Société Générale : Résultats du deuxième trimestre 2023
RÉSULTATS AU 30 JUIN 2023
Communiqué de presseParis, le 3
août 2023
RÉSULTATS
TRIMESTRIELS
Revenus sous-jacents à 6,5 mds
d’euros(1),
en baisse de -5,4%
/T2-22
Coefficient d’exploitation
sous-jacent, hors contribution au Fonds de
Résolution Unique, à
65,8%(1)
Coût du risque
bas
à
12
points de base au
T2-23,
avec un niveau de défauts limité et un stock de provisions sur
encours sains de 3,7 mds d’euros à fin juin 2023
Résultat net part du Groupe
sous-jacent à
1,2
md
d’euros(1)
(900 millions d’euros en
publié)
Rentabilité (ROTE) sous-jacente
à
7,6%(1)
(5,6% en publié)
RÉSULTATS
SEMESTRIELS
Résultat net part du Groupe
sous-jacent à
2,7
mds
d’euros(1)
(1,8 mds d’euros en publié)
Rentabilité (ROTE) sous-jacente
à
9,1%(1)
(5,6% en publié)
BILAN ET PROFIL DE
LIQUIDITÉNiveau
de ratio de CET 1 à
13,1%(2)
à fin
juin
2023,
environ 330 points de base au-dessus de l’exigence
réglementaireLiquidity Coverage Ratio
à
152% à
fin
T2-23 avec des
réserves de liquidité à 284 milliards d’euros
PROGRAMME DE RACHAT
D’ACTIONSLancement du programme de rachat
d’actions 2022, d’un montant d’environ 440 millions
d’euros
ÉTAPES
CLÉS
FRANCHIESFusion des
réseaux
de Banque de détail
en
France, migration informatique
finalisée
Boursorama,
seuil de 5 millions de clients atteint début juillet 2023, résultat
net de 47 millions d’euros au T2-23
Acquisition de
LeasePlan
par ALD,
finalisation de la transaction le 22 mai 2023
Banque de détail à
l’international,
accords en vue de la cession des filiales au Congo, en Guinée
Equatoriale, en Mauritanie et au Tchad et ouverture d’une réflexion
stratégique sur la filiale en Tunisie
Slawomir Krupa,
Directeur Général du Groupe, a commenté :« Sur le
trimestre, l’activité commerciale a été bonne dans la plupart des
métiers. Les revenus du Groupe sont en repli sous l’effet de la
baisse de la marge nette d’intérêt en France et de celle des
revenus des activités de marché dans un contexte de normalisation
progressive après des années particulièrement favorables. En dépit
de tendances inflationnistes persistantes, les frais de gestion
restent maîtrisés. Le coût du risque s’établit à un niveau très bas
reflétant la qualité de notre origination et de notre portefeuille
de crédits. Le Groupe affiche également un bilan solide avec un
ratio CET1 à 13,1% et un profil de liquidité robuste. Nous avons
poursuivi l’exécution de nos projets stratégiques avec en
particulier le closing de l’acquisition de LeasePlan par ALD. La
nouvelle équipe de Direction est pleinement opérationnelle depuis
sa prise de fonction le 24 mai dernier et mobilisée pour
la préparation de la nouvelle étape stratégique du Groupe. J’aurai
le plaisir de présenter la nouvelle feuille de route stratégique et
financière le 18 septembre prochain à l’occasion de notre
Capital Markets Day qui se tiendra à Londres. »
-
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 287 |
6 901 |
-8,9% |
-10,3%* |
12 958 |
13 944 |
-7,1% |
-6,8%* |
Produit net bancaire sous-jacent(1) |
6 527 |
6 901 |
-5,4% |
-6,8%* |
13 198 |
13 944 |
-5,3% |
-5,0%* |
Frais de gestion |
(4 441) |
(4 325) |
+2,7% |
+1,1%* |
(9 498) |
(9 456) |
+0,4% |
+0,7%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(4 461) |
(4 450) |
+0,2% |
-1,3%* |
(8 662) |
(8 598) |
+0,7% |
+1,0%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 846 |
2 576 |
-28,3% |
-29,6%* |
3 460 |
4 488 |
-22,9% |
-22,6%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
2 066 |
2 451 |
-15,7% |
-16,8%* |
4 536 |
5 346 |
-15,2% |
-14,7%* |
Coût net du risque |
(166) |
(217) |
-23,5% |
-23,2%* |
(348) |
(778) |
-55,3% |
-40,9%* |
Résultat d'exploitation |
1 680 |
2 359 |
-28,8% |
-30,2%* |
3 112 |
3 710 |
-16,1% |
-19,8%* |
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) |
1 900 |
2 234 |
-14,9% |
-16,2%* |
4 188 |
4 568 |
-8,3% |
-11,5%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(81) |
(3 292) |
+97,5% |
+97,5%* |
(98) |
(3 290) |
+97,0% |
+97,0%* |
Gain et pertes nets sur autres actifs sous-jacent(1) |
(2) |
11 |
n/s |
n/s |
(19) |
13 |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices |
(425) |
(327) |
+29,9% |
+29,9%* |
(753) |
(660) |
+14,1% |
+7,8%* |
Résultat net |
1 181 |
(1 256) |
n/s |
n/s |
2 273 |
(236) |
n/s |
n/s |
Dont participations ne donnant pas le contrôle |
281 |
255 |
+10,2% |
+1,9%* |
505 |
454 |
+11,2% |
+6,9%* |
Résultat net part du Groupe |
900 |
(1 511) |
n/s |
n/s |
1 768 |
(690) |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
1 159 |
1 481 |
-21,7% |
-22,1%* |
2 667 |
3 019 |
-11,7% |
-14,5%* |
ROE |
4,9% |
-12,1% |
|
|
4,9% |
-3,5% |
|
|
ROTE |
5,6% |
-13,7% |
|
|
5,6% |
-4,0% |
|
|
ROTE sous-jacent(1) |
7,6% |
10,2% |
|
|
9,1% |
10,5% |
|
|
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni sous la présidence de Lorenzo Bini Smaghi le 2 août
2023, a examiné les résultats du deuxième trimestre et du premier
semestre de l’année 2023 du Groupe Société Générale.
Les différents retraitements permettant le
passage des données sous-jacentes aux données publiées sont
présentés dans les notes méthodologiques (§9.5).
Produit net
bancaire
Le
produit net bancaire est
en baisse au
T2-23
de
-8,9%
(-10,3%*)
/T2-22
du fait principalement de la baisse de la marge nette d’intérêt de
la Banque de détail en France, d’un environnement de marché moins
porteur dans les activités de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs et de la comptabilisation en Gestion Propre
d’éléments exceptionnels.
Les revenus de la Banque de détail en France
sont en baisse de -13,6% /T2-22 en raison principalement de la
baisse de la marge nette d’intérêt malgré un solide niveau de
commissions, une performance record de la Banque Privée et une
forte hausse des revenus de Boursorama.
Les revenus de la Banque de détail et Services
Financiers Internationaux progressent de +6,3% (+0,9%*) /T2-22
avec des revenus en hausse de +3,3%*/T2-22 dans la Banque de détail
à l’International, une performance soutenue des Services
financiers, portée par les revenus d’ALD qui progressent de
+18,7%/T2-22 suite à l’intégration de LeasePlan et des revenus de
l’Assurance qui progressent de +3,1%*/T2-22.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs présente des revenus en baisse de -7,3% au T2-23 par
rapport à T2-22 dans un environnement de marché moins favorable.
Les Activités de Marché et Services aux Investisseurs affichent des
revenus solides mais en baisse par rapport à un très bon trimestre
T2-22 (-12,7%) en raison de conditions de marché moins
porteuses notamment dans les activités de Taux, Crédit et Change
(moindre volatilité des taux et activité client en baisse) et les
activités de Financement et Conseil continuent leur dynamique de
croissance avec des revenus en hausse de +4,0% /T2-22 portés par
une performance soutenue dans les activités de titrisation, de
banque d’investissement et les activités de gestion de
trésorerie.
Sur le
semestre, le produit net bancaire est en baisse de
-7,1% /S1-22 (-5,3% en sous-jacent)
Frais de
gestion
Au
T2-23,
les frais de gestion ressortent à 4
441 millions d’euros en
publié, en
hausse de
+2,7%
/T2-22. Ils intègrent
111 millions d’euros de frais de gestion de LeasePlan suite à sa
consolidation à partir du 22 mai 2023. Les frais de gestion
en sous-jacent sont à 4
461
millions d’euros en sous-jacent
(retraité de la linéarisation de l’IFRIC 21, des charges de
transformation et de charges exceptionnelles), stables par rapport
au T2-22.
Les charges nettes exceptionnelles sont de 35
millions d’euros notamment liées à des règlements pour litiges.
Sur le semestre, les frais de
gestion sont de 9 498 millions d’euros, en hausse de +0,4%
/S1-22 (+0,7% en sous-jacent)
Hors contribution au Fonds de Résolution Unique,
le coefficient d’exploitation sous-jacent(2) est de 65,8% en
T2-23.
Coût du
risque
Le coût du
risque est bas
à 12
points de base au
T2-23,
soit 166 millions d’euros. Il se décompose en une provision sur
encours douteux de 204 millions d’euros (environ 14 points de base)
et une reprise sur encours sains de -38 millions d’euros (environ
-3 points de base).
Le Groupe dispose à fin juin d’un stock de
provision sur encours sains de 3 713 millions d’euros en baisse de
-56 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2022.
Le taux brut d’encours douteux s’élève à 2,9%(2)
au 30 juin 2023. Le taux de couverture brut des encours douteux du
Groupe est de 46%(3) au 30 juin 2023.
Par ailleurs, la cession par ALD en avril 2023
de ses activités en Russie a un impact de -79 millions d’euros
comptabilisé en pertes nettes sur autres actifs en Gestion Propre.
Le Groupe conserve une exposition résiduelle d’environ 15 millions
d’euros en Russie suite à l’intégration des activités de LeasePlan
par ALD.
Au 30 juin 2023, le Groupe a une exposition
offshore russe de 1,6 milliard d’euros (Exposure at Default), en
baisse de 50% par rapport au 31 décembre 2021. Cette exposition est
diversifiée par secteur et majoritairement sécurisée par des
facilités de type Pre-Export Finance, couvertes par la garantie
d’une Agence de Crédit à l’Export ou de type Trade Finance.
L’exposition maximale à risque est estimée à moins de 0,5 milliard
d’euros avant provisionnement et l’encours total de provisions
s’élève à 0,4 milliard d’euros. L’exposition résiduelle à Rosbank
est très limitée à moins de 0,1 milliard d’euros.
Résultat net part du
Groupe
En M EUR |
|
|
|
|
T2-23 |
T2-22 |
S1-23 |
S1-22 |
Résultat net part du Groupe comptable |
|
|
900 |
(1 511) |
1 768 |
(690) |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
|
|
1 159 |
1 481 |
2 667 |
3 019 |
En % |
|
|
|
|
T2-23 |
T2-22 |
S1-23 |
S1-22 |
ROTE |
|
|
|
|
5,6% |
-13,7% |
5,6% |
-4,0% |
ROTE sous-jacent(1) |
|
|
|
|
7,6% |
10,2% |
9,1% |
10,5% |
(2)
Le bénéfice net par action s’établit à 1,73 euro
au S1-23 (-1,17 euro au S1-22). Le bénéfice net par action
sous-jacent ressort à 2,45 euros sur la même période (2,81 euros au
S1-22).
-
STRUCTURE FINANCIÈRE DU
GROUPE
Au 30 juin 2023, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 68,0 milliards
d’euros (67,0 milliards d’euros au 31 décembre 2022), l’actif
net par action est de 71,5 euros et l’actif net tangible par action
est de 61,8 euros.
Le total du bilan consolidé s’établit à
1 578 milliards d’euros au 30 juin 2023 (1 485 milliards
d’euros au 31 décembre 2022). Le total du bilan financé (voir note
méthodologique 11) s’élève à 966 milliards d’euros (930 milliards
au 31 décembre 2022). Le montant des encours de crédit clientèle du
bilan financé s’établit à 501 milliards d’euros. Parallèlement, les
dépôts clientèle du bilan financé atteignent 612 milliards d’euros,
en hausse de 3,0% par rapport au 31 décembre 2022.
Au 18 juillet 2023, la maison mère a émis 39,5
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 4,9 ans et un spread moyen de 79 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les
filiales ont émis 1,9 milliard d’euros. Au total, le Groupe a émis
41,4 milliards d’euros de dette à moyen et long terme.
Le LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien
au-dessus des exigences réglementaires à 152% à fin juin 2023 (158%
en moyenne sur le trimestre), contre 141% à fin décembre 2022.
Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio) est à un niveau
de 113% à fin juin 2023, contre 114% à fin décembre 2022.
Les encours pondérés par les
risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 385,0 milliards d’euros au 30
juin 2023 suite à l’intégration de LeasePlan (contre 362,4
milliards d’euros à fin décembre 2022) selon les règles CRR2/CRD5.
Les encours pondérés au titre du risque de crédit représentent
84,3% du total, à 324,6 milliards d’euros, en hausse de 7,3% par
rapport au 31 décembre 2022.
Au 30 juin 2023, le ratio Common Equity
Tier
1(3) du
Groupe s’établit à 13,1%, soit environ 330 points de base
au-dessus de l’exigence réglementaire fixée à 9,73%. Le ratio CET 1
au 30 juin 2023 inclut un effet de +6 points de base au titre
du phasage de l’impact IFRS 9. Hors cet effet, le ratio non phasé
s’élève à 13,0%. Le ratio Tier 1 s’élève à 15,9% à fin juin 2023
(16,3% à fin décembre 2022) et le ratio global de solvabilité
s’établit à 18,7% (19,4% à fin décembre 2022), au-dessus des
exigences réglementaires fixées respectivement à 11,63% et
14,16%.
Le ratio de levier atteint 4,2%
au 30 juin 2023 au-dessus de l’exigence réglementaire fixée à
3,5%.
Avec un niveau de 32,1% des RWA et de 8,5% de
l’exposition levier à fin juin 2023, le Groupe présente un TLAC
largement supérieur aux exigences du Financial Stability Board pour
2023, respectivement 22,0% et 6,75%. De même, les encours éligibles
au ratio MREL, qui représentent 33,1% des RWA à fin juin 2023 et
8,75% de l’exposition de levier sont sensiblement supérieurs aux
exigences réglementaires, respectivement 25,7% et 5,91%.
Le Groupe est noté par quatre agences de
notation : (i) FitchRatings - notation long terme
« A- », perspectives positives, notation dette senior
préférée « A », notation court-terme « F1 » (ii) Moody’s - notation
long terme (dette senior préférée) « A1 », perspectives stables,
notation court-terme « P-1 » (iii) R&I - notation long terme
(dette senior préférée) « A », perspectives stables ; et (iv)
S&P Global Ratings - notation long terme (dette senior
préférée) « A », perspectives stables, notation court-terme «
A-1 ».
-
BANQUE DE DÉTAIL
EN FRANCE
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 924 |
2 228 |
-13,6% |
3 850 |
4 393 |
-12,4% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
1 920 |
2 157 |
-11,0% |
3 856 |
4 299 |
-10,3% |
Frais de gestion |
(1 443) |
(1 490) |
-3,2% |
(3 101) |
(3 182) |
-2,5% |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 548) |
(1 548) |
+0,0% |
(3 078) |
(3 069) |
+0,3% |
Résultat brut d'exploitation |
481 |
738 |
-34,8% |
749 |
1 211 |
-38,2% |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
376 |
680 |
-44,8% |
772 |
1 324 |
-41,6% |
Coût net du risque |
(109) |
(21) |
x 5,2 |
(198) |
(68) |
x 2,9 |
Résultat d'exploitation |
372 |
717 |
-48,1% |
551 |
1 143 |
-51,8% |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(2) |
3 |
n/s |
3 |
3 |
+0,0% |
Résultat net part du Groupe |
277 |
534 |
-48,1% |
415 |
851 |
-51,2% |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
200 |
491 |
-59,4% |
433 |
934 |
-53,7% |
RONE |
9,0% |
17,4% |
|
6,7% |
14,1% |
|
RONE sous-jacent(1) |
6,5% |
16,0% |
|
7,0% |
15,5% |
|
(2) Les
réseaux
SG
Les encours moyens de crédits sont en recul de
-2% par rapport au T2-22 à 207 milliards d’euros. Les encours de
crédits aux entreprises et professionnels excluant les PGE sont en
progression de +4,1% /T2-22. Les encours des prêts immobiliers sont
en recul de -2,8% /T2-22 du fait d’une politique d’octroi sélective
du Groupe.
Les encours moyens de dépôts, qui incluent tous
les dépôts des entreprises et professionnels clients du réseau SG,
sont en recul de -2,9% par rapport au T2-22 à 239 milliards d’euros
(hausse des dépôts des particuliers et recul des dépôts des
entreprises).
Le ratio crédits sur dépôts moyens ressort à 87%
au T2-23.
Les actifs sous gestion de l’assurance-vie
s’établissent à 111 milliards d’euros à fin juin 2023, en hausse de
1% sur un an (dont 33% en unités de compte). La collecte brute de
l’assurance-vie s’élève à 2,1 milliards d’euros au T2-23.
Les primes d’assurance dommages sont en hausse
de +9% /T2-22 et celles de la prévoyance de +2% par rapport au
T2-22.
Boursorama
Avec une conquête de 129 000 nouveaux clients
sur ce trimestre, Boursorama consolide sa position de leader de la
banque en ligne en France et atteint près de 5 millions de clients
à fin juin 2023.
Les encours moyens de crédits sont stables par
rapport au T2-22 à 15 milliards d’euros, conforme avec une
politique d’octroi sélective. Les crédits à la consommation sont en
baisse de -6% /T2-22.
Les encours moyens d’épargne incluant les dépôts
et l’épargne financière sont en hausse de +39% par rapport au T2-22
à 53 milliards d’euros. Les dépôts s’établissent à 31 milliards
d’euros, en forte progression de +36% /T2-22, notamment grâce une
collecte encore dynamique ce trimestre (+1,3 milliards d’euros).
Les encours d’assurance-vie progressent de +70% /T2-22
(incluant les encours d’ING) dont 42% en unités de compte.
Boursorama se renforce dans la banque au
quotidien avec des volumes de paiements en hausse de +37% par
rapport au T2-22.
Au T2-23, Boursorama affiche un résultat net
positif de 47 millions d’euros, avec une solide rentabilité de
66%.
Banque Privée
Les activités de Banque Privée recouvrent les
activités en France et à l’international. Les actifs sous gestion
s’établissent à 143 milliards d’euros au T2-23, hors activités
gérées auparavant par Lyxor. La collecte nette de la Banque Privée
s’élève à 2,9 milliards d’euros au T2-23. Le produit net
bancaire s’établit à 381 millions d’euros sur le trimestre, un
plus haut historique, en hausse de +6,7% /T2-22 (747 millions
d’euros sur le semestre, +4,5% /S1-22).
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, les revenus
ressortent à 1 920 millions d’euros en recul de -11,0% /T2-22
excluant PEL/CEL. La marge nette d’intérêt excluant PEL/CEL est en
recul de -17,4% /T2-22 du fait notamment de la hausse du taux des
livrets d’épargne réglementée, les conséquences du taux d’usure, et
la fin du TLTRO. Les commissions sont en hausse de +2,4% par
rapport au T2-22.
Sur le semestre, les revenus
ressortent à 3 856 millions d’euros en recul de
-10,3% /S1-22 retraités de la provision PEL/CEL. La marge
nette d’intérêt hors PEL/CEL est en recul de -17,9% par rapport au
S1-22. Les commissions sont en progression de +1,4% par rapport au
S1-22.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion s’établissent à 1 443 millions d’euros (-3,2% par
rapport au T2-22) et 1 548 millions d’euros en sous-jacent
(stables par rapport au T2-22). En publié, les frais généraux
contiennent une reprise de provision exceptionnelle de 60 millions
d’euros. Le coefficient d’exploitation s’établit à 75% au
T2-23.
Sur le semestre, les frais de
gestion ressortent à 3 101 millions d’euros (-2,5% par rapport
au S1-22). Le coefficient d’exploitation s’établit à 80,5%.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque s’établit à 109 millions d’euros soit 18 points de base, en
légère hausse par rapport au T1-23 (14 points de base).
Sur le semestre, le coût du
risque commercial s’établit à 198 millions d’euros soit 16 points
de base, en hausse par rapport au S1-22 (6 points de base).
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 277 millions d’euros au T2-23 en
recul de -48% par rapport au T2-22. La rentabilité normative
ressort à un niveau de 9,0% sur T2-23 (6,5% en sous-jacent).
Sur le semestre, le résultat
net part du Groupe s’établit à 415 millions d’euros en recul de
-51% par rapport au S1-22. La rentabilité normative ressort à 6,7%
sur S1-23.
-
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS
INTERNATIONAUX
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 363 |
2 222 |
+6,3% |
+0,9%* |
4 575 |
4 298 |
+6,4% |
+7,7%* |
Frais de gestion |
(1 167) |
(976) |
+19,6% |
+11,3%* |
(2 281) |
(2 065) |
+10,5% |
+11,7%* |
Frais de gestion sous- jacent(1) |
(1 190) |
(1 000) |
+19,0% |
+10,9%* |
(2 235) |
(2 017) |
+10,8% |
+12,2%* |
Résultat brut d'exploitation |
1 196 |
1 246 |
-4,0% |
-7,1%* |
2 294 |
2 233 |
+2,7% |
+4,1%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
1 173 |
1 222 |
-4,0% |
-7,1%* |
2 340 |
2 281 |
+2,6% |
+3,9%* |
Coût net du risque |
(83) |
(97) |
-14,4% |
-13,2%* |
(174) |
(422) |
-58,8% |
-24,3%* |
Résultat d'exploitation |
1 113 |
1 149 |
-3,1% |
-6,6%* |
2 120 |
1 811 |
+17,1% |
+7,4%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
8 |
n/s |
n/s |
(1) |
10 |
n/s |
n/s |
Résultat net part du Groupe |
587 |
687 |
-14,6% |
-15,4%* |
1 151 |
1 047 |
+9,9% |
-0,6%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
575 |
674 |
-14,7% |
-15,6%* |
1 175 |
1 073 |
+9,5% |
-0,7%* |
RONE |
22,8% |
26,0% |
|
|
20,0% |
19,4% |
|
|
RONE sous-jacent(1) |
22,3% |
25,5% |
|
|
20,4% |
19,9% |
|
|
(2)()
Dans la Banque de détail à
l’International, les encours de crédits s’établissent à
90,6 milliards d’euros, en croissance de +6,5% par rapport au
T2-22. Les encours de dépôts sont également en hausse de +3,6% par
rapport au T2-22, pour atteindre 83,0 milliards d’euros.
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits
sont en hausse de +6,6% par rapport à fin juin 2022 à
65,5 milliards d’euros, tirés par une bonne dynamique sur
toutes les régions, notamment en République tchèque (+8,2% /T2-22)
et en Roumanie (+7,4% /T2-22). Les encours des dépôts progressent
de +2,8% /T2- 22 à 55,7 milliards d’euros, tirés par
la Roumanie (+7,9% /T2-22), stabilisation observée sur la
République tchèque ce trimestre /T2-22.
En Afrique, Bassin méditerranéen et Outre-Mer,
l’activité commerciale est toujours bien orientée avec une
croissance des encours de crédits de +6,4% /T2-22 à 25 milliards
d’euros, et des dépôts de + 5,3% /T2-22 à 27,2 milliards d’euros.
Le segment des entreprises est particulièrement dynamique avec une
hausse des crédits de +6,9% /T2-22 et des dépôts de +7,3%
/T2-22.
Dans l’activité Assurance,
l’activité vie-épargne affiche des encours en hausse de +1,8% par
rapport au T2-22 à 133,3 milliards d’euros, avec une part
d’unités de compte de 38%, en progression de +2,8 points sur
la même période. La collecte nette en assurance-vie reste positive
sur le semestre à 0,6 milliard d’euros. L’activité Protection
affiche une croissance de +5,3% par rapport au T2-22, toujours
soutenue par les primes dommages en hausse de +11,7% sur la même
période.
Les Services Financiers
affichent également une bonne dynamique. L’acquisition de LeasePlan
par ALD a été finalisée le 22 mai 2023. La nouvelle entité combinée
compte désormais une flotte d’environ 3,4 millions de
véhicules. Le parc est en croissance annualisée de +3,0% par
rapport à fin juin 2022 (à périmètre constant et hors entités
destinées à être cédées).Les encours de crédits des activités de
financement de biens d’équipement professionnels sont en hausse de
+2,8% par rapport à fin juin 2022, à 14,9 milliards d’euros.
Produit net
bancaire
Sur le trimestre, le produit
net bancaire s’élève à 2 363 millions d’euros, en hausse de
+6,3% par rapport au T2-22. Sur
le semestre, les
revenus affichent une hausse de +6,4% /S1-22, pour atteindre
4 575 millions d’euros.
Dans la Banque de détail à
l’International, le produit net bancaire à 1 268 millions
d’euros au T2-23 est stable par rapport au T2-22. Sur le S1-23, le
produit net bancaire s’élève à 2 530 millions d’euros en
baisse de -2,8% /S1-22, en hausse de +4,9%* à périmètre et change
constants /S1-22.
Les revenus en Europe sont stables sur le second
trimestre 2023 par rapport au T2-22. La hausse des commissions
compense une tendance contrastée sur la marge nette d’intérêts ce
trimestre.
Le périmètre Afrique, Bassin méditerranéen et
Outre-Mer affiche des revenus en hausse de +10,1% par rapport au
T2-22 sur l’ensemble des régions, portés par une marge nette
d’intérêts en forte croissance de +16% /T2-22.
L’activité Assurance
extériorise une croissance du produit net bancaire de +2,9% à 175
millions d’euros par rapport au T2-22 sous IFRS 17. Au S1-23, le
produit net bancaire s’inscrit en forte hausse de +18,4% par
rapport au S1-22 pour atteindre 328 millions d’euros.
Dans les Services Financiers,
le produit net bancaire est en forte augmentation de +17,3% par
rapport au T2-22, à 920 millions d’euros. Cela inclut les revenus
de LeasePlan depuis fin mai 2023, soit environ 200 millions
d’euros. A périmètre constant, ALD présente un produit net bancaire
en légère baisse, avec un effet de base défavorable lié à une
hyperinflation en Turquie au T2-22. Le résultat de revente des
véhicules d’occasion est de 2 614 euros en moyenne par
véhicule ce trimestre (hors ajustement de la courbe de
dépréciation).Au S1-23, le produit net bancaire des Services
Financiers aux Entreprises ressort à 1 717 millions d’euros,
en hausse de +21,1% /S1-22.
Frais de
gestion
Sur le trimestre, les frais de
gestion atteignent 1 167 millions d’euros, en hausse de +19,6% par
rapport au T2-22 (+19,0% en sous-jacent), impactés par les frais de
gestion de LeasePlan pour 111 millions d’euros suite à son
intégration depuis le 22 mai 2023 et par les charges de
restructuration liés à cette intégration, à hauteur d’environ 60
millions d’euros.Sur le semestre,
les frais de gestion s’élèvent à 2 281 millions d’euros, en
hausse de +10,5% /S1-22.
Dans la Banque de détail à
l’International, la hausse des coûts reste contenue sur le
trimestre à +1,0% par rapport au T2-22, malgré un contexte toujours
inflationniste.
Dans l’activité Assurance, les
frais de gestion augmentent de +14,8% par rapport au T2-22.Dans les
Services Financiers, les frais de gestion
progressent de +63,8%, par rapport au T2-22, incluant LeasePlan et
les frais de restructuration. A périmètre et change constants, ils
progressent de +21,1%* en sous-jacent.
Coût du
risque
Sur le trimestre, le coût du
risque est en baisse à 24 points de base (soit 83 millions
d’euros), par rapport à 28 points de base au T2-22.
Sur le semestre, le coût du risque est de 26
points de base par rapport à 60 points de base au S1-22.
Résultat net part du
Groupe
Sur le trimestre, le résultat
net part du Groupe ressort à 587 millions d’euros, en recul de
-14,6% par rapport au T2-22. La rentabilité ressort à 22,8% au
T2-23 (22,3% en sous-jacent). Dans la Banque de détail à
l’International, la rentabilité est de 19,1% et de 27,2% dans les
Services Financiers et Assurance au T2-23.Sur le
semestre, le résultat net part du Groupe ressort à
1 151 millions d’euros, en hausse de +9,9% par rapport au
S1-22. La rentabilité ressort à 20% (contre 19,4% au S1-22). Dans
la Banque de détail à l’International, la rentabilité est de 17,5%
et de 22,4% dans les Services Financiers et Assurance au
S1-23.
-
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS
INVESTISSEURS
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 375 |
2 563 |
-7,3% |
-6,2%* |
5 133 |
5 318 |
-3,5% |
-3,2%* |
Frais de gestion |
(1 605) |
(1 565) |
+2,6% |
+3,8%* |
(3 648) |
(3 737) |
-2,4% |
-2,1%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(1 668) |
(1 755) |
-4,9% |
-3,9%* |
(3 271) |
(3 366) |
-2,8% |
-2,5%* |
Résultat brut d'exploitation |
770 |
998 |
-22,8% |
-21,9%* |
1 485 |
1 581 |
-6,1% |
-5,8%* |
Résultat brut d'exploitation sous-jacent(1) |
707 |
808 |
-12,5% |
-11,2%* |
1 862 |
1 952 |
-4,6% |
-4,4%* |
Coût net du risque |
27 |
(69) |
n/s |
n/s |
22 |
(263) |
n/s |
n/s |
Résultat d'exploitation |
797 |
929 |
-14,2% |
-13,1%* |
1 507 |
1 318 |
+14,3% |
+14,8%* |
Résultat net part du Groupe |
638 |
742 |
-14,0% |
-12,9%* |
1 203 |
1 044 |
+15,2% |
+15,6%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
590 |
596 |
-1,0% |
+0,6%* |
1 489 |
1 329 |
+12,0% |
+12,3%* |
RONE |
18,1% |
20,3% |
|
|
16,8% |
14,5% |
|
|
RONE sous jacent(1) |
16,7% |
16,3% |
|
|
20,8% |
18,5% |
|
|
Produit net
bancaire
La Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs affiche une performance solide sur
le deuxième trimestre avec des revenus de 2 375 millions
d’euros, en baisse de -7,3% par rapport à un deuxième trimestre
2022 très élevé. 4
Sur le semestre, les revenus
sont en légère baisse de -3,5% /S1-22 (5 133 millions d’euros vs.
5 318 millions d’euros).
Les Activités de Marché et Services aux
Investisseurs s’établissent à 1 521 millions d’euros
sur T2-23, en baisse de -12,7% par rapport à un T2-22 très élevé.
Sur le S1-23, ils s’élèvent à 3 452 millions d’euros, -6,9%
/S1-22.
Les Activités de Marché ont affiché une bonne
performance avec des revenus de 1 342 millions d’euros, en
baisse de -11,5% /T2-22, dans un contexte de marché moins porteur.
Sur le S1-23, les revenus s’inscrivent en baisse de -7,0% par
rapport au S1-22, à 3 063 millions d’euros.
Les activités Actions affichent globalement une
bonne performance avec des revenus au titre du T2-23 de 785
millions d’euros, en baisse de -5,8% par rapport au T2-22. Les
conditions de marché étaient moins porteuses avec notamment des
volumes en recul et une volatilité plus faible. Sur le S1-23, les
revenus sont en baisse de -12,3% par rapport au S1-22, à 1 616
millions d’euros.
Dans un contexte moins favorable avec une forte
diminution de la volatilité sur les taux et les devises, les
activités Taux, Crédit et Change enregistrent une baisse sur le
deuxième trimestre 2023 de -18,4% par rapport au T2-22, avec des
revenus de 557 millions d’euros. Malgré un recul de l’activité
commerciale, les activités de financement ont continué à bénéficier
d’une bonne dynamique. Sur le S1-23, les revenus sont stables par
rapport au S1-22 à 1 447 millions d’euros.
Les revenus du Métier Titres reculent de -20,8%
sur le trimestre avec des revenus de 179 millions d’euros. En
excluant les effets liés à différentes participations au T2-22,
notamment dans Euroclear, l’activité est en progression de +12,2%
en comparaison du T2-22. Sur le S1-23, ils sont en baisse de -6,0%
par rapport au S1-22 et en hausse de +6,2% en excluant les
participations. Les actifs en conservation et les actifs
administrés du Métier Titres s’élèvent respectivement à 4 702
milliards d’euros et 587 milliards d’euros.
Les Activités de Financement et
Conseil affichent une bonne performance avec des revenus
au titre du deuxième trimestre de 854 millions d’euros, en hausse
de +4,0% /T2-22. Sur le S1-23, ils s’inscrivent à 1 681
millions d’euros, en progression de +4,3% /S1-22.
Le métier Global Banking & Advisory affiche
une solide performance avec des revenus en léger recul de
-4,6% par rapport à un T2-22 très
élevé. L’activité a notamment bénéficié de la bonne dynamique dans
la plateforme Asset-Backed Products ainsi que dans la banque
d’investissement, grâce notamment aux activités de marché de
capitaux dettes et de financement dans le secteur des
télécommunications, médias et technologie (TMT). La plateforme
Financement d’Actifs a affiché une performance robuste et
l’activité Ressources Naturelles a bien résisté. Sur le semestre,
l’activité est en baisse de -4,8% par rapport au S1-22.
Le métier Global Transaction et Payment Services
a enregistré une nouvelle fois une excellente performance avec une
croissance des revenus de +42,4% /T2-22, du fait à la fois de taux
d’intérêts positifs et d’une bonne performance commerciale. Au
S1-23, les revenus sont en forte hausse de 46,5% par rapport au
S1-22.
Frais de
gestion
Les frais de gestion
ressortent à 1 605
millions d’euros sur le
trimestre, en légère hausse de 2,6% /T2-22, principalement
en raison d’effets exceptionnels pour un montant total de 95
millions d’euros. Sur une base sous-jacente hors effet lié à la
contribution au Fonds de Résolution Unique (FRU), ils sont en
baisse de -3,2%. Le coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU
ressort ainsi à un niveau de 65,2% au T2-23.
Sur le premier semestre 2023,
les frais de gestion sont en baisse de -2,4% par rapport au S1-22
et en recul de -0,8% en sous-jacent hors FRU. Le coefficient
d’exploitation sous-jacent hors FRU ressort ainsi à un niveau de
59,0% au S1-23.
Coût du
risque
Sur le
trimestre, le coût du risque s’inscrit en
forte amélioration à un niveau de -7 points de base (soit une
reprise de -27 millions d’euros) contre 1 point de base au T1-23,
grâce notamment à des reprises de provision.
Sur le semestre, le coût du
risque est de -3 points de base contre 30 points de base au
S1-22.
Résultat net part du
Groupe
Le résultat net part du Groupe ressort à 638
millions d’euros en publié et à 590 millions d’euros en
sous-jacent, en baisse de respectivement -14,0% et -1,0% par
rapport au T2-22.Il est de 1 203 millions d’euros en publié et 1
489 millions d’euros en sous-jacent sur le semestre.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs affiche une forte rentabilité de 18,1% sur le
trimestre et de 16,7% en sous-jacent (19,3% en sous-jacent retraité
de l’impact de la contribution au FRU).
Sur le semestre, la rentabilité
est de 16,8% et de 20,8% en sous-jacent (23,3% en sous-jacent hors
FRU).
-
HORS PÔLES
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
S1-23 |
S1-22 |
Produit net bancaire |
(375) |
(112) |
(600) |
(65) |
Produit net bancaire sous-jacent (1) |
(135) |
(112) |
(360) |
(65) |
Frais de gestion |
(226) |
(294) |
(468) |
(472) |
Frais de gestion sous-jacents(1) |
(55) |
(148) |
(78) |
(145) |
Résultat brut d'exploitation |
(601) |
(406) |
(1 068) |
(537) |
Résultat brut d'exploitation
sous-jacent(1) |
(190) |
(260) |
(438) |
(210) |
Coût net du risque |
(1) |
(30) |
2 |
(25) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(79) |
(3 303) |
(100) |
(3 303) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs sous-jacent(1) |
- |
- |
(21) |
- |
Impôts sur les bénéfices |
103 |
317 |
216 |
336 |
Résultat net part du Groupe |
(602) |
(3 474) |
(1 001) |
(3 632) |
Résultat net part du Groupe
sous-jacent(1) |
(205) |
(280) |
(430) |
(317) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège
social du Groupe,
- le portefeuille de participations
du Groupe,
- les activités de centrale
financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets
transversaux ainsi que certains coûts engagés par le Groupe non
refacturés aux métiers. 5
Le produit net bancaire
du Hors Pôles s’élève à
-375 millions
d’euros au T2-23 contre -112 millions d’euros au T2-22. Il
comprend notamment, d’une part, l’impact négatif du débouclage des
opérations de couverture du TLTRO pour un montant d’environ -0,1
milliard d’euros au T2-23 (environ -0,3 milliard d’euros en 2023)
et, d’autre part, l’impact négatif d’éléments exceptionnels pour un
montant d’environ -240 millions d’euros. Le produit net bancaire
sous-jacent s’élève à -135 millions d’euros au T2-23 contre -112
millions d’euros au T2-22.
Les frais de gestion
s’élèvent à -226
millions d’euros au T2-23 contre -294 millions
d’euros au T2-22. Ils intègrent en particulier les charges de
transformation du Groupe pour un montant total de-184 millions
d’euros qui portent sur les activités de Banque de détail en France
(-122 millions d’euros), de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs (-8 millions d’euros) et du Hors
Pôles (- 54 millions d’euros). Les coûts
sous-jacents ressortent à -55 millions d’euros au T2-23 par rapport
à -148 millions d’euros au T2-22.
Le résultat brut d’exploitation s’élève à
-601 millions d’euros au
T2-23 contre -406 millions d’euros au T2-22. Le résultat brut
d’exploitation sous-jacent ressort à -190 millions d’euros au T2-23
contre- 260 millions d’euros au T2-22.
Le résultat net part du Groupe du
Hors-Pôles s’élève à -602
millions d’euros au T2-23
contre -3 474 millions d’euros au T2-22. Il intègre
l’impact négatif de la cession des activités d’ALD en Russie pour
-79 millions d’euros, enregistré en Gains ou pertes nets sur autres
actifs. Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles en sous-jacent
ressort à -205 millions d’euros au T2-23 contre -280
millions d’euros au T2-22.
7. CALENDRIER
FINANCIER 2023 et 2024
Calendrier de communication financière 2023 et 2024 18 septembre
2023 Capital Markets Day
(Londres) |
3 novembre 2023 Résultats du troisième trimestre et des neuf mois
2023 8 février
2024
Résultats du
quatrième trimestre et de l’année 2023 |
3 mai 2024
Résultats du premier trimestre de l’année 2024 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque en points de base, ROE, ROTE,
RONE, Actif net, Actif net tangible, et les montants servant de
base aux différents retraitements effectués (en particulier le
passage des données publiées aux données sous-jacentes) sont
présentés dans les notes méthodologiques, ainsi que les principes
de présentation des ratios prudentiels. Ce document
comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et
stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections reposent sur
des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment
l’application de principes et de méthodes comptables conformes au
référentiel IFRS (International Financial Reporting Standards) tel
qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que l’application de la
réglementation prudentielle en vigueur à ce jour.Ces éléments sont
issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses
économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné.
Le Groupe peut ne pas être en mesure :- d’anticiper tous les
risques, incertitudes ou autres facteurs susceptibles d’affecter
son activité et d’en évaluer leurs conséquences potentielles ;-
d’évaluer avec précision dans quelle mesure la matérialisation d’un
risque ou d’une combinaison de risques pourrait entraîner des
résultats significativement différents de ceux projetés dans cette
présentation. Par conséquent, bien que Société Générale estime
qu’ils reposent sur des hypothèses raisonnables, ces éléments de
projection sont soumis à de nombreux risques et incertitudes, en
particulier dans le contexte de la crise du Covid-19, notamment des
sujets dont le Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance
ou actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que
les événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document d’enregistrement
universel déposé auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est
recommandé aux investisseurs de tenir compte des facteurs
d’incertitudes et de risque susceptibles d’affecter les opérations
du Groupe lorsqu’ils examinent les informations contenues dans les
éléments de projection. Au-delà des obligations légales en vigueur,
Société Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à
réviser ses éléments de projection. Sauf mention contraire, les
sources des classements et des positions de marché sont
internes. |
8. ANNEXE 1 :
DONNÉES
CHIFFRÉES
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
MÉTIER
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Banque de détail en France |
277 |
534 |
-48,1% |
415 |
851 |
-51,2% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
587 |
687 |
-14,6% |
1 151 |
1 047 |
+9,9% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
638 |
742 |
-14,0% |
1 203 |
1 044 |
+15,2% |
Total Métier |
1 502 |
1 963 |
-23,5% |
2 769 |
2 942 |
-5,9% |
Hors Pôles |
(602) |
(3 474) |
+82,7% |
(1 001) |
(3 632) |
+72,4% |
Groupe |
900 |
(1 511) |
n/s |
1 768 |
(690) |
n/s |
BILAN
CONSOLIDÉ
En M EUR |
|
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Caisse et banques centrales |
|
215 376 |
207 013 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
496 362 |
427 151 |
Instruments dérivés de couverture |
|
31 126 |
32 971 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
|
90 556 |
92 960 |
Titres au coût amorti |
|
27 595 |
26 143 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés au
coût amorti |
|
83 269 |
68 171 |
Prêts et créances sur la clientèle au coût amorti |
|
490 421 |
506 635 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(1 925) |
(2 262) |
Actifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
616 |
353 |
Actifs d'impôts |
|
4 385 |
4 484 |
Autres actifs |
|
73 792 |
82 315 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
|
3 590 |
1 081 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
|
209 |
146 |
Immobilisations corporelles et incorporelles |
|
57 535 |
33 958 |
Ecarts d'acquisition |
|
5 523 |
3 781 |
Total |
|
1 578 430 |
1 484 900 |
En M EUR |
|
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Banques centrales |
|
9 468 |
8 361 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
|
380 821 |
304 175 |
Instruments dérivés de couverture |
|
44 156 |
46 164 |
Dettes représentées par un titre |
|
151 320 |
133 176 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
|
119 923 |
133 011 |
Dettes envers la clientèle |
|
546 655 |
530 764 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
|
(8 367) |
(9 659) |
Passifs d'impôts |
|
2 356 |
1 645 |
Autres passifs |
|
93 421 |
107 315 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
|
2 212 |
220 |
Passifs des contrats d'assurance et de réassurance |
|
138 746 |
135 875 |
Provisions |
|
4 577 |
4 579 |
Dettes subordonnées |
|
15 158 |
15 948 |
Total dettes |
|
1 500 446 |
1 411 574 |
Capitaux propres |
|
- |
- |
Capitaux propres part du Groupe |
|
- |
- |
Actions ordinaires et réserves liées |
|
21 267 |
21 248 |
Autres instruments de capitaux propres |
|
10 136 |
9 136 |
Réserves consolidées |
|
34 485 |
34 479 |
Résultat de l'exercice |
|
1 768 |
1 825 |
Sous-total |
|
67 656 |
66 688 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
|
351 |
282 |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
|
68 007 |
66 970 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
|
9 977 |
6 356 |
Total capitaux propres |
|
77 984 |
73 326 |
Total |
|
1 578 430 |
1 484 900 |
9. ANNEXE
2 : NOTES
MÉTHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre du deuxième
trimestre et des six mois de
l’année 2023 ont
été examinés par le Conseil d’administration en date du
2 août 2023 et
ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel
qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Les
procédures d’examen limité par les commissaires aux comptes sont en
cours sur les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin
2023.
2 - Produit net bancaire
Le produit net bancaire des piliers est défini
en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Les termes « Revenus » ou « Produit net bancaire » sont
utilisés indifféremment. Ils donnent une mesure normalisée des
produits nets bancaires de chaque pilier tenant compte des capitaux
propres normatifs mobilisés pour son activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans les notes 5
et 8.2 aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre
2022. Le terme « coûts » est également utilisé pour faire référence
aux Charges générales d’exploitation.Le Coefficient d’exploitation
est défini en page 41 du Document d’enregistrement universel 2023
de Société Générale.
4 - Ajustement IFRIC 21
L’ajustement IFRIC 21 corrige le résultat des
charges constatées en comptabilité dans leur intégralité dès leur
exigibilité (fait générateur) pour ne reconnaître que la part
relative au trimestre en cours, soit un quart du total. Il consiste
à lisser la charge ainsi constatée sur l’exercice afin de donner
une idée plus économique des coûts réellement imputables à
l’activité sur la période analysée.
Les contributions au Fonds de Résolution
Unique (« FRU ») font partie des charges
ajustées d’IFRIC 21, elles comprennent les contributions aux fonds
de résolution nationaux au sein de l'UE.
5 – Eléments exceptionnels – Passage des
éléments comptables aux éléments sous-jacents
Le Groupe peut être conduit à présenter des
indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa
performance réelle. Le passage des données publiées aux données
sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les
éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.
Par ailleurs, le Groupe retraite des revenus et
résultats du pilier de Banque de détail en France les dotations ou
reprises aux provisions PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux
identifier les revenus et résultats relatifs à l’activité du
pilier, en excluant la part volatile liée aux engagements propres à
l’épargne réglementée.
La réconciliation permettant de passer des
données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée
dans le tableau ci-dessous :
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
|
S1-23 |
S1-22 |
Produit Net Bancaire - Retraitement sous-jacent
(+) |
240 |
0 |
|
240 |
0 |
Eléments exceptionnels(1) |
240 |
0 |
|
240 |
0 |
Frais de gestion - Retraitements sous-jacents
(-) |
(20) |
(125) |
|
836 |
859 |
Linéarisation IFRIC 21 |
(239) |
(284) |
|
435 |
557 |
Charges de transformation(1) |
184 |
159 |
|
366 |
302 |
Dont Banque de détail en France |
122 |
97 |
|
262 |
201 |
Dont Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
8 |
25 |
|
19 |
39 |
Dont autres charges de transformation (Hors-Pôles) |
54 |
37 |
|
85 |
62 |
Eléments exceptionnels |
35 |
0 |
|
35 |
0 |
Gains nets sur autres actifs - Retraitements sous-jacents
(+/-) |
79 |
3 303 |
|
79 |
3 303 |
Pertes nettes liées à la cession des activités russes(1) |
0 |
3 303 |
|
0 |
3 303 |
Pertes nettes liées à la cession d'ALD Russie(1) |
79 |
0 |
|
79 |
0 |
Impact total des retraitements sous-jacents (avant
impôts) |
299 |
3 178 |
|
1 155 |
4 162 |
Impact total des retraitements sous-jacents (après
impôts) |
259 |
2 992 |
|
899 |
3 709 |
|
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe - Publié |
900 |
(1 511) |
|
1 768 |
(690) |
Impact total des retraitements sous-jacents part du Groupe
(après impôts) |
259 |
2 992 |
|
899 |
3 709 |
Résultat net part du Groupe - Sous-jacent |
1 159 |
1 481 |
|
2 667 |
3 019 |
(2)
6 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque est défini en pages 42 et
691 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le niveau de risque de
chacun des piliers en pourcentage des engagements de crédit
bilanciels, y compris locations simples.
En M EUR |
|
T2-23 |
T2-22 |
S1-23 |
S1-22 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût net du risque |
109 |
21 |
198 |
68 |
Encours bruts de crédits |
249 843 |
245 710 |
251 266 |
244 177 |
Coût du risque en pb |
18 |
3 |
16 |
6 |
Banque de Détail et Services Financiers
Internationaux |
Coût net du risque |
83 |
97 |
174 |
422 |
Encours bruts de crédits |
137 819 |
141 075 |
136 404 |
140 811 |
Coût du risque en pb |
24 |
28 |
26 |
60 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût net du risque |
(27) |
69 |
(22) |
263 |
Encours bruts de crédits |
165 847 |
176 934 |
171 719 |
173 842 |
Coût du risque en pb |
(7) |
16 |
(3) |
30 |
Gestion propre |
Coût net du risque |
1 |
30 |
(2) |
25 |
Encours bruts de crédits |
18 873 |
14 943 |
17 705 |
14 678 |
Coût du risque en pb |
2 |
79 |
(2) |
34 |
Groupe Société Générale |
Coût net du risque |
166 |
217 |
348 |
778 |
Encours bruts de crédits |
572 382 |
578 662 |
577 093 |
573 508 |
Coût du risque en pb |
12 |
15 |
12 |
27 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
7 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 43 du Document d’enregistrement universel
2023 de Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le
rendement des fonds propres et des fonds propres tangibles de
Société Générale.
Le RONE (Return on Normative Equity) détermine
le rendement sur capitaux propres normatifs moyens alloués aux
métiers du Groupe, selon les principes présentés en page 43 du
Document d’enregistrement universel 2023 de Société Générale.
Le résultat net part du Groupe retenu pour le
numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable
ajusté des « intérêts, nets d’impôts à verser sur TSS & TSDI,
intérêts versés aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des
primes d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en
capitaux propres, hors réserves de conversion » (voir note
méthodologique n°9). Pour le ROTE, le résultat est également
retraité des dépréciations des écarts d’acquisition.
Les corrections apportées aux capitaux propres
comptables pour la détermination du ROE et du ROTE de la période
sont détaillées dans le tableau
ci-dessous :Détermination du ROTE : méthodologie
de calcul
Fin de période (en M EUR) |
T2-23 |
T2-22 |
S1-23 |
S1-22 |
Capitaux propres part du Groupe |
68 007 |
65 023 |
68 007 |
65 023 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 815) |
(8 683) |
(10 815) |
(8 683) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(28) |
(8) |
(28) |
(8) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
688 |
577 |
688 |
577 |
Provision pour distribution(2) |
(982) |
(1 193) |
(982) |
(1 193) |
Distribution à verser au titre de N-1 |
(441) |
(914) |
(441) |
(914) |
Fonds propres ROE fin de période |
56 430 |
54 801 |
56 430 |
54 801 |
Fonds propres ROE moyens |
56 334 |
55 009 |
56 203 |
54 887 |
Ecarts d'acquisition moyens |
(4 041) |
(3 646) |
(3 847) |
(3 636) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(3 117) |
(2 710) |
(2 997) |
(2 729) |
Fonds propres ROTE moyens |
49 176 |
48 653 |
49 359 |
48 522 |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe |
900 |
(1 511) |
1 768 |
(690) |
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(216) |
(159) |
(379) |
(278) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions |
- |
- |
- |
2 |
Résultat net Part du Groupe corrigé |
684 |
(1 670) |
1 390 |
(966) |
Fonds propres ROTE moyens |
49 176 |
48 653 |
49 359 |
48 522 |
ROTE |
5,6% |
-13,7% |
5,6% |
-4,0% |
|
|
|
|
|
Résultat net Part du Groupe sous-jacent |
1 159 |
1 481 |
2 667 |
3 019 |
Intérêts versés et à verser aux porteurs de TSS & TSDI,
amortissement des primes d'émission |
(216) |
(159) |
(379) |
(278) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions |
- |
- |
- |
2 |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent
corrigé |
943 |
1 322 |
2 288 |
2 743 |
Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent) |
49 435 |
51 645 |
50 257 |
52 231 |
ROTE sous-jacent |
7,6% |
10,2% |
9,1% |
10,5% |
(2)
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
En M EUR |
T2-23 |
T2-22 |
Variation |
S1-23 |
S1-22 |
Variation |
Banque de détail en France |
12 338 |
12 296 |
+0,3% |
12 365 |
12 058 |
+2,5% |
Banque de détail et Services Financiers Internationaux |
10 310 |
10 565 |
-2,4% |
11 510 |
10 795 |
+6,6% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs |
14 132 |
14 644 |
-3,5% |
14 347 |
14 385 |
-0,3% |
Total Métier |
36 780 |
37 505 |
-1,9% |
38 222 |
37 238 |
+2,6% |
Hors Pôles |
19 554 |
17 504 |
+11,7% |
17 981 |
17 649 |
+1,9% |
Groupe |
56 334 |
55 009 |
+2,4% |
56 203 |
54 887 |
+2,4% |
8 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 45 du Document d’enregistrement
universel 2023 du Groupe. Les éléments permettant de les déterminer
sont présentés ci-après :
Fin de période (en M EUR) |
S1-23 |
T1-23 |
2022 |
Capitaux propres part du Groupe |
68 007 |
68 747 |
66 970 |
Titres super subordonnés (TSS) et Titres subordonnés à durée
indéterminée (TSDI) |
(10 815) |
(10 823) |
(10 017) |
Intérêts à verser aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements
des primes d'émission(1) |
(28) |
(102) |
(24) |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
134 |
130 |
67 |
Actif Net Comptable |
57 298 |
57 952 |
56 996 |
Ecarts d'acquisition |
(4 429) |
(3 652) |
(3 652) |
Immobilisations incorporelles |
(3 356) |
(2 878) |
(2 875) |
Actif Net Tangible |
49 513 |
51 423 |
50 469 |
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA(2) |
801 471 |
801 471 |
801 147 |
Actif Net par Action |
71,5 |
72,3 |
71,1 |
Actif Net Tangible par Action |
61,8 |
64,2 |
63,0 |
(2)
9 - Détermination du Bénéfice Net par
Action (BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
44 du Document d’enregistrement universel 2023 de Société
Générale). Les corrections apportées au Résultat net part du Groupe
pour la détermination du BNPA correspondent aux retraitements
effectués pour la détermination du ROE et du ROTE. Ainsi que
précisé en page 45 du Document d’enregistrement universel 2023 de
Société Générale, le Groupe publie également un BNPA ajusté de
l’incidence des éléments non-économiques et exceptionnels présentés
en note méthodologique n°5 (BNPA sous-jacent).Le calcul du Bénéfice
Net par Action est décrit dans le tableau suivant :
Nombre moyen de titres, en milliers |
S1-23 |
T1-23 |
2022 |
Actions existantes |
822 101 |
829 046 |
845 478 |
Déductions |
|
|
|
Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions
gratuites attribuées aux salariés |
6 845 |
6 899 |
6 252 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
13 892 |
20 838 |
16 788 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA(1) |
801 363 |
801 309 |
822 437 |
Résultat net part du Groupe (en
MEUR) |
1 768 |
868 |
1 825 |
Intérêts sur TSS et TSDI (en MEUR) |
(379) |
(163) |
(596) |
Résultat net part du Groupe corrigé (en MEUR) |
1 390 |
705 |
1 230 |
BNPA (en EUR) |
1,73 |
0,88 |
1,50 |
BNPA sous-jacent (en EUR) |
2,45 |
1,05 |
5,87 |
(2)
10 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR2/CRD5 applicables. Les ratios de solvabilité phasés et non
phasés sont présentés pro-forma des résultats courus, nets de
dividendes, de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le
ratio de levier est également déterminé selon les règles CRR2/CRD5
applicables intégrant la notion de phasage suivant la même logique
que pour les ratios de solvabilité.
11 - Bilan financé,
ratio crédits sur dépôts
Le bilan financé est basé sur les états
financiers du Groupe. Il est obtenu en deux étapes :
- Une première étape visant à
reclassifier les postes des états financiers selon des natures
permettant une lecture plus économique du bilan. Principaux
retraitements :
Assurances : regroupement des montants
comptables relevant des assurances dans un poste unique à l’actif
et au passif.Crédits à la clientèle : incluent les encours de
crédit avec les clients (nets de provisions et dépréciations, y
compris les encours nets de location financement et les opérations
en justevaleur par résultat) ; excluent les actifs financiers
reclassés en prêts et créances en application d’IFRS 9 (ces
positions ont été reclassées dans leurs lignes d’origine).Wholesale
funding : inclut les passifs interbancaires et les dettes
représentées par un titre. Les opérations de financement ont été
réparties en ressources à moyen-long terme et ressources à court
terme sur la base de la maturité des encours, supérieure ou
inférieure à 1 an.Reclassement de la quote-part des émissions
placées par les Réseaux de Banque de détail en France (inscrites
parmi les opérations de financement à moyen-long terme), et de
certaines opérations effectuées avec des contreparties assimilables
à des dépôts clients (figurant précédemment parmi les financements
à court terme)
Déduction des dépôts de la clientèle et
réintégrés aux financements à court terme certaines opérations
assimilables à des ressources de marché.
- Une seconde
étape visant à exclure les actifs et passifs des filiales
d’assurance et à compenser les opérations de pensions livrées et de
prêt/emprunts de titres, les opérations de dérivés, les comptes de
régularisation et les dépôts en banques centrales.
Le ratio crédits sur dépôts du Groupe est
déterminé comme le rapport entre les prêts à la clientèle et les
dépôts de la clientèle tels que présentés dans le bilan
financé.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
10. ANNEXE
3 : PUBLICATION DE NOUVELLES SÉRIES
TRIMESTRIELLES
Société Générale publie ce jour de
nouvelles séries trimestrielles reflétant les impacts de la fusion
des réseaux Société Générale et Crédit du Nord en France pour créer
une marque unique, SG.
A la suite de la finalisation de la fusion des
réseaux de banque de détail en France, le Groupe a procédé à
quelques ajustements mineurs dans son organisation avec le
transfert de la Société des Banques de Monaco et de la clientèle
premium de Crédit du Nord vers les activités de banque privée en
France et le transfert des activités d’épargne salariale opérées
par la société Services Epargne Entreprises(S2E)(6) des réseaux de
banque de détail en France aux activités d’assurance au sein de la
Banque de détail et services financiers internationaux afin de
renforcer les synergies déjà existantes en matière d’épargne
financière. Les séries trimestrielles historiques ont été
retraitées en cohérence avec ce changement de gouvernance.
Cette remise en structure prend également en
compte quelques ajustements mineurs dans le partage des coûts entre
certaines activités de Marché et Services aux Investisseurs et des
activités de Financement et de Conseil.
L’ensemble de ces éléments n’a pas d’impact sur
les résultats du Groupe ni du Hors Pôle.
Les séries trimestrielles 2022 et T1-23 sont
ajustées en conséquence et disponibles sur le site Société
Générale. (Les données de ce communiqué de presse n’ont pas
été auditées.)
Impacts financiers
2022 sur les activités de Banque de détail
en France, de Banque de détail et Services financiers
internationaux et Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs
En M EUR |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Groupe |
|
|
|
Banque de détail en France |
|
|
|
|
|
Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Produit net bancaire |
27 155 |
27 155 |
- |
|
8 706 |
8 684 |
-22 |
|
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|
Frais de gestion |
-17 994 |
-17 994 |
- |
|
-6 403 |
-6 380 |
23 |
|
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Résultat brut d'exploitation |
9 161 |
9 161 |
- |
|
2 303 |
2 304 |
1 |
|
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Résultat net par du Groupe |
1 825 |
1 825 |
- |
|
1 399 |
1 400 |
1 |
|
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Banque de détail et
Services Financiers
Internationaux |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Hors Pôles |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
Produit net bancaire |
8 595 |
8 617 |
22 |
|
10 082 |
10 082 |
- |
|
-228 |
-228 |
- |
Frais de gestion |
-4 009 |
-4 032 |
-23 |
|
-6 634 |
-6 634 |
- |
|
-948 |
-948 |
- |
Résultat brut d'exploitation |
4 586 |
4 585 |
-1 |
|
3 448 |
3 448 |
- |
|
-1 176 |
-1 176 |
- |
Résultat net par du Groupe |
2 226 |
2 225 |
-1 |
|
2 427 |
2 427 |
- |
|
-4 227 |
-4 227 |
- |
|
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Activités de Marché et Services aux
Investisseurs |
Financement & Conseil |
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Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
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Publié 12/05/2023 |
Publié 03/08/2023 |
Ecart |
Produit net bancaire |
6 708 |
6 708 |
- |
|
3 374 |
3 374 |
- |
|
10 082 |
10 082 |
- |
Frais de gestion |
-4 705 |
-4 708 |
-3 |
|
-1 929 |
-1 926 |
3 |
|
-6 634 |
-6 634 |
- |
Résultat brut d'exploitation |
2 003 |
2 000 |
-3 |
|
1 445 |
1 448 |
3 |
|
3 448 |
3 448 |
- |
Résultat net par du Groupe |
1 524 |
1 522 |
-2 |
|
903 |
905 |
2 |
|
2 427 |
2 427 |
- |
Société Générale
Société Générale est l’un des tout premiers
groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle
diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière,
dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable et
responsable. Engagée dans les transformations positives des
sociétés et des économies, Société Générale agit chaque jour avec
ses équipes pour construire ensemble, avec ses clients, un avenir
meilleur et durable en apportant des solutions financières
responsables et innovantes.
Acteur important de l’économie réelle depuis
plus de 150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au
reste du monde, Société Générale emploie plus de 117 000
collaborateurs dans 66 pays et accompagne au quotidien 25 millions
de clients particuliers, entreprises et investisseurs
institutionnels à travers le monde, en offrant une large palette de
conseils et de solutions financières sur mesure qui s’appuie sur
trois pôles métiers complémentaires :
- la Banque de
détail en France la banque SG, issue du
rapprochement des deux réseaux Société Générale et Crédit du Nord,
et Boursorama qui offrent des gammes complètes de services
financiers avec un dispositif omnicanal à la pointe de l’innovation
digitale ;
- la Banque de détail à
l’international, l’assurance et les services financiers,
avec des réseaux présents en Afrique, Europe centrale et de l’est,
et des métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ;
- la Banque de Grande Clientèle
et Solutions Investisseurs, avec ses expertises reconnues,
positions internationales clés et solutions intégrées.
Société Générale figure dans les principaux
indices de développement durable : DJSI (Europe), FTSE4Good (Global
et Europe), Bloomberg Gender-Equality Index, Refinitiv Diversity
and Inclusion Index, Euronext Vigeo (Europe et Eurozone), STOXX
Global ESG Leaders indexes et MSCI Low Carbon Leaders Index (World
and Europe).
En cas de doute sur l’authenticité de ce communiqué
de presse, rendez-vous au bas de la newsroom de
societegenerale.com. Les communiqués émanant de Société Générale
sont certifiés par la technologie blockchain. Un lien vous
permettra d’y vérifier de l’intégrité de cette information.Pour
plus d’information, vous pouvez suivre le compte twitter
@societegenerale ou visiter le site societegenerale.com.
(1) Données sous-jacentes (cf. note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes), (2) Dont phasage IFRS 9, soit 13.0% non
phaséLe renvoi* dans ce document correspond à des données à
périmètre et taux de change constantsNB : les données 2022
dans ce document ont été retraitées conformément à l’application
des normes IFRS 17 et IFRS 9 pour les entités d’assurance(1)
Données sous-jacentes (cf. note méthodologique 5 pour le passage
des données comptables aux données sous-jacentes)(2) Ratio calculé
selon la méthodologie de l’Autorité Bancaire Européenne publiée le
16 juillet 2019(3) Ratio des provisions en étape 3 sur la valeur
comptable brute des créances douteuses avant prise en compte des
garanties et collatéraux
(1) Données sous-jacentes (cf. note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)
(3) Estimation pro-forma, sujette à notification
BCE(1) Données sous-jacentes (cf. note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)
(1) Données sous-jacentes (cf. note
méthodologique 5 pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)(4) Données sous-jacentes (cf. note méthodologique 5
pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)(5) Données sous-jacentes (cf. note méthodologique 5
pour le passage des données comptables aux données
sous-jacentes)
(6)S2E assure pour le compte de ses quatre
clients Teneurs de Comptes Conservateur (Société Générale, BNP
Paribas, HSBC et AXA) l’ensemble des traitements administratifs de
middle et de back office de tenue de comptes en épargne salariale.
Société Générale détient une participation de 39,92% dans le
capital de S2E.
- Societe-Generale_T2-2023-Communique-presse_FR
Grafico Azioni Societe Generale (BIT:1GLE)
Storico
Da Apr 2024 a Mag 2024
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