EuroGroup, va in porto la quotazione a Piazza Affari. Prezzo delle azioni fissato a 5,5 euro per una capitalizzazione di 922 milioni

di Francesco Bertolino

Il produttore di statori e rotori per motori elettrici approderà su Euronext Milan il 10 febbraio. Raccolti 432 milioni, flottante al 42,6% | EuroGroup pronta per la borsa | Piazza Affari, arrivano le supermatricole: attese ipo per 33 miliardi

Dopo un lungo digiuno arriva la prima quotazione di dimensioni rilevanti a Piazza Affari. EuroGroup debutterà il 10 febbraio su Euronext Milan con una capitalizzazione di 922 milioni di euro. Il produttore di statori e rotori per motori elettrici ha infatti fissato il prezzo delle azioni a 5,5 euro, nel mezzo della forchetta annunciata in precedenza.

I proventi dell’offerta

Nella quotazione EuroGroup ha raccolto 432 milioni, in parte in aumento di capitale e in parte attraverso la vendita di azioni da parte dei soci. La società aveva già annunciato l’intenzione di procedere a un aumento di capitale fino a 250 milioni. Le cinque famiglie controllanti, riunite nella holding Ems, e il fondo francese Tikehau, socio al 30%, hanno poi venduto alcune azioni. Il flottante si attesterà così al 42,6% del capitale sociale. In caso di integrale esercizio dell’Opzione di Over Allotment, però, le azioni offerte arriverano al 46,8%. È comunque previsto che Ems mantenga il controllo della società, anche attraverso la previsione di azioni speciali che assegnino tre voti per ogni titolo detenuto.
Cosa fa EuroGroupEuroGroup opera in un mercato in forte crescita. Rotori e statori trasformano l'energia in movimento e sono quindi l'anima del motore elettrico che muove elettrodomestici, turbine e sempre più spesso automobili. Negli ultimi anni, così, l'azienda lombarda ha inserito nel carnet dei clienti diversi costruttori quali Porsche, GM, Ford, Nissan e Volkswagen. Il portafoglio ordini per auto elettriche è così salito a 5 miliardi, a cui potrebbero aggiungersi altri 2,5 miliardi di commesse in fase di discussione.

Come verranno utilizzati i proventi dell’ipo

Il gruppo sta investendo sul raddoppio del quartier generale di Baranzate, sulla costruzione di un nuovo stabilimento in Cina di dimensioni quadruple rispetto all'attuale, sull'ampliamento delle fabbriche in Messico e Stati Uniti. I proventi dell'ipo, curata da JpMorgan, Bnp, Intesa Sanpaolo e Unicredit, andranno a finanziare questi e altri progetti, senza perciò escludere acquisizioni su base opportunistica. (riproduzione riservata)
Orario di pubblicazione: 08/02/2023 14:51Ultimo aggiornamento: 08/02/2023 16:30

EuroGroup, prezzo IPO a metà forchetta. Debutto il 10 febbraio

- EuroGroup Laminations, leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, ha comunicato che il prezzo di offerta della sua IPO a Piazza Affari è stato fissato a 5,5 euro per azione (esattamente a metà della forchetta comunicata in precedenza). In base al prezzo di offerta, i proventi lordi dell'offerta (inclusa l'Opzione di Over Allotment) ammontano a circa 432 milioni di euro, compreso un aumento di capitale di circa 250 milioni di euro, e la capitalizzazione di mercato della all'inizio delle negoziazioni sarà pari a circa 922 milioni di euro. Il primo giorno di negoziazione su Euronext Milan è previsto per il 10 febbraio 2023. L'offerta ha riscontrato un forte interesse da parte di investitori istituzionali, con un'ampia diversificazione geografica, risultante in una domanda più volte superiore al controvalore complessivo, spiega una nota.

Il numero totale di azioni detenute dal mercato sarà pari al 42,6% del capitale sociale. In caso di integrale esercizio dell'Opzione di Over Allotment, il flottante sarà del 46,8%.

Gli azionisti venditori (la holding controllata da cinque famiglie e fondi di Tikehau Capital) hanno concesso a JPMorgan, in qualità di stabilisation manager, per conto dei Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners, un'opzione per l'acquisto di 7.136.951 azioni aggiuntive al prezzo di offerta, pari a circa il 10% delle azioni offerte (Opzione di Over Allotment).

JPMorgan, BNP PARIBAS, Intesa Sanpaolo (Divisione IMI CIB) e UniCredit agiscono in qualità di joint global coordinator e joint bookrunner, Rothschild & Co quale advisor finanziario. UniCredit agirà inoltre in qualità di listing agent e Kepler Cheuvreux quale specialista ai fini della quotazione. Latham & Watkins agisce in qualità di advisor legale della società, mentre Linklaters in qualità di advisor legale dei Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners. Close to Media agisce in qualità di advisor per la comunicazione.

Debutto in rialzo, infine, su Euronext Milan per EuroGroup Laminations, leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici: +5,27% a 5,79 eurii.

La societa' e' arrivata in Borsa ad un prezzo di 5,5 eurii per azione, con una capitalizzazione di circa 922 mln eurii.

fus (fine) MF-DJ NEWS 1010:00 feb 2023

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Eurogroup Laminations

(quotazione in euro)

Debutto sprint per Eurogroup, prima quotazione dell'anno su Euronext

Debutto sprint per Eurogroup, prima quotazione dell'anno su Euronext

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(Teleborsa) - Debutto sprint per Eurogroup Laminations a Piazza Affari, leader mondiale nella progettazione, produzione e distribuzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici. Il titolo sta guadagnando il 5,45% a 5,8 euro dopo aver debuttato al prezzo di 5,5 euro per azione fissato per il collocamento, punto medio della forchetta inizialmente fissata tra 5 e 6 euro, per una capitalizzazione iniziale di 922 milioni. Quella di Eurogroup è la prima quotazione dell'anno di Borsa Italiana.

Ucraina, il presidente delle ferrovie Kamyshin a Fsnews: “Accompagneremo Giorgia Meloni a Kiev in treno”🥸🤠🤓 "Accompagneremo Giorgia Meloni a Kiev in treno". Lo ha detto Oleksandr Kamyshin, Presidente delle Ferrovie ucraine, in un'intervista esclusiva rilasciata a FSNews, la testata online del Gruppo FS Italiane.

Economia · 10 febbraio 2023 - 10.15
Il Presidente ha aggiunto che fino ad ora sul treno diplomatico delle ferrovie ucraine "sono state ospitate 227 delegazioni" e "organizzato un viaggio memorabile per l’ex primo ministro italiano Mario Draghi a Kiev". “Ora aspettiamo il presidente Giorgia Meloni - ha detto Kamyshin - per rendere anche il suo viaggio eccezionalmente confortevole".

Il numero uno delle Ferrovie ucraine ha anche sottolineato le difficoltà affrontate dall'inizio del conflitto per mantenere in efficienza il sistema ferroviario del Paese e di come gli iron people (uomini di ferro), come chiamiamo i ferrovieri ucraini in questi giorni, siano diventati un simbolo della resilienza civile.

Eurogroup, Tikehau Capital rimane con l'8,5% dopo la quotazione

- Dopo l'IPO, i veicoli di Tikehau Capital manterranno una partecipazione pari a circa l'8,5% (pre opzione di over-allotment) in EuroGroup Laminations "per continuare a supportare la crescita e lo sviluppo dell'azienda italiana". Lo ha affermato in una nota la società francese Tikehau Capital, che era entrata con 30% nella società a settembre 2020 e ha collaborato con le famiglie fondatrici e con il management, offrendo risorse finanziarie e strategiche per supportarne la crescita sul mercato di riferimento. Jean-Marc Gales, Operating Partner di Tikehau Capital, e Roberto Quagliuolo, Head of Private Equity Italy di di Tikehau Capital, continueranno a far parte del CdA della società.

EuroGroup Laminations, leader a livello mondiale nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, ha debuttato questa mattina su Euronext Milan con una capitalizzazione di mercato di circa 922 milioni di euro.

"Pensiamo che aziende come EuroGroup Laminations siano un pilastro della transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio e il successo dell'IPO rispecchia la crescente domanda da parte degli investitori istituzionali di opportunità di questo tipo", ha commentato Antoine Flamarion e Mathieu Chabran, co-founder di Tikehau Capital.

EuroGroup Laminations, leader a livello mondiale nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici, ha chiuso il primo giorno a Piazza Affari non mostrando variazioni rispetto al prezzo di collocamento. Le azioni hanno infatti terminato la prima seduta su Euronext Milan a quota 5,50 euro, per una capitalizzazione di 922 milioni di euro. In fase di collocamento, ha raccolto 393 milioni di euro (432 milioni di euro in caso di integrale esercizio dell'over-allotment). Il titolo ha aperto a quota 5,50 euro per azione e ha toccato un massimo di 5,90 euro per azione in mattinata, prima di perdere terreno e terminare le contrattazioni sul minimo di seduta. La seduta odierna è stata negativa per Piazza Affari e gli altri mercati europei. Il controvalore del primo giorno a Piazza Affari è stato di 53.965.993,584 euro, i contratti conclusi sono stati 10.200 e le azioni passate di mano 8.651.623.EuroGroup Laminations rappresenta la prima ammissione da inizio anno su Euronext Milan e porta a 224 il numero delle società attualmente quotate su questo mercato. Quella della società lombarda è anche la quinta ammissione su Euronext Tech Leaders dal lancio dell’iniziativa a giugno 2022, portando a 112 il numero totale dello società Euronext Tech Leaders.

EuroGroup Laminations, Kepler Cheuvreux taglia target price e conferma Buy

- Kepler Cheuvreux ha abbassato il target price (a 4,70 euro per azione dai precedenti 5,20 euro) e confermato la raccomandazione (a Buy) su EuroGroup Laminations, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e nella produzione di statori e rotori per motori e generatori elettrici.

Gli analisti scrivono che Eurogroup Laminations ha confermato le sue guidance per l'anno fiscale 2024, che implicano un'accelerazione dello slancio dei ricavi nel secondo semestre. Tale accelerazione "non era data per scontata dopo i deboli risultati del primo semestre", viene sottolineato. I risultati del terzo trimestre hanno poi mostrato tendenze EBIT e ROIC ancora penalizzanti, gravate da maggiori capex e D&A in aumento, con un utile netto in calo del -38% anno su anno nei 9 mesi del 2024, a causa di maggiori oneri finanziari (incluse voci FX volatili) e minorities in aumento, in mezzo a maggiori profitti in Cina, dove la società gestisce una JV (Euro Misi) con Marubeni Itochu.Secondo Kepler Cheuvreux, dopo circa -600 punti base di diluizione del ROIC nel 2022-24 (dal 14% all'8%) sulla scia di una maggiore intensità di capitale (capex ben al di sopra di D&A e NWC più elevato), Eurogroup Laminations deve mostrare: 1) un'inversione positiva del ROIC; 2) una certa generazione di FCF e 3) un ritorno alla crescita dell'EPS, dopo un calo del -21% dell'utile netto nel 2022-24, gravato anche da crescenti oneri per interessi.

Gli analisti hanno ridotto le stime sull'EBITDA 2024/26 (-2% in media) e tagliato l'EPS 2024 del -26% e 2025/26E di un -12% inferiore (maggiori D&A, oneri finanziari).