BOND: 260 investitori per Btp 20 anni, interesse singificativo da estero
11 Gennaio 2018 - 5:06PM
MF Dow Jones (Italiano)
Il Ministero dell'Economia e delle Finanze ha diffuso i dettagli
del collocamento del Btp a 20 anni emesso ieri via sindacato. Hanno
partecipato all'operazione circa 260 investitori per una domanda
complessiva pari a oltre 31,6 miliardi di euro. I fund manager si
sono aggiudicati il 45% dell'emissione, mentre circa il 26,8% è
stato sottoscritto da banche.
Di rilievo è stata la partecipazione degli investitori con un
orizzonte di investimento di lungo periodo, che hanno acquistato
circa il 17,2% (in particolare circa il 12,1% è andato a fondi
pensione e assicurazioni mentre circa il 5,1% è stato assegnato a
banche centrali e istituzioni governative). Agli hedge fund è stato
allocato circa il 10,7%, mentre il restante 0,3% del nuovo titolo è
stato sottoscritto da imprese non finanziarie.
Al collocamento del titolo ha preso parte una platea molto
diversificata di investitori, con una presenza rilevante di
investitori esteri, pari a circa il 76%, mentre quelli domestici si
sono aggiudicati il restante 24%. Tra gli investitori esteri, la
quota più rilevante è stata sottoscritta da quelli residenti in
Gran Bretagna e Irlanda (circa il 43,7%). Il resto del collocamento
è stato distribuito in larga parte in Europa continentale (circa il
28,9%), ed in particolare in Francia (8,6%), in Germania/Austria
(7,6%), nei Paesi scandinavi (5,8%) e il restante 6,9% presso altri
Paesi europei (tra cui la penisola Iberica per il 2,8%, il Benelux
per l'1,7% e la Svizzera per l'1,6%). Al di fuori dell'Europa, gli
investitori nord-americani (Usa e Canada) si sono aggiudicati circa
il 2,9% dell'emissione, mentre il restante 0,5% dell'ammontare
complessivamente emesso è stato collocato presso investitori
asiatici.
La transazione è stata effettuata tramite la costituzione di un
sindacato composto da Banca IMI, Barclays Bank, Ing Bank, Jp Morgan
Securities e Royal Bank of Scotland PLC (che opera con il nome di
NatWest Markets), che hanno partecipato in veste di lead manager,
mentre tutti gli altri specialisti in titoli di Stato sono stati
coinvolti come co-lead manager dell'operazione.
alb
alberto.chimenti@mfdowjones.it
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January 11, 2018 10:51 ET (15:51 GMT)
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