Branicks Group AG: Operativ erfolgreich in herausforderndem
Geschäftsjahr 2023
Presseinformation
Branicks Group AG: Operativ erfolgreich in herausforderndem
Geschäftsjahr 2023
- Ziele für 2023 weitestgehend erreicht
- Finanzierung gesichert
- Weiterhin viele Neuvermietungen zu guten
Konditionen
- Neue Assetklasse Renewables
Frankfurt, 30.04.2024 – Die Branicks Group AG (Branicks), ISIN:
DE000A1X3XX4, hat heute ihren mit einem uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk versehenen Jahres- und Konzernabschluss für
2023 veröffentlicht. Das Geschäftsjahr 2023 wurde in einem
herausfordernden Umfeld operativ erfolgreich und weitgehend im
Rahmen der Prognose abgeschlossen.
In beiden großen Asset-Klassen hat sich das operative
Vermietungsgeschäft erneut sehr positiv entwickelt. Dagegen kam es
nicht zu der im Markt ursprünglich erwarteten beginnenden Erholung
des Transaktionsgeschäfts, das im gesamten Jahresverlauf flach
verlaufen ist.
Die Assets under Management als Summe von Bestandsportfolio und
von Branicks betreuten Assets im Rahmen des Institutional Business
lagen zum Ende des Geschäftsjahres bei 13,2 Mrd. Euro (2022: 14,7
Mrd. Euro). Der Rückgang resultiert aus Verkäufen und einem
Bewertungseffekt von -6,0%.
Branicks hat seine Finanzstrukturen in 2023 und in den ersten
Monaten des Geschäftsjahrs 2024 neu geordnet und die Finanzierung
damit für die kommenden Jahre auf eine verlässliche Basis gestellt.
Hierzu trugen im Berichtsjahr 2023 die Halbierung der
Bridge-Finanzierung für den Kauf der VIB Vermögen AG und die
plangemäße Rückzahlung der Unternehmensanleihe 2018/2023 bei. Ende
des ersten Quartals 2024 hat Branicks mit der Rückzahlung eines
weiteren Teilbetrags von 40 Mio. Euro der VIB-Brückenfinanzierung
sowie mit einem Restrukturierungsplan, der auf einer von
unabhängigen Experten geprüften Unternehmensplanung basiert,
Vereinbarungen mit ihren Gläubigern über eine zeitliche Neuordnung
der Rückführung von Schuldscheindarlehen mit ursprünglicher
Fälligkeit in 2024 und der noch bestehenden restlichen
VIB-Brückenfinanzierung getroffen. Hierdurch wurden die Weichen für
eine nachhaltig finanziell stabile Zukunft des Unternehmens
gestellt.
Die Vorstandsvorsitzende Sonja Wärntges kommentiert: „Wir sind
trotz aller Widrigkeiten des Immobilienmarkts operativ erfolgreich
durch das Jahr 2023 gekommen. Wir können immer mehr Mieter von
unseren Assets überzeugen, und das zu guten Konditionen. Wir
investieren weiter in Qualität und Nachhaltigkeit. Auf dieser Basis
haben wir die Weichen gestellt, dass wir vorne mit dabei sind, wenn
die Branche sich wieder erholt.“
Der Vorstand von Branicks hatte bereits im Januar 2024
kommuniziert, aufgrund der vorrangig verfolgten Stabilisierung der
Finanzlage des Unternehmens Aufsichtsrat und Vorstand
vorzuschlagen, für das Geschäftsjahr 2023 keine Dividende
vorzusehen.
Wesentliche Kennzahlen und Ergebnisse des Geschäftsjahres
2023
Unter den herausfordernden Rahmenbedingungen am Immobilienmarkt,
der anhaltenden Hochzinsphase an den Finanzmärkten und der
angespannten globalen Lage hat die Branicks Group AG das
Geschäftsjahr 2023 mit einem FFO-Ergebnis (nach
Minderheiten, vor Steuern) von 51,9 Mio. Euro im Rahmen der auf
50-55 Mio. Euro korrigierten Prognose vom Juli 2023 abgeschlossen
(Vorjahr 114,2 Mio. Euro). 43,5 Mio. Euro wurden in dem Commercial
Portfolio, 8,4 Mio. Euro in dem Institutional Business
erwirtschaftet. Zum Rückgang der FFO trugen im Wesentlichen
reduzierte Immobilienmanagementerträge und gestiegener
Nettozinsaufwand bei. Die um die Verkaufseffekte
ergänzten FFO II (nach
Minderheiten, vor Steuern) lagen bei 59,4 Mio. Euro.
Vermietungsleistung gegenüber Vorjahr um 19% gesteigert –
Like-for-like-Mietwachstum 5,4%
Die Vermietungsteams haben 2023 insgesamt 446.600 qm und damit rund
19% mehr Fläche (Vorjahr: 374.900 qm) bzw. annualisierte
Mieteinnahmen in Höhe von 55,0 Mio. Euro und damit +12% (Vorjahr:
48,9 Mio. Euro) unter Vertrag gebracht. Hiervon entfielen 67,1%
(36,9 Mio. Euro) auf das Institutional Business und 32,9% (18,1
Mio. Euro) auf das Commercial Portfolio. Aufgrund der
hervorragenden Arbeit der Vermietungsteams sind die annualisierten
Mieteinnahmen aus dem Eigenbestand zum Bilanzstichtag like-for-like
um 2,7% auf 176,0 Mio. Euro (Vorjahr: 171,4 Mio. Euro) gestiegen,
im Institutional Business konnten die like-for-like-Mieteinnahmen
um 6,6% auf 435,5 Mio. Euro (Vorjahr: 408,5 Mio. Euro) gesteigert
werden. Insgesamt lag das Like-for-like-Wachstum der Mieteinnahmen
damit bei 5,4%% (Vorjahr: +5,8%). Wie avisiert konnten die
operativen Kosten des Konzerns im Berichtsjahr spürbar
zurückgeführt werden, was sich in den um -16% rückläufigen OPEX
(Betriebskosten) widerspiegelt.
Geringes Transaktionsvolumen bedingt durch
Marktumfeld
Die schwierigen Marktbedingungen im Jahr 2023, bedingt durch hohe
Inflation, hohe Zinsen und volatile Energiepreise sowie
gesamtwirtschaftliche und geopolitische Unsicherheiten führten zu
einem über das gesamte Jahr anhaltend flachen
Transaktionsgeschehen. Trotz des schwierigen Marktumfeldes haben
wir insgesamt ein Transaktionsvolumen von 377 Mio. Euro
erreicht (Vorjahr mit Erwerb VIB 3,3 Mrd. Euro, ohne VIB 1,1 Mrd.
Euro), resultierend aus Ankäufen im Volumen von 90 Mio. Euro
ausschließlich im Institutional Business und beurkundeten Verkäufen
von 287 Mio. Euro, überwiegend aus dem Eigenbestand (223 Mio.
Euro).
Deutlicher Anstieg der Green-Building-Quote und solide
Entwicklung langfristig planbarer Erlöse im Commercial
Portfolio
Die operativen Kennzahlen des Commercial Portfolios spiegeln im
Jahresvergleich den in 2023 unverändert robusten Vermietungsmarkt
wider. Im Geschäftsjahr konnten
die Bruttomieteinnahmen aufgrund der erstmaligen
Einbeziehung der VIB über volle 12 Monate und hervorragender
Vermietungsarbeit um rund 7% auf 188,3 Mio. Euro gesteigert werden
(Vorjahr: 176,0 Mio. Euro).
Die Nettomieteinnahmen stiegen im Geschäftsjahr
2023 um rund 8% auf 164,6 Mio. Euro (Vorjahr: 152,5 Mio. Euro).
Die EPRA-Leerstandsquote stieg von 4,3% am
Jahresanfang auf 5,3% zum Jahresende. Die Green-Building-Quote im
Commercial Portfolio konnte stark gesteigert werden auf 43,6%
(Vorjahr 31,0%). Aus der externen Bewertung der Immobilien des
Commercial Portfolios ergab sich zum Jahresende
ein Bewertungseffekt von rund -6,8% bzw. -267,2
Mio. Euro. Der Marktwert des Commercial Portfolio ging zum Stichtag
am Geschäftsjahresende 2023 auf rund 3,64 Mrd. Euro (Vorjahr: 4,45
Mrd. Euro) zurück. Der Rückgang setzt sich im Wesentlichen aus
getätigten Verkäufen in Höhe von 569 Mio. Euro und der erfolgten
Neubewertung zum Bilanzstichtag zusammen.
Institutional Business stabiler Faktor in herausforderndem
Umfeld
Im Geschäftsjahr 2023 haben wir angesichts der schwierigen
Rahmenbedingungen im Immobilieninvestmentmarkt und aufgrund von
Verzögerungen und Neuplanungen von Transaktionen ein geringeres
Transaktionsvolumen als in den Vorjahren und somit geringere
transaktionsabhängige Immobilienmanagementerträge erzielt. Trotz
des sehr verhaltenen Immobilieninvestmentmarkts konnten wir unser
angepasstes Jahresziel der Immobilienmanagementerträge mit 50,9
Mio. Euro erreichen (Vorjahr: 88,4 Mio. Euro). Die Assets under
Management im Institutional Business sind im Geschäftsjahr von 10,2
Mrd. Euro auf 9,6 Mrd. Euro zurückgegangen.
Bilanz und Immobilienvermögen
Das Immobilienvermögen der Branicks Group AG hatte am 31. Dezember
2023 im Commercial Portfolio einen Buchwert von 3.398,6 Mio. Euro
(Vorjahr: 3.673,3 Mio. Euro). Der Net Asset
Value (NAV) lag bei 1.298,3 Mio. Euro bzw. 15,54 Euro je
Aktie (Vorjahr: 1.593,5 Mio. Euro bzw. 19,16 je Aktie). Der um den
vollen Wert des Geschäftsbereichs Institutional Business
angepasste Adjusted Net
Asset Value (Adjusted NAV) lag zum Jahresende
2023 bei 1.473,5 Mio. Euro bzw. 17,63 Euro je Aktie (Vorjahr:
1.888,4 Mio. Euro bzw. 22,71 Euro je Aktie). Der Rückgang des
Adjusted NAV ist vor allem auf die niedrigere Bewertung des
Segments Institutional Business aufgrund des gestiegenen
Diskontierungsfaktors zurückzuführen.
Prognose 2024 – Fokus weiterhin auf operativer Stärke sowie
Portfolio- und Cashflow-Optimierung
Mit der in der zweiten Jahreshälfte 2024 erwarteten schrittweisen
Belebung des Transaktionsmarkts sehen wir Chancen, die Potenziale
der Immobilien in unseren beiden Segmenten Commercial Portfolio und
Institutional Business weiter auszuschöpfen und den Aktionsplan
„Performance 2024“, insbesondere den Verkaufsplan, erfolgreich
umzusetzen. Die Branicks Group AG plant insgesamt für 2024
segmentübergreifend Transaktionen im Volumen zwischen 0,8 und 1,2
Mrd. Euro. Ankäufe in einer Gesamthöhe von rund
0,15 Mrd. bis 0,3 Mrd. Euro sind ausschließlich für das Segment
Institutional Business geplant, sowohl für bestehende Mandate als
auch im Rahmen von neuen Mandaten und Investmentvehikeln. Branicks
rechnet mit Verkäufen über alle Segmente in einem
Volumen von rund 650 bis 900 Mio. Euro. Davon entfallen rund 500
bis 600 Mio. Euro auf das Commercial Portfolio und rund 150 bis 300
Mio. Euro auf das Institutional Business. Auf Basis des aktuellen
Eigenbestands, der geplanten Vermietungsleistung und weiterer
bilanzwirksamer Verkäufe im laufenden Geschäftsjahr rechnet
Branicks mit steigenden Bruttomieteinnahmen aus
dem Commercial Portfolio in einer Spanne von 160 bis 175 Mio. Euro.
Ferner erwarten wir für das Geschäftsjahr 2024
insgesamt Erträge aus dem Immobilienmanagement in
Höhe von 40 bis 50 Mio. Euro. Der Fokus von Branicks liegt im Jahr
2024 insbesondere auf einer weiteren Portfolio- und
Cashflow-Optimierung, sodass insgesamt FFO (nach
Minderheiten, vor Steuern) in einer Spanne von 40 bis 55 Mio.
Euro erwartet werden. Die Geschäftsprognose steht unter den im
Geschäftsbericht der Branicks Group AG auf Seite 89 erläuterten
wesentlichen Annahmen.
Erweiterung des Geschäftsmodells um Asset-Klasse
Renewables
Angesichts der fortgesetzten Veränderungen an den Immobilienmärkten
erschließt sich die Branicks Group, wie am 30. April kommuniziert,
zusätzliches Rendite- und Wertsteigerungspotenzial über die
Erweiterung des Geschäftsmodells um die Asset-Klasse Renewable
Energy. Dies umfasst zum einen den weiteren Ausbau der
Green-Building-Quote als Äquivalent ökologischer Assets. Darüber
hinaus wurde im Segment Institutional Business über eine
Partnerschaft mit der Encavis Asset Management AG mit dem Aufbau
der zusätzlichen Asset-Klasse Renewables begonnen. Ziel sind die
Entwicklung und das Angebot von Investmentvehikeln auf dem Gebiet
Solar- und Windkraftanlagen in Deutschland und weiteren
europäischen Ländern. Hierfür ist ein erster Fonds mit Zielvolumen
von 300 Mio. Euro im Aufbau, der in Kürze an den Markt gehen
wird.
Fokus auf Rückkehr zu positivem Netto-Cashflow und
erheblichem Verschuldungsabbau
Für die Folgejahre nach 2024 wird die Branicks Group konsequent die
Transformation in einen profitablen, ESG-fokussierten und
wertschöpfenden Vermögensexperten vorantreiben. In seiner von
unabhängigen Experten überprüften Unternehmensplanung für den
Dreijahreszeitraum 2024-2026 geht Branicks von einer beginnenden
Erholung des Transaktionsmarkts im zweiten Halbjahr 2024 aus und
plant die Rückkehr zu einem Nettogewinn und positivem
Netto-Cashflow bis Ende 2026. Dabei sollen die Erträge aus der
ESG-Expertise den Ergebnisbeitrag aus dem traditionellen
Immobilienmanagement übertreffen. Im strategischen Fokus steht ein
erheblicher Schuldenabbau, der vor allem über Verkäufe aus dem
Immobilienbestand finanziert werden soll. Im Verlauf von 2025 wird
die Absenkung des LTV auf unter 50% angestrebt.
Der Geschäftsbericht 2023 der Branicks Group AG ist heute
erschienen und steht auf der Unternehmenswebsite unter dem
nachfolgenden Link
bereit: https://branicks.com/investor-relations/finanzpublikationen/
Einladung zur Telefonkonferenz am 30. April 2024
Der Vorstand der Branicks Group AG lädt für den heutigen 30.
April 2024 um 10:00 Uhr MEZ zur Ergebnispräsentation des
Geschäftsjahres 2023 ein.
Zur Teilnahme an der Telefonkonferenz registrieren Sie sich
bitte unter: https://webcast.meetyoo.de/reg/hznAVzr7SXbD
Der Webcast (inkl. Replay) ist unter
nachfolgendem Link zu erreichen:
https://www.webcast-eqs.com/branicks-2023-fy
Über die Branicks Group AG:
Die Branicks Group AG (ehemals DIC Asset AG) ist ein führender
deutscher börsennotierter Spezialist für Büro- und
Logistikimmobilien sowie neu Renewable Assets mit über 25 Jahren
Erfahrung am Immobilienmarkt und Zugang zu einem breiten
Investorennetzwerk. Unsere Basis bildet die überregionale und
regionale Immobilienplattform mit neun Standorten in allen
wichtigen deutschen Märkten (inkl. VIB Vermögen AG). Zum 31.12.2023
betreuten wir in den Segmenten Commercial Portfolio und
Institutional Business Objekte mit einem Marktwert von 13,2 Mrd.
Euro.
Das Segment Commercial Portfolio umfasst Immobilien im
bilanziellen Eigenbestand. Hier erwirtschaften wir kontinuierliche
Cashflows aus langfristig stabilen Mieteinnahmen, zudem optimieren
wir den Wert unserer Bestandsobjekte durch aktives Management und
realisieren Gewinne durch Verkäufe.
Im Segment Institutional Business erzielen wir mit dem Angebot
unserer Services für nationale und internationale institutionelle
Investoren laufende Gebühren aus der Strukturierung und dem
Management von Investmentprodukten mit attraktiven
Ausschüttungsrenditen.
Die Aktien der Branicks Group AG sind im Prime Standard der
Deutschen Börse gelistet (WKN: A1X3XX / ISIN: DE000A1X3XX4).
Das Unternehmen bekennt sich uneingeschränkt zum Thema
Nachhaltigkeit und nimmt Spitzenplätze in ESG-relevanten Ratings
wie Morningstar Sustainalytics, S&P Global CSA ein. Zudem ist
die Branicks Group Unterzeichner der UN Global Compact sowie des UN
PRI-Netzwerks. Immobilien im Portfolio von Branicks sind
ausgezeichnet mit renommierten ESG-Zertifikaten wie DGNB, LEED oder
BREEAM.
Mehr Informationen unter www.branicks.com
PR-Kontakt Branicks Group AG:
Stephan Heimbach
Neue Mainzer Straße 32-36
60311 Frankfurt am Main
Fon +49 69 9454858-1569
pr@branicks.com
IR-Kontakt Branicks Group AG:
Jasmin Dentz
Neue Mainzer Straße 32-36
60311 Frankfurt am Main
Fon +49 69 9454858-1492
ir@branicks.com
30.04.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate
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