Banzai: Jovane, con cessione B.Media Holding focus su e-commerce
10 Maggio 2016 - 8:48AM
MF Dow Jones (Italiano)
Con la cessione di Banzai Media Holding al gruppo Mondadori la
societa' si concentra sull'e-commerce.
E' quanto ha spiegato l'a.d. del gruppo Banzai, peitro Scott
Jovane, nella nota di diffusione dei conti della societa'.
"Banzai", ha spiegato, "si concentra sull'e-Commerce: la nostra
strategia viene ulteriormente rafforzata dai proventi della
cessione di Banzai Media Holding (divisione Vertical Content1 ).
Dotiamo quindi il nostro gruppo e-Commerce di risorse determinanti
per accelerare la crescita, anche alla luce degli incoraggianti
dati di sviluppo del mercato del commercio elettronico che in
Italia è atteso crescere nei prossimi cinque anni con un Cagr del
16%, 6 punti sopra la media di Francia, Uk e Germania. Puntiamo a
rafforzare ulteriormente la posizione di leadership di Banzai,
primo player italiano nel mercato domestico dell'e-Commerce e di
ePrice, leader assoluto nel mercato online dei grandi
elettrodomestici, grazie ad un catalogo di oltre 1,3 milioni di
prodotti high tech dedicati alla famiglia digitale e alla
smart-home, alla rete di 106 Pick&Pay e 312 Lockers automatici,
al Marketplace e alla gamma di servizi al consumatore abilitati
dalla piattaforma mobile proprietaria ePrice Home Service. Con la
plusvalenza derivante dalla cessione, prevediamo una chiusura del
2016 in utile".
Il perimetro dell'operazione di cessione comprende l'intera
quota detenuta da Banzai pa in Banzai Media Holding ad eccezione
del segmento news. La divisione Vertical Content ha registrato nel
2015 ricavi per 24,2 milioni e un Ebitda reported per 3,77 milioni
di euro.
Il prezzo dell'operazione (Enterprise Value) è pari a 45
milioni, su base debt-free e cash free, inclusa una quota di
earn-out a favore di Banzai fino a 4 milioni di euro, al
verificarsi di alcune condizioni legate ai risultati delle attività
cedute nel periodo 2016 - 2018. I multipli della transazione sono
pari a 1,9 volte Ev/Sales 2015 e circa 11,3 volte Ev/Ebitda 2015,
incluso earn-out.
La cessione di Banzai Media Holding comporterà una plusvalenza
lorda pari a circa 20 milioni di euro a livello consolidato prima
dei costi complessivi e non ricorrenti legati alla vendita. Si
prevede che a seguito degli effetti positivi derivanti dalla
cessione di Banzai Media Holding il gruppo Banzai chiuderà
l'esercizio 2016 in utile a livello consolidato.
La componente fissa dell'operazione, pari a 41 milioni di euro,
al netto della posizione finanziaria netta di Banzai Media Holding
e debiti per earn-out verrà regolata per cassa al closing, con un
effetto netto sulla cassa pari a circa 32 milioni di euro a livello
di consolidato, prima dei costi non ricorrenti legati alla vendita.
La cessione sarà perfezionata nel corso del primo semestre 2016. I
proventi della cessione saranno utilizzati per rafforzare la
presenza del gruppo e la quota di mercato nell'e-Commerce, per
incrementare la base clienti e la gamma di servizi offerti.
L'accordo con Mondadori prevede inoltre la possibilità di
individuare tra i punti vendita della rete distributiva di
Mondadori Retail alcuni nuovi punti di apertura per allargare la
rete di Pick&Pay del gruppo Banzai, che sono attualmente
106.
Contestualmente Banzai annuncia che è stato sottoscritto un
accordo triennale per l'acquisto di spazi pubblicitari sulle
emittenti televisive del gruppo Mediaset, a sostegno del brand di
ePRICE, con un impatto che ci attendiamo essere positivo in termini
di incremento di brand awareness, anche in base alle evidenze della
campagna TV di ePRICE in onda a fine 2015 e in termini di crescita
dei ricavi. Il contratto relativo alla pubblicità consente di
generare un beneficio stimato sui costi marketing nel triennio
stimato pari a circa 7 milioni di euro.
La società si è avvalsa della consulenza di Clifford Chance per
gli aspetti legali, Norton Rose and Fulbright per gli aspetti
fiscali e Vintage Capital per gli aspetti finanziari.
lab
(END) Dow Jones Newswires
May 10, 2016 02:33 ET (06:33 GMT)
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