MARKET TALK: Eni, B.Akros conferma buy

Claudio DescalziESG - BOND

Eni torna sul mercato retail con un bond fino a 2 miliardi di euro: tasso non inferiore al 4,3%

L’offerta parte il 16 febbraio: lotto minimo di 2 mila euro, durata 5 anni, tasso fisso non inferiore al 4,30% e tasso di interesse a scadenza collegato ai target di riduzione delle emissioni nette di gas serra e di incremento della capacità installata da fonti rinnovabili | Eni mette in cantiere un bond per i piccoli risparmiatori | Le grandi quotate tornano alle obbligazioni | Bond, boom di richieste per Pirelli e Banco Bpm: i titoli Esg rendono il 5%

Eni torna sul mercato dei bond retail dopo 11 anni, e lo fa con le prime obbligazioni sustainability linked, indicizzate cioè a obiettivi di sostenibilità, destinate al pubblico dei piccoli risparmiatori. Il gruppo si prepara a lanciare un’emissione obbligazionaria da un miliardo di euro, che potrà raddoppiare a 2 miliardi in caso di surplus della domanda. Queste le caratteristiche principali: lotto minimo di 2mila euro, durata 5 anni, tasso fisso (non inferiore al 4,30%), e tasso di interesse a scadenza collegato ai target di riduzione delle emissioni nette di gas serra (Scope 1 e Scope 2) associate al business Upstream e di incremento della capacità installata da fonti rinnovabili. Il bond sarà quotato sul Mot, il Mercato Telematico delle Obbligazioni.

L’offerta partirà dal 16 gennaio. Consob ha già approvato il prospetto informativo relativo all’offerta pubblica delle Obbligazioni Eni Sustainability-linked 2023/2028.

Tutti i dettagli del bond

Gli investitori potranno aderire all’offerta a partire da lunedì 16 gennaio. Sarà possibile farlo on-line fino a venerdì 20 gennaio, con offerta fuori sede fino a venerdì 27 gennaio, o recandosi in filale fino a venerdì 3 febbraio, salvo chiusura anticipata. Il lotto minimo sottoscrivibile è di 2mila euro (pari a 2 obbligazioni), con possibili incrementi di almeno un’ obbligazione del valore nominale di mille euro ciascuna. La durata è di 5 anni con decorrenza dal 10 febbraio 2023, e il capitale sarà rimborsato interamente alla scadenza del prestito (10 febbraio 2028). Le obbligazioni pagheranno ai sottoscrittori, annualmente e in via posticipata, interessi a tasso fisso sulla base del tasso di interesse nominale annuo lordo che sarà determinato e comunicato entro 5 giorni lavorativi dalla conclusione del periodo di Offerta. Il tasso non potrà essere inferiore al tasso minimo, fissato pari al 4,30%.

Gli obiettivi di sostenibilità

L’ultima cedola pagabile il 10 febbraio 2028 sarà collegata al conseguimento dei seguenti target di sostenibilità di Eni: riduzione delle emissioni nette di gas serra (Scope 1 e Scope 2) associate alle operazioni del business Upstream; incremento della capacità installata per la produzione di energia elettrica da fonti rinnovabili, fino a raggiungere un valore pari o superiore a 5 GW al 31 dicembre 2025.
In caso di raggiungimento dei target da parte di Eni, il tasso di interesse nominale annuo lordo rimarrà invariato sino alla scadenza delle obbligazioni. In caso, invece, di mancato raggiungimento di anche uno solo dei due target, il tasso di interesse relativo alla cedola pagabile alla data di scadenza del 10 febbraio 2028 sarà incrementato dello 0,50%

Le banche in campo

Le obbligazioni saranno collocate da un consorzio di collocamento e garanzia coordinato e diretto da Intesa Sanpaolo e UniCredit. Ne fanno parte Banca Akros, Bpm, Bnp Paribas, Bper Banca e Crédit Agricole Cib come garanti, che dovranno appunto garantire il collocamento delle obbligazioni fino al valore nominale complessivo massimo pari a 1 miliardo di euro.

Descalzi: ecco perché torniamo al retail

« Eni è oggi una società estremamente robusta dal punto di vista finanziario e industriale», ha commentato l’ad Claudio Descalzi, «con un modello di crescita volto a valorizzare al meglio i business legati alla transizione energetica e quelli tradizionali che ne alimentano il successo, anch’essi soggetti al progressivo abbattimento delle emissioni e che continuano a garantire la sicurezza degli approvvigionamenti. Con questa consapevolezza vogliamo offrire al pubblico italiano uno strumento di risparmio solido, che possa renderlo partecipe del nostro cammino verso un’energia completamente decarbonizzata, tecnologicamente avanzata e diversificata, e dell’ulteriore consolidamento della nostra capacità determinante di garantire la sicurezza energetica al Paese».

Il Bond Eni Conviene?

Di

Redazione

-

15 Gennaio 2023

Il nuovo bond Eni conviene? Nel gennaio 2023 Eni ha annunciato l’emissione di un’obbligazione con scadenza 2028 e cedole minime del 4,3% annuo. Conviene investire nel bond Eni 2028 o è meglio puntare sul BTP a cinque anni? Ecco l’analisi sul bond Eni 2028 con ISIN IT0005521171.

Dettagli bond Eni 2028

Eni torna dopo oltre un decennio ad emettere obbligazioni per retail con un’emissione di un miliardo, che potrà salire fino a due miliardi in caso di grande domanda. Il lotto minimo per acquistare i bond è pari a 2.000 euro, con possibili incrementi di mille euro o più. La durata dei bond Eni è di 5 anni, con scadenza nel febbraio 2028.

L’interesse delle obbligazioni è del 4,30% annuo, con possibilità di un ulteriore 0,50% di cedola nel 2028 se Eni non dovesse raggiungere determinati target legati alla sostenibilità ambientale ed alla riduzione delle emissioni di gas serra. Il bond di Eni sarà negoziabile sul Mot, il mercato delle Obbligazioni di Borsa Italiana.

Conviene il bond di Eni?

Conviene acquistare il bond di Eni? Vediamolo insieme. Il rendimento è interessante se consideriamo il buon rating dell’emittente. Va però considerato che il 4,30% offerto dalle obbligazioni Eni 2028 sono lorde e la tassazione è del 26%. Il rendimento netto è pari al 3,18%. Potrà chiaramente crescere leggermente se Eni decidesse di rivedere al rialzo il rendimento offerto o nel caso della cedola dello 0,50% aggiuntiva per l’ultimo anno.

Il confronto con il BTP a cinque anni è d’obbligo. Ci sono BTP con scadenza 2028 che hanno rendimenti leggermente inferiori, fra il 3 ed il 3,5%. La tassazione, però, per il BTP è al 12,5% annuo, mentre per il bond Eni 2028 al 26%. Pertanto, la differenza del rendimento fra queste obbligazioni e il BTP risulta dello 0,2 – 0,3% a favore del bond Eni.

Inoltre numerosi BTP a cinque anni viaggiano al momento sotto la pari. Buona parte del profitto si otterrebbe in conto capitale a scadenza, con possibilità di utilizzare il capital gain anche per alleggerire lo zainetto fiscale da eventuali minusvalenze. Cosa che non capita invece con una obbligazione acquistata al valore nominale, salvo rivendita a prezzi più elevati (che verosimilmente si avrebbe anche con un BTP con simile scadenza).

Conviene il bond Eni? Ci sono dei pro e dei contro e la risposta spetta al lettore. Questo strumento può essere interessante se acquistato in dosi modeste. Infatti, un’attenta analisi frena gli entusiasmi del 4,30% di rendimento lordo. A conti fatti, il rendimento netto è appena superiore a quello dei BTP, che sulla carta potrebbero risultare più stabili. Fra i vantaggi del bond, per chi lo acquista in emissione, c’è il vantaggio di poterlo acquistare senza commissioni.

Bond Eni – ISIN IT0005521171

I bond Eni 2028 hanno codice ISIN IT0005521171. Le obbligazioni Eni sono Sustainability-Linked, sono emesse nel 2023 con scadenza 2028, precisamente il 10 febbraio. La Consob ha già dato il via libera al prospetto informativo ed il collocamento è dunque imminente.

Collocamento obbligazioni Eni

I bond di Eni con scadenza 2028 sono collocati da un consorzio di collocamento diretto dalle due principali banche italiane, Intesa Sanpaolo e Unicredit Bank. Fanno parte del processo di collocamento delle obbligazioni di Eni anche Banca Akros, BPM, BNP Paribas e Bper Banca e Crédit Agricole.

Azioni Eni in borsa

Le azioni Eni valgono fra i 14 ed i 15 euro in borsa, con una capitalizzazione di mercato nell’ordine dei 50 miliardi di euro. Dai minimi della pandemia e dell’autunno 2020 Eni ha più che raddoppiato il proprio valore in borsa.

Le raccomandazioni degli analisti sono ottimiste. Fra queste ricordiamo Mediobanca, con target price su Eni a 15,50 euro, mentre Goldman Sachs e Equita Sim hanno rilasciato previsioni su Eni a 19 euro ad inizio 2023.

Le raccomandazioni degli analisti sono ottimiste. Fra queste ricordiamo Mediobanca, con target price su Eni a 15,50 euro, mentre Goldman Sachs e Equita Sim hanno rilasciato previsioni su Eni a 19 euro ad inizio 2023. Al momento dell’emissione il rating di Eni è A- per Standard & Poor’s, Baa1 per Moody’s e A- per Fitch.

Grafico azioni Eni.

Dividendi di Eni

Vediamo i dividendi staccati dal titolo petrolifero. Eni ha pagato un dividendo pari a 88 centesimi di euro nel 2022. L’azienda petrolifera sta anche attuando un piano di buyback delle proprie azioni in borsa. Il price earning, ossia rapporto fra rezzi e utili supera di poco quota 3. Ecco dunque i dettagli relativi ai bond Eni e all’andamento della società in borsa.

Claudio Descalzi, Eni

CORPORATE ITALIALeggi dopo

Bond Eni, ordini oltre 2 miliardi. Ecco come avverrà il riparto dei titoli

di Marco Capponi

Boom di richieste per l’obbligazione a cinque anni con tasso minimo al 4,3%. Le domande dei risparmiatori hanno ampiamente superato l’importo massimo | Bond Eni, richieste vicino a 2 miliardi già nel primo giorno di emissione | Btp o Eni-Bond al 4,3%? Guida ai rendimenti

Si è tenuta sulla Linea del Piave a 14,45🥸

DA TENERE D'OCCHIO

Eni, visto che l'algerina Sonatrach firmerà quest'anno nuovi accordi con il colosso oil italiano, anche per la fornitura di energia elettrica.

E Snam che presenta il piano strategico 2022-2026 e Solution Capital Management Sim perché termina l'aumento di capitale.

Petrolio, EIA: scorte greggio crescono a sorpresa come nell' ovetto kinder🤠

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Sono aumentate a sorpresa le scorte di greggio in USA nell'ultima settimana. L'EIA, la divisione del Dipartimento dell'Energia americano, ha segnalato che gli stocks di greggio, negli ultimi sette giorni.

Sono aumentate a sorpresa le scorte di greggio in USA nell'ultima settimana. L'EIA, la divisione del Dipartimento dell'Energia americano, ha segnalato che gli stocks di greggio, negli ultimi sette giorni al 13 gennaio 2023, sono aumentati di 8,4 milioni di barili a 448 MBG, contro attese per un decremento di 0,6 milioni.

Gli stock di distillati hanno registrato un calo di 1,9 milioni a 115,8 MBG, contro attese per un calo di 0,1 milioni, mentre le scorte di benzine hanno registrato un aumento di 3,4 milioni a quota 230,3 MBG (era atteso un aumento di 2,5 milioni).

Descalzi (Eni), Italia azzererà gas russo dal 2024-2025

L'AD Eni ad Algeri con la premier Meloni

(Teleborsa) - "Le previsioni per azzerare le forniture di gas russo all'Italia? Sono positivo, nell'inverno 2024-2025, direi che continuando così le cose vadano nel verso giusto". Lo ha detto l'amministratore delegato di Eni, Claudio Descalzi, a margine della visita della premier Giorgia Meloni al Giardino Mattei ad Algeri.

Parlando delle forniture di gas dall'Algeria, ha detto: "Aggiorniamo gli accordi annualmente sulle quantità che sono state rispettate: sono stati dati più di 3 miliardi di metri cubi e altri 3 miliardi nel 2023 e poi altri ancora".

Bisogna pensare - ha concluso - che "solo 2 anni fa l'Algeria dava all'Italia circa 21 miliardi di metri cubi, adesso ha dato 25 miliardi, arriveremo a 28 miliardi l'anno prossimo e poi nel 24-25 supereremo? ancora. E' davvero un partner strategico che sta aiutando molto l'Italia".

Eni, oltre 10 miliardi richieste green bond al 4,3%

La National Oil Corporation (Noc) libica firmerà sabato un accordo per l'esplorazione e la produzione di gas offshore con Eni.
Lo ha detto il numero uno di Noc Farhat Bengdara.