CO Casino Guichard Perrachon

Troisième trimestre 2023

Chiffre d’affaires Groupe en variation de -5,5% en données publiées et de -5,3% en données comparables 

• En France Retail, variation de -5,6% en données comparables, reflétant :
  • l’effet des mesures de réajustement tarifaire en Supermarchés / Hypermarchés prises sur T1. Le retournement commercial des supermarchés historiques se confirme avec un trafic clients et des volumes désormais positifs1 à respectivement +8% et +3% en 4S, tandis que les hypermarchés enregistrent une amélioration progressive de leur trafic clients
  • une croissance de +0,4% des enseignes parisiennes et de proximité, pénalisée par la météo défavorable ayant impacté les ventes non alimentaires. Les ventes alimentaires sont à +1,3%
• Chez Cdiscount, la réduction assumée des ventes de produits se poursuit, tandis que les ventes de services (dont les commissions Marketplace) progressent (+7%), conduisant à une forte amélioration du mix. L'ensemble se traduit par une diminution du chiffre d'affaires de -25%
• En Amérique latine2, GPA maintient une croissance dynamique (+8,3% en données publiées et +6,4% en données comparables)

Dette financière nette (DFN) :

• Au 30 septembre 2023, la DFN Groupe s’établit à 6,2 Mds€, en hausse de +0,1 Md€ vs 30 juin 2023

Chiffre d’affaires Groupe

Au 3ème trimestre 2023, l’effet périmètre est de -0,8%, l’impact du change est de -0,1%, l’effet calendaire de +0,4% et l’effet essence de +0,5%.

France

Le détail des résultats France figure dans le communiqué publié le 26 octobre 2023.

Amérique latine (GPA)2

Les ventes de GPA sont en hausse de +5,7% en comparable5 sur le trimestre :

• La Proximité enregistre une croissance comparable de +7,7%, en amélioration séquentielle par rapport au T2 2023 (+5,8%)
• Les supermarchés Extra Mercado6 affichent une croissance comparable de +2,5%, en ligne avec les trimestres précédents, soutenue par l’accélération de la croissance des volumes
  • Au début du mois d'août, GPA a achevé la conversion des supermarchés Compre Bem en Extra Mercado et constate déjà une reprise de la rentabilité des magasins convertis au cours de ce trimestre. Cette conversion n’a pas engendré d’investissements importants, notamment grâce à la coopération des principaux fournisseurs

• Les ventes de Pão de Açúcar progressent de +7,2% en comparable, en ligne avec le rythme de croissance observé depuis le début de l’année. La performance a été soutenue par la croissance des volumes dans un contexte trimestriel déflationniste, résultant notamment de la poursuite d’une stratégie de recentrage sur les produits frais.

GPA a publié son chiffre d’affaires du 3ème trimestre le 30 octobre 2023

ANNEXES – AUTRES INFORMATIONS

Principales variations de périmètre

Taux de change

INFORMATIONS ADDITIONNELLES RELATIVES À LA DOCUMENTATION DES FINANCEMENTS LEVES EN 2019

Cf. communiqué de presse du 21 novembre 2019

Informations financières sur le 3ème trimestre clos au 30 septembre 2023 :

Dette financière nette (DFN)

Au 30 septembre 2023, la DFN Groupe s'établit à 6,2 Mds€, dont 5,6 Mds€ en France et 0,6 Md€ au Brésil. La variation de +0,1 Md€ par rapport au 30 juin 2023 s’explique principalement par les cash-flows nets des frais financiers, compensés pour partie par les cessions réalisées sur la période.

Au 30 septembre 2023, la liquidité du Groupe en France était de 1,3 Md€, dont 945 M€ de cash disponible (vs respectivement 1,1 Md€ et 917 M€ au 30 juin 2023).

Informations financières sur une période de 12 mois au 30 septembre 2023 :

Informations complémentaires concernant les covenants et les comptes séquestres

Covenants testés le 30 septembre 2023 conformément à la ligne de crédit syndiquée en date du 18 novembre 2019, telle qu’amendée en juillet 2021

Le covenant de dette brute sécurisée / EBITDA après loyers s'établit à 39,81x, avec un EBITDA après loyers de 101 M€ et une dette sécurisée de 4 020 M€ intégrant le tirage de l’intégralité du RCF Cobalt (2,1 Mds€) pendant la période de conciliation.

Dans le cadre de la procédure de sauvegarde accélérée, les prêteurs au titre du RCF ont renoncé le 5 octobre 2023 à déclarer toute exigibilité anticipée sur le fondement d’éventuels cas de défaut au titre des covenants financiers au 30 septembre 2023.

Au 30 septembre 2023, le solde du compte séquestre des obligations Quatrim est de 20 M€.

Notation financière : Fitch Ratings : RD - Restricted Default (Défaut Restreint) (29 août 2023).

Parc de magasins

Contacts analystes et investisseurs-

Christopher WELTON+ 33 (0)1 53 65 64 17 - cwelton.exterieur@groupe-casino.frou+ 33 (0)1 53 65 24 17 - IR_Casino@groupe-casino.fr

Contacts presse-

Groupe Casino / Direction de la Communication

Béatrice MANDINE+ 33 (0)6 48 48 10 10 - bmandine@groupe-casino.frNicolas BOUDOT+ 33 (0)6 79 61 40 99 - nboudot@groupe-casino.frou+ 33(0)1 53 65 24 78 - directiondelacommunication@groupe-casino.fr

-

Agence IMAGE 7

Karine ALLOUIS +33 (0)6 11 59 23 26 - kallouis@image7.frLaurent POINSOT + 33(0)6 80 11 73 52 - lpoinsot@image7.frFranck PASQUIER + 33(0)6 73 62 57 99 - fpasquier@image7.fr

Disclaimer

Ce communiqué a été préparé uniquement à titre informatif et ne doit pas être interprété comme une sollicitation ou une offre d'achat ou de vente de valeurs mobilières ou instruments financiers connexes. De même, il ne donne pas et ne doit pas être traité comme un conseil d'investissement. Il n'a aucun égard aux objectifs de placement, la situation financière ou des besoins particuliers de tout récepteur. Aucune représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est fournie par rapport à l'exactitude, l'exhaustivité ou la fiabilité des informations contenues dans ce document. Il ne devrait pas être considéré par les bénéficiaires comme un substitut à l'exercice de leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées dans ce document sont sujettes à changement sans préavis.

1 Données des 4 dernières semaines2 Le chiffre d'affaires d’Assaí et de Grupo Éxito est présenté en activités abandonnées sur les périodes 2022 et 20233 Hors essence et calendaire4 Données publiées par la filiale5 Données publiées par GPA – Variations comparables de chiffre d’affaires brut hors stations-service. La différence avec la vision Casino (en net) vient de l’effet mix d’évolution des catégories aux taux de TVA différents6 Conversion des 22 magasins Compre Bem restants en Extra Mercado au T3 20237 Périmètre tel que défini dans les documentations de financement de novembre 2019 comprenant certaines holdings de GPA (notamment Ségisor et Wilkes)8 Activité poursuivie : données non auditées, périmètre tel que défini dans les documentations de refinancement de novembre 2019 ; le chiffre d'affaires et l’EBITDA d’Assaí et de Grupo Éxito sont présentés en activités abandonnées sur les périodes 2022 et 20239 Intérêts payés sur les dettes de loyer et le remboursement des passifs de loyer tels que définis dans la documentation10 L’EBITDA après loyers (i.e. remboursements des passifs de loyers et des intérêts au titre des contrats de location)11 Emprunts et dettes financières dans les états financiers publiés12 Données au 30 septembre 202313 Périmètre tel que défini dans les documentations de financement de novembre 2019 comprenant certaines holdings de GPA (notamment Ségisor et Wilkes)14 Points de ventes sous enseignes spécifiques bénéficiant d’un contrat d’approvisionnement Casino15 Magasins Leader Price en France. Les magasins Leader Price franchisés à l’international sont comptabilisés dans « Autres activités »16 Les autres activités comprennent notamment les magasins Leader Price franchisés à l’international et 3C Cameroun17 Le parc de magasins en France au 30 septembre 2023 a été retraité des points de vente cédés à Intermarché18 Conversion des 22 magasins Compre Bem restants en SM Extra Mercado au T3 2023

Pièce jointe

• 20231031 - Communiqué - T3 2023

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