Eramet : Chiffre d’affaires en hausse de 8 % au 1er trimestre 2021,
porté par la forte croissance de la division Mines et Métaux
Paris, le 26 avril 2021, 7h30
COMMUNIQUE DE PRESSE
Eramet : Chiffre
d’affaires en hausse de
8 % au 1er
trimestre 2021, porté par la
forte croissance de
la division Mines et
Métaux
-
Chiffre d’affaires consolidé de 838 M€ au T1 2021
en hausse de 8 % par rapport au T1 2020, porté par la forte
croissance de la division Mines et Métaux (+ 18 %) dont + 9 %
d’effet volume et + 9 % d’effet prix (en euro)1, et malgré le recul
des ventes de la division Alliages Haute Performance
- Très
bonne performance opérationnelle des
activités minières historiques, sur un trimestre à la saisonnalité
traditionnellement défavorable :
- 1,5 Mt de minerai de manganèse
produit (+ 17 % par rapport au T1 2020) au Gabon
- 1,1 Mth de minerai produit en
Nouvelle-Calédonie (+ 14 %) et 433 kth d’exports (+ 31 %), malgré
des perturbations sociétales et météorologiques
-
Progression
exceptionnelle des opérations
minières à Weda Bay en
Indonésie avec 3,0 Mth de minerai de nickel
produit ; forte contribution en cash2 attendue pour le Groupe
en 2021
- Forte hausse des
prix des métaux en euro1 : minerai de manganèse (+ 7
%), ferronickel (+ 30 %)
- Impact de
la crise aéronautique sur la division Alliages Haute
Performance, avec une baisse de 27% des ventes d’Aubert & Duval
(« A&D »), par rapport à un T1 2020 qui était encore
peu impacté par la pandémie
-
Maintien des actions
de contrôle strict
des coûts ainsi que
de la
trésorerie, qui reste élevée
-
Perspectives 2021 :
- Marchés :
poursuite au T2 de la bonne dynamique de début d’année
-
Transformation stratégique : dans le cadre de la revue
stratégique d’A&D, Eramet a reçu une offre de reprise qu’il n’a
pas retenue ; la cession de cet actif reste l’option
privilégiée par le Groupe à terme
-
Opérations : les objectifs opérationnels sont confirmés
Christel
Bories,
Présidente-Directrice Générale du Groupe :
"Ce début d’année confirme notre trajectoire de
transformation pour une croissance rentable. La forte dynamique de
croissance de nos activités minières produit les résultats
attendus : au 1er trimestre, nos performances opérationnelles
continuent de progresser, dans un environnement de prix favorable.
Notre chiffre d’affaires est en croissance significative par
rapport à la même période de 2020 encore peu impactée par la
pandémie.
En ce début d’année 2021, nous restons focalisés
sur la protection de nos salariés, la maîtrise de notre trésorerie
et la mise en œuvre de notre feuille de route stratégique.
Notre filiale A&D est toujours fortement
impactée par la crise profonde du secteur aéronautique et nous
adaptons les structures. La cession de cet actif reste l’option
privilégiée par le Groupe à terme. Dans nos activités minières, la
croissance organique de nos productions et le développement sur les
métaux de la transition énergétique sont une source de forte
création de valeur, à court comme à moyen terme.
Dans une période de pandémie qui appelle encore
à la plus grande vigilance, je salue les efforts constants des
équipes engagées pour concrétiser notre projet d’entreprise."
-
Sécurité et mesures de prévention de la
pandémie
La gestion responsable de la crise sanitaire
reste la priorité du Groupe. Le protocole sanitaire mis en place
sur l’ensemble des sites du Groupe en mars 2020 fait l’objet de
révisions régulières en fonction des évolutions de la pandémie et
des recommandations des autorités locales.
Les équipes sont pleinement mobilisées sur la
réduction des accidents du travail. Le taux d’accidents (TF23)
s’établit à 2,0 en cumul à fin mars 2021, en très nette progression
par rapport à fin décembre 2020 (- 51 %), avec un très fort recul
du nombre d’accidents graves depuis un an.
-
Chiffre d’affaires du
groupe Eramet par activité
(Millions d’euros)1 |
T1 2021 |
T1 2020 |
Variation (M€) |
Variation2 (%) |
DIVISION MINES ET METAUX |
|
|
|
|
BU Manganèse |
|
389 |
359 |
30 |
+ 8 % |
BU Nickel |
|
238 |
151 |
87 |
+ 58 % |
BU Sables Minéralisés |
56 |
70 |
(14) |
- 20 % |
Total Division |
683 |
580 |
103 |
+ 18 % |
DIVISION ALLIAGES HAUTE PERFORMANCE |
|
|
A&D et Erasteel |
|
155 |
196 |
(41) |
- 21 % |
Holding et Eliminations |
0 |
(2) |
2 |
n.a. |
GROUPE ERAMET |
838 |
774 |
64 |
+ 8 % |
1 Données arrondies au million le plus proche2
Données arrondies au % supérieur ou inférieur
Nota : l’ensemble des variations commentées
du 1er trimestre 2021 sont calculées par rapport au 1er trimestre
2020, sauf indication contraire.
Le chiffre d’affaires du Groupe s’élève à 838 M€
au T1 2021, en hausse de 8 % (+ 16 % à périmètre et change
constant4 et compte tenu d’un effet change négatif de - 8 %).
Cette progression est portée par une forte croissance de 18 %
de la division Mines et Métaux, avec un effet volume et un effet
prix (en euros) de 9 % chacun. L’activité de la division Alliages
Haute-Performance reste fortement pénalisée par la crise
aéronautique, avec un recul du chiffre d’affaires de 27% chez
A&D.
Le début d’année s’est inscrit dans un contexte
de marchés relativement porteurs pour les activités de la division
Mines et Métaux, avec notamment des niveaux de prix élevés.
Toutefois, le coût des entrants est en forte hausse sur le
trimestre, notamment celui du fret et de l’énergie.
BU
Manganèse
L’activité manganèse
affiche une très bonne performance
opérationnelle au T1
2021. La production de minerai s’est élevée à plus de 1,5 Mt
(+17%).
Le chiffre d’affaires de la BU
Manganèse, qui représente plus de 46
% du chiffre d’affaires consolidé, affiche une hausse
de 8 % à
389 M€ au T1 2021. Cette progression
reflète la forte
croissance organique des volumes de ventes
externes de minerai
(+ 21 %) mais
également la hausse des prix du
minerai. En revanche,
les ventes d’alliages de manganèse
sont en légère baisse au T1 2021, ce qui ne reflète
pas encore l’excellente dynamique
du marché.
Tendances de marché & prix
La production mondiale d’acier au carbone,
principal débouché du manganèse, a atteint 484 Mt5 au T1 2021, en
hausse de 7,2 %5 par rapport au T1 2020 et en très légère baisse (-
0,5 %5) par rapport au T4 2020. La production en Chine (55 % du
total mondial), soutenue par le bon dynamisme de son économie et
notamment du secteur automobile, a progressé de près de 13 %5 par
rapport à un T1 2020 fortement affecté par la pandémie. Dans le
reste du monde, la production est en hausse de 1,2 %5, grâce
notamment à l’Inde (+ 7 %5), tandis que l’Europe affiche un
très léger recul (- 0,4 %5) et que l’Amérique du Nord est en baisse
de 7 %5. La remontée en puissance des capacités de production des
aciéristes dans ces deux régions ne permet pas encore de faire face
au rebond de la demande.
La consommation de minerai progresse de 9 %5 au
T1 2021. L’offre mondiale de minerai de manganèse s’est ajustée
avec une forte croissance de 18 %5 sur la période, tirée par la
croissance des volumes au Gabon, le retour de la production au
Ghana, et une moindre pression des prix sur les producteurs
marginaux (par rapport à un faible niveau de production au T1 2020,
compte tenu notamment des coupes de production de minerai en
Afrique du Sud). Le bilan offre/demande est quasiment à l’équilibre
et les stocks de minerai dans les ports chinois sont en baisse à
6,8 Mt fin mars 2021 (soit moins de 12 semaines de
consommation).
Le prix du minerai de manganèse CIF Chine 44 %
s’élève à 5,1 USD/dmtu6,7 au T1 2021 en moyenne, en forte hausse (+
17 % en dollar US, +7% en euro) par rapport au T1 2020 (4,4
USD/dmtu). Ce prix a également fortement progressé par rapport au
T4 2020 (4,2 USD/dmtu). Au T1 2021, il est cependant
particulièrement décalé à la hausse par rapport à la réalité des
transactions, dont une partie a été conclue sur le mois de décembre
2020. Malgré la bonne dynamique du marché, les prix du minerai de
manganèse ont connu une baisse récemment, en dessous de 5 $/dmtu
actuellement, reflétant ainsi les craintes d’un retour à un marché
excédentaire suite à une forte reprise de l’offre.
Les prix des alliages de manganèse en Europe ont
fortement progressé au T1 2021, en raison d’un déficit d’offre,
avec une hausse de 22 %6,7 pour le ferromanganèse moyen-carbone
(affiné) et de 14 %6,7 pour le silico-manganèse (standard). Ces
variations très favorables devraient pleinement impacter le chiffre
d’affaires au T2 compte tenu du décalage d’un trimestre entre
l’évolution des prix de marché et celle des contrats de ventes.
Activités
Au Gabon, dans le cadre du programme d’expansion
de la mine, la production de minerai de manganèse de Comilog a
fortement augmenté avec plus de 1,5 Mt (+ 17 % par rapport au T1
2020). Les volumes de minerai de manganèse transportés ont augmenté
de 11%. Les ventes externes affichent une hausse de 21 % à plus de
1,2 Mt sur la période.
La production d’alliages de manganèse s’est
élevée à 194 kt, traduisant une production proche de la capacité
des usines. Les volumes vendus d’alliages sont en baisse à 174 kt
(- 4 %), le mix étant cependant favorable avec une part plus
importante de produits affinés vendus.
Les niveaux actuels des prix de vente des
alliages et de ceux du minerai consommé par les usines devraient
conduire à un effet ciseaux très positif8 sur la marge des alliages
de manganèse en 2021.
Perspectives
En Chine, de nouveaux objectifs environnementaux
concernant les émissions de CO2 pourraient contraindre la
production d’acier localement. Cette limitation de la production
chinoise pourrait être compensée par une croissance de la
production dans d’autres pays d’Asie, dont une large part pourrait
être consommée en Chine. La demande en acier carbone devrait par
ailleurs rester soutenue par le rebond entamé en Europe et aux
Etats-Unis ces dernières semaines.
La poursuite de la reprise de l’offre de minerai
de manganèse devrait faire progressivement basculer ce marché en
excédent. Le marché des alliages en Europe connait actuellement une
forte embellie à la fois en volume et en prix, avec une situation
de sous-offre qui pourrait perdurer sur les prochains
trimestres.
Dans le cadre du programme de croissance
modulaire et optimisé de la mine de Moanda, et sur la base des
volumes de minerai produits au T1, l’objectif de production de 7 Mt
en 2021 est confirmé.
BU
Nickel
Le chiffre d’affaires de la BU Nickel
s’élève à 238 M€
au T1 2021, en hausse de
près de 60%, en
particulier grâce à l’activité de négoce du
ferroalliage de nickel produit à Weda Bay (contrat
d’off-take) depuis le
T2 2020, qui contribue à hauteur de 54
M€
A la
SLN9, les ventes ont progressé de
11 % à
147 M€,
reflétant la forte augmentation des prix
du minerai de nickel et du ferronickel, ainsi que la croissance des
volumes d’exports de minerai malgré le contexte
perturbé de début d’année en
Nouvelle-Calédonie.
Le chiffre d’affaires de Sandouville a
doublé à 36 M€, reflétant un effet volume et un
effet prix favorables.
Tendances de marché & prix
La production mondiale d’acier inoxydable,
principal débouché du nickel, a atteint 14,2 Mt10 au T1 2021, en
forte hausse de 24,2 %10 par rapport au T1 2020 alors fortement
marqué par le repli du secteur automobile et la crise sanitaire en
Asie. La Chine affiche une production de 8,4 Mt10 (+ 41 %10)
soutenue par les effets du stimulus gouvernemental et la reprise du
secteur automobile. Le reste du monde progresse de +5,5 %10, tiré
par la très forte progression de l’Indonésie (+ 113 % à 1,1 Mt10),
tandis que l’Europe et les Etats-Unis sont encore chacun en
recul de - 4 %10, l’offre d’inox n’ayant pas encore retrouvé son
niveau d’avant crise dans ces deux régions.
La demande de nickel primaire progresse de 24,2
%10 au T1 2021 à 636 kt10, soutenue par la production d’acier
inoxydable ainsi que la demande accrue pour les batteries (+ 32
%10).
La production de nickel primaire poursuit la
trajectoire de forte croissance enregistrée en 2020, avec une
hausse de 12,3 %10 à 655 kt10 au T1 2021. Les producteurs de NPI11
en Indonésie continuent de battre des records avec environ 200 kt
produits au T1 2021, en hausse de près de 80 %10 par rapport à la
même période l’année dernière. La production de NPI11 en Chine a
été pénalisée par cette compétition accrue et baisse de plus de 20
%10 sur la période.
Le bilan offre/demande du marché du nickel
présente ainsi un léger surplus au T1 2021 (+ 19 kt10). Les stocks
de nickel au LME12 et au SHFE12 sont en très légère hausse au T1 et
s’élèvent à 269 kt à fin mars 2021, représentant environ 9 semaines
de consommation.
Au T1 2021, la moyenne des cours au LME s’est
établie à 8,0 USD/lb, en progression de 38 % par rapport au T1
2020, et de 10 % par rapport au T4 2020, avec un plus haut depuis
2014 atteint courant février à près de 9 USD/lb.
Le prix du ferronickel a quant à lui augmenté de
plus de 40 % (+ 30 % en euro), mais continue de connaitre une forte
décote par rapport au LME, compte tenu de la concurrence accrue du
NPI.
Les prix du minerai de nickel seaborne sont
restés à des niveaux élevés au T1 2021, avec une moyenne de près de
100 USD/th13, en hausse de 48 % par rapport au T1 2020 : la
disponibilité de minerai de haute qualité est limitée, et la
Nouvelle-Calédonie en est la principale source
d’approvisionnement.
En Indonésie, compte tenu du ban sur les exports
mis en place début 2020, le prix du minerai produit et vendu
localement se situe à des niveaux bien inférieurs. Les prix
indonésiens sont définis en fonction des conditions du marché
domestique, mais avec un prix plancher mensuel basé sur le LME,
conformément à une réglementation gouvernementale publiée en avril
2020. L’index officiel pour les prix domestiques du minerai de
nickel (« HPM Nickel »14) s’est établi en moyenne à
environ 39 USD/th au T1 2021, pour un minerai à 1,8 % de
contenu nickel et 35 % de taux d’humidité.
Activités
En Nouvelle-Calédonie, la
production minière s’est élevée à 1,1 Mth, en hausse de + 14 %, et
ce malgré les perturbations locales du début d’année. Les blocages
sociétaux liés à des discussions auxquelles la SLN n’était pas
partie prenante se sont en effet poursuivis au mois de janvier.
Conjugués à l’impact défavorable de la saison des pluies, ils ont
pénalisé les activités de production, l’alimentation des fours de
l’usine de Doniambo, ainsi que les exportations de minerai. La
production de ferronickel est de ce fait en baisse de 17 % à
10 kt par rapport au T1 2020. Les ventes de ferronickel sont en
recul de 24 % à près de 9 kt. Les volumes de minerai exportés à
faible teneur suivent cependant la trajectoire du projet d’export
et affichent une hausse de 31 % à 433 kth.
Fortement pénalisé par cette situation
particulièrement dégradée de début d’année, le cash cost4 s’élève à
6,3 USD/lb au T1 2021 par rapport à 5,2 USD/lb au T1 2020. La
croissance des exports de minerai n’a pas permis de compenser la
baisse des volumes de ferronickel et l’impact défavorable du taux
de change15. Cela démontre à nouveau la nécessité pour la SLN de
pouvoir exploiter ses mines et opérer son usine dans des conditions
normales afin de permettre la pleine réalisation de son plan de
sauvetage dont les effets ont été très positifs au S2 2020.
Compte tenu des bons niveaux de prix, et de la
poursuite de ses actions de maitrise du besoin en fonds de
roulement et des dépenses, la trésorerie de la SLN16 est restée
globalement stable au T1 2021.
En Normandie, à Sandouville, la
production de sels de nickel et de métal de haute pureté affiche
une progression de plus de 50 % à 2,3 kt au T1 2021, après avoir
été fortement pénalisée au T1 2020 par un fonctionnement technique
dégradé et par un arrêt de deux semaines lié à la crise sanitaire.
Les volumes de ventes ont ainsi progressé de plus de 30 % à 2,1 kt.
Les niveaux actuels de production restent toutefois toujours
en-deçà de la capacité nominale de l’usine.
En Indonésie, à Weda Bay, la
montée en puissance exceptionnelle de l’exploitation de la mine a
permis de produire 3,0 Mth de minerai de nickel au T1 2021. En
parallèle, la poursuite de la montée en puissance de l’usine a
permis de produire 10,1 kt-Ni de ferroalliages de nickel basse
teneur.
Perspectives
Après avoir connu un recul en 2020, la demande
mondiale de nickel devrait poursuivre le rebond observé au T1 2021,
tirée par la consommation de l’inox chinois et indonésien, ainsi
que par la croissance des batteries pour véhicules électriques.
La production de NPI en Indonésie devrait encore
s’accélérer tout au long de l’année tandis que les producteurs
traditionnels devraient rebondir après une année 2020 marquée par
la pandémie, entrainant le maintien d’un surplus d’offre en 2021,
avec un niveau de décote significatif par rapport au LME pour le
nickel de classe II17.
En Nouvelle-Calédonie, sous réserve d’un
fonctionnement des opérations dans des conditions normales sur le
reste de l’année, l’objectif de volumes d’exportations de minerai
de nickel de la SLN est confirmé à plus de 3,5 Mth en 2021. Compte
tenu des pertes de production du T1, la production de ferronickel
de l’usine de Doniambo devrait s’établir en-dessous de 50 kt.
A Weda Bay, l’objectif de production de la mine
est revu à la hausse à plus de 10 Mth en 2021 et celui de
ferroalliages de nickel basse teneur est confirmé à environ 40
kt-Ni. Compte tenu des niveaux de prix actuels et des coûts de
production très compétitifs de l’usine, en ligne avec ceux des
producteurs chinois de NPI en Indonésie, la joint-venture est un
contributeur important au FCF du Groupe18.
Par ailleurs, les études du projet
hydro-métallurgique de nickel-cobalt raffinés avec BASF se
poursuivent conformément aux objectifs fixés lors de la signature
des accords fin 2020. En complément des études en cours, Eramet et
BASF évalueront en 2021 la possibilité d’accueillir de nouveaux
partenaires pour les phases ultérieures du projet.
BU
Sables Minéralisés
Le chiffre d’affaires
de la BU Sables Minéralisés est en recul
de 20 %
à 56 M€
au T1 2021, reflétant
une baisse des volumes de ventes
et un effet change défavorable,
dans un environnement de
marché dont les prix ne reflètent pas
encore le rebond
de début
d’année.
Tendances de marché & prix
La demande mondiale de zircon connait un fort
rebond depuis le début de l’année, portée par la reprise
progressive de l’économie mondiale et notamment par le marché de la
céramique (environ 50% des débouchés du zircon). En parallèle, la
production de zircon a progressé par rapport au T1 2020 sans pour
autant pouvoir répondre à la forte hausse de la demande. Le bilan
offre/demande est ainsi désormais déficitaire.
Le prix de marché du zircon s’établit à
1 300 USD/t19 au T1 2021, sur la base des négociations
trimestrielles de fin 2020, en-deçà de son niveau du T1 2020 (- 6 %
en dollars US, -14 % en euros) et stable par rapport au T4
2020.
La demande mondiale de pigments TiO220,
principal débouché des produits titanifères21, a également
progressé au T1 2021 par rapport au T1 2020, tirée par la reprise
économique mondiale. L’offre a suivi la même trajectoire et le
déficit d’offre de pigments TiO2 est resté relativement stable. La
tension sur la demande en laitier de titane de qualité CP
(« CP slag ») tel que produit par TiZir en Norvège ne se
reflète pas encore sur les prix de vente, établis sur la base de
contrats trimestriels conclus fin 2020.
Le prix moyen du laitier de titane de qualité CP
a ainsi baissé de 6 % à environ 750 USD/t22 (- 14 % en euros) au T1
2021 et de - 4 % par rapport au T4 2020.
Activités
Au Sénégal, la production de
sables minéralisés23 est en recul de 9 % à 171 kt, affectée par une
moindre disponibilité des outils d’extraction minière. La
production de zircon est ponctuellement en baisse de 7 % à
13 kt. Les volumes de ventes de zircon sont en recul de 18 % à
14 kt, par rapport à un niveau élevé au T1 2020, compte tenu du
cadencement des expéditions.
En Norvège, la production de
laitier de titane est stable à 48 kt. Les volumes de vente ont
cependant baissé de 19 % à 42 kt, certaines expéditions
commerciales ayant été reportées au T2.
Perspectives
Le rebond des marchés des sables minéralisés
devrait se poursuivre en parallèle de la reprise économique
mondiale qui se matérialise progressivement. La demande devrait
rester soutenue pour le zircon mais également rebondir pour le
laitier de titane de qualité chlorure produit par l’usine
norvégienne de TiZir, en particulier en Chine.
-
Division Alliages Haute
Performance
Le chiffre d’affaires de la division
Alliages Haute Performance s’élève à
155 M€
au T1 2021, en
baisse de
21 %.
Les ventes d’Aubert & Duval
(« A&D »)24
restent fortement impactées par la crise aéronautique
et sont en recul
de 27 % à
114 M€, par rapport à un T1
2020 marqué
uniquement par les premiers
impacts du ralentissement d’activité lié à la mise en place des
mesures sanitaires. Les ventes
d’Erasteel sont stables à
41
M€.
Tendances de marché & prix
Après avoir connu une chute brutale en 2020
provoquée par la pandémie, le secteur aéronautique, qui représente
désormais un peu plus de 60 % du chiffre d’affaires d’A&D,
continue d’être significativement impacté. Le trafic aérien affiche
une baisse de 85 %25 depuis mi-mars 2020 par rapport à son niveau
pré-crise26. Environ 30 % de la flotte est toujours à l’arrêt à
date.
Après avoir atteint en 2020 un point
historiquement bas, les livraisons et commandes d’avions
connaissent toutefois une lente reprise au T1 2021, mais les
cadences de production restent encore 45 % en-deçà de leur niveau
pré-crise. Malgré la remise en service du 737 MAX (monocouloir),
des difficultés techniques persistent chez Boeing sur ce programme
comme sur ceux des longs courriers tels que le 777X. La première
livraison de cet appareil est désormais prévue au T1 2024, ce qui
impacte le Programme Avion et le moteur GE9X, amplifiant la crise
globale du secteur.
Les marchés de la souveraineté nationale
(défense et nucléaire) ainsi que ceux de l’énergie continuent de
résister à la crise, notamment grâce à de vastes programmes
d’investissements publics qui soutiennent la demande.
L’industrie automobile, qui représente près de
la moitié des ventes d’Erasteel, poursuit la reprise entamée au S2
2020 en Asie. Ainsi, les ventes globales de véhicules légers ont
progressé de 16 % au T1 2021 par rapport à la même période l’an
passé, tirées principalement par les ventes en Chine qui sont
quasiment revenues à leur niveau pré-crise.
Activités
Chez A&D,
le chiffre d’affaires du secteur aéronautique est en recul de 39 %
à 70 M€, compte tenu d’une base de comparaison qui n’avait pas
encore été impactée par la crise. Cette baisse résulte
principalement des recalages des programmes A350 et A320 NEO et du
report du programme Boeing 787 qui ont pénalisé les ventes de
pièces de structure, ainsi que celles des pièces moteur des
programmes associés.
Le chiffre d’affaires Energie et Défense affiche
une très forte hausse à 30 M€ (+ 40 %), reflétant la croissance
soutenue des ventes de disque pour turbines terrestres, notamment
aux Etats-Unis, mais également les ventes de pièces pour des
applications navales dans le secteur de la Défense en France.
Par ailleurs, A&D poursuit les actions
lancées en 2020, notamment la finalisation de la revue des
processus qualité, l’adaptation de la structure de coûts pour faire
face à la dégradation de son principal marché et la maîtrise de la
consommation de trésorerie.
En plus de la réduction des effectifs
intérimaires en 2020 (environ 350 personnes), un Plan d'Adaptation
de l’Organisation et de l'Emploi a été signé en avril avec
l’ensemble des organisations syndicales représentatives. Ce plan
vise la suppression de 327 postes nets par le biais d’un plan de
départs volontaires et comprend également la prolongation du
dispositif d’Activité Partielle de Longue Durée
(« APLD ») jusqu’à fin 2022. L’ensemble de ces mesures a
pour objectif une baisse du coût du travail d’environ 50 M€ en
année pleine. Elles sont complétées par une modération
salariale.
Chez Erasteel, la stabilité des
ventes reflète le retour des volumes vendus d’aciers rapides au
niveau du T1 2020. Par ailleurs, l’amélioration de l’activité
recyclage a permis de neutraliser l’impact devise défavorable et la
baisse de la valeur des matières premières27 entrant dans la
fabrication des aciers rapides et refacturées aux clients.
En revanche, les prises de commandes connaissent
une hausse sensible, grâce à la conquête de nouvelles parts de
marché, supportée notamment par le développement de nouvelles
nuances28 ou de produits adaptés au marché américain.
Perspectives
Les prévisions du secteur aérien restent
inchangées en matière de trafic passager et de cadences de
production des principaux avionneurs. Les niveaux d’avant crise ne
devraient être atteints qu’en 2024 au plus tôt pour les avions
monocouloirs, tandis que la reprise devrait être encore plus lente
pour les long-courriers.
Le marché de l’automobile subit encore les
soubresauts de la crise sanitaire en ce début d’année, mais la
production mondiale est attendue en hausse en 2021.
Dans le cadre de la revue stratégique d’A&D,
Eramet a reçu une offre de reprise qu’il n’a pas retenue. La
cession de cet actif, stratégique pour la filière aéronautique,
reste l’option privilégiée par le Groupe à terme.
Les marchés de la division Mines et Métaux
restent toujours bien orientés en ce début de 2ème trimestre,
principalement grâce au dynamisme de l’économie chinoise, avec
également de meilleures perspectives à court terme en Europe et aux
Etats-Unis.
La division Alliages Haute-Performance continue
de subir sur son marché principal la crise du secteur aéronautique,
qui devrait mettre plusieurs années à se résorber.
Par ailleurs, les objectifs opérationnels et les sensibilités de
l’EBITDA aux prix des matières et des autres facteurs externes sont
confirmés pour 2021.
Calendrier
28.05.2021 : Assemblée Générale des actionnaires
28.07.2021 : Publication des résultats semestriels 2021
25.10.2021 : Publication du chiffre d’affaires Groupe du 3ème
trimestre 2021
À PROPOS D’ERAMET
Eramet, groupe minier et métallurgique mondial,
est un acteur clé de l’extraction et de la valorisation de métaux
(manganèse, nickel, sables minéralisés) et de l’élaboration et la
transformation d’alliages à forte valeur ajoutée (aciers rapides,
aciers à hautes performances, superalliages, alliages d’aluminium
ou de titane).
Le Groupe accompagne la transition énergétique
sur des activités à fort potentiel de croissance, telles que le
lithium et le recyclage.
Eramet se positionne comme le partenaire
privilégié de ses clients des secteurs de la sidérurgie, l’aciérie
inox, l’aéronautique, l’industrie des pigments, l’énergie, et les
nouvelles générations de batteries.
En s’appuyant sur l’excellence opérationnelle,
la qualité de ses investissements et le savoir-faire de ses
collaborateurs, le groupe déploie un modèle industriel, managérial
et sociétal vertueux et créateur de valeur. Entreprise citoyenne et
contributive, Eramet œuvre pour une industrie durable et
responsable.
Eramet compte plus de 13 000 collaborateurs dans
20 pays et a réalisé un chiffre d’affaires de plus de 3,5 milliards
d’euros en 2020.
Pour plus d’information, rendez-vous sur
www.eramet.com
CONTACT
INVESTISSEURS Directrice des Relations
Investisseurs Sandrine Nourry-DabiT. +33
1 45 38 37 02 sandrine.nourrydabi@eramet.com
|
CONTACT
PRESSE Directrice de la
Communication Pauline Briand
pauline.briand@eramet.com Image 7
Marie ArtznerT. +33 1 53 70 74 31 | M. +33 6 75 74
31 73martzner@image7.fr |
ANNEXES
-
Annexe 1 : Chiffre d’affaires
trimestriel
En Millions
d’euros1 |
T1 2021 |
T4 2020 |
T3 2020 |
T2 2020 |
T1 2020 |
DIVISION MINES ET METAUX |
BU Manganèse |
389 |
440 |
420 |
480 |
359 |
BU Nickel |
238 |
323 |
216 |
215 |
151 |
BU Sables Minéralisés |
56 |
74 |
63 |
69 |
70 |
Total Division |
683 |
837 |
699 |
764 |
580 |
DIVISION ALLIAGES HAUTE PERFORMANCE |
A&D et Erasteel |
155 |
181 |
154 |
149 |
196 |
GROUPE |
Holding & éliminations |
0 |
(2) |
(3) |
0 |
(2) |
Groupe Erametcomptes publiés
IFRS2 |
838 |
1 016 |
850 |
913 |
774 |
1 Données arrondies au million2 Application de
la norme IFRS 11 « Partenariats »
Annexe
2 : Productions et
ventes
En milliers de tonnes |
T1 2021 |
T4 2020 |
T3 2020 |
T2 2020 |
T1 2020 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BU MANGANESE |
|
Production de minerai et aggloméré de
manganèse |
1 512 |
1 503 |
1 537 |
1 475 |
1 288 |
Transport de minerai et aggloméré de
manganèse1 |
1 377 |
1 535 |
1 615 |
1 620 |
1 242 |
Ventes externes de minerai de manganèse |
1 212 |
1 393 |
1 492 |
1 418 |
1 000 |
Production d’alliages de manganèse |
194 |
186 |
170 |
146 |
196 |
Ventes d’alliages de manganèse |
174 |
208 |
162 |
165 |
181 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BU NICKEL |
Production de minerai de nickel (en milliers de
tonnes humides) |
|
|
|
|
|
SLN |
1 050 |
1 599 |
1 603 |
1 286 |
918 |
Weda Bay Nickel (100%) |
3 001 |
1 572 |
573 |
751 |
513 |
Production de ferronickel – SLN |
10,0 |
11,3 |
12,8 |
11,7 |
12,1 |
Production de ferroalliages de nickel basse teneur
- Weda Bay Nickel (en kt de Ni contenu – 100%) |
10,1 |
10,6 |
8,4 |
4,5 |
- |
Ventes de minerai de nickel (en milliers
de tonnes humides) |
|
|
|
|
|
SLN |
433 |
832 |
589 |
760 |
331 |
Weda Bay Nickel (100%) |
1 205 |
236 |
182 |
0 |
0 |
Ventes de ferronickel – SLN |
8,8 |
11,7 |
12,8 |
14,3 |
11,6 |
Ventes de ferroalliages de nickel basse teneur -
Weda Bay Nickel / Off-take Eramet (en kt de Ni contenu) |
4,3 |
5,4 |
0,8 |
- |
- |
Production de sels de nickel et nickel métal haute
pureté |
2,3 |
2,1 |
1,6 |
2,2 |
1,5 |
Ventes de sels de nickel et nickel métal haute
pureté |
2,1 |
2,4 |
1,3 |
2,1 |
1,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BU SABLES MINERALISES |
Production de sables minéralisés |
171 |
208 |
183 |
183 |
188 |
Production de zircon |
13 |
16 |
14 |
15 |
14 |
Production de laitier de titane |
48 |
49 |
52 |
50 |
48 |
Ventes de zircon |
14 |
16 |
13 |
16 |
17 |
Ventes de laitier de titane |
42 |
45 |
51 |
48 |
52 |
1 Produit et transporté
|
T1 2021 |
T4 2020 |
T1 2020 |
Var T1 2021 – T1
20206 |
Var T1 2021 – T4
20206 |
|
|
|
|
|
|
Mn CIF China 44% (USD/dmtu)1 |
5,1 |
4,2 |
4,4 |
+ 17 % |
+ 22 % |
Ferromanganèse MC - Europe (EUR/t)
1 |
1 713 |
1 316 |
1 399 |
+ 22 % |
+ 30 % |
Silico-manganèse - Europe (EUR/t)
1 |
1 053 |
877 |
921 |
+ 14 % |
+ 20 % |
|
|
|
|
|
|
Ni LME (USD/lb)2 |
8,0 |
7,2 |
5,8 |
+ 38 % |
+ 10 % |
Ni LME (USD/t) 2 |
17 570 |
15 961 |
12 723 |
+ 38 % |
+ 10 % |
Ni ore CIF China 1,8%
(USD/wmt)3 |
99,9 |
100,9 |
67,7 |
+ 48 % |
- 1 % |
|
|
|
|
|
|
Zircon (USD/t) 4 |
1 300 |
1 300 |
1 385 |
- 6 % |
+ 0 % |
CP grade titanium dioxyde (USD/t)
5 |
750 |
780 |
800 |
- 6 % |
- 4 % |
1 Moyenne trimestrielle des prix de marché,
calcul et analyse Eramet2 Prix LME (London Metal Exchange)3 Prix
CNFEOL (China FerroAlloy Online), “Other mining countries” au T1
2021 et au T4 2020 ; SMM (Shanghai Metals Market)
“Philippines” au T1 2020.4 TZMI, analyse Eramet (zircon premium)5
Analyse marché et Eramet6 Calcul Eramet (sur la base de l’index de
prix mensuel CRU pour le minerai de manganèse et les alliages de
manganèse uniquement), arrondi à la décimale la plus proche
-
Annexe 4 : Glossaire
financier
Indicateurs de performance consolidés
Les indicateurs de performance consolidés
utilisés pour la communication financière des résultats et de la
performance économique du Groupe et présentés dans ce document sont
des données retraitées issues du Reporting du Groupe et suivies par
le Comex.
Chiffre d‘affaires à périmètre et change
constants
Le chiffre d’affaires à périmètre et change
constants correspond au chiffre d’affaires corrigé de l’effet des
changements de périmètre et de variation de taux de change d’un
exercice à l’autre.
L’effet périmètre se calcule : pour les sociétés
acquises au cours de l’exercice, en éliminant le chiffre d’affaires
sur la période en cours et pour les sociétés acquises au cours de
la période précédente, en intégrant, sur la période précédente, le
chiffre d’affaires en année pleine ; pour les sociétés cédées, en
éliminant le chiffre d’affaires sur la période considérée et sur la
période comparable antérieure.
L’effet de change se calcule en appliquant au
chiffre d’affaires de l’exercice considéré les taux de change de
l’exercice précédent.
EBITDA (« Earnings before interest,
taxes, depreciation and amortisation”)
Résultat avant charges et produits financiers et
autres charges et produits opérationnels, impôts sur les résultats,
provision pour risques et charges et amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et incorporelles.
Cash-cost de la SLN
Le cash-cost de la SLN est défini comme
l’ensemble des coûts de production et de structure (R&D y
compris la géologie d’exploration, frais administratifs, frais
logistiques et commerciaux), net des crédits des sous-produits
(dont exports de minerai de nickel) et prestations locales, qui
couvrent toutes les étapes d’élaboration industrielle du produit
fini jusqu’à la livraison au client final et qui impactent l’EBITDA
dans les comptes sociaux de cette société, rapporté au tonnage
vendu.
1 Appréciation de l’euro par rapport au dollar US au T1 2021 par
rapport au T1 20202 Pour rappel, Eramet détient une participation à
hauteur de 43 % dans Strand Minerals Pte. Ltd, la holding détenant
90% de la société PT Weda Bay Nickel, comptabilisée selon la
méthode de la mise en équivalence, et non consolidée globalement
dans les comptes du Groupe3 TF2 = nombre d’accidents avec et sans
arrêt pour 1 million d’heures travaillées (employés et
sous-traitants)
4 Cf. Glossaire financier en Annexe 45
Estimations Eramet sur la base des données de production Worldsteel
disponibles jusqu’à fin février 20216 Moyenne trimestrielle des
prix de marché, calcul et analyse Eramet7 Minerai de manganèse :
CRU CIF China 44% spot price ; alliages de manganèse : CRU Western
Europe spot price8 Hausse des prix de vente, baisse du coût
matière9 Sociétés SLN, ENI et autres10 Estimations Eramet11 Nickel
Pig Iron : ferroalliage de nickel basse teneur12 LME : London
Metal Exchange ; SHFE : Shanghai Futures Exchange13 Prix
CIF Chine 1,8% “Autres pays miniers” au Q1 2021 (CNFEOL), et
“Philippines” au Q1 2020 (SMM)14 HPM : “Harga Patokan Mineral :
prix de référence des minéraux”15 Appréciation de l’euro par
rapport au dollar US au T1 2021 par rapport au T1 202016 Comptes
sociaux17 Produit ayant une teneur en nickel inférieure à 99
% : NPI, ferronickel et autres18 Pour rappel, Eramet détient
une participation à hauteur de 43 % dans Strand Minerals Pte. Ltd,
la holding détenant 90% de la société PT Weda Bay Nickel,
comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence, et non
consolidée globalement dans les comptes du Groupe19
Source Zircon premium (prix FOB) : analyse Eramet20
Environ 90% des débouchés des produits titanifères21 Laitier de
titane, ilménite, leucoxène et rutile22 Source CP slag (prix
FOB) : Market consulting, analyse Eramet23 Zircon et minerai
titanifère (ilménite, leucoxène et rutile)24 Sociétés Aubert &
Duval, EHA et autres25 Sur la base du revenu généré par passager
par kilomètre (« RPK ») ; source :
International Air Transport Association (« IATA »)26
Période de 12 mois courant de mi-mars 2020 à mi-mars 2021 comparée
à 2019)27 Vanadium, molybdène et cobalt28 Composition
métallurgique
Grafico Azioni Eramet (EU:ERA)
Storico
Da Apr 2024 a Mag 2024
Grafico Azioni Eramet (EU:ERA)
Storico
Da Mag 2023 a Mag 2024