (« SEC ») à l'adresse http://www.sec.gov.

Les renseignements figurant sur les sites Web mentionnés dans le présent communiqué ou accessibles sur ceux-ci ne font pas partie du présent document, sauf s'ils sont expressément intégrés par renvoi.

Résultats

Le tableau qui suit présente le résultat net attribué aux actionnaires, qui comprend le résultat tiré des activités de base, et des précisions sur les éléments exclus du résultat tiré des activités de base :

Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières

La Société prépare ses états financiers consolidés selon les Normes internationales d'information financière (« IFRS ») publiées par l'International Accounting Standards Board. Nous utilisons diverses mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer la performance de la Société dans son ensemble et de chacun de ses secteurs. La présente rubrique présente l'information à fournir selon le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières à l'égard des « mesures financières déterminées » (définies aux présentes).

Les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent le résultat tiré (la perte découlant) des activités de base; le résultat tiré des activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires; le résultat tiré des activités de base avant impôts sur le résultat et amortissements (« BAIIA tiré des activités de base »); les charges liées aux activités de base; le résultat tiré des activités de base disponibles pour les porteurs d'actions ordinaires compte non tenu de l'incidence de l'IMM; les produits tirés des activités de base; la valeur comptable ajustée; la marge sur services contractuels après impôts et la marge sur services contractuels après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle »). En outre, les mesures financières non conformes aux PCGR comprennent les mesures suivantes présentées selon un taux de change constant : les mesures financières non conformes aux PCGR dont il est question ci-dessus; le résultat net attribué aux actionnaires; et le résultat net attribué aux porteurs d'actions ordinaires.

Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des activités de base »); le résultat tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de base »); le RPA tiré des activités de base compte non tenu de l'incidence de l'impôt minimum mondial (« IMM »); la contribution au résultat tiré des activités de base des activités à très fort potentiel; le ratio d'efficience sur le plan des charges; la valeur comptable ajustée par action ordinaire; le ratio de levier financier; la marge BAIIA tirée des activités de base; et le taux de croissance ou de recul selon un taux de change constant des mesures financières non conformes aux PCGR et des ratios non conformes aux PCGR décrits ci-dessus, du résultat net attribué aux actionnaires, du résultat dilué par action ordinaire (« RPA ») et de la MSC au titre des affaires nouvelles.

Les autres mesures financières déterminées comprennent la VAN; les souscriptions d'EPA; les apports bruts; les apports nets; les actifs sous gestion et administration moyens (« ASGA moyens »); la marge sur la valeur des affaires nouvelles (« marge sur la VAN »); et le taux de croissance ou de recul de ces mesures financières déterminées. En outre, des explications sur les composantes de la variation de la MSC, autre que celle de la MSC au titre des affaires nouvelles, sont fournies dans le rapport de gestion du T3 2024.

Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non conformes aux PCGR sont des mesures financières qui ne sont pas définies selon les PCGR et qui, par conséquent, pourraient ne pas être comparables à des mesures financières similaires présentées par d'autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas être utilisées seules ou en remplacement d'autres données financières préparées selon les PCGR. Pour plus d'information sur les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris celles dont il est fait mention ci-dessus, se reporter à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières » de notre rapport de gestion du T3 2024, qui est intégré par renvoi.

Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires - T3 2024

Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US - T3 2024

Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires - T2 2024

Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US - T2 2024

Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires - T3 2023

Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US - T3 2023

Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires - Cumul de l'exercice 2024

Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US - Cumul de l'exercice 2024

Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du résultat net attribué aux actionnaires - Cumul de l'exercice 2023

Résultat tiré des activités de base selon un taux de change constant et en dollars US - Cumul de l'exercice 2023