businessman1
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Iscritto da: 13/8/2010
Ok Consob al prospetto Fineco, l’ipo partirà il 16 giugno
Considerando che molti di noi hanno il conto fineco, vorrei sapere i vostri pareri e le vostre opinioni riguardo l' ipo fineco che partirà il 16 giugno.
Di seguito l' articolo di milano finanza:
Fineco, la banca multicanale del gruppoUnicredit, ha ottenuto dalla Consob l’approvazione del prospetto relativo all’offerta pubblica di vendita (opv). Il via libera dell’authority presieduta da Giuseppe Vegas fa seguito al provvedimento con il quale, sempre ieri, Borsa Italiana ha deliberato l’ammissione alla quotazione delle azioni dela banca guidata da Alessandro Foti. L’offerta globale di vendita ha per oggetto un massimo di 181.883.000 azioni ordinarie Fineco, corrispondenti al 30% del capitale sociale, poste in vendita da Unicredit, quale azionista venditore.
L’istituto guidato da Federico Ghizzoni resterà azionista della società anche dopo la quotazione, con una partecipazione in caso di integrale collocamento delle azioni oggetto dell’offerta globale pari a 70% del capitale sociale senza esercizio dell’opzione greenshoe e al 65,5% a seguito dell’eventuale esercizio integrale dell’opzione greenshoe. Unicredit, anche sulla base di analisi svolte dai coordinatori dell’offerta globale (Ubs Investment Bank,Unicredit Corporate & Investment Banking e Mediobanca), al fine esclusivo di consentire la raccolta di manifestazioni di interesse da parte degli investitori istituzionali nell’ambito del collocamento istituzionale, ha individuato, sentita la società e d’intesa con le banche collocatrici, un intervallo di valorizzazione indicativa del capitale economico di Fineco compreso tra un minimo non vincolante di 2,12 miliardi e un massimo vincolante di 2,66 miliardi di Euro, pari ad un minimo non vincolante di 3,5 euro per azione e un massimo vincolante di 4,4 euro per azione, quest’ultimo pari al prezzo massimo.
L’offerta pubblica e il collocamento istituzionale avranno inizio il prossimo 16 giugno 2014 e termineranno il 26 giugno 2014. Le domande di adesione all’offerta pubblica da parte del pubblico indistinto dovranno essere presentate esclusivamente presso i collocatori per quantitativi minimi di 1.000 azioni o suoi multipli, ovvero per quantitativi minimi di 10.000 azioni o suoi multipli. Il pagamento delle azioni assegnate dovrà essere effettuato entro il 2 luglio 2014 presso il collocatore che ha ricevuto l’adesione, senza aggravio di commissioni o spese a carico dell’aderente.
businessman1
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Iscritto da: 13/8/2010
Ti tolgono 4.400 € dal saldo disponibile... se è stato accettato chiaramente...
42 di 232-22/6/2014 13:170
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Offerta riservata ai Dipendenti e Promotori FinecoBank S.p.A.
FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, una delle maggiori reti di consulenza in Italia con circa 2.500 Personal Financial Adviser, broker n.1 in Italia per volumi intermediati sul mercato azionario e in Europa per numero di eseguiti, con 917.000 clienti, € 1,1 miliardi di raccolta netta e € 45,6 miliardi di Total Financial Asset al 31 marzo 2014. FinecoBank propone un modello di business integrato tra banca diretta e rete di promotori. Un unico conto gratuito con tutti i servizi, di banking, credit, trading e di investimento, disponibili anche su dispositivi mobile, quali application per smartphone e tablet. Con la sua piattaforma completamente integrata, FinecoBank è player di riferimento per gli investitori moderni.
43 di 232-22/6/2014 13:170
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
La seguente tabella rappresenta, a fini meramente indicativi, i moltiplicatori prezzo/utile di esercizio (“P/UN”) e
prezzo/utile normalizzato (“P/UN Normalizzato”) relativi alla Società calcolati sulla base dell’intervallo di
valorizzazione indicativa nonché dell’utile di esercizio e dell’utile normalizzato del 2013 (sui metodi per il calcolo
dell’utile normalizzato cfr. infra Sezione Prima, Capitolo III, Paragrafo 3.2.2).
Multiplo calcolato su P/UN di Esercizio 2013 P/UN Normalizzato 2013
Valore minimo dell’intervallo di valorizzazione indicativa 24,9 volte 20,5 volte
Valore massimo dell’intervallo di valorizzazione indicativa 31,3 volte 25,8 volte
44 di 232-22/6/2014 13:180
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
A fini meramente indicativi, e senza che questi abbiano alcun valore relativamente alla determinazione del Prezzo
di Offerta, si riportano i moltiplicatori relativi alle suddette società, sulla base degli utili di periodo (“UN”)
calcolati sulla base dei principi contabili applicabili, e quindi non normalizzati per eventuali proventi o oneri di
natura straordinaria o non ricorrente.
P/UN 2013
Banca Mediolanum 14,4 volte
Azimut 19,8 volte
Banca Generali 18,6 volte
St James’s Place 22,2 volte
MLP 21,2 volte
Media Asset Gatherers Europei 19,2 volte
Comdirect Bank 18,5 volte
Avanza Bank 40,1 volte
BinckBank 22,6 volte
Nordnet 24,6 volte
DAB Bank 27,9 volte
Media Direct Banks Europee 26,7 volte
Charles Schwab 34,1 volte
TD Ameritrade 23,8 volte
Hargreaves Lansdown 41,3 volte
E*Trade 70,9 volte
IG Group 14,8 volte
Swissquote 41,9 volte
Media International Brokers 37,8 volte
45 di 232-22/6/2014 13:200
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Descrizione delle Azioni
Costituiscono oggetto dell’Offerta Globale n. 181.883.000 Azioni, del valore nominale di Euro 0,33 ciascuna,
pari al 30% del capitale sociale dell’Emittente.
È inoltre prevista la concessione dell’Opzione Greenshoe. In caso di integrale esercizio dell’Opzione Greenshoe (cfr.
infra Sezione Seconda, Capitolo V, Paragrafo 5.2.5) le Azioni offerte rappresenteranno complessivamente il
34,5% del capitale sociale dell’Emittente.
Formano oggetto dell’Offerta Pubblica un minimo di n. 18.188.000 Azioni pari al 10% delle Azioni offerte
nell’ambito dell’Offerta Globale.
Le Azioni hanno il codice ISIN IT 0000072170.
46 di 232-22/6/2014 13:260
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
UTILE (PERDITA) DEL PERIODO 85.216 23,01% 125.467 30,62% 62.764 20,93%
47 di 232-22/6/2014 13:260
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Il totale della raccolta (diretta e indiretta) da clientela ha registrato un consistente incremento passando da Euro
35.023.927 migliaia nel 2011, a Euro 39.811.154 migliaia nel 2012 ed Euro 43.606.657 migliaia nel 2013, con un
incremento rispettivamente del 13,7% nel 2012 e del 9,5% nel 2013. In particolare, si segnala che, al 31 dicembre
2013, 2012 e 2011, la raccolta diretta era impiegata nella sua totalità presso UniCredit (cfr. infra Sezione Prima,
Capitolo XIX, Paragrafo 19.1.2).
Relativamente ai guided product e ai guided service, si evidenzia come il trend sia in costante crescita, registrando un
incremento dei prodotti “Core Series” e “Core Unit” di Euro 2.875.884 migliaia – di cui Euro 1.036.323 migliaia
nel 2013 ed Euro 1.839.561 migliaia nel 2012 – e del servizio “Fineco Advice” di Euro 1.172.502 migliaia – di cui
Euro 595.435 migliaia nel 2013 ed Euro 577.067 migliaia nel 2012.
La variazione del patrimonio del 9,5% al 31 dicembre 2013 rispetto al 31 dicembre 2012 è riconducibile alla
raccolta netta complessiva dell’anno, pari a Euro 2.481.594 migliaia, oltre a Euro 1.253.989 migliaia dovuto
all’effetto mercato positivo.
La variazione del saldo della raccolta del 13,7% al 31 dicembre 2012 rispetto al 31 dicembre 2011 è riconducibile
alla raccolta netta complessiva dell’anno pari a Euro 2.336.530 migliaia, oltre a Euro 2.404.139 migliaia dovuto
all’effetto mercato positivo.
48 di 232-22/6/2014 13:280
businessman1
N° messaggi: 594 -
Iscritto da: 13/8/2010
L' opzione greenshoe è stata applicata se non erro...
49 di 232-22/6/2014 13:310
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Offerta riservata ai Dipendenti e Promotori FinecoBank S.p.A.
FinecoBank è la banca diretta multicanale del gruppo UniCredit, una delle maggiori reti di consulenza in Italia con circa 2.500 Personal Financial Adviser, broker n.1 in Italia per volumi intermediati sul mercato azionario e in Europa per numero di eseguiti, con 917.000 clienti, € 1,1 miliardi di raccolta netta e € 45,6 miliardi di Total Financial Asset al 31 marzo 2014. FinecoBank propone un modello di business integrato tra banca diretta e rete di promotori. Un unico conto gratuito con tutti i servizi, di banking, credit, trading e di investimento, disponibili anche su dispositivi mobile, quali application per smartphone e tablet. Con la sua piattaforma completamente integrata, FinecoBank è player di riferimento per gli investitori moderni.
45.600.000.000 diviso 917.000 clienti = 49.073,09 euro a cliente ..
917.000/2500 = 366,80 clienti a testa ...
fisio- logico e ANGLOSASSONE non avere più di 150 clienti a testa ...
50 di 232-22/6/2014 15:430
webra
N° messaggi: 12248 -
Iscritto da: 13/1/2011
Mi si lessa il cervello e aspetto
51 di 232-22/6/2014 19:140
ciccio3333
N° messaggi: 7508 -
Iscritto da: 18/9/2012
Aspettiamo......
52 di 232-23/6/2014 05:370
ciccio3333
N° messaggi: 7508 -
Iscritto da: 18/9/2012
Fineco è stata la prima banca online.
Molto probabilmente è ancora la migliore del genere, sia da un punto di vista della serietà che della sicurezza.
Sono stato uno dei primi clienti, e non ho nulla di che lamentarmi: quasi quasi non sembra proprio una banca italiana!
speriamo che questo suo quotarsi in borsa non sia prodromico ad un suo deterioramento.....
53 di 232-23/6/2014 05:400
ciccio3333
N° messaggi: 7508 -
Iscritto da: 18/9/2012
IN PRIMO PIANO
Fineco in Borsa dal 2 luglio: «I dividendi saranno generosi»
di Marco Ferrando
Negli ultimi tre anni Fineco ha offerto alla sua capogruppo un Roe superiore al 19,8%, con dividendi per 59 milioni nel 2011, per 111 nel 2012 e per 20 l'anno scorso, quando il 74% degli utili è stato imputato a riserva. A maggior ragione adesso che la banca multicanale di UniCredit si prepara a sbarcare sul listino - dove è attesa il 2 luglio - l'attenzione del mercato si concentra sulla redditività futura: «visti i tassi di crescita e il modello di business che caratterizzano la società, riteniamo che nei prossimi anni Fineco sarà in grado di mantenere una politica di dividendi nella fascia alta del mercato, generosa, sempre rispettando i 'ratio' patrimoniali richiesti dal regolatore», ha detto l'ad Alessandro Foti, nella tappa milanese del roadshow che si è aperto ieri a Francoforte.
«Continueremo a crescere spendendo poco», ha detto Foti. Sintetizzando con una battuta un modello che nei suoi 15 anni di vita ha visto Fineco cavalcare i costi limitati tipici di una banca digitale e l'elevata redditività tipica del risparmio gestito. Ora la Borsa, perché soprattutto su quest'ultimo versante le prospettive di crescita in Italia sono «straordinariamente interessanti»: da ieri e fino al 26 giugno Fineco ha avviato il collocamento del 30% del capitale (che salirà fino al 34,5% con la greenshoe); il 26 sarà fissato il prezzo di collocamento delle azioni, per le quali è stata indicata una forchetta tra 3,5 euro e 4,4 euro, che comporterà una valorizzazione di Fineco tra 2,1 e 2,6 miliardi di euro e un incasso per la controllante UniCredit compreso tra 637 e 800 milioni.
Il 90% dell'offerta é rivolto agli investitori istituzionali e il restante 10% al pubblico indistinto in Italia; i coordinatori dell'offerta globale sono Ubs e UniCredit che, insieme a Mediobanca, agiscono anche in qualità di 'joint bookrunner'; UniCredit corporate&investment banking é inoltre responsabile del collocamento per l'offerta pubblica, mentre Mediobanca agisce anche come sponsor. Dopo Francoforte e Milano, da stasera gli uomini di Fineco andranno a Londra e poi negli Stati Uniti (la prossima settimana), per chiudere la presentazione in Francia.
54 di 232-23/6/2014 11:490
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Ribadisco il mio concetto puerile : la forbice che stanno usando APPREZZA PERFETTAMENTE TUTTO QUESTO ...se saliranno nei prossimi giorni sarà soltanto lievitazione innaturale ...
55 di 232-23/6/2014 14:580
webra
N° messaggi: 12248 -
Iscritto da: 13/1/2011
Se pensate ci siano problemi……si vende entro il terzo giorno……penso qualcosa si porti a casa
56 di 232-23/6/2014 17:360
daniele3
N° messaggi: 19336 -
Iscritto da: 05/4/2006
Se il prezzo di emissione delle azioni sarà 4,4 euro, come dicono. Beh... Sarà una gran fregatura.. Io non credo che, per ora, il valore di Fineco sia superiore a 2,2 euro.
57 di 232-23/6/2014 17:450
ciccio3333
N° messaggi: 7508 -
Iscritto da: 18/9/2012
Che delusione sarebbe...perderebbero anche un cliente!
58 di 232-Modificato il 26/6/2014 11:120
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
e va bene ...tutti mi continuano a chiedere cosa successe quel 7 dicembre 2008 ...
La mia “condanna” ( 7 dicembre 2008 ) possibile.
Ps: auguro a tutti un 2009 orgoglioso
Uno dei colleghi , invece di scrivermi, ha girato la e-mail al suo “Divisional Manager” e il 23 dicembre 2008 mi è arriva una raccomandata con oggetto : RECESSO DEL RAPPORTO DI AGENZIA ( con preavviso di 4 mesi ).
Irecandomi a Milano il giorno dopo. Impossibilitato a farlo , ho sottovalutato la minaccia, comportandomi da presuntuoso: il mio portafoglio clienti, la mia storicità professionale e il mio carattere mi hanno portato allo scontro.
A questa raccomandata con avviso di RECESSO DEL RAPPORTO di AGENZIA è succeduto un accadimento increscioso e assurdo , che vado a raccontare .
Il 17 gennaio 2009 , in piena crisi finanziaria , con i mercati che crollavano da settimane e il panico negli occhi di tutti gli addetti ai lavori del mondo, riceviamo una e-mail da un collega di LA SPEZIA ( R. GIOVANNI –EX XELION) . Avendola mandata a TUTTI ( urbi et orbi ), ha bloccato per alcuni minuti la procedura . La cosa è diventata subito di dominio pubblico, anche fuori da UNICREDIT spa ( BLUERATING_ SCOPPIA IL CASO ECOCERTIFICATE ).
Il 17 febbraio 2009 ( partita da Milano il 10 febbraio ) ricevo un’altra raccomandata : recesso immediato per GIUSTA CAUSA dal rapporto di agenzia . Fine .
“ Egregio Sig…, con la presente facciamo seguito alla precedente nostra del 12 dicembre 2008 – con cui le abbiamo manifestato la volontà della banca di recedere dal rapporto di agenzia con lei intrattenuto nel rispetto del periodo di preavviso contrattualmente previsto- e le formalizziamo il nostro recesso immediato per giusta causa a lei imputabile dal contratto il 16 maggio 2008, che pertanto, dovrà intendersi risolto alla data di ricevimento da parte Sua della presente comunicazione ."
Bene ...ho mosso il letame ...
59 di 232-26/6/2014 09:070
businessman1
N° messaggi: 594 -
Iscritto da: 13/8/2010
Secondo alcune indiscrezioni di stampa, i collocatori di Fineco potrebbero stringere la forchetta di prezzo dell’IPO, attualmente fissata tra 3,5 e 4,4 euro, portandola da un minimo di 3,7 euro a un massimo di 4 euro. A questi prezzi l’offerta sarebbe integralmente coperta. Se fosse effettivamente adottato questo nuovo range per l’IPO, Fineco sarebbe valutata tra i 2,24 miliardi e i 2,43 miliardi di euro.
60 di 232-26/6/2014 09:120
Bepimost
N° messaggi: 1599 -
Iscritto da: 08/1/2013
Un amico che ci lavora non sottoscrive! Dice che è sopravvalutata ...
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