SOITEC PUBLIE LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU DEUXIEME TRIMESTRE ET LES
RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE DE SON EXERCICE 2023-2024
SOITEC PUBLIE LE CHIFFRE D’AFFAIRES DU
DEUXIEME TRIMESTRE ET LES RESULTATS DU PREMIER SEMESTRE DE SON
EXERCICE 2023-2024
- Le chiffre d’affaires du
2ème trimestre 2023-2024 a
atteint 245 M€, en repli de 7% à périmètre et change constants par
rapport au 2ème trimestre
2022-2023
- Le chiffre d’affaires du
1er semestre s’élève à 401 M€, en
baisse de 15% en données publiées comme à périmètre et change
constants, conformément aux attentes du Groupe
- La marge
d’EBITDA1,2
a atteint le niveau solide de 33% tandis que le Groupe a
maintenu des investissements significatifs en R&D
- Le retour anticipé à une
légère croissance organique au 2nd semestre de l’exercice 2023-2024
conduit à une révision modérée des perspectives pour l’exercice
2023-2024 : le chiffre d’affaires annuel est attendu en recul
d’un pourcentage d’environ “mid-single
digit” à périmètre et taux de change constants et
la marge d’EBITDA1,2 autour de
35%
Bernin (Grenoble), France, le 15
novembre 2023 – Soitec (Euronext Paris), un leader mondial
de la conception et de la production de matériaux semi-conducteurs
innovants, annonce ce jour son chiffre d’affaires consolidé du
deuxième trimestre et ses résultats semestriels de l’exercice
2023-2024 (période close le 30 septembre 2023). Ces états
financiers3 ont été arrêtés par le Conseil d’administration lors de
la réunion tenue ce jour.
Pierre Barnabé, Directeur général de Soitec a
déclaré : « Avec une croissance séquentielle de plus de 50%
par rapport au premier trimestre, notre chiffre d’affaires du
deuxième trimestre a enregistré un rebond significatif, comme
anticipé. Cela a notamment été le cas dans notre activité
Communications mobiles, grâce à l’amélioration des stocks à travers
la chaîne de valeur des smartphones. Nous continuons de bénéficier
d’une demande forte dans l'automobile pour déployer notre feuille
de route SmartSiCTM et nous
continuons de progresser activement auprès de plusieurs clients.
Dans l’ensemble, notre chiffre d’affaires du premier semestre est
conforme à nos attentes. Nous avons maintenu une forte rentabilité
et une solide position financière tout en continuant d’investir
dans la R&D et dans notre capacité industrielle, et en
constituant des stocks afin de préparer le second
semestre.
En nous projetant vers la fin de
l’exercice, nous maintenons nos perspectives de croissance pour le
second semestre de l’année fiscale 2023-2024. Nous constatons
cependant que l’absorption des stocks de RF-SOI par nos clients
durera plus longtemps qu’initialement anticipé. Dans le même temps,
nous continuons de planifier une demande soutenue pour nos produits
Automobile & Industrie ainsi que pour nos produits destinés aux
Objets intelligents. Par conséquent, nous prévoyons désormais un
chiffre d'affaires annuel en recul d’un pourcentage d’environ
“mid-single digit” à périmètre et taux de change constants pour
l’exercice fiscal 2023-2024, et une marge d’EBITDA d’environ
35%. Après cette année de transition,
nous reprendrons notre trajectoire de croissance», a
ajouté Pierre Barnabé.
Chiffre d’affaires consolidé du
2ème trimestre
2023-2024
|
T2 2023-24 |
T2 2022-23 |
Évolution |
|
|
|
|
|
(En millions
d’euros) |
|
|
% en données publiées |
% à périmètre et taux de change constants |
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|
|
|
Communications
mobiles |
169 |
189 |
-10% |
-9% |
Automobile
& Industrie |
38 |
34 |
+12% |
+13% |
Objets
intelligents |
37 |
45 |
-18% |
-17% |
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires total |
245 |
268 |
-9% |
-7% |
Soitec a enregistré un chiffre d’affaires de 245
millions d’euros au 2ème trimestre 2023-2024, en repli de 9% en
données publiées par rapport aux 268 millions d’euros réalisés au
2ème trimestre 2022-2023. A périmètre et taux de change constants4,
le chiffre d’affaires a diminué de 7%, la baisse des volumes
n’ayant été que partiellement compensée par un effet mix
favorable.
En variation séquentielle, le chiffre d’affaires
du 2ème trimestre 2023-2024 a progressé de 56% à taux de change
constants par rapport au 1er trimestre 2023-2024.
Communications mobiles
Le chiffre d’affaires de la division
Communications mobiles a atteint 169 millions d’euros au
2ème trimestre 2023-2024, en hausse séquentielle de 91% par
rapport au 1er trimestre 2023-2024 et en recul de 9% à taux de
change constants par rapport au 2ème trimestre 2022-2023.
Comme anticipé, l’ajustement des stocks à
travers l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des smartphones
a continué d’affecter les ventes de nos plaques de
RF-SOI, ce qui explique la baisse de chiffre
d’affaires par rapport au 2ème trimestre 2022-2023.
En revanche, par rapport au 1er trimestre
2023-2024, les ventes de RF-SOI ont été beaucoup plus élevées.
Celles-ci restent portées par la pénétration croissante des ventes
de smartphones haut de gamme avec la poursuite de l’adoption de la
5G et du Wi-Fi 6/6E/7 qui nécessitent une surface de produits
Soitec plus élevée par smartphone. Le déploiement continu des
infrastructures 5G a également contribué à l’augmentation des
ventes.
Les ventes de substrats POI
(Piezoelectric-on-Insulator) pour les smartphones 5G ont
continué de croître, compensant partiellement le recul des ventes
de plaques de RF-SOI par rapport à l’an dernier. Cette croissance
est venue de volumes plus élevés livrés à à des clients existants
mais aussi à de nouveaux clients. De plus, Soitec continue de
travailler avec plusieurs clients à la qualification de la
technologie POI de Soitec.
Les ventes de plaques FD-SOI
ont continué d’enregistrer une forte progression, preuve
supplémentaire de la valeur qu’elles apportent aux modules frontaux
intégrés dans les smartphones 5G utilisant des bandes de fréquence
inférieures à 6 GHz ou des ondes millimétriques.
Automobile & Industrie
Le chiffre d’affaires de la division Automobile
& Industrie s’est élevé à 38 millions d’euros au
2ème trimestre 2023-2024, en hausse séquentielle de 1% par
rapport au 1er trimestre 2023-2024 et en croissance de 13% à
taux de change constants par rapport au 2ème trimestre
2022-2023.
La demande du secteur automobile continue d’être
portée par l’augmentation du volume de semi-conducteurs embarqués
dans les dernières générations de véhicules. Les produits de Soitec
répondent aux besoins croissants de composants liés au multimédia
et à l’info-divertissement, aux fonctions liées à la sécurité, à la
conduite autonome ou assistée, ainsi qu’à l’électrification des
moteurs.
La croissance de la division Automobile &
Industrie est venue principalement des ventes de plaques
Power-SOI qui ont crû de façon significative par
rapport au 2ème trimestre 2022-2023, reflétant une hausse des
volumes et, dans une moindre mesure, un effet mix / prix
positif.
Les ventes de substrats FD-SOI
sont restées à un niveau élevé, principalement portées par
l’adoption des microcontrôleurs automobile.
De plus, le chiffre d’affaires Automobile &
Industrie a continué de bénéficier des revenus générés par la
technologie SmartSiC™. La nouvelle usine de Soitec
dédiée à la production de substrats SmartSiC™ qui équiperont les
futures générations de véhicules électriques a été inaugurée fin
septembre et la montée en régime de la production est attendue en
2024-2025.
Objets intelligents
Le chiffre d’affaires de la division Objets
intelligents a atteint 37 millions d’euros au 2ème trimestre
2023-2024, en progression séquentielle de 21% par rapport au
1er trimestre 2023-2024, mais en repli de 17% à taux de change
constants par rapport au 2ème trimestre 2022-2023.
Les produits dédiés aux Objets intelligents
répondent au besoin d’avoir des capteurs plus complexes, des
fonctionnalités de connectivité supérieures et plus d’intelligence
embarquée, ce qui se traduit par des puces à la fois plus
puissantes et plus efficaces pour l’intelligence artificielle
embarquée, les capteurs d’images, les centres de données et le
cloud computing.
Par rapport au 2ème trimestre 2022-2023, les
performances de la division ont été contrastées selon les
différents produits.
Les ventes de substrats FD-SOI
ont été nettement plus élevées qu’au 2ème trimestre 2022-2023,
soutenues par la demande structurelle pour les applications de edge
computing, dans les biens de consommation comme dans le secteur
industriel.
En revanche, les ventes de plaques de
Photonics-SOI fournissant des solutions de
connectivité haut débit pour le Cloud, et les ventes de substrats
Imager-SOI pour applications basées sur de
l’imagerie en 3D, ont été inférieures à celles du
2ème trimestre 2022-2023.
Chiffre d’affaires consolidé du
1er semestre
2023-2024
|
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
Évolution |
|
|
|
|
|
(En millions
d’euros) |
|
|
% en données publiées |
% à périmètre et taux de change constants |
|
|
|
|
|
Communications
mobiles |
258 |
341 |
-24% |
-24% |
Automobile
& Industrie |
75 |
57 |
+31% |
+31% |
Objets
intelligents |
68 |
73 |
-6% |
-6% |
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires total |
401 |
471 |
-15% |
-15% |
Au total, le chiffre d’affaires
consolidé du 1er semestre de l’exercice 2023-2024 a
atteint 401 millions d'euros, en baisse de 15% à la fois en
données publiées et à périmètre et taux de change constants5 par
rapport aux 471 millions d’euros réalisés au 1er semestre
2022-2023. Ce recul de 15% est conforme aux attentes du Groupe.
La baisse du chiffre d’affaires résulte
essentiellement de moindres volumes, partiellement compensés par un
léger effet mix favorable. La performance a été contrastée entre
les trois marchés finaux adressés par Soitec :
- L’activité Communications
mobiles a enregistré un chiffre d’affaires de 258 millions
d’euros au 1er semestre 2023-2024 (64% du chiffre d’affaires
total), en baisse de 24% en données publiées comme à taux de change
constants par rapport au 1er semestre 2022-2023. Ce recul
s’explique essentiellement par l’apurement des stocks en cours sur
l’ensemble de la chaîne d’approvisionnement des smartphones. Il a
cependant été partiellement compensé par la contribution
significative des ventes de substrats POI ainsi que par des ventes
de plaques FD-SOI plus élevées.
- Le chiffre d’affaires de la
division Automobile & Industrie s’est élevé à
75 millions d’euros au 1er semestre 2023-2024 (19% du chiffre
d’affaires total), en hausse de 31% en données publiées comme à
taux de change constants par rapport au 1er semestre 2022-2023.
Cette bonne performance a été principalement le fruit d’une forte
augmentation des ventes de plaques Power-SOI, la solidité des
ventes de produits FD-SOI dédiés à l’Automobile, ainsi que des
revenus générés par la technologie SmartSiCTM.
- Le chiffre d’affaires de l’activité
Objets intelligents a atteint 68 millions d’euros
au 1er semestre 2023-2024 (17% du chiffre d’affaires total),
en repli de 6% en données publiées et à taux de change
constants par rapport au 1er semestre 2022-2023. La forte
croissance des ventes de plaques FD-SOI a été plus que compensée
par le recul des ventes de plaques Photonics-SOI et
Imager-SOI.
La marge
d’EBITDA1,2 s’est maintenue à un
niveau élevé
Compte de résultat consolidé (1ère partie)
(en millions
d’euros) |
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
Évolution |
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
401 |
471 |
-15% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Marge
brute |
144 |
168 |
-14% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
36,0% |
35,6% |
|
|
|
|
|
Frais de
Recherche & Développement (nets) |
(34) |
(29) |
+17% |
Frais
généraux, administratifs et commerciaux |
(25) |
(28) |
-11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant |
85 |
110 |
-23% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
21,3% |
23,4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
EBITDA2 |
132 |
167 |
-21% |
En pourcentage
du chiffre d’affaires |
33,0% |
35,5% |
|
Le résultat opérationnel
courant a atteint 85 millions d’euros au 1er semestre
2023-2024. Il représente 21,3% du chiffre d’affaires contre 23,4%
au 1er semestre 2022-2023 :
- La marge brute
s’est élevée à 144 millions d’euros au 1er semestre 2023-2024, en
recul par rapport à 168 millions d’euros au 1er semestre 2022-2023
du fait de la baisse du chiffre d’affaires. Le taux de marge brute
a en revanche enregistré une progression de 0,4 point, passant
de 35,6% du chiffre d’affaires au 1er semestre 2022-2023 à 36,0% du
chiffre d’affaires au 1er semestre 2023-2024. Ce fort taux de marge
brute a été atteint grâce à un effet mix produits favorable, une
bonne performance industrielle, un contrôle serré des coûts et un
effet de change positif, ces éléments ayant compensé l’impact de
l’inflation sur les coûts, y compris la hausse du prix d’achat du
matériau brut, ainsi que l’augmentation des amortissements. Le taux
d’utilisation des capacités de production s’est maintenu à un
niveau satisfaisant, le Groupe ayant également produit en
anticipation des livraisons à effectuer au 2nd semestre.
- Les frais généraux,
administratifs et commerciaux ont baissé, passant de 28
millions d’euros au 1er semestre 2022-2023 à 25 millions d’euros au
1er semestre 2023-2024. Ils sont restés quasiment stables en
pourcentage du chiffre d’affaires, à 6,3% du chiffre d’affaires
contre 6,0% au 1er semestre 2022-2023. Ceci est le résultat de
nouvelles mesures de limitation des coûts mises en œuvre par le
Groupe.
- En dépit de ce fort contrôle des
dépenses, le Groupe a préservé ses investissements stratégiques,
notamment dans l’innovation afin de poursuivre le développement de
nouveaux produits. Les charges nettes de
R&D ont par conséquent augmenté, passant de 29
millions d’euros au 1er semestre 2022-2023 à 34 millions d’euros au
1er semestre 2023-2024. Elles représentent 8,4% du chiffre
d’affaires.
L’EBITDA2
des activités poursuivies s’est élevé à 132
millions d’euros au 1er semestre 2023-2024, en baisse de 21% par
rapport aux 167 millions d’euros atteints au 1er semestre
2022-2023. Soitec a néanmoins enregistré une marge d’EBITDA1,2
solide de 33,0%, en repli par rapport à la marge de 35,5% atteinte
au 1er semestre 2022-2023. Ce recul reflète essentiellement le
choix fait par Soitec de continuer à investir significativement
dans ses activités de R&D.
Compte de résultat consolidé (2ème partie)
(en millions
d’euros) |
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
Évolution |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel |
86 |
110 |
-22% |
|
|
|
|
Résultat
financier net |
2 |
(2) |
|
Impôts |
(8) |
(13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net, part du Groupe |
80 |
95 |
-16% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de base par action (en euros) |
2,24 |
2,72 |
-18% |
|
|
|
|
Résultat net dilué par action (en euros) |
2,19 |
2,65 |
-17% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d’actions ordinaires |
35 620 925 |
35 001 682 |
|
|
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d’actions ordinaires diluées |
37 623 199 |
36 951 749 |
|
Le résultat financier net a
représenté un produit de 2 millions d’euros au 1er semestre
2023-2024 contre une charge de 2 millions d’euros au 1er semestre
2022-2023. Dans un contexte marqué par la hausse des taux
d’intérêt, le Groupe a bénéficié d’une augmentation de 9 millions
d’euros des produits financiers provenant principalement du
placement de ses liquidités, qui a plus que compensé la hausse de 4
millions d’euros de ses frais financiers nets. Il a enregistré par
ailleurs un gain net de change de 3 millions d’euros au 1er
semestre 2023-2024 contre un gain net de 4 millions d’euros au
1er semestre 2022-2023.
La charge d’impôts s’est élevée
à 8 millions d’euros au 1er semestre 2023-2024 contre
13 millions d’euros au 1er semestre 2022-2023. Le taux
d’imposition effectif s’est établi à 9%, en baisse par rapport au
taux de 12% du 1er semestre 2022-2023 du fait de la plus forte
contribution de la filiale singapourienne, Soitec Microelectronics
Singapore Ltd., aux résultats du Groupe.
Free cash-flow négatif après une nouvelle hausse des
investissements de capacité
Flux de trésorerie consolidés
(en millions
d’euros) |
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
|
|
|
Activités
poursuivies |
|
|
|
|
|
EBITDA2 |
132 |
167 |
|
|
|
Variation du
besoin en fonds de roulement |
(69) |
(26) |
Impôts
payés |
(19) |
(15) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par les activités d’exploitation |
45 |
126 |
|
|
|
Flux de
trésorerie dédiés aux opérations d’investissement |
(129) |
(120) |
|
|
|
|
|
|
Free
Cash-Flow |
(85) |
7 |
|
|
|
Contrat de
liquidité et autres |
(7) |
0 |
Nouveaux
emprunts et remboursements (y compris leasing), tirages sur lignes
de crédit |
(32) |
(15) |
Charges
financières |
(6) |
(3) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie dédiés aux opérations de financement |
(45) |
(17) |
|
|
|
Effet de la
variation du cours des devises |
2 |
26 |
|
|
|
|
|
|
Variation nette de la trésorerie du
Groupe |
(127) |
15 |
Le groupe a généré un free
cash-flow négatif de 85 millions d’euros au 1er semestre
2023-2024 contre un free cash-flow positif de 7 millions d’euros au
1er semestre 2022-2023 du fait d’un EBITDA plus faible, d’un besoin
en fonds de roulement plus élevé ainsi que de dépenses
d’investissement plus importantes pour soutenir à la fois le rebond
attendu au cours de la seconde partie de l’exercice et la
croissance future.
La variation du besoin en fonds de
roulement a généré une sortie nette de trésorerie de
69 millions d’euros au 1er semestre 2023-2024, contre une
sortie nette de 26 millions d’euros au 1er semestre 2022-2023. Ceci
reflète principalement :
- Une hausse des
stocks de 65 millions d’euros en anticipation de
l’augmentation des livraisons prévues au 2nd semestre,
- Une baisse de
105 millions d’euros des dettes fournisseurs, incluant des avances
non-récurrentes faites en lien avec la signature de contrats
d’approvisionnement à long terme,
- Partiellement compensés par une
diminution de 106 millions d’euros des créances clients : le
montant des créances était en effet élevé au début de l’exercice
après l’enregistrement d’un chiffre d’affaires record au 4ème
trimestre de l’exercice précédent.
Les flux de trésorerie dédiés aux
opérations d’investissement ont atteint 129 millions
d’euros au cours du 1er semestre 2023-2024 (120 millions d’euros au
1er semestre 2022-2023). Ils incluent 8 millions d’euros de
produits financiers générés par le placement de liquidités et
138 millions d’euros de dépenses d’investissement concernant
principalement :
- Des
investissements en capacités de production de plaques SOI de 300
mm, à la fois à Bernin et à Singapour, incluant des capacités de
recyclage (refresh) à Bernin IV et des travaux relatifs à
l’extension de l’usine de Singapour,
- L’installation
des premières capacités de production de SmartSiC™,
- Des coûts de
développement capitalisés (investissements R&D d’environ 15
millions d’euros),
- D’autres
investissements relatifs à l’innovation, au développement durable
et à l’informatique.
Les flux de trésorerie dédiés aux
opérations de financement ont représenté 45 millions
d’euros au 1er semestre 2023-2024, reflet principalement d’une
diminution nette des emprunts et charges d’intérêt associés, ainsi
que de la mise en œuvre d’un contrat de liquidité pour 8 millions
d’euros.
Au total, en incluant un impact de change
positif de 2 millions d’euros (26 millions d’euros au
1er semestre 2022-2023), Soitec a enregistré une
sortie nette de trésorerie de 127 millions d’euros
au cours du 1er semestre 2023-2024 (contre une génération nette de
15 millions d’euros au 1er semestre 2022-2023). Au 30 septembre
2023, la trésorerie disponible s’élevait ainsi à
661 millions d’euros.
Maintien d’une situation financière
saine
Soitec a conservé un bilan solide au 30
septembre 2023.
Les fonds propres ont augmenté
de 98 millions d’euros au cours du 1er semestre 2023-2024,
essentiellement grâce au résultat net généré au cours de la
période. Ils s’élèvent à 1,4 milliard d’euros au 30 septembre
2023.
L’endettement financier
atteignait 682 millions d’euros au 30 septembre 2023, en hausse de
34 millions par rapport au 31 mars 2023. Cette hausse reflète
principalement, la mise en place de la première tranche du contrat
de crédit-bail immobilier destiné à financer la construction de la
nouvelle usine de Bernin IV pour un montant de 59 millions d’euros,
partiellement compensée par le remboursement d’emprunts pour un
montant net de 35 millions d’euros.
En conséquence de la hausse de 34 millions
d’euros de l’endettement financier et de la sortie nette de
trésorerie de 127 millions d’euros, Soitec est passé d’une
trésorerie nette positive6 de 140
millions d’euros au 31 mars 2023, à un endettement
net6 de 21 millions d’euros au
30 septembre 2023.
Perspectives pour l’exercice
2023-2024
Soitec confirme attendre une reprise de la
croissance au 2nd semestre 2023-2024. La sévère correction du
niveau des stocks de produits dédiés aux applications de
radiofréquence pour les smartphones a bien eu lieu au
1er semestre 2023-2024 comme anticipé. Cependant, face à un
marché des smartphones plus faible qu’attendu, l’apurement des
stocks chez nos clients prend davantage de temps qu’initialement
anticipé. Nous confirmons la forte traction de nos divisions
Automobile & Industrie et Objets intelligents. Le
chiffre d’affaires de l’exercice 2023-2024 est
désormais attendu en léger recul d’un pourcentage d’environ
“mid-single digit” à périmètre et taux de change constants par
rapport à l’exercice 2022-2023.
Par conséquent, la marge
d’EBITDA1,2 de l’exercice 2023-2024 est
désormais attendue à environ 35% du chiffre d’affaires. Le Groupe
maintiendra un contrôle strict de ses dépenses tout en continuant
d’investir fortement en R&D.
Les dépenses d’investissement
sont quant à elles attendues à un niveau d’environ 290 millions
d’euros pour préparer la croissance au-delà de l’exercice
2023-2024.
Les perspectives de croissance de Soitec restent
très solides : tandis que le contenu SOI dans les terminaux
continue d’augmenter, la pénétration en cours des produits du
Groupe au sein de ses trois marchés finaux et le déploiement réussi
de son expansion dans les semi-conducteurs de type Compound avec
les substrats POI et SmartSiCTM deviennent de nouveaux moteurs de
croissance significatifs pour le futur.
Principaux événements du
1er semestre
Soitec inaugure sa nouvelle usine à
Bernin dédiée à la production des substrats SmartSiC™
Le 28 septembre 2023, Soitec a inauguré sa
nouvelle usine à Bernin consacrée aux substrats SmartSiC™ qui
équiperont les futures générations de véhicules électriques. La
cérémonie a eu lieu en présence de Thierry Breton, Commissaire
européen au marché intérieur et Roland Lescure, Ministre délégué
chargé de l’Industrie. Soitec a l’ambition d’établir le SmartSiC™,
une technologie basée sur le carbure de silicium (SiC), comme un
nouveau standard pour les véhicules électriques, améliorant
l’efficacité des systèmes de conversion d’énergie. Associé à la
technologie SmartCut™ brevetée par Soitec, chaque substrat
conventionnel monoSiC peut être utilisé dix fois, ce qui permet de
réduire de 70% les émissions de CO2 lors du processus de
fabrication du wafer. Cette nouvelle usine est une étape clé dans
l’exécution de la stratégie de croissance de Soitec, et sera
financée par un contrat de location de 90 millions d’euros dont la
première tranche a déjà été mise en service. Le financement de la
nouvelle usine se traduit par une augmentation de 59 millions
d’euros des immobilisations corporelles et de la dette financière,
et n'a pas d'impact sur les flux de trésorerie au 30 septembre
2023.
# # #
Les résultats du
1er semestre 2023-2024 seront
commentés lors d’une conférence téléphonique analystes et
investisseurs qui se tiendra en anglais le 16 novembre 2023 à 8h00
du matin (heure de Paris).
La retransmission en direct de la conférence
téléphonique sera accessible à l’adresse suivante :
https://channel.royalcast.com/soitec/#!/soitec/20231116_1
# # #
Agenda
Le chiffre d’affaires du 3ème trimestre
2023-2024 sera publié le 7 février 2024, après bourse.
# # #
Disclaimer
Ce document est fourni par Soitec (la «Société»)
à titre d'information uniquement.
L'activité commerciale et la situation
financière de la Société sont décrites dans le Document
d’Enregistrement Universel 2022-2023 de la Société (qui inclut
notamment le Rapport Financier annuel 2022-2023) déposé auprès de
l'Autorité des marchés financiers (« AMF ») sous le numéro
D.23-0482 en date du 14 juin 2023. La version française du Document
d’Enregistrement Universel 2022-2023 ainsi qu’une traduction
anglaise à titre informatif de ce document, peuvent être consultées
sur le site Internet de la Société (www.soitec.com), à la rubrique
Entreprise - Investisseurs - Rapports financiers.
Votre attention est attirée sur les facteurs de
risque décrits au chapitre 2.1 (facteurs de risques et
environnement de contrôle) du Document d’Enregistrement Universel
2022-2023.
Ce document contient des informations sommaires
et doit être lu conjointement avec le Document d’Enregistrement
Universel 2022-2023.
Ce document contient certaines déclarations
prospectives. Ces éléments prospectifs concernent les perspectives,
les développements futurs et la stratégie future de la Société et
sont basés sur des analyses des prévisions de bénéfices et des
estimations des montants non encore déterminables. Par leur nature,
les énoncés prospectifs sont soumis à divers risques et
incertitudes en ce qui a trait aux événements futurs et dépendent
de circonstances qui peuvent ou non se matérialiser à l'avenir. Les
énoncés prospectifs ne garantissent pas les performances futures de
la Société. La survenance de tout risque décrit au chapitre 2.1
(facteurs de risques et environnement de contrôle) du Document
d’Enregistrement Universel 2022-2023 peut avoir un impact sur ces
déclarations prospectives. De plus, les futures conséquences des
conflits géopolitiques, en particulier celles liées à la situation
en Ukraine, de même que l’augmentation de l’inflation, peuvent
avoir des répercussions plus importantes qu’actuellement anticipé
dans ces déclarations prospectives.
La position financière, les résultats et les
flux de trésorerie réels de la Société, ainsi que les tendances
dans le secteur dans lequel la Société opère, peuvent différer
considérablement de celles contenues dans ce document. En outre,
même si la situation financière, les résultats, les flux de
trésorerie de la Société et le développement dans le secteur dans
lequel la Société opère étaient conformes aux énoncés prospectifs
contenus dans ce document, ces éléments ne peuvent être interprétés
comme une indication fiable des résultats ou du développement
futurs de la Société.
La Société n'assume aucune obligation de mettre
à jour ou de corriger toute déclaration prospective afin de
refléter un événement ou une circonstance qui peut survenir après
la date du présent document. En outre, la survenance de l'un des
risques décrits au chapitre 2.1 (facteurs de risques et
environnement de contrôle) du Document d’Enregistrement Universel
peut avoir un impact sur ces éléments prospectifs.
Ce document ne constitue ni ne fait partie d'une
offre ou d'une sollicitation d'achat, de souscription ou de vente
de titres de la Société dans un pays quelconque. Ce document, ou
une partie de celui-ci, ne doit pas constituer la base ou être
invoqué dans le cadre de tout contrat, engagement ou décision
d'investissement.
Notamment, ce document ne constitue pas une
offre ou une sollicitation pour l'achat, la souscription ou la
vente de titres aux États-Unis. Les titres ne peuvent être offerts
ou vendus aux États-Unis en l'absence d'enregistrement ou d'une
exemption de l'enregistrement en vertu de la loi de 1933 sur les
valeurs mobilières des États-Unis, telle que modifiée (la « Loi sur
les valeurs mobilières »). Les actions de la Société n'ont pas été
et ne seront pas enregistrées en vertu de la Loi sur les valeurs
mobilières. Ni la Société ni aucune autre personne n'a l'intention
de procéder à une offre publique de titres de la Société aux
États-Unis.
# # #
A propos de Soitec
Soitec (Euronext - Tech Leaders), un leader
mondial des matériaux semi-conducteurs innovants, développe depuis
plus de 30 ans des produits à la pointe de l’innovation, qui
conjuguent performance technologique et efficacité énergétique.
Depuis la France, où son siège mondial est implanté, Soitec se
déploie à l’international grâce à ses solutions uniques et a
réalisé un chiffre d’affaires de 1,1 milliard d’euros au cours
l’exercice 2022-2023. Soitec occupe une place essentielle dans la
chaîne de valeur des semi-conducteurs pour servir trois principaux
marchés stratégiques : communications mobiles, automobile et
industrie, objets intelligents. L’entreprise s’appuie sur le talent
et la diversité de ses 2 100 collaborateurs, de 50 nationalités
différentes, présents sur ses sites implantés en Europe, aux
Etats-Unis et en Asie. Plus de 4 000 brevets ont été déposés par
Soitec.
Soitec, SmartSiC™ et Smart Cut™ sont des marques
déposées de Soitec.
Pour plus d'informations :
https://www.soitec.com/fr et suivez-nous sur X : @Soitec
Official
# # #
Relations
investisseurs : investors@soitec.com
|
Contacts
médias : Isabelle Laurent+33 6 42 37 54
17
isabelle.laurent@oprgfinancial.fr Fabrice Baron+33 6 14 08
29
81 fabrice.baron@oprgfinancial.fr |
# # #
Soitec est une société anonyme à conseil
d'administration au capital de 71 424 604 euros, dont le siège
social est situé Parc Technologique des Fontaines - Chemin des
Franques - 38190 Bernin (France), immatriculée au Registre du
Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 384
711 909.
# # #
Les informations financières et tableaux de comptes consolidés
joints en annexe incluent :
- Les chiffres d’affaires consolidés
par trimestre
- Le compte de résultat consolidé du
premier semestre 2023-2024
- Le bilan consolidé au 30 septembre
2023
- Le tableau de flux de trésorerie
consolidé du premier semestre 2023-2024
Annexe 1 – Chiffres d’affaires
consolidés par trimestre
Chiffre
d’affaires |
T1 2022- 23 |
T2 2022- 23 |
T3 2022- 23 |
T4 2022- 23 |
T1 2023- 24 |
T2 2023- 24 |
|
S1 2022- 23 |
S1 2023- 24 |
(en
millions d’euros) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Communications mobiles |
152 |
189 |
170 |
220 |
89 |
169 |
|
341 |
258 |
Automobile & Industrie |
23 |
34 |
37 |
47 |
37 |
38 |
|
57 |
75 |
Objets
intelligents |
28 |
45 |
67 |
77 |
31 |
37 |
|
73 |
68 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires total |
203 |
268 |
274 |
344 |
157 |
245 |
|
471 |
401 |
Évolution |
T1 2023-24/T1 2022-23 |
T2 2023-24/T2 2022-23 |
|
S1 2023-24/S1 2022-23 |
|
Variation publiée |
Variation organique1 |
Variation publiée |
Variation organique1 |
|
Variation publiée |
Variation organique1 |
(vs. année
précédente) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Communications mobiles |
-42% |
-43% |
-10% |
-9% |
|
-24% |
-24% |
Automobile & Industrie |
+60% |
+57% |
+12% |
+13% |
|
+31% |
+31% |
Objets
intelligents |
+12% |
+10% |
-18% |
-17% |
|
-6% |
-6% |
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires total |
-23% |
-24% |
-9% |
-7% |
|
-15% |
-15% |
- Évolution à taux de change constants et périmètre de
consolidation comparable (il n’y a pas eu d’effet périmètre au T1
2023-24 ni au T2 2023-24)
Annexe 2 - Compte de résultat
consolidé
Soitec rappelle que le recentrage sur l’activité
Électronique décidé en janvier 2015 était quasiment achevé au 31
mars 2016. En conséquence, les produits et charges résiduels liés
aux activités Énergie solaire et aux Autres activités sont
comptabilisés pour le premier semestre 2023-2024 en « Résultat net
des activités abandonnées », sous la ligne « Résultat opérationnel
». Ainsi, jusqu’à la ligne « Résultat net après impôt des
activités poursuivies », le compte de résultat consolidé de la
Société reflète exclusivement l’activité Électronique et les
charges des fonctions corporate de la Société. Ceci était déjà le
cas pour les comptes du premier semestre 2022-2023.
|
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
(en millions
d’euros) |
(clos le 30 sept. 2023) |
(clos le 30 sept. 2022) |
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires |
401 |
471 |
|
|
|
Coût des
ventes |
(257) |
(303) |
|
|
|
|
|
|
Marge
brute |
144 |
168 |
|
|
|
Frais de
recherche et de développement |
(34) |
(29) |
Frais
généraux, commerciaux et administratifs |
(25) |
(28) |
|
|
|
|
|
|
Résultat
opérationnel courant |
85 |
110 |
|
|
|
Autres
produits / (charges) opérationnels |
1 |
0 |
|
|
|
|
|
|
Résultat
opérationnel |
86 |
110 |
|
|
|
Produits
financiers |
12 |
4 |
Charges
financières |
(11) |
(7) |
|
|
|
|
|
|
Résultat financier |
2 |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Résultat avant
impôts |
88 |
108 |
|
|
|
Impôts |
(8) |
(13) |
|
|
|
|
|
|
Résultat après
impôts des activités poursuivies |
80 |
95 |
|
|
|
Résultat après
impôts des activités abandonnées |
(0) |
0 |
|
|
|
|
|
|
Résultat net
de l’ensemble consolidé |
80 |
95 |
|
|
|
Intérêts
minoritaires |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
Résultat net,
part du Groupe |
80 |
95 |
Nombre moyen
pondéré d’actions ordinaires |
35 620 925 |
35 001 682 |
|
|
|
Résultat net
de base par action (en euros) |
2,24 |
2,72 |
|
|
|
Nombre moyen
pondéré d’actions ordinaires diluées |
37 623 199 |
36 951 749 |
|
|
|
Résultat net
dilué par action (en euros) |
2,19 |
2,65 |
Annexe 3 - Bilan consolidé au 30
septembre 2023
Actifs |
30 sept. 2023 |
31 mars 2023 |
(en millions
d’euros) |
|
|
|
|
|
Actifs non
courants : |
|
|
|
|
|
Immobilisations incorporelles |
143 |
128 |
Immobilisations corporelles |
843 |
705 |
Actifs
financiers non courants |
25 |
25 |
Autres actifs
non courants |
82 |
59 |
Actifs
d’impôts différés |
64 |
67 |
|
|
|
|
|
|
Total des
actifs non courants |
1 158 |
985 |
|
|
|
Actifs
courants : |
|
|
|
|
|
Stocks |
263 |
175 |
Clients et
comptes rattachés |
260 |
363 |
Autres actifs
courants |
89 |
105 |
Actifs
financiers courants |
9 |
3 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
661 |
788 |
|
|
|
|
|
|
Total des
actifs courants |
1 281 |
1 435 |
|
|
|
Total de
l’actif |
2 439 |
2 420 |
Capitaux propres et passifs |
30 sept. 2023 |
31 mars 2023 |
(en millions
d’euros) |
|
|
|
|
|
Capitaux
propres : |
|
|
|
|
|
Capital
social |
71 |
71 |
Primes liées
au capital |
228 |
229 |
Réserves et
report à nouveau |
1 077 |
994 |
Autres
reserves |
26 |
12 |
|
|
|
|
|
|
Capitaux propres |
1 403 |
1 306 |
|
|
|
|
|
|
Total des
capitaux propres de l’ensemble consolidé |
1 403 |
1 306 |
|
|
|
Passifs non
courants : |
|
|
|
|
|
Dettes
financières à long terme |
612 |
578 |
Provisions et
autres passifs non courants |
72 |
80 |
|
|
|
|
|
|
Total des
passifs non courants |
684 |
659 |
|
|
|
Passifs
courants : |
|
|
|
|
|
Dettes
financières à court terme |
69 |
69 |
Fournisseurs |
117 |
171 |
Provisions et
autres passifs courants |
165 |
216 |
|
|
|
|
|
|
Total des
passifs courants |
352 |
456 |
|
|
|
|
|
|
Total du
passif |
2 439 |
2 420 |
Annexe 4 - Tableau de flux de
trésorerie consolidé
|
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
(en millions
d’euros) |
(clos le 30 sept. 2023) |
(clos le 30 sept. 2022) |
|
|
|
|
|
|
Résultat net
de l’ensemble consolidé |
80 |
95 |
dont activités poursuivies |
80 |
95 |
|
|
|
Dotations aux
amortissements |
60 |
50 |
Dotations /
(reprises) aux provisions nettes |
(4) |
5 |
Dotations /
(reprises) aux provisions pour retraites, nettes |
0 |
1 |
Impôts
payés |
8 |
13 |
Résultat
financier |
(2) |
2 |
Paiements
fondés sur les actions |
7 |
9 |
Autres
éléments non monétaires |
(17) |
(8) |
|
|
|
|
|
|
EBITDA2 |
132 |
167 |
dont activités poursuivies |
132 |
167 |
|
|
|
|
|
|
Augmentation /
(diminution) de trésorerie sur : |
|
|
|
|
|
Stocks |
(65) |
(39) |
Clients et
comptes rattachés |
106 |
28 |
Autres
créances et dettes |
(5) |
(18) |
Fournisseurs
et comptes rattachés |
(105) |
4 |
Impôts
payés |
(19) |
(15) |
|
|
|
|
|
|
Variation du
BFR et impôts payés |
(88) |
(41) |
dont activités poursuivies |
(88) |
(41) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par l’activité |
44 |
126 |
dont activités poursuivies |
45 |
126 |
|
S1 2023-24 |
S1 2022-23 |
(en millions
d’euros) |
(clos le 30 sept. 2023) |
(clos le 30 sept. 2022) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie générés par l’activité |
44 |
126 |
dont activités poursuivies |
45 |
126 |
|
|
|
Acquisitions
d’immobilisations incorporelles |
(23) |
(20) |
Acquisitions
d’immobilisations corporelles |
(114) |
(97) |
(Acquisitions)
et cessions d’actifs non courants, net d’intérêts reçus |
8 |
(2) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie liés aux opérations d’investissement (1) |
(129) |
(120) |
dont activités poursuivies
(1) |
(129) |
(120) |
|
|
|
Emprunts et
tirages de lignes de crédit |
3 |
10 |
Remboursement
d’emprunts (y compris contrats de leasing) |
(35) |
(26) |
Intérêts
financiers versés |
(6) |
(3) |
Contrat de
liquidité |
(8) |
- |
Autres flux de
financement |
1 |
- |
Flux de
financement des activités abandonnées |
(0) |
(0) |
|
|
|
|
|
|
Flux de
trésorerie liés aux opérations de financement |
(45) |
(17) |
dont activités poursuivies |
(45) |
(17) |
|
|
|
Effet de la
variation des cours des devises |
2 |
26 |
|
|
|
|
|
|
Variation de
la trésorerie nette |
(127) |
15 |
dont activités poursuivies |
(127) |
15 |
|
|
|
Trésorerie à l’ouverture |
788 |
728 |
Trésorerie à la clôture |
661 |
743 |
(1) En application des normes IFRS, les flux de trésorerie liés
aux opérations d’investissement sont calculés en net des
investissements financés par des opérations de location-financement
qui se sont élevés à 1 million d’euros au 1er semestre
2023-2024 et à 6 millions d’euros au 1er semestre 2022-2023. Le
montant total des dépenses d’investissements a par conséquent
atteint 130 millions d’euros au 1er semestre 2023-2024 et 126
millions d’euros au 1er semestre 2022-2023.
1 La marge d’EBITDA est égale au ratio EBITDA des activités
poursuivies / Chiffre d’affaires
2 L’EBITDA représente le résultat opérationnel (EBIT) avant
dépréciations et dotations aux amortissements, perte de valeur des
actifs immobilisés, éléments non monétaires liés à la rémunération
en actions, provisions sur les éléments de l’actif courant et
provisions pour risques et charges, et le résultat de cession
d’actifs. Cet indicateur de mesure ne constitue pas un indicateur
financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable
aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres groupes.
Il s’agit d’un complément d’information qui ne doit pas être
considéré comme se substituant au résultat opérationnel ou aux flux
de trésorerie générés par l’activité.
3 Les procédures de revue des comptes ont été réalisées et le
rapport de certification est en cours d’émission.
4 Il n’y a pas eu d’effet de périmètre au 2ème trimestre
2023-20245 Il n’y a pas eu d’effet de périmètre au 1er semestre
2023-20246 La position de trésorerie nette correspond à la
trésorerie disponible moins l’endettement financier, une position
de trésorerie nette positive signifiant que la trésorerie
disponible excède l’endettement financier. Un endettement net
signifie que la trésorerie disponible est inférieure à
l’endettement financier
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