Enel: lancia con successo un "Sustainability-Linked Bond" multi-tranche da 3,5 mld usd
09 Giugno 2022 - 10:26AM
MF Dow Jones (Italiano)
Enel Finance International N.V., ha lanciato sui mercati Usa e
internazionali un "SustainabilityLinked Bond" multi-tranche rivolto
agli investitori istituzionali per un totale di 3,5 miliardi usd,
equivalenti a circa 3,3 miliardi di euro.
Il bond è legato al raggiungimento dell'obiettivo di
sostenibilità di Enel relativo alla riduzione di emissioni dirette
di gas serra (Scope 1), contribuendo all'obiettivo di sviluppo
sostenibile (SDG) 13 (Lotta contro il cambiamento climatico) delle
Nazioni Unite e in conformità con il Sustainability-Linked
Financing Framework del Gruppo.
Per la prima volta in assoluto per un gruppo multinazionale
dell'energia, un prestito obbligazionario è legato a una
traiettoria di completa decarbonizzazione, con la tranche a 30 anni
dell'emissione in questione legata all'obiettivo del Gruppo Enel di
conseguire zero emissioni dirette di gas serra da generazione di
elettricità e calore entro il 2040.
"Con questo nuovo Sustainability-Linked Bond stiamo
ulteriormente accelerando verso il raggiungimento dei nostri
obiettivi di finanza sostenibile e implementando pienamente il
concetto di Stakeholder Capitalism", ha commentato Francesco
Starace, ceo del Gruppo Enel. "La creazione di valore di lungo
termine sarà possibile solo se basata su modelli di business che
siano sostenibili e tengano conto di tutti gli stakeholder. Tale
operazione, la prima di questo genere lanciata da un gruppo
multinazionale dell'energia, presenta anche una tranche legata
all'obiettivo del Gruppo Enel di conseguire zero emissioni dirette
di gas serra entro il 2040. L'operazione contribuirà al percorso di
riduzione del costo dell'indebitamento pianificato per il periodo
2022-2024, all'implementazione della nostra Strategia, di cui
beneficeranno tutti i nostri stakeholder, e all'indipendenza
energetica dei Paesi in cui operiamo".
L'emissione, garantita da Enel, ha ricevuto richieste in esubero
per più di 2,5 volte, totalizzando ordini complessivi per un
importo pari a circa 9,2 miliardi di dollari Usa ed una
partecipazione significativa di Investitori Socialmente
Responsabili (SRI), consentendo al Gruppo di continuare a
diversificare la propria base di investitori. La nuova emissione
inoltre permette di accelerare ulteriormente il raggiungimento
degli obiettivi del Gruppo legati al rapporto tra le fonti di
finanziamento sostenibile e l'indebitamento lordo totale del Gruppo
stesso, fissato al 65% circa nel 2024 e oltre il 70% nel 2030. Il
successo del prestito obbligazionario è un chiaro riconoscimento
della strategia sostenibile del Gruppo e della sua capacità di
generare valore, contribuendo al raggiungimento degli obiettivi di
sviluppo sostenibile delle Nazioni Unite.
Si prevede che i proventi dell'emissione siano utilizzati da EFI
per finanziare l'ordinario fabbisogno finanziario del Gruppo.
L'operazione è in linea con il Framework, da ultimo aggiornato a
gennaio 2022, che integra pienamente la sostenibilità nel piano di
finanziamento globale del Gruppo attraverso Sustainability-Linked
Bonds, Sustainability-Linked Loans, SDG Commercial Paper Programs,
Sustainability-Linked Foreign Exchange Derivatives,
Sustainability-Linked Rates Derivatives e Sustainability-Linked
Guarantees.
Il Framework è in linea con i "Sustainability-Linked Bond
Principles" della International Capital Market Association (ICMA) e
con i "Sustainability-Linked Loan Principles" della Loan Market
Association (LMA), come certificato dal Second Party Provider
V.E.
Con il Piano Strategico presentato alla comunità finanziaria nel
novembre 2021, Enel ha anticipato di 10 anni, dal 2050 al 2040, il
proprio impegno "Net Zero", per tutte le emissioni sia dirette che
indirette. Tale impegno prevede la progressiva eliminazione di
tutte le emissioni dirette e indirette derivanti dalla generazione
e dalla vendita di energia elettrica ai clienti finali, nonché
dalla vendita di gas (che comporta l'uscita dal business della
vendita retail di gas entro il 2040) senza ricorrere a misure di
offsetting.
Oltre ad anticipare dal 2050 al 2040 l'obiettivo di
decarbonizzare completamente il proprio mix energetico, Enel ha
confermato al contempo l'obiettivo al 2030 di ridurre le emissioni
dirette di CO2eq per kWh (Scope 1) dell'80% rispetto al 2017,
raggiungendo una carbon intensity uguale o inferiore a
82gCO2eq/kWh. Tale obiettivo è certificato dalla Science Based
Targets initiative (SBTi) in linea con il contenimento del
riscaldamento globale a 1,5ºC al di sopra dei livelli
preindustriali.
Il percorso previsto verso il target 2040 include anche un
obiettivo di intensità di emissioni dirette di gas serra (Scope 1),
misurato in grammi di CO2eq per kWh, pari o inferiore a
140gCO2eq/kWh entro il 2024. Di conseguenza, l'emissione è
strutturata nelle seguenti quattro tranche: 750 milioni di dollari
USA a un tasso fisso del 4,250%, con data di regolamento fissata al
15 giugno 2022 e scadenza il 15 giugno 2025; 750 milioni di dollari
USA a un tasso fisso del 4,625%, con data di regolamento fissata al
15 giugno 2022 e scadenza il 15 giugno 2027; 1.000 milioni di
dollari USA a un tasso fisso del 5,000%, con data di regolamento
fissata al 15 giugno 2022 e scadenza il 15 giugno 2032; 1.000
milioni di dollari USA a un tasso fisso del 5,500%, con data di
regolamento fissata al 15 giugno 2022 e scadenza il 15 giugno
2052.
Contestualmente all'emissione, EFI ha stipulato nuovi
"Sustainability-Linked Cross Currency Swaps" con un gruppo di
banche, a copertura del rischio legato al tasso di cambio dollaro
Usa-euro e al tasso d'interesse. Tali strumenti derivati presentano
la rilevante caratteristica di impegnare il Gruppo a conseguire
specifici ed ambiziosi SPT, con uno sconto o una penalità sul costo
dell'operazione in base alla capacità del Gruppo stesso di
raggiungere i propri SPT.
L'operazione è stata supportata da un sindacato di banche,
nell'ambito del quale hanno agito, in qualità di joint-bookrunners,
Barclays, BBVA, BNP Paribas, Bank of America, Citigroup, Credit
Agricole, Credit Suisse, Deutsche Bank, Goldman Sachs, HSBC, J.P.
Morgan, Morgan Stanley, Santander, Societé Generale.
In considerazione delle sue caratteristiche, all'emissione è
stato assegnato un rating provvisorio di BBB+ da Standard &
Poor's, BBB+ da Fitch e Baa1 da Moody's
com/lab
MF-DJ NEWS
0910:10 giu 2022
(END) Dow Jones Newswires
June 09, 2022 04:11 ET (08:11 GMT)
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