BOUYGUES : Résultats du premier semestre 2024
RÉSULTATS DU PREMIER SEMESTRE
2024
Paris, 26 juillet 2024
-
Confirmation des perspectives 2024 du Groupe : chiffre
d’affaires et résultat opérationnel courant des activités (ROCA)
attendus en légère croissance par rapport à 2023
-
Activités de construction : carnet de commandes à un
niveau très élevé, offrant de la visibilité sur l’activité
future
-
Equans : hausse du ROCA et de la marge des activités
sur un an, reflétant la bonne exécution du plan stratégique
Perform
-
Bouygues Telecom : poursuite de la
bonne dynamique dans le Fixe, et contexte de marché très
concurrentiel dans le Mobile
-
Bouygues Immobilier : adaptation à un environnement de
marché encore difficile
-
Endettement financier net à fin juin 2024 en très forte
amélioration sur un an, grâce aux efforts déployés par les
métiers
Le conseil d’administration de Bouygues s’est
réuni le 25 juillet 2024 sous la présidence de Martin Bouygues et a
arrêté les comptes du premier semestre 2024.
CHIFFRES-CLÉS
Comme chaque année, les résultats du Groupe
au premier semestre ne sont pas représentatifs des résultats
annuels, du fait principalement de la saisonnalité des activités de
Colas, et dans une moindre mesure de celles d’Equans.
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(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
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Variation |
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Chiffre d’affaires |
26 516 |
|
26 136 |
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+1% |
a |
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Résultat opérationnel courant des activités |
747 |
|
727 |
|
+20 |
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|
Marge des activités |
2,8% |
|
2,8% |
|
= |
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Résultat opérationnel courant ᵇ |
702 |
|
681 |
|
+21 |
|
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Résultat opérationnel ᶜ |
596 |
|
601 |
|
-5 |
|
|
Résultat financier |
(185) |
|
(201) |
|
+16 |
|
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Résultat net part du Groupe |
186 |
|
225 |
|
-39 |
|
(a) +2% à périmètre et change constants
(b) Dont -45 M€ d’amortissement de PPA au S1 2024 et -46 M€ au S1
2023
(c) Dont -106 M€ de produits et charges non courants au S1 2024 et
-80 M€ de produits et charges non courants au S1 2023
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2024 |
|
À fin déc. 2023 |
|
À fin juin 2023 |
a |
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|
|
|
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|
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Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(8 734) |
|
(6 251) |
|
(10 588) |
|
(a) Endettement net ajusté à la suite de la mise
à jour de l’allocation définitive du prix d’acquisition d’Equans au
4 octobre 2022
-
Le chiffre d’affaires du premier semestre 2024
s’établit à 26,5 milliards d’euros, en hausse de 1% par
rapport au premier semestre 2023. Cette hausse est portée
principalement par Equans et Bouygues Construction. À périmètre et
change constants, le chiffre d’affaires augmente de 2% sur un
an.
-
Le résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) ressort à 747 millions d’euros, soit
une progression de 20 millions d’euros sur un an. Cette
amélioration est largement portée par Equans, dont le ROCA
progresse de 57 millions d’euros sur la période. Le ROCA de
Bouygues Immobilier recule de 36 millions d’euros sur la période à
- 36 millions d’euros, en raison de la forte baisse de son
activité. Les mesures d’adaptation, en cours de mise en œuvre,
commenceront à produire leurs effets fin 2024.
- Le résultat net part du
Groupe s’élève à 186 millions d’euros, en baisse de
39 millions d’euros sur un an. Il intègre :
- des amortissements et dépréciations
des incorporels reconnus lors des acquisitions (PPA) de - 45
millions d’euros, stables sur un an ;
- un résultat non courant1
ne reflétant pas la performance opérationnelle des métiers de
- 106 millions d’euros. Les deux principaux éléments
d’explication sont liés d’une part au management incentive
plan d’Equans, comptabilisé cette année sur l’intégralité du
semestre alors qu’il n’avait été mis en place qu’au deuxième
trimestre 2023, et d’autre part au coût des mesures d’adaptation de
l’organisation de Bouygues Immobilier, annoncées en avril, et
enregistrées au 1er semestre. TF1, Bouygues Telecom et
Bouygues Construction ont enregistré des charges non courantes pour
des montants plus limités ;
- un résultat financier de - 185
millions d’euros, à comparer à - 201 millions d’euros au
premier semestre 2023. Cette amélioration s’explique principalement
par l’effet combiné de la hausse de la trésorerie et de sa
rémunération, l’endettement étant à taux fixe ;
- une charge d’impôt de
162 millions d’euros, contre 155 millions d’euros au
premier semestre 2023 ;
- une quote-part du résultat net des
co-entreprises de + 6 millions d’euros, contre
+ 46 millions d’euros au premier semestre 2023, liée
notamment à une moindre contribution de Tipco Asphalt,
co-entreprise de Colas en Thaïlande (incluant un démarrage des
activités plus lent au début de l’année 2024), et aux
co-entreprises de Bouygues Telecom encore en phase
d’investissement ;
- la consolidation des pertes de
Colas à 100% contre 96,8% au premier semestre 2023.
- L’endettement financier
net s’établit à 8,7 milliards d’euros. Il s’améliore de
près de 1,9 milliard d’euros par rapport à fin juin 2023, grâce aux
efforts déployés par les métiers. Le ratio d’endettement
net2 s’élève à 65% à fin juin 2024 (contre 78% fin juin
2023). L’endettement financier net s’établissait à 6,3 milliards
d’euros à fin décembre 2023. La variation constatée sur le premier
semestre 2024, soit environ 2,5 milliards d’euros, est
principalement liée aux effets saisonniers de début d’année.
PERSPECTIVES 2024
CONFIRMÉES
Les perspectives ci-dessous s’entendent sur
la base des éléments connus à date.
Perspectives du Groupe
En 2024, Equans continuera à améliorer ses
résultats, conformément à son plan stratégique Perform. Bouygues
Immobilier restera confronté à un environnement de marché
difficile, offrant peu de visibilité sur le calendrier de
reprise.
Dans un environnement économique et géopolitique incertain, et
après une année de forte croissance, Bouygues vise pour 2024 un
chiffre d’affaires et un résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) en légère croissance par rapport à 2023.
Perspectives d’Equans
En 2024, Equans poursuivra le déploiement de son
plan stratégique. Il restera concentré sur l’amélioration de la
performance dans un contexte porteur, privilégiant sa rentabilité
au volume d’activité. Le chiffre d’affaires 2024 sera proche de
celui de 2023, car d’une part il intégrera les effets de la
croissance des marchés d’Equans, et d’autre part, l’effet périmètre
lié aux cessions des activités asset-based fin 2023 et la
stratégie de sélectivité des affaires.
Pour rappel, Equans vise :
- Chiffre d’affaires : à partir
de 2025, une accélération de la croissance organique de son chiffre
d’affaires pour atteindre celle des comparables du
marché ;
- Marge :
- en 2025, une marge opérationnelle
courante des activités (marge de ROCA) proche de 4% ;
- en 2027, une marge opérationnelle
courante des activités (marge de ROCA) de 5% ;
- Cash : un taux de conversion
de 80% à 100% du résultat opérationnel courant des activités en
cash-flow3 avant Besoin en Fonds de Roulement
(BFR).
Perspectives du groupe TF1
Les perspectives 2024 du groupe TF1 sont
confirmées :
- Poursuivre la croissance du
digital en s’appuyant sur le lancement prometteur de TF1+
;
- Maintenir un taux de marge
opérationnelle courante des activités proche de celui de
2023 ;
- Continuer à générer une trésorerie
solide permettant de viser une politique de dividendes en
croissance sur les prochaines années.
Perspectives de Bouygues
Telecom
Bouygues Telecom confirme viser pour 2024 :
- Un chiffre d’affaires facturé aux
clients en hausse ;
- Un EBITDA après Loyer supérieur à 2
milliards d’euros ;
- Des investissements d’exploitation
bruts d’environ 1,5 milliard d’euros (hors fréquences).
ANALYSE DÉTAILLÉE PAR
ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION
Fin juin 2024, le carnet de commandes des
activités de construction (Bouygues Construction,
Bouygues Immobilier, Colas) atteint le niveau très élevé de
31,0 milliards d’euros, en progression de 1% sur un an (+1% à
change constant et hors principales cessions et acquisitions), et
offre de la visibilité sur l’activité future. Le carnet France est
en hausse sur un an et reflète la bonne tenue des activités de
Bouygues Construction (+13% sur un an) et Colas (+6% sur un an) sur
cette zone.
Au premier semestre 2024, Bouygues Construction a
enregistré une prise de commandes de 5,5 milliards d’euros. Elle
est soutenue par la forte dynamique des activités de fonds de
commerce (contrats inférieurs à cent millions d’euros) qui
représentent 59% de la prise de commandes totale du semestre. Cette
dernière est également portée par l’attribution de grands projets,
avec par exemple, au deuxième trimestre, les contrats pour la
conception et réalisation de la ligne 15 Est-2 du Grand Paris (pour
environ 570 millions d’euros) et pour l’agrandissement de l’hôpital
Victor Dupouy à Argenteuil (pour environ 120 millions d’euros). Le
carnet de commandes de Bouygues Construction s’établit à 15,9
milliards d’euros fin juin 2024, en hausse de 4% sur un an (+4% à
change constant et hors principales cessions et acquisitions). Il
est porté par les Travaux Publics dont le carnet augmente de 10%
sur un an, tandis que le carnet Bâtiment est en léger repli sur la
même période (-1%).
Bouygues Immobilier continue de faire face à un
environnement de marché difficile. Les réservations en Logement
sont globalement stables sur un an en volume, les réservations en
bloc compensant la baisse des réservations à l’unité, et en hausse
de 6% sur un an en valeur. Dans le Tertiaire, l’activité
commerciale reste à l’arrêt. Le carnet de commandes est en repli de
25% par rapport au premier semestre 2023.
Dans ce contexte, Bouygues Immobilier a annoncé, en avril, la mise
en œuvre d’un plan de sauvegarde de l’emploi. La 1ère
phase de ce plan, privilégiant le volontariat et le reclassement
interne, se déroule conformément aux prévisions.
Enfin, Colas a enregistré une prise de commandes
de 7,2 milliards d’euros au premier semestre 2024. La prise de
commandes de l’activité Route est en très légère hausse en France,
et en repli à l’international, en lien notamment avec le
non-renouvellement de grands projets et un repositionnement des
activités dans certains pays. Dans le Rail, la prise de commandes
intègre au deuxième trimestre 2024 le contrat pour la ligne 15
Est-2 du Grand Paris (pour environ 100 millions d’euros). Le carnet
de commandes de Colas atteint 14,1 milliards d’euros, stable sur un
an (et stable à change constant et hors principales cessions et
acquisitions), avec un carnet Route en repli de 9% sur un an, et un
carnet Rail en hausse de 25% sur un an.
Le chiffre d’affaires des activités de
construction s’établit à 12,3 milliards d’euros au premier
semestre 2024, en hausse de 1% sur un an, tiré par Bouygues
Construction. À périmètre et change constants, la progression du
chiffre d’affaires est de 1% également. Le chiffre d’affaires de
Bouygues Construction augmente de 4% sur un an, essentiellement
porté par la bonne performance de l’activité Bâtiment à
l’international, tandis que le chiffre d’affaires des Travaux
Publics est stable et celui du Bâtiment France en léger repli. Le
chiffre d’affaires de Bouygues Immobilier reflète le contexte de
marché difficile et baisse de 17%4 par rapport au
premier semestre 2023. Le chiffre d’affaires Logement baisse de 15%
sur la période et le chiffre d’affaires Tertiaire est quasiment à
zéro. Le chiffre d’affaires de Colas est en très légère hausse de
1% sur un an, porté par l’activité Rail (+7%) tandis que l’activité
Route progresse de 1%, avec une légère croissance en France,
Amérique du Nord, et EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), et un
repli en Asie-Pacifique.
Le ROCA des activités de construction s’établit
à - 21 millions d’euros au premier semestre 2024, en baisse de
14 millions d’euros sur un an, et la marge de ROCA des
activités de construction diminue de 0,1 point sur la période à
-0,2%. Pour rappel, le ROCA et la marge de ROCA du premier semestre
des activités de construction ne sont pas représentatifs de la
performance annuelle en raison de la saisonnalité des activités de
Colas.
Le ROCA de Bouygues Construction atteint 134 millions d’euros et la
marge des activités 2,7%, une amélioration de 0,2 point sur un an.
Le ROCA de Bouygues Immobilier est de - 36 millions d’euros, contre
0 million d’euros au premier semestre 2023. Il reflète la forte
baisse de l’activité. Les mesures d’adaptation décidées en avril
commenceront à produire leurs effets fin 2024, pour un effet plein
attendu dans le courant du second semestre 2025. Des charges non
courantes ont été enregistrées dans ce cadre au 1er
semestre pour 23 millions d’euros. Enfin, le ROCA de Colas
s’établit à - 119 millions d’euros, en amélioration de 8 millions
d’euros par rapport au premier semestre 2023.
EQUANS
Au premier semestre 2024, Equans a enregistré
une prise de commandes de 10,2 milliards d’euros, en croissance en
France et à l’international. Des commandes significatives ont été
enregistrées en France au premier semestre dans les secteurs de la
Marine, du Nucléaire, du Transport et du Bâtiment, et à
l’international pour des projets de data centers,
d’installation de parcs photovoltaïques, ou des usines de haute
technologie. La prise de commandes reflète également la bonne tenue
des contrats récurrents de maintenance et des activités de fonds de
commerce. La marge à la prise de commandes continue de s’améliorer.
Le carnet de commandes d’Equans s’établit à 26,5 milliards d’euros,
stable par rapport à fin juin 2023, reflétant à la fois la
stratégie de sélectivité des affaires et le retrait progressif de
l’activité New Build au Royaume-Uni (construction de
logements neufs, notamment logement social) lié à des conditions de
marché défavorables.
Equans a réalisé, au premier semestre 2024, un chiffre d’affaires
de 9,4 milliards d’euros, en hausse de 2% sur un an malgré la
cession d’activités fin 2023 et l’arrêt progressif de l’activité
New Build au Royaume-Uni. Le chiffre d’affaires est
également soutenu par la croissance importante des activités de
spécialité notamment le solaire, les data centers et les
usines de haute technologie. Le ROCA atteint 300 millions d’euros,
en hausse de 57 millions d’euros par rapport au premier semestre
2023. La marge des activités s’établit ainsi à 3,2%, en hausse de
0,5 point par rapport au premier semestre 2023. Cette amélioration
traduit la poursuite de la bonne exécution du plan Perform dans
l’ensemble des unités opérationnelles d’Equans.
TF1
Au premier semestre 2024, le groupe TF1 a
renforcé ses audiences : chez les
FRDA < 505 sa part d’audience a
augmenté de 1,0 point par rapport au premier semestre 2023 à 34,6%,
et chez les individus âgés de 25 à 49 ans, elle a augmenté de 1,3
point à 31,5%.
Le chiffre d’affaires du groupe TF1 s’établit à 1,1 milliard
d’euros au premier semestre 2024, en hausse de 6% sur un an (+6% à
périmètre et change constants) :
- Le chiffre d’affaires Média
progresse de 9%, avec un chiffre d’affaires publicitaire en hausse
de 7% sur un an, porté en linéaire par une meilleure tenue du
marché de la publicité, et en digital, par la performance de TF1+,
dont le chiffre d’affaires publicitaire croît de 40% sur un an,
confirmant l’attractivité de la plateforme pour les
annonceurs ;
- Le chiffre d’affaires de Newen
Studios s’établit à 120 millions d’euros, en recul de 10% par
rapport au premier semestre 2023), conforme aux anticipations d’une
activité 2024 concentrée sur le quatrième trimestre.
Le ROCA s’élève à 129 millions d’euros au
premier semestre 2024, en baisse de 24 millions d’euros par rapport
au premier semestre 2023, impacté par la hausse du coût des
programmes de 55 millions d’euros sur un an, en lien notamment
avec l’Euro de football, dans un contexte de reprise du marché
publicitaire en 2024. Le ROCA intègre également des dépenses
exceptionnelles pour le lancement de TF1+. La marge des activités
s’établit à 11,7%, en baisse de 3 points sur un an, comme anticipé
à ce stade de l’année, et non représentative de l’évolution
attendue sur l’année.
BOUYGUES TELECOM
À fin juin 2024, le parc forfait Mobile hors
MtoM compte 15,6 millions de clients, grâce au gain de
76 000 nouveaux clients sur le semestre (dont +59 000 sur
le deuxième trimestre), à comparer à un gain de 109 000
nouveaux clients au premier semestre 2023, dans un marché en
croissance plus modérée. L’ABPU Mobile est stable sur un an, et
depuis le quatrième trimestre 2023, à 19,7 € par client par
mois, les tensions persistantes sur le pouvoir d’achat entraînant
une migration de clients vers des forfaits plus économiques. Si
l’intensité concurrentielle perdurait, elle pourrait entraîner une
baisse de l’ABPU Mobile d’ici la fin de l’année 2024.
Dans le Fixe, le parc de clients FTTH atteint
3,8 millions d’abonnés à fin juin 2024, l’opérateur ayant
attiré 249 000 nouveaux clients sur le premier semestre dont
115 000 sur le deuxième trimestre, dans un marché en
croissance. La part des clients Fixe bénéficiant d’une ligne FTTH
continue d’augmenter et atteint 77%, contre 69% un an auparavant.
Le parc Fixe comprend au total 5,0 millions de clients, soit
70 000 de plus qu’à fin décembre 2023. Sur un an, l’ABPU Fixe
augmente de 2,5 € à 33 € par client par mois, grâce à la
poursuite du déploiement de la fibre6 et à la bonne
qualité de son réseau et de ses équipements Fixe7.
Le chiffre d’affaires facturé aux clients
ressort à 3,1 milliards d’euros, en hausse de 5% par rapport au
premier semestre 2023. Le chiffre d’affaires Services progresse de
4% sur un an. Au total, le chiffre d’affaires de l’opérateur est en
repli de 1% par rapport à fin juin 2023, impacté par un moindre
chiffre d’affaires Autres (- 16% sur un an), composé
principalement du chiffre d’affaires Terminaux, Accessoires et
Travaux.
L’EBITDA après Loyer atteint 959 millions d’euros au premier
semestre 2024, en amélioration de 3% sur un an. Bouygues Telecom
poursuit ses efforts de maîtrise des coûts dans un environnement
plus compétitif, et dans un contexte de hausse de ses charges
opérationnelles en lien avec la dynamique de conquête des clients
dans le Fixe. La marge d’EBITDA après Loyer8, s’établit
à 31,3%, en légère baisse de 0,2 point par rapport à fin juin
2023.
Le ROCA s’élève à 356 millions d’euros, en repli de 10 millions
d’euros sur un an, et reflète l’augmentation des dotations aux
amortissements en lien avec la trajectoire d’investissements bruts.
Le résultat opérationnel s’établit à 331 millions d’euros, et
comprend 13 millions d’euros de charges non courantes.
Les investissements d’exploitation bruts hors fréquences sont en
ligne avec l’objectif annuel, et s’élèvent à 778 millions
d’euros à fin juin 2024.
SITUATION FINANCIÈRE
- À 13,6 milliards d’euros, la
liquidité du Groupe est à un niveau très élevé. Elle est composée
de la trésorerie du Groupe à hauteur de 2,4 milliards d’euros
complétée de facilités de crédit moyen et long terme non utilisées
de 11,1 milliards d’euros ;
- L’endettement financier net à fin
juin 2024 s’établit à 8,7 milliards d’euros contre
6,3 milliards d’euros à fin décembre 2023 et
10,6 milliards d’euros à fin juin 2023. La variation par
rapport au 31 décembre 2023, soit -2,5 milliards d’euros, est
marquée par les effets saisonniers de début d’année et s’explique
principalement par :
- la distribution de dividendes pour
- 811 millions d’euros, et
- l’exploitation qui s’établit à -
1,5 milliard d’euros.
- Au cours du premier semestre 2024,
la variation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) lié à l’activité
et divers atteint - 1,7 milliard d’euros, impactée par les effets
de saisonnalité habituels. A fin juin 2023, cette variation
s’élevait à - 2,2 milliards d’euros, l’amélioration est donc de
plus de 400 millions d’euros sur un an ;
- Le ratio d’endettement
net9 s’établit à 65%, en amélioration de 13 points par
rapport à fin juin 2023 (78%). A fin décembre 2023, il
s’établissait à 44%.
La variation de l’endettement financier net
depuis fin juin 2023, soit près de 1,9 milliard d’euros, s’explique
largement par l’amélioration de l’exploitation.
Fin juin 2024, la maturité moyenne des émissions
obligataires du Groupe est de 7,8 ans à un coupon moyen de 3,01%
(et un taux effectif moyen de 2,25%). L’échéancier de la dette est
bien réparti dans le temps, et la prochaine échéance obligataire
est en octobre 2026.
Les notations financières long terme attribuées
au Groupe par les agences Moody’s et Standard and Poor’s sont
respectivement : A3, perspective stable et A-, perspective
négative.
INITIATIVES DURABLES ET
RESPONSABLES
Au cours du premier semestre 2024, le Groupe et
ses métiers ont poursuivi leurs actions pour une société plus
durable et responsable.
Face à l’urgence climatique, le groupe Bouygues a décidé de
s’associer avec la Fondation Solar Impulse. Ce partenariat de 4 ans
vise à identifier, évaluer et mettre à l’échelle des solutions
rentables en faveur des transitions écologique et énergétique. Ce
partenariat prévoit 3 axes de collaboration, allant du
développement d’actions communes liées à l’innovation et au
développement durable, à l’accélération de l’adoption et la mise à
l’échelle de solutions et technologies propres et rentables,
jusqu’au soutien à des projets qui contribuent à la stratégie de
décarbonation de Bouygues et ses filiales. Solar Impulse, qui vise
à labelliser les solutions contribuant à au moins 5 des 17
Objectifs de Développement Durable de l’ONU, en a déjà labellisé 1
572. Trois solutions développées par Equans et sa filiale Bouygues
Energies et Services, mais également Bouygues Immobilier, en lien
avec le stockage d’énergie, l’alimentation électrique de sites en
hydrogène vert ou encore l’optimisation de l’usage des bâtiments,
bénéficient de ce label.
De son côté, Colas a organisé pour la quatrième
année consécutive sa journée environnement, consacrée cette année à
l’économie circulaire. Cet événement de sensibilisation, autour du
réemploi et du recyclage, est déployé dans toutes ses implantations
dans le monde, et il accompagne la mise en œuvre d’actions sur le
terrain.
En effet, Colas est engagé dans une dynamique de recyclage et de
réemploi de ses matériaux, pour accompagner et accélérer la
transition écologique des collectivités, à travers ses solutions.
Ainsi, Colas a recyclé, en 2023, 11,2 millions de tonnes de
matériaux sur ses plateformes et réintroduit 19% en moyenne
d’agrégats enrobés dans la production d’enrobés à chaud et à froid.
Colas le fait à travers :
- Easycold, un enrobé à température
abaissée pouvant intégrer jusqu'à 100% d’agrégats
recyclés ;
- Vegeroad, un enrobé utilisant un
liant à base de matières premières d’origine végétale, capable
d’intégrer jusqu'à 70% d’agrégats recyclés, mais aussi à
travers
- Recycol, un procédé de recyclage en
place pour les chaussées dégradées ou en fin de vie, via une
technique de recyclage à froid, qui réutilise 100% de la chaussée
existante. Cette dernière technique répond aux besoins de
rénovation des routes tout en préservant les ressources
naturelles.
Bouygues Construction a également lancé Scale
One, une initiative visant à accélérer la transformation du secteur
de la construction, pour répondre aux défis de décarbonation et aux
enjeux de la transition numérique. Ce tiers-lieu d’innovation
participe à favoriser le développement de solutions viables et
durables, en permettant de tester des innovations du secteur et
d’expérimenter en conditions réelles sans recourir à des chantiers
en cours. Il ouvrira en 2025. Cette initiative fait l’objet d’un
partenariat avec la région Ile de France et l’Etat.
Enfin, Equans a lancé Carbon Shift, une démarche
destinée à accompagner ses clients dans la transition bas
carbone.
Carbon Shift consolide les savoir-faire d’Equans en termes de
décarbonation, en regroupant des experts capables d’accompagner les
clients tertiaires et industriels, de toute taille, dans leur
transition bas carbone. Carbon Shift apporte à ces clients une
offre intégrée, indépendante de tous producteurs d’énergie, en se
concentrant sur ses savoir-faire principaux en termes de
décarbonation :
- L’optimisation des process,
l’efficacité énergétique, les automatismes de
régulation ;
- L’installation de pompe à chaleur,
la gestion de flottes électriques, l’accès au photovoltaïque, la
géothermie, les solutions de capture du carbone en
amont ;
- Le stockage électrique ou thermique
pour effacer les pics de consommation.
Carbon Shift simplifie la démarche de
décarbonation des clients d’Equans, en constituant un point
d’entrée unique pour les clients, et en ayant une capacité à
adresser des clients globaux dans plusieurs pays. En effet, une
équipe dédiée de 500 experts présents en Belgique, aux Pays-Bas, au
Canada, en France et au Royaume-Uni, accompagne les clients dans
les phases de conseil, de conception détaillée, de gestion des
travaux d’installation et de maintenance, voire de financement et
d’engagement de performance.
PROCHAINS RENDEZ-VOUS
FINANCIERS
5 novembre 2024 : résultats des neuf
premiers mois 2024 (7h30 CET)
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité
des commissaires aux comptes et le rapport correspondant a été
émis.
Retrouvez l’intégralité des comptes et annexes sur le site
www.bouygues.com/resultats.
Le call de présentation des résultats aux analystes se tiendra le
26 juillet 2024 à 9H (CET).
Les détails de connexion sont disponibles sur le site
www.bouygues.com.
La présentation sera disponible avant le démarrage du call sur le
site www.bouygues.com/resultats.
À PROPOS DE BOUYGUES
Bouygues est un groupe de services diversifié, présent dans plus de
80 pays et riche de 201 500 collaborateurs au service du progrès
humain dans la vie quotidienne. Porteuses de croissance, ses
activités répondent à des besoins essentiels et en constante
évolution : activités de construction
(Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas) ;
énergies et services (Equans),
médias (TF1) et télécoms
(Bouygues Telecom).
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BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche •
75378 Paris cedex 08 • bouygues.com
ACTIVITÉ COMMERCIALE DU PREMIER SEMESTRE
2024
CARNET DE COMMANDES DES ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2024 |
À fin juin 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
15 949 |
15 398 |
+4% |
a |
|
Bouygues Immobilier |
1 010 |
1 353 |
-25% |
b |
|
Colas |
14 081 |
14 071 |
0% |
c |
|
Total |
31 040 |
30 822 |
+1% |
d |
(a) +4% à change constants et hors principales
acquisitions / cessions
(b) -25% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
(c) 0% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
(d) +1% à change constants et hors principales acquisitions /
cessions
BOUYGUES CONSTRUCTION, PRISES DE
COMMANDES
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
S1 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
France |
2 293 |
2 066 |
+11% |
|
|
International |
3 248 |
3 890 |
-16% |
|
|
Total |
5 541 |
5 956 |
-7% |
|
BOUYGUES IMMOBILIER,
RÉSERVATIONS
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
S1 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Logement |
679 |
641 |
+6% |
|
|
Tertiaire |
3 |
22 |
-86% |
|
|
Total |
682 |
663 |
+3% |
|
COLAS, CARNET DE COMMANDES
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2024 |
À fin juin 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
France Métropole |
3 799 |
3 573 |
+6% |
|
|
International et Outre-Mer |
10 282 |
10 498 |
-2% |
|
|
Total |
14 081 |
14 071 |
0% |
|
EQUANS, CARNET DE COMMANDES
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2024 |
À fin juin 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
26 493 |
26 397 |
0% |
|
TF1, PART D’AUDIENCE
(a)
|
en % |
À fin juin 2024 |
À fin juin 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Total |
34,6% |
33,6% |
+1,0 pt |
|
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50
ans responsables des achats
BOUYGUES TELECOM, PARC CLIENTS
|
(en milliers) |
À fin juin 2024 |
À fin déc. 2023 |
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
Parc Clients Mobile hors MtoM |
15 803 |
15 733 |
+70 |
|
|
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
15 586 |
15 510 |
+76 |
|
|
Parc total Mobile |
23 863 |
23 451 |
+412 |
|
|
Parc FTTH |
3 816 |
3 567 |
+249 |
|
|
Parc total Fixe |
4 972 |
4 902 |
+70 |
|
PERFORMANCE FINANCIÈRE DU PREMIER
SEMESTRE 2024
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Chiffre d’affaires |
26 516 |
|
26 136 |
|
+1% |
a |
|
Résultat opérationnel courant des activités |
747 |
|
727 |
|
+20 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA)ᵇ |
(45) |
|
(46) |
|
+1 |
|
|
Résultat opérationnel courant |
702 |
|
681 |
|
+21 |
|
|
Autres produits et charges opérationnels |
(106) |
c |
(80) |
d |
-26 |
|
|
Résultat opérationnel |
596 |
|
601 |
|
-5 |
|
|
Coût de l’endettement financier net |
(117) |
|
(149) |
|
+32 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(50) |
|
(37) |
|
-13 |
|
|
Autres produits et charges financiers |
(18) |
|
(15) |
|
-3 |
|
|
Impôt |
(162) |
|
(155) |
|
-7 |
|
|
Quote-part du résultat net des coentreprises et entités
associées |
6 |
|
46 |
|
-40 |
|
|
Résultat net des activités poursuivies |
255 |
|
291 |
|
-36 |
|
|
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(69) |
|
(66) |
|
-3 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
186 |
|
225 |
|
-39 |
|
(a) +2% à périmètre et change constants
(b) Purchase Price Allocation (Allocation du prix
d’achat)
(c) Dont charges non courantes de 3M€ chez Bouygues Construction,
23 M€ chez Bouygues Immobilier, 46 M€ chez Equans, 13 M€ chez TF1,
13 M€ chez Bouygues Telecom et de 8 M€ chez Bouygues SA
(d) Dont charges non courantes de 46 M€ chez Bouygues Construction,
8 M€ chez Colas, 19 M€ chez Equans et 19 M€ chez TF1 ; et produits
non courants de 11 M€ chez Bouygues Telecom et de 1 M€ chez
Bouygues SA
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
S1 2023 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
À PCC ᶜ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction ᵃ |
12 328 |
12 194 |
+1% |
0% |
0% |
+1% |
|
dont Bouygues Construction |
4 945 |
4 746 |
+4% |
0% |
+1% |
+5% |
|
dont Bouygues Immobilier |
614 |
743 |
-17% |
-1% |
0% |
-18% |
|
dont Colas |
6 856 |
6 788 |
+1% |
0% |
0% |
+1% |
|
Equans |
9 351 |
9 138 |
+2% |
0% |
+1% |
+3% |
|
TF1 |
1 104 |
1 038 |
+6% |
0% |
-1% |
+6% |
|
Bouygues Telecom |
3 785 |
3 806 |
-1% |
0% |
0% |
-1% |
|
Bouygues SA et autres |
107 |
118 |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Retraitements intra-Groupe ᵇ |
(246) |
(241) |
n.s |
- |
- |
n.s |
|
Chiffre d’affaires du Groupe |
26 516 |
26 136 |
+1% |
0% |
0% |
+2% |
|
dont France |
13 291 |
13 339 |
0% |
0% |
0% |
-1% |
|
dont international |
13 225 |
12 797 |
+3% |
0% |
+1% |
+4% |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs
(après retraitements internes aux activités de construction)
(b) Dont retraitements intra-groupe des activités de
construction
(c) À périmètre et change constants
CALCUL DE L’EBITDA APRÈS LOYER
a DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
747 |
|
727 |
|
+20 |
|
|
Amortissement et dépréciation des incorporels reconnus lors des
acquisitions (PPA) |
(45) |
|
(46) |
|
+1 |
|
|
Charges d’intérêts sur obligations locatives |
(50) |
|
(37) |
|
-13 |
|
|
Dotations nettes aux amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et incorporelles |
1 089 |
|
1 075 |
|
+14 |
|
|
Dotations aux provisions et autres dépréciations nettes de reprises
utilisées |
(36) |
|
(20) |
|
-16 |
|
|
Reprise de provisions et dépréciations non utilisées et autres |
(177) |
|
(127) |
|
-50 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
1 528 |
|
1 572 |
|
-44 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRÈS
LOYERa DU
GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(34) |
|
99 |
|
-133 |
|
|
dont Bouygues Construction |
36 |
|
131 |
|
-95 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(28) |
|
(11) |
|
-17 |
|
|
dont Colas |
(42) |
|
(21) |
|
-21 |
|
|
Equans |
349 |
|
286 |
|
+63 |
|
|
TF1 |
266 |
|
277 |
|
-11 |
|
|
Bouygues Telecom |
959 |
|
928 |
|
+31 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(12) |
|
(18) |
|
+6 |
|
|
EBITDA après Loyer du Groupe |
1 528 |
|
1 572 |
|
-44 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DES ACTIVITÉS DU GROUPE (ROCA)
a
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(21) |
|
(7) |
|
-14 |
|
|
dont Bouygues Construction |
134 |
|
120 |
|
+14 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(36) |
|
0 |
|
-36 |
|
|
dont Colas |
(119) |
|
(127) |
|
+8 |
|
|
Equans |
300 |
|
243 |
|
+57 |
|
|
TF1 |
129 |
|
152 |
|
-24 |
|
|
Bouygues Telecom |
356 |
|
366 |
|
-10 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(17) |
|
(27) |
|
+11 |
|
|
Résultat opérationnel courant des activités du
Groupe |
747 |
|
727 |
|
+20 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR LE PREMIER SEMESTRE 2024
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(21) |
|
-4 |
|
(25) |
|
|
dont Bouygues Construction |
134 |
|
0 |
|
134 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(36) |
|
0 |
|
(36) |
|
|
dont Colas |
(119) |
|
-4 |
|
(123) |
|
|
Equans |
300 |
|
0 |
|
300 |
|
|
TF1 |
129 |
|
-1 |
|
128 |
|
|
Bouygues Telecom |
356 |
|
-12 |
|
344 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(17) |
|
-28 |
|
(45) |
|
|
Total |
747 |
|
-45 |
|
702 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
TABLEAU DE PASSAGE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
COURANT DES ACTIVITÉS (ROCA) AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT (ROC)
POUR LE PREMIER SEMESTRE 2023
|
(millions d’euros) |
ROCA |
|
Amortissement de PPA ᵃ |
|
ROC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(7) |
|
-4 |
|
(11) |
|
|
dont Bouygues Construction |
120 |
|
0 |
|
120 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
|
dont Colas |
(127) |
|
-4 |
|
(131) |
|
|
Equans |
243 |
|
0 |
|
243 |
|
|
TF1 |
152 |
|
-2 |
|
150 |
|
|
Bouygues Telecom |
366 |
|
-14 |
|
352 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(27) |
|
-26 |
|
(53) |
|
|
Total |
727 |
|
-46 |
|
681 |
|
(a) Amortissement et dépréciation des incorporels
reconnus lors des acquisitions
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT DU GROUPE (ROC)
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(25) |
|
(11) |
|
-14 |
|
|
dont Bouygues Construction |
134 |
|
120 |
|
+14 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(36) |
|
0 |
|
-36 |
|
|
dont Colas |
(123) |
|
(131) |
|
+8 |
|
|
Equans |
300 |
|
243 |
|
+57 |
|
|
TF1 |
128 |
|
150 |
|
-23 |
|
|
Bouygues Telecom |
344 |
|
352 |
|
-8 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(45) |
|
(53) |
|
+9 |
|
|
Résultat opérationnel courant du Groupe |
702 |
|
681 |
|
+21 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(51) |
|
(65) |
|
+14 |
|
|
dont Bouygues Construction |
131 |
|
74 |
|
+57 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(59) |
|
0 |
|
-59 |
|
|
dont Colas |
(123) |
|
(139) |
|
+16 |
|
|
Equans |
254 |
|
224 |
|
+30 |
|
|
TF1 |
115 |
|
131 |
|
-16 |
|
|
Bouygues Telecom |
331 |
|
363 |
|
-32 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(53) |
|
(52) |
|
-1 |
|
|
Résultat opérationnel du Groupe |
596 |
a |
601 |
b |
-5 |
|
(a) Dont charges non courantes de 3M€ chez
Bouygues Construction, 23 M€ chez Bouygues Immobilier, 46 M€ chez
Equans, 13 M€ chez TF1, 13 M€ chez Bouygues Telecom et de 8 M€
chez Bouygues SA
(b) Dont charges non courantes de 46 M€ chez Bouygues Construction,
8 M€ chez Colas, 19 M€ chez Equans et 19 M€ chez TF1 ; et produits
non courants de 11 M€ chez Bouygues Telecom et de 1 M€ chez
Bouygues SA
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT NET
PART DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(94) |
|
(53) |
|
-41 |
|
|
dont Bouygues Construction |
109 |
|
79 |
|
+30 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(53) |
|
0 |
|
-53 |
|
|
dont Colas |
(150) |
|
(132) |
|
-18 |
|
|
Equans |
194 |
|
148 |
|
+46 |
|
|
TF1 |
44 |
|
46 |
|
-2 |
|
|
Bouygues Telecom |
147 |
|
192 |
|
-45 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(105) |
|
(108) |
|
+3 |
|
|
Résultat net part du Groupe |
186 |
|
225 |
|
-39 |
|
ENDETTEMENT (-) / EXCÉDENT (+) FINANCIER
NET PAR MÉTIER
|
(millions d’euros) |
À fin juin 2024 |
|
À fin déc. 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bouygues Construction |
3 111 |
|
3 435 |
|
-324 |
|
|
Bouygues Immobilier |
(392) |
|
(150) |
|
-242 |
|
|
Colas |
(674) |
|
623 |
|
-1 297 |
|
|
Equans |
901 |
|
981 |
|
-80 |
|
|
TF1 |
446 |
|
505 |
|
-59 |
|
|
Bouygues Telecom |
(3 267) |
|
(2 625) |
|
-642 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(8 859) |
|
(9 020) |
|
+161 |
|
|
Excédent (+) / Endettement (-) financier net |
(8 734) |
|
(6 251) |
|
-2 483 |
|
|
Obligations locatives courantes et non courantes |
(2 974) |
|
(3 017) |
|
+43 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AUX
INVESTISSEMENTS D’EXPLOITATION NETS DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
144 |
|
79 |
|
+65 |
|
|
dont Bouygues Construction |
54 |
|
7 |
|
+47 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
1 |
|
1 |
|
0 |
|
|
dont Colas |
89 |
|
71 |
|
+18 |
|
|
Equans |
70 |
|
110 |
|
-40 |
|
|
TF1 |
141 |
|
112 |
|
+29 |
|
|
Bouygues Telecom |
774 |
|
855 |
|
-81 |
|
|
Bouygues SA et autres |
2 |
|
(25) |
|
+27 |
|
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe – hors
fréquences |
1 131 |
|
1 131 |
|
0 |
|
|
Fréquences |
6 |
|
0 |
|
+6 |
|
|
Investissements d’exploitation nets du Groupe - yc
fréquences |
1 137 |
|
1 131 |
|
+6 |
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW
LIBRE DU GROUPE
|
(millions d’euros) |
S1 2024 |
|
S1 2023 |
|
Variation |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Activités de construction |
(155) |
|
(91) |
|
-64 |
|
|
dont Bouygues Construction |
95 |
|
112 |
|
-17 |
|
|
dont Bouygues Immobilier |
(57) |
|
(9) |
|
-48 |
|
|
dont Colas |
(193) |
|
(194) |
|
+1 |
|
|
Equans |
252 |
|
158 |
|
+94 |
|
|
TF1 |
76 |
|
100 |
|
-24 |
|
|
Bouygues Telecom |
67 |
|
(37) |
|
+104 |
|
|
Bouygues SA et autres |
(29) |
|
(119) |
|
+90 |
|
|
Cash-flow libre ᵃ du Groupe – hors fréquences |
211 |
|
11 |
|
+200 |
|
|
Fréquences |
(6) |
|
0 |
|
-6 |
|
|
Cash-flow libre ᵃ du Groupe - yc fréquences |
205 |
|
11 |
|
+194 |
|
(a) Voir glossaire pour les définitions
GLOSSAIRE
Activités de construction :
Bouygues Construction, Bouygues Immobilier et Colas.
Activités d’énergies et
services : Equans.
ABPU (Average
Billing Per User) :
- Mobile : il est égal à la
somme des chiffres d’affaires Mobile facturés au client pour les
clients Grand Public et Entreprises, divisée par le nombre de
clients moyen sur la période. Il ne prend pas en compte les cartes
SIM MtoM et SIM gratuites ;
- Fixe : il est égal à la somme
des chiffres d’affaires Fixe facturés au client pour les clients
Grand Public (hors Entreprises), divisée par le nombre de clients
moyen sur la période.
BtoB (business to
business) : décrit les
activités d'échanges entre les entreprises.
Carnet de commandes :
- Bouygues Construction,
Colas, Equans : représente le volume d'activité restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de
commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est
entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre de service et la
levée des conditions suspensives) ;
- Bouygues Immobilier
: il est composé du chiffre d’affaires des ventes
notariées restant à réaliser et du montant du chiffre d’affaires
total des réservations signées restant à notarier.
En application de la norme IFRS 11, Bouygues
Immobilier exclut de son carnet de commandes le chiffre d’affaires
des réservations réalisées à travers des sociétés mises en
équivalence (société en co-promotion en cas de contrôle
conjoint).
Cash-flow
libre : capacité d’autofinancement nette
(déterminée après coût de l’endettement financier net, après
charges d’intérêts sur obligations locatives et après impôts
décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation, ainsi
que du remboursement des obligations locatives. Il est calculé
avant variation du besoin en fonds de roulement (BFR) lié à
l’activité et hors fréquences.
Chiffre d’affaires Autres (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :
- Les ventes de terminaux,
d’accessoires, d’assurances ou autres ;
- Les revenus
d’itinérance ;
- Les prestations de services autres
que télécoms (construction de sites ou installation de lignes
FTTH) ;
- Le cofinancement publicitaire.
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) :
Il comprend :
- Le chiffre d’affaires facturé au
client, qui intègre :
- Mobile :
- clients Grand Public : le
chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des
frais de mise en service, des services à valeur ajoutée ;
- clients Entreprises : le
chiffre d’affaires des appels sortants (voix, SMS et données), des
frais de mise en service, des services à valeur ajoutée, ainsi que
le chiffre d’affaires des services rendus aux
entreprises ;
- le chiffre d’affaires du
Machine-To-Machine (MtoM) ;
- le chiffre d’affaires de
l’itinérance (roaming Visiteurs) ;
- le chiffre d’affaires réalisé avec
les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO) ;
- Fixe :
- clients Grand Public : le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On
Demand et Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif
aux frais de mise en service et à la location
d’équipements ;
- clients Entreprises : le
chiffre d’affaires des appels sortants, des services fixes haut
débit, des services de télévision (notamment Video On
Demand et Replay TV) et le chiffre d’affaires relatif
aux frais de mise en service et à la location d’équipements, ainsi
que le chiffre d’affaires des services rendus aux
entreprises ;
- le chiffre d’affaires de vente en
gros réalisé avec d’autres opérateurs de réseaux fixes ;
- Le revenu des appels entrants Voix
et SMS ;
- L’étalement de la subvention sur la
durée de vie prévisionnelle du client, conséquence d’IFRS
15 ;
- L’activation, puis l’étalement sur
la durée de vie prévisionnelle du client des chiffres d’affaires
liés aux mises en services.
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant, après prise en compte des charges
d’intérêts sur obligations locatives, corrigé des dotations nettes
aux amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles
et incorporelles, aux provisions et autres dépréciations, ainsi que
des effets liés aux pertes de contrôle. Ces derniers concernent
l’impact lié aux réévaluations des lots conservés.
Évolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :
- A change constant : évolution
après conversion du chiffre d’affaires en devises de la période en
cours aux taux de change de la période de comparaison ;
- A périmètre constant :
évolution du chiffre d’affaires des périodes à comparer, recalculé
de la façon suivante :
- en cas d’acquisition, est déduit de
la période en cours le chiffre d’affaires de la société acquise qui
n’a pas de correspondance dans la période de
comparaison ;
- en cas de cession, est déduit de la
période de comparaison le chiffre d’affaires de la société cédée
qui n’a pas de correspondance dans la période en cours.
Excédent / Endettement
financier net : il s’agit de la somme de la
trésorerie et équivalents de trésorerie, soldes créditeurs de
banque, dettes financières non courantes et courantes et juste
valeur des instruments financiers.
L’excédent / endettement financier n’inclut pas les
obligations locatives non courantes et courantes. Selon que ce
solde est positif ou négatif, il s’agit respectivement d’un
excédent financier net ou d’un endettement financier net. Les
principaux éléments de variation de l’endettement financier net
sont présentés en note 7 de l’annexe aux comptes consolidés au 30
juin 2024 disponible sur le site internet du groupe Bouygues.
FTTH (Fiber to
the Home - Fibre jusqu’à l’abonné) :
correspond au déploiement de la fibre optique depuis le nœud de
raccordement optique (lieu d’implantation des équipements de
transmission de l’opérateur) jusque dans les logements ou locaux à
usage professionnel (définition de l’Arcep).
Groupe (ou le « groupe Bouygues »)
: désigne la société Bouygues SA et toute entité qui est
contrôlée, directement ou indirectement, par la société Bouygues SA
au sens de l’article L.233-3 du Code de commerce français.
Liquidité : somme de la
trésorerie disponible, de la juste valeur des instruments
financiers de couverture et des lignes de crédit moyen et long
terme confirmées et non utilisées.
Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services.
Métier : désigne chacune
des six grandes filiales du groupe Bouygues (Bouygues
Construction, Bouygues Immobilier, Colas, Equans, TF1 et Bouygues
Telecom).
MtoM : les
communications Machine-To-Machine ou MtoM
consistent en la mise en relation de machines ou d’objets
intelligents, ou entre un objet intelligent et une personne, avec
un système d’information via des réseaux de communications mobiles,
généralement sans intervention humaine.
Prises FTTH sécurisées : prises
pour lesquelles l’horizontal est déployé ou en cours de déploiement
ou commandé et ce, jusqu’au point de mutualisation.
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation.
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas, Equans) : une affaire est
enregistrée dans la prise de commandes dès lors que le contrat est
signé et entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée
de l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée :
- Logements : somme des valeurs des
contrats de réservation, unité et bloc, signés par les clients et
validés en interne, nettes des désistements enregistrés ;
- Immeubles de bureaux : enregistrés
dans les réservations à la vente notaire.
Pour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- Si Bouygues Immobilier détient le
contrôle exclusif de la société de co-promotion (intégration
globale), alors 100 % des montants sont intégrés dans les
réservations ;
- S’il y a contrôle conjoint (société
mise en équivalence), alors l’activité commerciale est enregistrée
à hauteur de la quote-part détenue dans la société de
co-promotion.
Résultat opérationnel courant des
activités (ROCA) : le résultat opérationnel courant des
activités correspond au résultat opérationnel courant avant prise
en compte des amortissements et dépréciations des actifs
incorporels reconnus lors des acquisitions (PPA).
Trésorerie disponible :
somme de la trésorerie et équivalents de trésorerie et juste valeur
positive des instruments de couverture
Wholesale :
marché de la vente en gros aux opérateurs de communications
électroniques.
1 Dont charges non courantes de 3 M€ chez
Bouygues Construction, 23 M€ chez Bouygues Immobilier, de
46 M€ chez Equans, de 13 M€ chez TF1, de 13 M€ chez
Bouygues Telecom et de 8 M€ chez Bouygues SA
2 Endettement net / capitaux propres
3 Cash flow libre avant coût de la dette nette, charges
d'intérêt sur les obligations de location et impôts décaissés
4 Hors quote-part des co-promotions
5 Femmes de moins de 50 ans Responsables Des Achats
6 Couverture de 88% du territoire
7 Bouygues Telecom est classé 1er opérateur sur la performance du
Wifi pour la 5e fois consécutive et 1er opérateur sur l’internet
Fixe, toutes technologies confondues pour la 2e fois consécutive,
Baromètres wifi des connexions internet et des connexions internet
Fixe en France métropolitaine, nPerf 2023, janvier 2024
8 Calculée sur le chiffre d’affaires Services
9 Endettement net / capitaux propres
- Le communiqué de presse - S1 2024
Grafico Azioni Bouygues (TG:BYG)
Storico
Da Ott 2024 a Nov 2024
Grafico Azioni Bouygues (TG:BYG)
Storico
Da Nov 2023 a Nov 2024
