BIC : Résultats du Quatrième Trimestre et de l'Exercice 2023
Clichy, France – le 19 février 2024
RÉSULTATS DU QUATRIÈME TRIMESTRE ET DE
L’EXERCICE 2023
Performance solide, des résultats
conformes à nos objectifs stratégiques pour 2025
Croissance du chiffre d’affaires
en 2023 de +9,2 % à taux de change constants
portée par les trois divisions :
- Human
Expression : croissance du chiffre d’affaires de
+10,2 % à taux de change constants, tirée par des gains de
distribution dans l’ensemble des pays d’Europe, une très bonne
exécution commerciale en Amérique latine et une croissance à
deux chiffres au Moyen-Orient et en Afrique.
- Flame for
Life : croissance du chiffre d’affaires de
+3,3 % à taux de change constants, grâce à de nouveaux gains
de distribution et à la forte performance de nos produits à valeur
ajoutée en Europe, en Amérique latine, au Moyen‑Orient et en
Afrique.
- Blade
Excellence : croissance du chiffre d’affaires de
+17,8 % à taux de change constants, alimentée par la
croissance à deux chiffres en Europe, en Amérique latine, au
Moyen‑Orient et en Afrique, des gains de parts de marché dans
toutes les régions clés et la forte performance des produits à
valeur ajoutée et des produits nouveaux.
Résultat d’exploitation ajusté en hausse
de +6,9 % et marge d’exploitation ajustée à 14,7 % (+70
points de base). L’impact positif de l’amélioration de la
marge brute liée à l’effet de prix et de mix et à l’optimisation du
processus opérationnel a été partiellement compensé par la
poursuite des investissements opérationnels et dans le soutien à la
marque.
Forte génération de flux nets de
trésorerie disponible de 248,7 millions d’euros,
tirée par une marge brute d’autofinancement solide de
469,2 millions d’euros.
Forte hausse du résultat net part du
Groupe par action ajusté, de +11,3 % pour atteindre
5,70 euros.
La rémunération des actionnaires a été
maintenue :
- Un dividende ordinaire de
120 millions d’euros a été proposé au titre de
l’exercice 2023, à verser le 12 juin 2024 :
2,85 euros par action1,
+11,3 % par rapport à 2022 ;
- Un dividende extraordinaire
de 1,42 euros par action1, à verser le
18 septembre 2024 ;
- Jusqu’à
40 millions d’euros alloués au programme de rachat
d’actions, prévu en 2024.
Perspectives 2024 (sur la base des hypothèses actuelles
de marché2)
La croissance du chiffre
d’affaires en 2024 devrait être comprise entre
+5 % et +7 % à taux de change constants3 grâce à l’effet
des volumes, du prix et du mix. En 2024, nous attendons une
légère amélioration de la marge d’exploitation
ajustée, grâce à un effet de levier positif sur les coûts
d’exploitation. Nous poursuivrons nos efforts visant à augmenter la
marge d’exploitation en vue de soutenir une croissance rentable à
long terme, conformément à nos objectifs pour 2025. La génération
de flux nets de trésorerie disponible devrait être
supérieure à 220 millions d’euros en 2024.
Gonzalve Bich, Directeur Général de BIC
a commenté :
« En 2023 et pour la troisième année
consécutive, nous avons maintenu notre solide capacité d’exécution
avec le soutien de nos initiatives Horizon sur lesquelles nous
continuons de nous appuyer pour atteindre nos objectifs de
croissance et de marges pour 2025, grâce à l’engagement de toutes
nos équipes à travers le monde.Bien que confrontés à d’importants
défis macroéconomiques mondiaux, nous avons réalisé une performance
solide, fruit d’une exécution méthodique, de notre innovation et du
lancement réussi de plusieurs produits. Nous avons également
renforcé nos ressources marketing avec des campagnes centrées sur
le consommateur qui ont contribué à stimuler la croissance sur
différents canaux et dans différentes zones géographiques. L'accent
mis sur l'excellence opérationnelle a contribué à une amélioration
de la marge brute de 240 points de base par rapport à l'année
précédente, notamment par l’optimisation de notre processus
d’achats et par l’amélioration de la fiabilité et de la durabilité
de notre chaîne d’approvisionnement. L’utilisation de 91 %
d’électricité d’origine renouvelable, contre 76 % l’an dernier, en
est une composante essentielle.Conformément à la politique
d'allocation du capital de BIC, le Conseil d’Administration a
décidé de proposer un dividende total de 4,27 euros par action
comprenant un dividende ordinaire de 2,85 euros par action et un
dividende exceptionnel de 1,42 euro par action. Nous abordons
l'exercice 2024 avec dynamisme et confiance, nos priorités étant
axées sur une exécution commerciale rigoureuse et une innovation
permanente. Conformément à nos objectifs stratégiques, nous
continuerons à mettre à profit le lancement de nouveaux produits et
à saisir les opportunités de développement géographique, tout en
dégageant des marges solides grâce à l’optimisation de notre
processus opérationnel, le tout en vue de maximiser nos flux nets
de trésorerie disponible. »
Chiffres clés financiers du Groupe
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Chiffre d’affaires |
526,7 |
526,1 |
2 233,9 |
2 263,3 |
Variation en publié |
+20,6 % |
(0,1) % |
+21,9 % |
+1,3 % |
Variation à base comparable |
+9,1 % |
+2,4 % |
+11,0 % |
+3,5 % |
Variation à taux de change constants |
+13,7 % |
+15,9 % |
+13,8 % |
+9,2 % |
|
|
|
|
|
Marge d’exploitation |
7,9 % |
12,2 % |
13,6 % |
14,2 % |
Marge d’exploitation ajustée |
8,2 % |
13,8 % |
14,0 % |
14,7 % |
|
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe par action (en euros)* |
0,28 |
1,05 |
4,52 |
5,30 |
Résultat net part du Groupe par action
ajusté (en euros) |
0,57 |
1,23 |
5,12 |
5,70 |
|
|
|
|
|
Flux nets de trésorerie disponible avant
acquisitions et cessions |
53,0 |
106,5 |
203,7 |
248,7 |
Situation nette de trésorerie |
359,9 |
385,4 |
359,9 |
385,4 |
* Corrigé pour tenir compte de la comptabilisation du Virtual
Power Purchase Agreement en 2022
Point d’étape sur notre plan
stratégique 2025
(Horizon)
Lors de notre Investor Update du
11 septembre 2023, nous avons présenté comment, depuis
son lancement en novembre 2020, notre plan Horizon a façonné
l’avenir de notre activité et favorisé une croissance durable et
rentable.
Nous avons confirmé nos
objectifs Horizon
pour 2025 :
- Chiffre d’affaires : croissance
annuelle de 5-7 % à taux de change constants.
- Marge d’exploitation ajustée :
amélioration d’environ 150 points de base par rapport au
niveau de 14,0 % enregistré en 2022.
- Flux nets de trésorerie
disponible : supérieur à 220 millions d’euros
en 2024, supérieur à 240 millions d’euros
en 20254.
En 2023, nous avons accompli des
progrès significatifs par rapport à nos objectifs
stratégiques :
Mise en œuvre d’une croissance plus
durable
- Nous avons renforcé nos
compétences marketing et mis en œuvre des
campagnes innovantes pour stimuler la croissance
dans les différentes catégories. Aux États-Unis, notre briquet
utilitaire de poche EZ Reach a atteint 5,8 % de part de
marché en valeur (+0,4 point) grâce à de solides gains de
distribution et à une bonne visibilité dans la grande distribution.
Dans la division Blade Excellence, nos innovations dans l’univers
des rasoirs, Easy Rinse et Soleil Escape, ont toutes deux
surperformé le marché et gagné au total 1,8 point de part de
marché en valeur.
- L’innovation a
continué de porter ses fruits, puisque 9,5 % du chiffre
d’affaires provient de nouveaux produits lancés au cours des trois
dernières années, soit +0,5 point par rapport à 2022. Le
nombre de brevets octroyés, qui constitue un bon indicateur de
notre portefeuille d’innovations, demeure élevé et conforme aux
objectifs de notre plan Horizon.
- Nous avons continué à développer
notre présence en magasin et en ligne. Le chiffre d’affaires généré
en e-commerce a représenté 12,7 % du chiffre
d’affaires du Groupe en 2023, soit +13 % à taux de change
constants, en raison de l’essor du canal B2B dans des pays
clés, notamment les États-Unis, la France et le Brésil.
- Conformément à notre discipline de
« Revenue Growth Management », notre
volonté stratégique de recentrer notre portefeuille de produits sur
le consommateur s’est traduite par une croissance du chiffre
d’affaires par référence (SKU) de 21,4 % et par une
réduction du nombre de références de 9 %, au-delà de nos
objectifs. L’impact favorable sur le rapport de prix et de mix qui
en a découlé a été supérieur aux contraintes liées aux volumes et à
l’inflation.
- Notre activité B2B BIC
Blade Tech a été affectée par la modification des plans
d’affaires de nos clients. Au quatrième trimestre, cependant, trois
contrats ont été signés avec de nouveaux clients. Ces partenariats
prometteurs devraient porter leurs fruits en 2024. Un autre
accord a été conclu avec notre client le plus important pour tester
le lancement de produits supplémentaires en 2024.
Amélioration du processus
opérationnel
- En 2023, nous avons continué à
viser l’excellence dans nos processus d’achats. Nous avons réalisé
des économies directes et indirectes supplémentaires, grâce à une
approche d’ingénierie de la valeur axée sur la réduction des
plastiques et emballages, et à la couverture de nos achats
d’électricité en France. Ces efforts ont, pour partie, contribué à
l’importante amélioration (+240 points de base) de notre marge
brute en 2023.
- Après un démarrage solide
en 2022, nous avons redoublé d’efforts dans le domaine de
l’ingénierie de la valeur, en identifiant près de 10 millions
d’euros d’économies validées à date.
Génération quotidienne de
trésorerie
- Les flux nets de trésorerie
disponible, 248,7 millions d’euros, ont été solides
en 2023, soutenus par les bonnes performances opérationnelles
et par un contrôle amélioré du besoin en fonds de roulement.
- Le raccourcissement des délais de
recouvrement des créances clients a contribué à réduire le DSO
(Days Sales Outstanding), tandis que la gestion améliorée des
stocks a permis de maintenir un niveau de service client de
qualité.
Faits marquants du quatrième trimestre
et de l’exercice 2023
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Chiffre d’affaires |
526,7 |
526,1 |
2 233,9 |
2 263,3 |
Marge brute |
243,2 |
271,6 |
1 078,0 |
1 148,1 |
Taux de marge brute |
46,2 % |
51,6 % |
48,3 % |
50,7 % |
EBITDA |
72,4 |
102,3 |
404,5 |
422,8 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
41,6 |
64,2 |
303,5 |
320,5 |
Marge d’exploitation |
7,9 % |
12,2 % |
13,6 % |
14,2 % |
Éléments non-récurrents |
1,6 |
8,5 |
8,2 |
12,6 |
Résultat d’exploitation ajusté |
43,2 |
72,7 |
311,7 |
333,1 |
Marge d’exploitation ajustée |
8,2 % |
13,8 % |
14,0 % |
14,7 % |
Le chiffre d’affaires
en 2023 a progressé de 9,2 % à taux de change
constants (dont +5,5 points imputables à l’Argentine).
Le chiffre d’affaires du T4 2023 a augmenté
de 15,9 % à taux de change constants (dont +13,5 points
imputables à l’Argentine), grâce à la croissance à
deux chiffres enregistrée en Amérique latine et à la
performance soutenue en Europe, notamment dans la division Blade
Excellence.
La marge brute en 2023 s’est
établie à 50,7 %, soit une hausse de 2,4 points,
portée par l’impact favorable du rapport de prix et de mix et
l’amélioration du processus de production et d’achat. Ces effets
positifs ont été partiellement compensés par l’inflation des coûts
(matières premières et électricité), l’absorption défavorable des
coûts fixes et la variation des taux de change (principalement
USD/MXN, USD/ARS et EUR/TRY – la couverture EUR/USD ayant un
impact favorable) ainsi que la dégradation du mix lié à la
moindre contribution de l’activité Briquets aux États-Unis.
La marge brute au T4 2023 s’est
établie à 51,6 %, soit une hausse de 5,4 points
imputable à l’impact favorable du rapport de prix et de mix, à
la baisse des coûts de matières premières et à l’amélioration du
processus de production. Ces effets positifs ont été partiellement
compensés par l’absorption défavorable des coûts fixes et la
variation des taux de change (principalement USD/MXN, USD/ARS et
EUR/TRY – la couverture EUR/USD ayant un impact
favorable).
La marge d’exploitation ajustée
en 2023 s’est établie à 14,7 %, contre 14,0 %
en 2022. L’impact positif de l’amélioration de la
marge brute a été partiellement compensé par la hausse des dépenses
d’exploitation et des investissements dans le soutien à la
marque.
La marge d’exploitation ajustée au
T4 2023 s’est établie à 13,8 %, contre 8,2 % au
T4 2022, soit une hausse de 5,6 points, portée
principalement par l’amélioration significative de la marge brute,
et par la baisse des dépenses d’exploitation et des investissements
dans le soutien à la marque en pourcentage du chiffre
d’affaires.
Principaux composants de la variation de la marge
d’exploitation
Principaux composants de la variation de
la marge d’exploitation |
T1 2023 vs. T1 2022 |
T2 2023 vs. T2 2022 |
T3 2023 vs. T3 2022 |
T4 2023 vs. T4 2022 |
2023 vs.
2022 |
(en points) |
· Variation de la marge
brute |
(2,0) |
+1,1 |
+5,4 |
+5,4 |
+2,4 |
· Soutien à la
marque |
(1,2) |
+0,3 |
(0,7) |
- |
(0,5) |
· Dépense d’exploitation et autres dépenses |
(3,6) |
(1,4) |
(0,8) |
+0,2 |
(1,2) |
Variation de la marge d’exploitation ajustée |
(6,8) |
- |
+3,9 |
+5,6 |
+0,7 |
Résultat net et résultat net par action
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
41,6 |
64,2 |
303,5 |
320,5 |
Résultat financier* |
(22,7) |
(3,5) |
(26,1) |
(7,5) |
Résultat avant impôts* |
18,9 |
60,6 |
277,4 |
313,0 |
Résultat net part du Groupe* |
12,4 |
45,1 |
198,6 |
226,5 |
Résultat net part du Groupe Ajusté |
25,1 |
52,7 |
225,2 |
243,4 |
Résultat net part du Groupe par action
ajusté (en euros) |
0,57 |
1,23 |
5,12 |
5,70 |
Résultat net part du Groupe par action (en euros)* |
0,28 |
1,05 |
4,52 |
5,30 |
* Corrigé pour tenir compte de la comptabilisation du Virtual
Power Purchase Agreement en 2022
L’augmentation du résultat financier
en 2023 par rapport à 2022 est attribuable à
l’ajustement de la juste valeur en 2022 au titre du Virtual
Power Purchase Agreement en Grèce et à l’augmentation des produits
de trésorerie et équivalents de trésorerie en 2023 par rapport
à 2022 liée à la hausse des taux d’intérêt, en particulier en
EUR, USD et ARS. Le résultat net part du Groupe
en 2023 s’est établi à 226,5 millions d’euros,
contre 198,6 millions en 2022. Le taux
d’imposition effectif en 2023 était de 27,6 %, à
comparer à 28,4 % en 2022.
Évolution de la situation nette de
trésorerie
Évolution de la situation nette de trésorerie |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Situation nette de trésorerie (début de période -
décembre) |
400,1 |
359,9 |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation |
+300,0 |
+353,3 |
· Dont Marge brute
d’autofinancement |
+428,0 |
+469,2 |
· Dont variation du
besoin en fonds de roulement |
(29,2) |
(27,4) |
· Dont autres5 |
(98,8) |
(88,5) |
Investissements industriels6 |
(96,3) |
(104,6) |
Paiement des dividendes |
(94,7) |
(110,2) |
Programme de rachat d’actions7 |
(54,5) |
(116,2) |
Flux net liés au contrat de liquidité |
+0,7 |
+0,3 |
Produit de la cession de Pimaco |
1,1 |
- |
Acquisitions8 |
(73,8) |
- |
Autres éléments |
(22,7) |
+2,9 |
Situation nette de trésorerie (fin de période –
décembre) |
359,9 |
385,4 |
Les flux nets de trésorerie liés à
l’activité d’exploitation ont atteint 469,2 millions d’euros
en 2023, soutenus par de bonnes performances commerciales.
La variation défavorable du besoin en fonds de roulement, à hauteur
de 27,4 millions d’euros, imputable à la baisse des stocks, a
été plus que compensée par la hausse des créances clients et la
baisse des dettes fournisseurs.
Les flux nets de trésorerie disponible
avant acquisitions et cessions en 2023 se sont élevés
à 248,7 millions d’euros. À fin décembre 2023, la
situation nette de trésorerie s’est établie à
385,4 millions d’euros, après prise en compte du versement de
dividendes et de 116,2 millions d’euros de rachat d’actions.
Rémunération des
actionnaires
- Un dividende
ordinaire de 2,56 euros par action a été versé le
31 mai 2023.
- À fin 2023,
le montant d’actions rachetées par Société BIC s’élevait à
116,2 millions d’euros, dont 100 millions d’euros pour
annulation et 16,2 millions d’euros d’actions gratuites à
attribuer (intéressement à long terme). Au total,
1 951 722 actions ont été rachetées à un prix
unitaire moyen de 59,52 euros.
Tendances opérationnelles par
division
Human Expression
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
6 523,9 |
6 073,3 |
% variation |
- |
- |
+11,7 % |
(6,9) % |
Chiffre d’affaires |
175,6 |
170,9 |
838,8 |
845,9 |
Variation en publié |
+14,7 % |
(2,7) % |
+22,7 % |
+0,8 % |
Variation à base comparable |
+2,5 % |
(1,6) % |
+11,8 % |
+2,5 % |
Variation à taux de change constants |
+11,4 % |
+20,2 % |
+16,9 % |
+10,2 % |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
(8,9) |
(0,0) |
25,4 |
60,5 |
Marge d’exploitation ajustée |
(5,1) % |
(0,0) % |
3,0 % |
7,2 % |
Le chiffre d’affaires en 2023 de la
division Human Expression a progressé de 10,2 % à
taux de change constants, tiré par la croissance des ventes en
Amérique latine, en Europe, au Moyen‑Orient et en Afrique. L’impact
positif du rapport de prix et de mix favorisé par de nouvelles
innovations et la montée en gamme a été partiellement compensé par
la baisse des volumes sur les marchés développés.
En Europe, l’expansion dans les
pays de l’Est et l’accent sur les produits BIC emblématiques,
tels que le 4-Couleurs, ont permis d’enregistrer une
croissance d’environ 5 % à taux de change constants. Le
chiffre d’affaires a été stimulé par une nouvelle gamme de
4-Couleurs, de Media Clic, et de Super Clip. BIC a gagné des parts
de marché, en ligne et en magasin, dans des pays clés comme la
France et le Royaume-Uni9, grâce à un positionnement de bon rapport
qualité prix qui répond vraiment aux attentes des
consommateurs.
Aux États-Unis, le chiffre
d’affaires a été porté aussi bien par les produits classiques
(correcteur et porte-mines) que par notre segment Skin Creative
(tatouages semi-permanents Inkbox et feutres de tatouage éphémère
Bodymark), en ligne avec la stratégie Horizon visant à développer
l’activité dans des segments innovants. Malgré un marché en repli,
BIC demeure une marque réputée en termes de rapport qualité prix,
ce qui lui a permis de maintenir sa part de marché, notamment dans
les segments porte-mines, correction, surligneurs et stylos gel.
Tout en continuant à se renforcer sur le digital, BIC a progressé
dans l’e-commerce, avec une augmentation des ventes à deux chiffres
et une part de marché en hausse de 1,0 point en valeur10.
En Amérique latine, le chiffre
d’affaires au Brésil a enregistré une croissance à deux chiffres
grâce à un rapport de prix et de mix favorable. Les ventes de
produits clés comme le 4-Couleurs et les feutres de coloriage ont
enregistré une progression à deux chiffres, tirées par une solide
exécution commerciale auprès de grands comptes.
Au Moyen-Orient et en Afrique,
le chiffre d’affaires a enregistré une croissance à deux chiffres,
tirée par une augmentation des volumes et par l’impact positif des
prix. Plusieurs régions clés ont contribué à cette croissance,
comme l’Afrique de l’Ouest et l’Afrique du Sud, grâce aux ventes
solides réalisées auprès des distributeurs dans le cadre de la
rentrée scolaire.
La marge d’exploitation ajustée
en 2023 de la division Human Expression s’est établie
à 7,2 %, contre 3,0 % en 2022, une progression
imputable à l’impact favorable combiné du rapport de prix et de
mix, de la baisse des coûts de matières premières et des
investissements dans le soutien à la marque, ainsi que de
l’optimisation du processus de production. Ces effets positifs ont
été partiellement compensés par l’impact négatif des taux de change
(principalement USD/MXN), par l’absorption défavorable des coûts
fixes et par l’augmentation des dépenses
d’exploitation.
La marge d’exploitation ajustée du
T4 2023 de la division Human Expression s’est
redressée de -5,1 % à 0 % en un an, en raison de
l’augmentation de la marge brute (due à un effet de prix et de mix
favorable et à la baisse des coûts de production, y compris des
matières premières et de l’électricité), de la baisse des
investissements dans le soutien à la marque et du recul des
dépenses d’exploitation. Ces effets positifs ont été partiellement
compensés par l’impact défavorable des taux de change
(principalement USD/MXN, USD/ARS et EUR/TRY).
Flame for Life
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
1 647,4 |
1 603,2 |
% variation |
- |
- |
4,9 % |
(2,7) % |
Chiffre d’affaires |
219,6 |
217,1 |
871,6 |
851,5 |
Variation en publié |
+21,7 % |
(1,1) % |
+21,3 % |
(2,3) % |
Variation à base comparable |
+10,9 % |
+1,7 % |
+10,1 % |
(0,3) % |
Variation à taux de change constants |
+12,3 % |
+7,8 % |
+11,2 % |
+3,3 % |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
63,8 |
69,0 |
305,5 |
290,4 |
Marge d’exploitation ajustée |
29,1 % |
31,8 % |
35,0 % |
34,1 % |
Le chiffre d’affaires en 2023 de la
division Flame for Life a enregistré une hausse de
3,3 % à taux de change constants, tirée par des gains de
distribution en Amérique latine, en Europe, au Moyen‑Orient et en
Afrique. Les volumes ont été freinés par la performance aux
États-Unis, mais sont restés supérieurs aux niveaux pré-covid.
En Europe, le chiffre
d’affaires a progressé de près de 10 %, porté par les ventes
de nos briquets iconiques et par de nouveaux gains de distribution
en Europe de l’Est, ainsi que par les ventes de produits à forte
valeur ajoutée comme Djeep et EZ Reach, conformément à notre
stratégie visant à tirer parti de davantage d’occasions d’allumer
une flamme. Le briquet utilitaire de poche EZ Reach, désormais
commercialisé sur la plupart des grands marchés d’Europe, a
représenté près de 20 % de la croissance du chiffre d’affaires
total de la division par rapport à 2022.
Aux États-Unis, le marché total
des briquets a baissé de 6,3 % en volume et de 2,8 % en
valeur11. BIC a toutefois maintenu sa position de leader, gagnant
des parts de marché en volume (+0,7 point) et en valeur (+1,3
point) grâce au segment des briquets utilitaires. Notre briquet
EZ Reach a atteint 5,8 % de part de marché en valeur12
(+0,4 point) grâce à de solides gains de distribution et à une
bonne visibilité dans la grande distribution. En 2023, la
performance du segment des briquets aux États-Unis a été affectée
par un effet de base comparable défavorable au T1 2023 lié à
des commandes moindres par rapport au T1 2022 (trimestre où le
segment avait bénéficié de rattrapages de livraison après les
problèmes d’approvisionnement du T4 2021) et à des
importations concurrentielles en provenance d’Asie.
En Amérique latine, le chiffre
d’affaires au Brésil a enregistré une progression à deux chiffres,
grâce à l’impact favorable de l’effet de prix et de mix, et d’une
augmentation de la distribution de briquets décorés et utilitaires.
Le lancement du briquet utilitaire de poche BIC EZ Reach au
quatrième trimestre a été un succès et a contribué à la croissance
du chiffre d’affaires.
Au Moyen‑Orient et en Afrique,
la croissance du chiffre d’affaires a été tirée par de nouveaux
gains de distribution, en particulier au Maroc, en Égypte et en
Afrique du Sud.
La marge d’exploitation ajustée
en 2023 de la division Flame for Life s’est établie à
34,1 %, contre 35,0 % en 2022, impactée par la
hausse des coûts de matières premières, l’absorption défavorable
des coûts fixes, la dégradation du mix lié à la moindre
contribution de l’activité Briquets aux États-Unis, l’augmentation
des investissements dans le soutien à la marque (lancement de
EZ Reach en Europe) et la hausse des dépenses d’exploitation.
Ces effets négatifs ont été partiellement compensés par l’impact
favorable des prix et des taux de change (couverture EUR/USD).
La marge d’exploitation ajustée au
T4 2023 de la division Flame for Life s’est
établie à 31,8 %, contre 29,1 % au T4 2022, une
progression imputable à l’impact favorable des prix et des taux de
change (couverture EUR/USD), à la baisse des coûts des matières
premières et à l’optimisation du processus de production. Cette
performance a été en partie compensée par une hausse des
investissements dans le soutien à la marque.
Blade Excellence
en millions d’euros |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Volumes en millions d’unités |
- |
- |
2 350,9 |
2 428,3 |
% variation |
- |
- |
+1,3 % |
+3,3 % |
Chiffre d’affaires |
124,0 |
129,4 |
497,0 |
536,8 |
Variation en publié |
+28,9 % |
+4,4 % |
+23,9 % |
+8,0 % |
Variation à base comparable |
+16,4 % |
+8,6 % |
+12,7 % |
+11,6 % |
Variation à taux de change constants |
+20,6 % |
+24,3 % |
+14,6 % |
+17,8 % |
|
|
|
|
|
Résultat d’exploitation ajusté |
10,1 |
21,9 |
66,6 |
68,4 |
Marge d’exploitation ajustée |
8,1 % |
16,9 % |
13,4 % |
12,7 % |
Le chiffre d’affaires en 2023 de la
division Blade Excellence a progressé de 17,8 % à
taux de change constants, stimulé par la hausse des volumes et des
gains de parts de marché dans toutes les régions clés13, grâce à la
performance solide de produits à valeur ajoutée et de nouveaux
produits dans nos gammes de rasoirs 3 et 5 lames et de
rasoirs hybrides, en particulier en Europe et en Amérique
latine.
En Europe, BIC a gagné des
parts de marché en Europe de l’Ouest (France, Italie) et de l’Est
(Pologne, Roumanie) grâce à son rapport qualité prix dans un
environnement inflationniste. Le chiffre d’affaires a affiché une
croissance à deux chiffres, stimulée par des gains de
distribution, en particulier dans les segments de rasoirs
3 lames (BIC Flex 3) et de rasoirs hybrides (Soleil Click
et Hybrid Flex 5).
Aux États-Unis, la performance
a été portée par nos innovations, dont Easy Rinse, Soleil Escape,
Sensitive 5 et Flex 5 Hybrid. L’adoption de produits à
forte valeur ajoutée par les consommateurs a soutenu notre
stratégie de développement dans ces segments. Les ventes en ligne
ont contribué à la croissance du chiffre d’affaires en enregistrant
une progression à deux chiffres, grâce à une solide exécution et au
succès de nouveaux produits. Malgré un marché en repli, BIC a gagné
des parts de marché tant sur les segments masculin et féminin, et
terminé l’année avec un gain de 0,3 point sur le marché des
rasoirs non rechargeables14.
En Amérique latine, la
stratégie de montée en gamme vers le segment rasoirs à valeur
ajoutée à 3 lames, conjuguée à l’augmentation des volumes, a
porté ses fruits. Le chiffre d’affaires a progressé à
deux chiffres au Brésil et au Mexique, porté par les gammes
Soleil, Flex et Comfort 3. Au Brésil, BIC a
poursuivi le développement de son portefeuille de produits
fabriqués localement et conforté sa position de numéro 2 en
gagnant 0,8 point de parts de marché en volume et
0,6 point en valeur15, avec de nouveaux gains de distribution
et une solide exécution commerciale, par le biais de campagnes
marketing clés ciblées sur les produits à valeur ajoutée.
Au Mexique, des innovations comme les rasoirs
Flex 5 et Soleil Escape, ainsi que les gains de distribution
dans les commerces traditionnels et la grande distribution ont
permis de gagner des parts de marché.
La marge d’exploitation ajustée
en 2023 de la division Blade Excellence s’est
établie à 12,7 %, contre 13,4 % en 2022, en raison
de l’impact négatif de l’inflation des coûts d’électricité au
premier semestre, de la variation défavorable des taux de
change (principalement USD/MXN) et de l’absorption défavorable des
coûts fixes. Ces effets ont été partiellement compensés par
l’impact positif de l’effet de prix et de mix et de l’optimisation
du processus de production. La marge a également été affectée par
la hausse des investissements dans le soutien à la marque, en
grande partie liés à la campagne publicitaire de grande envergure
menée aux États-Unis à l’occasion du lancement de BIC®
EasyRinse.
La marge d’exploitation ajustée au
T4 2023 de la division
Blade Excellence s’est établie à 16,9 %,
contre 8,1 % au T4 2022, en raison principalement de
l’amélioration significative de la marge brute, elle-même liée à un
rapport de prix et de mix favorable, à la baisse des coûts de
matières premières, à l’absorption favorable des coûts fixes, à
l’optimisation du processus de production et à l’impact favorable
des taux de change (couverture EUR/USD).
Programme de développement durable de
BIC – Point d’étape concernant les engagements de
writing the future, together pour
2025
|
Objectifs 2025 |
Réalisations 2023 |
Favoriser l’innovation durable dans les produits
BIC® |
100 % des emballages en plastique réutilisable, recyclable ou
compostable |
81 % de plastique recyclable, réutilisable ou compostable dans
les emballages BIC |
Agir contre le changement climatique |
100 % d’électricité renouvelable |
91 % d’électricité renouvelable |
S’engager pour la sécurité au travail |
Zéro accident sur l’ensemble des sites |
Amélioration de +37% dans le nombre d’accidents avec arrêt
(collaborateur BIC et temporaires), 80 % des sites de BIC sans
aucun accident |
Impliquer de manière proactive les
fournisseurs |
BIC continuera à travailler de manière responsable avec ses
fournisseurs stratégiques pour un approvisionnement le plus sûr,
innovant et performant possible |
83 % des fournisseurs stratégiques ont intégré le programme
d’achats responsables |
Améliorer les conditions de vie par
l’éducation |
BIC améliorera les conditions d’apprentissage de 250 millions
d’enfants dans le monde (estimé) |
Estimation du nombre d’enfants avec des conditions d’apprentissage
améliorées: 199 millions (en cumulé depuis 2018) |
Conformément à notre démarche de développement
durable, nous avons avancé tout au long de l’année 2023 dans
la réalisation de nos objectifs et avons franchi une étape
supplémentaire vers la réduction de notre empreinte
carbone :
- Nous avons
obtenu les notations extra-financières suivantes : CDP A-,
Moody’s 58/100 - Robust, MSCI AAA, ISS C+.
- BIC s’est classé
12e sur 120 sociétés au Palmarès de la féminisation des
instances dirigeantes des entreprises du SBF 120 organisé par
le cabinet convictionRH et mandaté par le ministère français en
charge de l’Égalité entre les femmes et les hommes, de la Diversité
et de l’Égalité des chances.
- En 2023,
BIC a mené à bien plusieurs initiatives à vocation durable dans la
division Blade Excellence :
- le lancement, au
premier trimestre, du rasoir longue durée BIC EasyRinse, qui permet
d’économiser de l’eau puisqu’il nécessite un temps de rinçage
réduit de 60 %. Il est rechargeable et fabriqué à partir de
matière recyclée. La version féminine rechargeable est fabriquée
avec 34 % de plastique recyclé et 58 % de caoutchouc
recyclé ;
- le rasoir non
rechargeable Flex 5, un produit à valeur ajoutée clé de notre
portefeuille, est désormais emballé dans un blister composé à
80 % de matières recyclées et du carton composé à 100 %
de matières recyclées.
ANNEXES
Hypothèses de
marché 2024
Nos perspectives 2024 sont fondées sur
les hypothèses de marché
suivantes216 :
Tendances de marchés (en
valeur) :
-
Europe :
- Papeterie :
baisse légère à modérée (low to mid-single digit)
- Briquets :
baisse légère (low-single digit)
- Rasoirs :
hausse légère à modérée (low to mid-single digit)
- États-Unis :
- Papeterie : baisse légère à
modérée (low to mid-single digit)
- Briquets de poche : baisse
légère à modérée (low to mid-single digit)
- Rasoirs non rechargeables :
stable à légère baisse (flat to low-single digit)
- Amérique
latine :
- Papeterie :
hausse légère à modérée (low to mid-single digit)
- Briquets :
hausse modérée à élevée (mid to high-single digit)
- Rasoirs :
hausse modérée à élevée (mid to high-single digit)
-
Inde : Papeterie : hausse modérée à
élevée (mid to high-single digit)
Marge d’exploitation
ajustée :
- Marge brute :
- Hausse du coût des matières
- Absorption défavorable des coûts
fixes
- Mix pays défavorable lié à la
croissance sur les marchés émergents
- Effet de prix légèrement
favorable
- Optimisation des processus de
production et d’achats
- Résultat d’exploitation
ajusté :
- Effet de levier sur les coûts
d’exploitation favorable
- Légère augmentation des
investissements de soutien à la marque et R&D en ligne avec la
croissance du chiffre d’affaires
Flux de trésorerie disponible avant
acquisitions et cessions :
- Raccourcissement du cycle de
conversion de la trésorerie par une meilleure gestion du besoin en
fonds de roulement
- Expansion de la marge
d’exploitation
- Environ 110 millions d’euros
de dépenses d’investissement
Devise : taux de
couverture EUR/USD 2024 : 1,08
Événements marquants et
gouvernance 2023
31 mars : Héla
Madiouni a été nommée en qualité d’Administratrice représentant les
salariés au Conseil d’Administration de Société BIC, en
remplacement d’Inna Kostuk, qui a démissionné le
14 octobre 2022. 16 mai :
Véronique Laury et de Carole Callebaut Piwnica ont été
nommés en qualité d’Administratrices. Renouvellement des mandats
d’Administrateurs de Candace Matthews, Jacob (Jake) Schwartz et
Timothée Bich. 11 septembre : Investor
Update 2023, un événement au cours duquel BIC a présenté le
bilan intermédiaire d’Horizon, son plan stratégique à cinq ans
(d’ici 2025).26 octobre : Pascal
Chevallier a été nommé en qualité d’Administrateur représentant les
salariés au Conseil d’Administration de Société BIC, en
remplacement de Vincent Bedhome, dont le mandat s’est
achevé.Chiffres d’affaires par zone
géographique
Chiffres d’affaires du T4 par zone
géographique |
T4 2022 |
T4 2023 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
en millions d’euros |
Groupe |
526,7 |
526,1 |
(0,1) % |
+15,9 % |
+2,4 % |
Europe |
139,1 |
141,3 |
+1,6 % |
+6,8 % |
+6,8 % |
Amérique du Nord |
219,1 |
198,7 |
(9,3) % |
(4,5) % |
(4,5) % |
Amérique latine |
102,4 |
128,4 |
+25,4 % |
+82,9 % |
+15,5 % |
Moyen-Orient et Afrique |
34,4 |
29,2 |
(14,9) % |
+3,0 % |
+3,0 % |
Asie et Océanie (Inde incluse) |
31,8 |
28,4 |
(10,5) % |
(4,8) % |
(4,8) % |
Chiffres d’affaires annuel par zone
géographique |
2022 |
2023 |
% en publié |
% à taux de change constants |
% à base comparable |
en millions d’euros |
Groupe |
2 233,9 |
2 263,3 |
+1,3 % |
+9,2 % |
+3,5 % |
Europe |
636,7 |
665,9 |
+4,6 % |
+9,0 % |
+8,9 % |
Amérique du Nord |
954,9 |
882,9 |
(7,5) % |
(4,8) % |
(5,1) % |
Amérique latine |
390,6 |
461,7 |
+18,2 % |
+42,6 % |
+12,0 % |
Moyen-Orient et Afrique |
136,4 |
154,2 |
+13,1 % |
+26,6 % |
+26,6 % |
Asie et Océanie (Inde incluse) |
115,3 |
98,6 |
(14,6) % |
(7,9) % |
(7,9) % |
Chiffres d’affaires par division
Chiffres d’affaires du T4 par division |
T4 2022 |
T4 2023 |
% en publié |
Impact de change |
Changement de périmètre |
Impact de l’Argentine |
% à base comparable |
en millions d’euros |
(en points) |
(en points) |
(en points) |
Groupe |
526,7 |
526,1 |
(0,1) % |
(4,5) |
- |
+2,017 |
+2,4 % |
Human Expression - Papeterie |
175,6 |
170,9 |
(2,7) % |
(4,4) |
- |
+3,3 |
(1,6) % |
Flame for Life - Briquets |
219,6 |
217,1 |
(1,1) % |
(3,9) |
- |
+1,1 |
+1,7 % |
Blade Excellence - Rasoirs |
124,0 |
129,4 |
+4,4 % |
(5,9) |
- |
+1,7 |
+8,6 % |
Autres produits |
7,5 |
8,6 |
+14,6 % |
(0,9) |
- |
- |
+15,5 % |
Chiffres d’affaires annuel par division |
2022 |
2023 |
% en publié |
Impact de change |
Changement de périmètre |
Impact de l’Argentine |
% à base comparable |
en millions d’euros |
(en points) |
(en points) |
(en points) |
Groupe |
2 233,9 |
2 263,3 |
+1,3 % |
(3,1) |
+0,2 |
+0,718 |
+3,5 % |
Human Expression - Papeterie |
838,8 |
845,9 |
+0,8 % |
(3,2) |
+0,3 |
+1,2 |
+2,5 % |
Flame for Life - Briquets |
871,6 |
851,5 |
(2,3) % |
(2,5) |
- |
+0,5 |
(0,3) % |
Blade Excellence - Rasoirs |
497,0 |
536,8 |
+8,0 % |
(4,1) |
- |
+0,5 |
+11,6 % |
Autres produits |
26,6 |
29,1 |
+9,3 % |
(1,1) |
- |
- |
+10,4 % |
Changements de périmètre et fluctuations des taux de
change
Impact des changements de périmètre et fluctuations des
taux de change sur le chiffre d’affaires (hors ARS)
(en %) |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
Périmètre |
+1,5 |
- |
+1,4 |
+0,2 |
Devises |
+8,9 |
(4,5) |
+8,8 |
(3,1) |
Dont USD |
+5,5 |
(2,0) |
+5,7 |
(1,1) |
Dont BRL |
+1,6 |
+0,1 |
+1,3 |
+0,1 |
Dont MXN |
+1,0 |
+0,5 |
+0,7 |
+0,5 |
Dont CAD |
+0,1 |
(0,1) |
+0,3 |
(0,2) |
Dont ZAR |
- |
(0,3) |
+0,0 |
(0,2) |
Dont NGN |
+0,1 |
(0,6) |
+0,1 |
(0,4) |
Dont TRY |
(0,2) |
(0,4) |
(0,5) |
(0,4) |
Dont INR |
- |
(0,1) |
+0,2 |
(0,1) |
Dont RUB et UAH |
+0,7 |
(1,0) |
+0,6 |
(0,8) |
Sensibilité au chiffre d’affaires et au résultat avant
impôts de la fluctuation USD/EUR
Sensibilité au chiffre d’affaires et au résultat avant
impôts de la fluctuation USD/EURen % |
2022 |
2023 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD
sur le chiffre d’affaires |
2,1 |
1,9 |
Variation de +/- 5% de l’impact de l’USD
sur le résultat avant impôts* |
1,3 |
0,8 |
* Corrigé pour tenir compte de la comptabilisation du Virtual
Power Purchase Agreement en 2022
Résultat d’exploitation par division
Résultat d’exploitation par division |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Groupe |
41,6 |
64,2 |
303,5 |
320,5 |
Marge en % |
7,9 % |
12,2 % |
13,6 % |
14,2 % |
Human Expression - Papeterie |
(9,7) |
(6,1) |
21,3 |
51,1 |
Marge en % |
(5,5) % |
(3,6) % |
2,5 % |
6,0 % |
Flame for Life - Briquets |
63,3 |
67,6 |
304,0 |
288,6 |
Marge en % |
28,8 % |
31,1 % |
34,9 % |
33,9 % |
Blade Excellence - Rasoirs |
9,8 |
21,1 |
64,1 |
67,3 |
Marge en % |
7,9 % |
16,3 % |
12,9 % |
12,5 % |
Autres produits |
1,0 |
0,7 |
(2,8) |
(1,0) |
Coûts non alloués |
(22,8) |
(19,1) |
(83,0) |
(85,5) |
Résultat d’exploitation ajusté par division
Résultat d’exploitation ajusté par division |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Groupe |
43,2 |
72,7 |
311,7 |
333,1 |
Marge en % |
8,2 % |
13,8 % |
14,0 % |
14,7 % |
Human Expression - Papeterie |
(8,9) |
- |
25,4 |
60,5 |
Marge en % |
(5,1) % |
(0,0) % |
3,0 % |
7,2 % |
Flame for Life - Briquets |
63,8 |
69,0 |
305,5 |
290,4 |
Marge en % |
29,1 % |
31,8 % |
35,0 % |
34,1 % |
Blade Excellence - Rasoirs |
10,1 |
21,9 |
66,6 |
68,4 |
Marge en % |
8,1 % |
16,9 % |
13,4 % |
12,7 % |
Autres produits |
1,0 |
0,9 |
(2,8) |
(0,8) |
Coûts non alloués |
(22,8) |
(19,1) |
(83,0) |
(85,5) |
Compte de résultat résumé
Compte de résultat résumé |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Chiffre d’affaires |
526,7 |
526,1 |
2 233,9 |
2 263,3 |
Coût des ventes |
283,5 |
254,5 |
1 155,9 |
1 115,2 |
Marge brute |
243,2 |
271,6 |
1 078,0 |
1 148,1 |
Charges administratives et autres charges d’exploitations |
201,6 |
207,4 |
774,5 |
827,6 |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
41,6 |
64,2 |
303,5 |
320,5 |
Résultat financier* |
(22,7) |
(3,5) |
(26,1) |
(7,5) |
Résultat avant impôts* |
18,9 |
60,6 |
277,4 |
313,0 |
Impôts* |
(6,4) |
(15,6) |
(78,8) |
(86,5) |
Résultat net part du Groupe* |
12,4 |
45,1 |
198,6 |
226,5 |
Résultat net part du Groupe par action (en
euros)* |
0,28 |
1,05 |
4,52 |
5,30 |
Nombre moyen d’actions en circulation, net des actions propres |
43 974 525 |
42 740 269 |
43 974 525 |
42 740 269 |
* Corrigé pour tenir compte de la comptabilisation du Virtual
Power Purchase Agreement en 2022
Bilan
Bilan en million d’euros |
31 décembre 202219 |
31 décembre 2023 |
Actifs |
· Immobilisations
corporelles nettes |
612,6 |
623,4 |
· Immeubles de
placement |
1,6 |
1,0 |
· Goodwill et
immobilisations incorporelles nets |
407,4 |
382,3 |
· Autres actifs non
courants |
166,3 |
151,0 |
Actif non courant |
1 187,9 |
1 157,7 |
· Stock et en-cours |
588,3 |
558,0 |
· Clients et autres
créances |
414,7 |
403,5 |
· Autres actifs
courants |
62,4 |
40,6 |
· Autres actifs
financiers courants et instruments dérivés |
17,3 |
19,8 |
· Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
416,3 |
467,7 |
Actif courant |
1 499,0 |
1 489,6 |
Total de l’Actif |
2 686,9 |
2 647,3 |
Passifs et Capitaux Propres |
Capitaux propres |
1 866,0 |
1 846,6 |
· Emprunts et dettes
financières non courants |
42,8 |
46,8 |
· Autres dettes non
courantes |
173,0 |
167,6 |
Passif non courant |
215,8 |
214,4 |
· Fournisseurs et comptes
rattachés |
181,1 |
144,7 |
· Emprunts et dettes
financières courants |
76,5 |
109,4 |
· Autres dettes
courantes |
347,4 |
332,2 |
Passif courant |
605,1 |
586,3 |
Total du Passif et des Capitaux Propres |
2 686,9 |
2 647,3 |
Besoin en fonds de roulement et flux de
trésorerie
Besoin en fonds de roulement en millions
d’euros |
2022 |
2023 |
Besoin en fonds de roulement |
557,0 |
560,0 |
Dont stocks |
588,3 |
558,0 |
Dont créances clients |
414,7 |
403,5 |
Dont fournisseurs et comptes rattachés |
(181,1) |
(144,7) |
Tableau des flux de trésorerie |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Résultat net part du Groupe |
198,6 |
226,5 |
- Amortissements et
provisions |
128,2 |
138,2 |
- Autres opérations sans
incidence sur la trésorerie |
101,2 |
104,5 |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité
d’exploitation |
428,0 |
469,2 |
- (Augmentation) /
diminution du fonds de roulement net courant |
(29,2) |
(27,4) |
- Autres |
(98,0) |
(88,5) |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation
(A) |
300,0 |
353,3 |
- Investissements20 |
(96,3) |
(104,6) |
- Plus-value de cession
de Pimaco |
1,1 |
- |
- Acquisitions |
(73,8) |
- |
- Autres |
(3,5) |
(9,5) |
Flux nets de trésorerie liés aux activités d’investissement
(B) |
(172,5) |
(114,1) |
- Dividendes payés |
(94,7) |
(110,2) |
-
Emprunts/(Remboursements)/ (Prêts) |
(5,0) |
32,5 |
- Rachat d’actions |
(53,8) |
(115,9) |
- Autres |
(21,6) |
1,5 |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de financement
(C) |
(175,2) |
(192,1) |
Flux nets de trésorerie net des découverts bancaires
(A+B+C) |
(47,6) |
47,2 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture, net
des découverts bancaires |
468,4 |
415,2 |
- Flux net de trésorerie
nets des découverts bancaires (A+B+C) |
(47,6) |
47,2 |
- Différence de
change |
(5,6) |
5,3 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture, net
des découverts bancaires |
415,2 |
467,7 |
Réconciliation avec les indicateurs alternatifs de
performance
Réconciliation du résultat d’exploitation
ajusté |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
en millions d’euros |
Résultat d’exploitation (EBIT) |
41,6 |
64,2 |
303,5 |
320,5 |
Rocketbook complément de prix et Djeep ajustement de prix (2022),
Lucky Stationery et Rocketbook complément de prix (2023) |
- |
- |
+0,7 |
(0,5) |
Coûts d’acquisition d’Inkbox (janvier 2022) et autres coûts
d’acquisition (2023) |
+1,6 |
+0,8 |
+4,4 |
+1,9 |
Coûts de restructuration incluant le plan de relocalisation de la
chaîne d’approvisionnement aux Etats-Unis ainsi que la
réorganisation de Inkbox |
- |
+3,3 |
- |
+6,8 |
Dépréciation des opérations en Ukraine |
- |
- |
+3,0 |
- |
Ajustement défavorable des retraites en France |
- |
+4,4 |
- |
+4,4 |
Résultat d’exploitation ajusté |
43,2 |
72,7 |
311,7 |
333,1 |
Réconciliation du résultat net part du
groupe par action ajusté |
T4 2022 |
T4 2023 |
2022 |
2023 |
en euros |
Résultat net part du Groupe par action |
0,28 |
1,05 |
4,52 |
5,30 |
Rocketbook complément de prix et Djeep ajustement de prix (2022),
Lucky Stationery et Rocketbook complément de prix (2023) |
- |
- |
+0,06 |
(0,01) |
Application de la norme IAS 29 d’hyperinflation en Argentine |
+0,03 |
+0,03 |
+0,18 |
+0,12 |
Coûts d’acquisition d’Inkbox (janvier 2022) et autres coûts
d’acquisition (2023) |
+0,03 |
+0,01 |
+0,07 |
+0,03 |
Dépréciations des opérations en Ukraine |
- |
- |
+0,06 |
- |
Coûts de restructuration incluant le plan de relocalisation de la
chaîne d’approvisionnement aux États-Unis ainsi que la
réorganisation de Inkbox |
- |
+0,06 |
- |
+0,12 |
Ajustement défavorable des retraites en France |
- |
+0,08 |
- |
+0,08 |
Virtual Power Purchase Agreement en Grèce |
+0,23 |
- |
+0,23 |
+0,06 |
Résultat net part du Groupe par action
ajusté |
0,57 |
1,23 |
5,12 |
5,70 |
Réconciliation de la situation nette de
trésorerie |
31 décembre 2022 |
31 décembre 2023 |
en millions d’euros : nombres arrondis |
Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) |
+422,9 |
+477,3 |
Emprunts et dettes financières courants (2)21 |
(63,0) |
(91,9) |
Emprunts et dettes financières non courants (3) |
- |
- |
Situation nette de trésorerie (1) - (2) – (3) |
359,9 |
385,4 |
Réconciliation de la génération de flux nets de trésorerie
disponible |
31 décembre 2022 |
31 décembre 2023 |
en millions d’euros : nombres arrondis |
Flux nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation (1) |
+300,0 |
+353,3 |
Investissements industriels (2) |
(96,3) |
(104,6) |
Génération de flux nets de trésorerie disponible hors acquisitions
et cessions (1) - (2) |
203,7 |
248,7 |
Programme de rachats d’actions
Société BIC |
Nombre d’actions achetées |
Prix moyen pondéré (en euros) |
Montant (en millions d’euros) |
|
|
Janvier 2023 |
- |
- |
- |
|
Février 2023 |
185 526 |
61,57 |
11,4 |
|
Mars 2023 |
267 468 |
60,41 |
16,2 |
|
Avril 2023 |
70 480 |
58,16 |
4,1 |
|
Mai 2023 |
161 317 |
57,43 |
9,3 |
|
Juin 2023 |
356 658 |
54,47 |
19,4 |
|
Juillet 2023 |
- |
- |
- |
|
Août 2023 |
150 048 |
57,35 |
8,6 |
|
Septembre 2023 |
454 535 |
62,43 |
28,4 |
|
Octobre 2023 |
77 100 |
60,08 |
4,6 |
|
Novembre 2023 |
191 600 |
61,88 |
11,9 |
|
Décembre 2023 |
36 990 |
62,66 |
2,3 |
|
Total |
1 951 722 |
59,52 |
116,222 |
|
Capital et droits de vote
Au 31 décembre 2023, le capital social
de SOCIÉTÉ BIC est composé de
42 270 689 actions, représentant :
-
62 516 167 droits de vote
-
62 064 440 droits de vote nets des actions privées
de droits de vote
Le nombre total d’actions détenues en
autocontrôle au 31 décembre 2023 est de 451 727.
Glossaire
- À taux
de change constants : les montants à taux de change
constants sont calculés en convertissant les montants de l’année en
cours aux taux de change moyens mensuels de l’année
précédente.
-
Croissance organique ou Base comparable :
signifie à taux de change et périmètre constants. Les montants à
périmètre constant excluent les impacts des acquisitions et/ou des
cessions intervenues sur l’exercice en cours et/ou sur l’exercice
précédent, et ce jusqu’à leur date anniversaire. Tous les
commentaires sur le chiffre d’affaires des catégories sont faits à
base comparable. La croissance organique exclut également les
ventes en Argentine.
-
EBITDA : capacité d’autofinancement, avant
dépréciations et amortissements (hors amortissements des droits
d’utilisation selon la norme IFRS 16) et avant impairment.
- Résultat
d’exploitation ajusté ou EBIT ajusté ou résultat net part du groupe
ajusté : ajusté signifie hors éléments ajustés.
- Marge
d’exploitation ajustée : résultat d’exploitation
ajusté en pourcentage du chiffre d’affaires.
- Flux
nets de trésorerie liés à l’activité d’exploitation :
trésorerie générée par les activités principales et annexes, hors
activités d’investissement ou de financement.
- Flux
nets de trésorerie disponible ou Free Cash
Flow : variation nette de la trésorerie liée à
l’exploitation, moins les dépenses d’investissement. Les flux nets
de trésorerie disponible n’incluent pas les acquisitions ni les
produits des cessions d’activité.
-
Situation nette de trésorerie :
liquidités/découverts + autres actifs financiers courants –
emprunts courants – emprunts non courants (sauf les passifs
financiers après application de la norme IFRS 16).
Les comptes consolidés de Société BIC au
31 décembre 2023 ont été approuvés par le Conseil
d’Administration le 19 février 2024. Une présentation
relative à cette annonce est également disponible sur le site web
de BIC (www.bic.com). Les Commissaires aux comptes du Groupe ont en
grande partie achevé leurs diligences d’audit sur ces comptes
consolidés et le rapport d’audit relatif à la certification de ces
comptes sera émis après finalisation des procédures requises pour
les besoins du dépôt du Document d’Enregistrement Universel. Le
présent document contient des prévisions. Bien que BIC estime que
ses attentes sont fondées sur des hypothèses raisonnables, ces
déclarations sont soumises à de nombreux risques et incertitudes.
Une description des risques supportés par BIC apparaît dans la
rubrique « Gestion des risques » du Document d’Enregistrement
Universel de BIC déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers
(AMF) le 30 mars 2023.
À propos de BIC
Un des leaders mondiaux des articles de
papeterie, des briquets et des rasoirs, BIC enchante et simplifie
le quotidien des consommateurs. Depuis plus de 75 ans, l’entreprise
fabrique des produits essentiels, de grande qualité et accessibles
à tous, partout dans le monde. Cette vocation a permis au Groupe de
faire de sa marque, enregistrée dans le monde entier, l’une des
plus reconnues. Aujourd’hui, les produits BIC® sont vendus dans
plus de 160 pays et le Groupe possède des marques emblématiques
telles que BIC Kids™, BIC Flex™, BodyMark by BIC™, Cello®, Djeep,
Lucky Stationary, Rocketbook, Soleil®, Tipp-Ex®, Us.™, Wite-Out®,
Inkbox et plus encore. En 2023, le chiffre d’affaires de BIC était
de 2 263 millions d’euros. Coté sur Euronext Paris, BIC fait
partie des indices SBF120 et CAC Mid 60 et est reconnu pour son
engagement en faveur du développement durable et de l’instruction.
Le Groupe a reçu la note « A- » dans le classement du CDP. Pour en
savoir plus, consultez www.bic.com ou suivez-nous sur LinkedIn,
Instagram, Twitter, ou YouTube.
Gonzalve Bich, Directeur Général, et Chad
Spooner, Directeur Financier, commenteront les résultats du
quatrième trimestre et de l’exercice 2023 de BIC lors d’une
conférence téléphonique et d’un webcast mardi
20 février 2024 à 08h30 CET :
- Pour participer au webcast :
https://channel.royalcast.com/landingpage/bic/20240220_1/
- Pour se connecter à la conférence
téléphonique :
Depuis la
France : |
+33 (0) 1 70 37
71 66 |
Depuis le
Royaume-Uni : |
+44 (0) 33 0551
0200 |
Depuis les
États-Unis : |
+1 786 697 3501 |
Code
d’accès : |
« BIC » |
Contacts
Investor Relations
teaminvestors.info@bicworld.com Kimberly
StewartHead of Investor Relations +33 6 37 01 42
68kimberly.stewart@bicworld.com |
Isabelle de
Segonzac Image 7, Press Relations contact+33 6 89 87 61
39isegonzac@image7.fr |
Agenda 2024
Toutes les dates sont à confirmer
Résultats
du 1er trimestre
2024 |
23 avril 2024 (après clôture du marché) |
Assemblée
Générale 2024 |
29 mai 2024 |
Résultats
du 2e trimestre
et du
1er semestre 2024 |
31 juillet 2024 (après clôture du marché) |
Résultats
du 3e trimestre
et des 9 premiers mois 2024 |
23 octobre 2024 (après clôture du marché) |
1 Soumis à l’approbation de l’Assemblée Générale du 29 mai 2024
- Sur la base de 42 270 689 actions, hors actions propres
à la date d’enregistrement2 Sur la base des hypothèses actuelles de
marché disponibles en Annexes3 Excluant le chiffre d’affaires de
l’Argentine en raison du contexte hyperinflationniste4 Soit au-delà
de l’objectif initial >200 millions d’euros5 Autres : impôt
payé et cotisations de retraite6 Dont +2,6 millions d’euros en 2023
et -2,1 millions d’euros en 2022 relatifs à la variation des dettes
fournisseurs d’immobilisations7 Dont en 2023 100 millions d’euros
de rachat d’actions pour annulation et 16,2 millions d’euros
d’actions gratuites à attribuer (intéressement à long terme).8
Inkbox, Rocketbook et Djeep en 20229 À fin décembre 2023 :
IRI10 À fin décembre 2023 : NPD11 À fin décembre 2023 :
IRI, couverture du marché estimée à 70 %12 À fin décembre
2023 : Circanan (IRI)13 À fin décembre 2023 : IRI,
Nielsen14 À fin décembre 2023 : IRI15 À fin décembre
2023 : Nielsen16 Euromonitor et estimations BIC17 Dont +13,5
pts de l’Argentine à taux de change constants et -11,5 pts de la
dévaluation de l’ARS18 Dont +5,5 pts de l’Argentine à taux de
change constants et -4,8 pts de la dévaluation de l’ARS19 Corrigé
pour tenir compte de la comptabilisation du Virtual Power Purchase
Agreement en 202220 Dont +2,6 millions d’euros en 2023 et -2,1
millions d’euros en 2022 relatifs à la variation des dettes
fournisseurs d’immobilisations21 Hors passifs financiers à la suite
de la mise en œuvre d’IFRS1622 Dont en 2023 100 millions d’euros de
rachat d’actions pour annulation et 16,2 millions d’euros d’actions
gratuites à attribuer (intéressement à long terme)
- BIC_CP_Resultats_T4_et_Annee_2023
Grafico Azioni Societe BIC (EU:BB)
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Da Apr 2024 a Mag 2024
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Da Mag 2023 a Mag 2024