- En route pour une production unique et durable
- AFYREN NEOXY : avancées notables en vue de la production
en continu
- Poursuite du développement industriel en France et à
l’international
- Nouvelle progression de la notation extra-financière
(83/100 ; + 4pts)
- Une assise financière solide grâce une gestion
rigoureuse
- Bonne maîtrise des dépenses opérationnelles en 2023 pour une
perte stable vs. 2022
- Consommation de trésorerie limitée : 50 M€ de trésorerie
disponible au 31 décembre 2023
- Un calendrier ajusté pour des ambitions opérationnelles et
financières maintenues
- AFYREN NEOXY : démarrage de la production en continu en
2024 et atteinte du seuil de rentabilité en 2025, comme communiqué
en décembre 2023
- Usines 2 et 3 : ajustement du calendrier de mises en
service
- Ambitions opérationnelles (3 unités) et financières
maintenues
Webinaire à destination des actionnaires le 2
avril à 16h00 : inscrivez-vous ici
Regulatory News:
AFYREN (Paris:ALAFY), société de greentech qui offre aux
industriels des produits biosourcés et bas-carbone grâce à sa
technologie de fermentation unique basée sur un modèle complètement
circulaire annonce aujourd’hui les résultats financiers annuels
audités de l’exercice clos au 31 décembre 2023 et arrêtés par le
Conseil d’administration du 28 mars 2024.
Nicolas SORDET, Directeur Général d’AFYREN, déclare : «
Créée en 2012 dans l’objectif d’offrir une solution
industrialisable de transformation des résidus de biomasse en
ressources substituables au pétrole, AFYREN n’aura eu besoin que
d’une dizaine d’années pour passer de la recherche fondamentale au
stade industriel. En privilégiant des matières premières peu
valorisées, transformées avec notre technologie innovante de
fermentation naturelle, nous proposons un modèle rentable quelle
que soit la configuration du marché pétrolier. Nos ingrédients
répondent aux besoins critiques des industriels en quête de
produits plus naturels et/ou à l’empreinte carbone réduite, comme
l’attestent les 165 millions d’euros sécurisés par des contrats
pour notre 1ère usine AFYREN NEOXY. Cette maturité industrielle et
commerciale nous distingue très favorablement d’autres projets à
impact. La réalisation de nos ambitions opérationnelles,
financières et environnementales est notre priorité, à commencer
par le démarrage de la production en continu d’AFYREN NEOXY. »
Faits marquant
récents
Point sur les avancées d’AFYREN
NEOXY
Après la livraison de l’usine AFYREN NEOXY en 2022 dans les
délais impartis et sa mise en service industrielle réussie, les
équipes opérationnelles se sont concentrées en 2023 sur le
démarrage de la production, avec la fabrication de plusieurs tonnes
de produits et la livraison de premiers lots mi-2023.
Les travaux menés sur la seconde partie de l’année 2023 ont
permis les constats suivants :
- Les fermentations (procédé biologique) réalisées depuis 2022
confirment le cœur du procédé, avec le rendement attendu.
- Quelques étapes post-fermentation (liées à la séparation et
purification par des procédés issus de la chimie) ne sont pas
encore au niveau de stabilité attendu pour permettre à l’usine de
tourner en continu.
- À date, les travaux se concentrent sur l’étape de séparation.
Celle-ci nécessite des cycles longs en continu pour effectuer
réglages et modifications complémentaires et permettre le
fonctionnement aux conditions opératoires prédéfinies.
Compte tenu de ces éléments, la Société a révisé en décembre
2023 son calendrier opérationnel pour viser un démarrage de
production en continu en 2024 et l’atteinte du seuil de
rentabilité1 en 2025.
Les actionnaires AFYREN et Bpifrance ont confirmé leur
engagement en 2023 en souscrivant à une augmentation de capital en
numéraire et des obligations convertibles. Les besoins
complémentaires de l’usine en 2024 seront aussi couverts.
Par ailleurs, en reconnaissance des travaux d’AFYREN NEOXY et de
ses partenaires réunis en consortium (AFTER-BIOCHEM) et des étapes
industrielles franchies, AFYREN NEOXY a reçu fin 2023 un nouveau
paiement de 3,4 M€ par CBE JU2, une entité rattachée à l’Union
européenne.
Dans ce même cadre, AFYREN et SUEZ ont annoncé en mars 2024
poursuivre leur collaboration autour de l’utilisation des déchets
issus des activités de collecte et de traitement de SUEZ (notamment
les biodéchets) dans le procédé AFYREN.
Enfin, la gouvernance d’AFYREN NEOXY a aussi évolué : Jérémy
Pessiot, Directeur Général Délégué, Directeur R&D et
co-fondateur d’AFYREN, a pris à l’automne 2023 sa présidence afin
de resserrer davantage les liens entre la société mère et son
usine.
Poursuite du développement industriel en
France et à l’international
En 2023, les équipes ont poursuivi les travaux pour le
développement industriel d’AFYREN dans le monde. En Asie, AFYREN
est engagée dans un processus de création d’une coentreprise en
Thaïlande avec Mitr Phol le 3ème groupe sucrier mondial. Le projet
vise à la création d’une usine d’acides carboxyliques biosourcés à
proximité de Bangkok.
Les discussions ont porté en 2023 sur la constitution et la
gouvernance de la coentreprise, la licence de savoir-faire
biotechnologique et l'implantation industrielle au niveau local.
Elles se poursuivent en vue de trouver un accord définitif sur les
termes du partenariat.
Par ailleurs, les analyses pour augmenter la capacité de
production d’AFYREN en France comme dans les nouvelles géographies
se poursuivent. Le scénario d’une extension de l’usine AFYREN NEOXY
est notamment à l’étude, permettant de capitaliser sur l’existant
et de mieux maitriser l’enveloppe financière.
En 2024, les équipes opérationnelles d’AFYREN vont poursuivre
ces travaux tout en donnant la priorité au démarrage de la
production en continu de la première usine.
Avancées concrètes sur la feuille de route
ESG3
Indissociable de la proposition de valeur d’AFYREN et porté par
une gouvernance ambitieuse, l’ESG est au cœur des orientations
stratégiques d’AFYREN.
Parmi les réalisations récentes, on compte :
- La participation à la Convention des Entreprises pour le Climat
(CEC) et la publication début 2024 d’une feuille de route
régénérative (lien) ;
- Le succès du premier baromètre RH du Groupe (AFYREN Global
People Survey), reflétant l’engagement des équipes avec un taux de
participation de 97% ;
- L’obtention en 2023 de la médaille d’argent attribuée par
EcoVadis, plateforme d’évaluation RSE indépendante parmi les plus
reconnues dans le monde, pour son premier exercice de notation
;
- La nouvelle progression en 2024 de la notation extra-financière
par EthiFinance à 83/100 (Niveau Platine), mettant en évidence un
niveau de maturité ESG supérieur aux entreprises comparables4.
Depuis fin 2023, la Société a initié un travail d’analyse de ses
indicateurs de performance ESG au regard des exigences à venir de
la CSRD (« Gap Analysis »). Une sélection d’indicateurs
extra-financiers sera détaillée dans premier rapport RSE d’AFYREN,
dont la publication est prévue au deuxième trimestre 2024.
Une situation financiÈre trÈs
solide
Une perte stable traduisant la bonne
maîtrise des dépenses opérationnelles
Compte de résultat simplifié
(k€)
12/2023
12/2022
Var.
Chiffre d’affaires (CA)
3 379
3 456
-2%
dont licence et développement du
savoir-faire industriel
1 417
1 417
-
dont autres prestations de service
1 962
2 039
-4%
Résultat opérationnel
(5 928)
(5 371)
+10%
Résultat financier net
1 142
(166)
-
Quote-part dans le résultat des
entreprises mise en équivalences
(4 800)
(3 662)
+31%
Résultat net
(9 586)
(9 200)
+4%
Le chiffre d’affaires 2023 s’élève à 3,4 M€, stable par rapport
à 3,4 M€ en 2022. Il est essentiellement constitué des produits
issus des licences de brevets et savoir-faire, comparables à
l’année précédente, et des différents contrats conclus avec AFYREN
NEOXY, en légère baisse par rapport à 2022. Ces contrats concernent
diverses prestations techniques réalisées dans le cadre du
démarrage de l’usine.
Les charges opérationnelles courantes nettes5 s’élèvent à 9,3 M€
contre 8,8 M€ à fin 2022, la hausse de 0,5 M€ étant principalement
imputable à :
- l’augmentation des charges de personnel (+0,9 M€) en lien avec
la hausse des effectifs (moyenne des ETP : +8) ;
- l’augmentation des achats et charges externes (+0,7 M€),
incluant les frais de développement des prochaines usines du
Groupe.
Ces hausses sont partiellement compensées par la baisse des
charges non-cash liées à la comptabilisation des plans
d’intéressement long-terme des dirigeants et salariés par rapport à
2022 (- 1,1 M€).
Au sein des charges opérationnelles, les dépenses de recherche
et développement comptabilisées en charges atteignent 1,8 M€ en
2023, comparables à celle de 2022.
Le résultat opérationnel s’établit donc à (5,9) M€.
Le résultat financier s’améliore de 1,3 M€, principalement grâce
aux produits financiers issus du placement de la trésorerie, les
charges financières étant en légère baisse.
La quote-part détenue dans le résultat d’AFYREN NEOXY s’élève à
(4,8) M€ à fin 2023 contre (3,7) M€ à fin 2022. En l’absence de
chiffre d’affaires, cette évolution est principalement liée aux
charges opérationnelles de l’usine,. AFYREN NEOXY reconnaitra du
chiffre d’affaires à la livraison des lots d’acides à ses clients
issus de la production en continu.
Le résultat net ressort à (9,6) M€ à fin 2023 contre (9,2) M€ à
fin 2022 traduisant une structure de coût maîtrisée dans l’attente
de chiffre d’affaires issu de la production en continu.
Une position de trésorerie de 50 M€ grâce
à une consommation limitée
Bilan simplifié (k€)
12/2023
12/2022
Actifs non courants
19 479
20 998
dont titres mis en équivalence
14 185
16 513
Actifs courants
50 948
63 822
dont trésorerie et équivalents de
trésorerie
49 559
62 333
Total des actifs
70 427
84 821
Capitaux propres
61 799
70 978
Passifs non courants
4 213
5 885
dont emprunts et dettes financières
3 176
3 485
Passifs courants
4,414
7 958
dont emprunts et dettes financières
1 611
5 054
Total des passifs
70 427
84 821
À fin 2023, AFYREN affiche un bilan solide et des capitaux
propres de 61,8 M€, la baisse par rapport à 2022 étant imputable à
la perte nette de l’exercice.
L’endettement financier total est limité à 4,8 M€6 à fin 2023,
par rapport aux 8,5 M€ enregistrés à fin 2022 ; la baisse provenant
essentiellement du remboursement en mars 2023 des obligations
convertibles souscrites en mars 2020.
À fin 2023, AFYREN dispose d’une trésorerie de 49,6 M€. La
consommation de trésorerie sur l’exercice atteint 12,8 M€, dont 7,1
M€ liés au renforcement de la solidité financière d'AFYREN NEOXY et
au remboursement en numéraire des obligations convertibles, contre
1 M€ de souscription d'un nouvel emprunt (Prêt Innovation).
Retraitée de ces éléments, la consommation de trésorerie s'établit
à 6,7 M€.
Perspectives et objectifs
financiers
Les décalages anticipés dans le démarrage d’AFYREN NEOXY ont un
impact sur le calendrier des futures usines, qui doivent
capitaliser sur le retour d’expérience de la première.
La Société conserve ses objectifs opérationnels moyen-terme (3
unités) et les objectifs financiers des plans initiaux présentés en
2021 (150 millions d’euros de CA annuel et 30% de marge d’EBITDA)
mais envisage une séquence démarrant avec 18 à 24 mois de
décalage.
Par conséquent AFYREN vise :
- trois unités de production pour une capacité installée
d’environ 70 000 tonnes d’acides (vs. 72 000 tonnes) en 2028, dont
au moins deux en production continue (incluant l’usine existante
AFYREN NEOXY)7. Ces trois unités produiront aussi un engrais à
haute valeur ajoutée assurant la circularité du modèle ;
- un chiffre d’affaires de production cumulé des trois unités
supérieur à 150 millions d’euros à pleine capacité8 ;
- une marge d’EBITDA courant cible au niveau du Groupe de l’ordre
30% à pleine capacité.
Mise à disposition du rapport financier
2023
La Société mettra à la disposition du public et déposera auprès
de l'Autorité des marchés financiers son Rapport Financier Annuel
2023 au plus tard le 12 avril 2024.
À propos d’AFYREN
AFYREN est une greentech française lancée en 2012 pour répondre
au défi de la décarbonation des approvisionnements industriels. Sa
technologie de fermentation naturelle, innovante et propriétaire,
valorise la biomasse locale provenant de résidus agricoles non
alimentaires pour remplacer les ingrédients pétro-sourcés
habituellement utilisés dans les formulations de nombreux produits.
Les solutions 100 % biosourcées, bas-carbone et durables d’AFYREN
permettent de répondre aux enjeux de décarbonation d’une grande
variété de secteurs stratégiques : la nutrition humaine et animale,
les arômes et parfums, les sciences de la vie et des matériaux et
les lubrifiants et fluides techniques. Ne nécessitant aucun
changement de procédé pour les industriels, la technologie clef en
main et circulaire d’AFYREN permet d’allier durabilité et
compétitivité.
La première usine française du Groupe, AFYREN NEOXY, une
coentreprise avec le fonds SPI de Bpifrance, est située dans le
Grand-Est à Saint Avold pour servir principalement le marché
européen.
AFYREN poursuit également un projet en Thaïlande, avec un leader
mondial de l’industrie sucrière et développe sa présence sur le
continent américain, dans la continuité des accords de distribution
déjà signés.
A fin 2023, AFYREN emploie environ 120 personnes à Lyon,
Clermont-Ferrand & Carling Saint-Avold et investit chaque année
20% de son budget en R&D pour poursuivre le développement de
ses solutions durables.
AFYREN est cotée en Bourse sur Euronext Growth® à Paris depuis
2021 (code ISIN : FR0014005AC9, mnémonique : ALAFY).
Pour en savoir plus : afyren.com
Calendrier financier
Évènements
Dates
Publication du Rapport Financier Annuel
2023
Au plus tard le 12 avril 2024
Assemblée Générale annuelle
Mercredi 19 juin 2024 à Lyon
Résultats semestriels 2024
Lundi 30 septembre 2024
ANNEXES
1. Compte de résultat
En k€
12/2023
12/2022
Chiffre d'affaires
3 379
3 456
Autres produits
527
460
Achats et charges externes
(3 053)
(2 396)
Charges du personnel
(5 835)
(6 104)
Amortissements des immobilisations et
droits d'utilisation
(814)
(629)
Autres charges
(132)
(158)
Résultat opérationnel courant
(5 928)
(5 371)
Produits opérationnels non courants
-
-
Résultat opérationnel
(5 928)
(5 371)
Produits financiers
1 439
179
Charges financières
(297)
(345)
Résultat financier net
1 142
(166)
Quote-part dans le résultat de
l'entreprise mise en équivalence (nette d'impôt)
(4 800)
(3 662)
Résultat avant impôt
(9 586)
(9 200)
Impôts sur le résultat
-
-
Résultat net de l'exercice
(9 586)
(9 200)
Résultat par action
Résultat de base par action (en euros)
(0,37)
(0,36)
Résultat dilué par action (en euros)
(0,37)
(0,36)
2. Bilan
En k€
12/2023
12/2022
Immobilisations incorporelles
3 333
3 621
Immobilisations corporelles
338
358
Droits d'utilisation
441
446
Titres mis en équivalence
14 185
16 513
Actifs financiers non courants
1 182
62
Actifs non courants
19 479
20 998
Créances clients
466
788
Actifs financiers courants
99
71
Autres actifs courants
824
630
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
49 559
62 333
Actifs courants
50 948
63 822
Total des actifs
70 427
84 821
Capital social
520
517
Primes d’émission
85 264
85 089
Réserves
(4 679)
399
Report à nouveau
(9 720)
(5 828)
Résultat net de l'exercice
(9 586)
(9 200)
Capitaux propres attribuables aux
propriétaires de la Société
61 799
70 977
Emprunts et dettes financières non
courants
2 952
3 261
Dettes de loyers non courantes
224
224
Passif au titre des régimes à prestations
définies
61
67
Provisions non courantes
14
14
Produits différés non courants (passifs de
contrat client)
0
1 321
Produits différés non courants
(subvention)
962
997
Passifs non courants
4 213
5 885
Emprunts et dettes financières
courants
1 402
4 867
Dettes de loyers courantes
208
187
Dettes fournisseurs
388
520
Produits différés courants (passifs de
contrat client)
1 321
1 319
Autres passifs courants
1 095
1 066
Passifs courants
4 414
7 958
Total des passifs
8 628
13 843
Total des capitaux propres et
passifs
70 427
84 821
3.Tableau des flux de trésorerie
(simplifié)
En k€
12/2023
12/2022
Résultat net de l'exercice
(9 586)
(9 200)
Total des éliminations des charges et
produits sans incidence sur la trésorerie
5 751
6 876
Total marge brute
d'autofinancement
(3 835)
(2 324)
Total des variations du BFR
(1 206)
(973)
Trésorerie nette liée aux activités
opérationnelles
(5 041)
(3 297)
Acquisition d'immobilisations corporelles
et incorporelles, nettes des cessions
(416)
(221)
Dépenses de développement capitalisées
(131)
(245)
Subventions d'investissement (incl. CIR
compensant des frais activés)
(34)
7
Souscription aux augmentations de capital
d’AFYREN NEOXY
(2 000)
-
Intérêts reçus
1 407
179
Augmentation d'actifs financiers non
courants
(1 503)
(34)
Augmentation d'actifs financiers courants
(contrat de liquidité)
(400)
(47)
Trésorerie nette utilisée par les
activités d'investissement
(3 078)
(361)
Augmentation de capital
178
-
Achats / ventes d’actions propres
(419)
-
Encaissements liés aux nouveaux emprunts
et dettes financières
1 000
127
Remboursement d'emprunts et dettes
financières
(1 361)
(779)
Remboursement d'emprunts obligataires
(3 567)
-
Paiement de dettes de loyers
(209)
(142)
Intérêts payés sur emprunts et dettes
financières
(78)
(162)
Intérêts payés sur emprunts
obligataires
(178)
(178)
Intérêts payés sur dettes de loyer
(21)
(4)
Trésorerie nette liée aux activités de
financement
(4 655)
(1 138)
Variation nette de trésorerie et
équivalents de trésorerie
(12 774)
(4 796)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au
1er janvier
62 333
67 128
Trésorerie et équivalents de trésorerie
au 30 juin
49 559
62 333
1 EBITDA courant de production : correspondant au résultat
opérationnel courant retraité des dotations aux amortissements et
des dépréciations nettes aux immobilisations corporelles et
incorporelles et des redevances relevant de la rémunération d’une
licence de technologie concédée par AFYREN. 2 Circular Bio-based
Europe Joint Undertaking 3 Critères Environnementaux Sociaux et de
bonne Gouvernance 4 En termes d’effectifs et de secteur d’activité
5 Nettes des autres produits, principalement des subventions
d’exploitation 6 Incluant les dettes de loyer, qui représentent 0,4
M€ à fin décembre 2023 7La séquence des mises en service pourra
varier en fonction du choix entre l’extension de NEOXY ou d’une
implantation sur un nouveau site
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240401766670/fr/
AFYREN Communication Caroline Petigny
caroline.petigny@afyren.com Relations Investisseurs Mark
Reinhard invest@afyren.com NewCap Relations
Investisseurs Théo Martin / Mathilde Bohin Tél : 01 44 71 94 94
afyren@newcap.eu
NewCap Relations Médias Nicolas Merigeau Tél : 01
44 71 94 98 afyren@newcap.eu
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