Résultats Financiers du T4 et de l’année 2023
Forte Amélioration des Performances
Financières en 2023 :
Chiffre d’affaires de 1,125 Md$, en
hausse de 21%Génération de cash organique de 32
m$*
Génération de cash positive en 2024 et
d’environ 100 m$ en 2025 en ligne avec la
trajectoire de désendettement
PARIS, France – 6 mars 2024 –
CGG (ISIN : FR0013181864), leader mondial en
technologies et calcul scientifique de haute performance annonce
ses résultats audités du T4 et de l’année 2023.
Sophie Zurquiyah, Directeur Général de
CGG, a déclaré :
“En 2023, CGG a fortement amélioré sa
performance financière, et je suis très satisfaite de notre retour
à une génération de cash organique positive alors que nous avons
continué à investir dans nos Nouveaux Métiers.CGG est aujourd’hui,
non seulement le leader incontesté dans ses cœurs de métier mais
également un acteur privilégié dans la transition énergétique et
dans les nouveaux marchés technologiques du calcul de haute
performance et de la surveillance d'infrastructures. Après un bon
démarrage de l’année 2024, nous allons poursuivre le développement
de CGG et renforcer nos activités principales, accélérer la
croissance de nos Nouveaux Métiers, tout en suivant notre
trajectoire financière qui privilégie la forte génération de cash
et la réduction de notre endettement.”
* qui inclut (66)m$ d’indemnités contractuelles
des navires
T4 2023 : Une forte génération de cash de 48 m$
- Chiffres IFRS :
Chiffre d’affaires de 265 m$, EBITDAs de 68 m$ et résultat
opérationnel de (11) m$.
- Chiffre d’affaires des
activités de 320 m$, stable sur un
an :
Geoscience : 98 m$ en hausse de 41% sur un an.
Earth Data : 103 m$ en baisse de (29)% sur un
an. Chiffre d’affaires de préfinancement de 62 m$, en baisse de
(8)% sur un an. Après-ventes de 41 m$ en baisse de (47)% sur un an.
Sensing & Monitoring : 119 m$ en hausse de 14%
sur un an.
-
EBITDAs des activités de 122 m$,
une marge de 38% qui inclut (13)m$ au titre des dédommagements de
non-utilisation des navires et (8)m$ de dépréciations de stocks
SMO.
-
Résultat opérationnel des activités de 15
m$, soit une marge de 5%.
-
Résultat net du Groupe de (15)
m$.
-
Cash-flow net de 48 m$ qui inclut
(18) m$ au titre des indemnités contractuelles des navires.
Année 2023 : Forte amélioration de la
rentabilité
- Chiffres
IFRS: Chiffre d’affaires de 1 076 m$, EBITDAs de 351 m$ et
résultat opérationnel de 119 m$.
-
Chiffre d’affaires des activités de 1 125
m$, en hausse de 21% sur un an.
-
EBITDAs des activités de 400 m$,
soit une marge de 36% impactée par le mix d’activités ainsi que
(44) m$ au titre des dédommagements de non-utilisation des navires
et (8) m$ de dépréciations de stocks d’équipements obsolètes.
-
Résultat opérationnel des activités de 138
m$, soit une marge de 12% reflétant le mix
d’activités.
-
Résultat net du groupe de 16
m$.
-
Cash-flow net de 32 m$ qui inclut
(66) m$ au titre des indemnités contractuelles des navires.
Bilan et liquidités à fin décembre 2023
-
Liquidités totales de 417 m$ dont 327m$ de
trésorerie disponible et 90 m$ de facilités de crédit
revolving (RCF) non tirées.
-
Dette nette – avant IFRS 16 - de 871
m$ à fin décembre 2023.
-
Ratio d’endettement (dette nette IFRS 16 sur
EBITDAs ajusté* des activités) de
2,4x à fin décembre 2023.
Tendances du marché 2024-2026 : Croissance moyenne à
un chiffre, milieu de fourchette, de notre marché principal et
croissance rapide de nos Nouveaux Métiers.
- La demande du
marché pour les activités principales de CGG devrait continuer à
croître à un taux annuel moyen à un chiffre milieu de fourchette
jusqu'en 2026. Elle sera soutenue par l'activité internationale
offshore et par le Moyen-Orient, par une exploration sélective dans
les bassins sédimentaires clés, et par un besoin croissant pour les
technologies et pour une meilleure compréhension du sous-sol.
-
Forte de ses technologies clés et de ses expertises, CGG est bien
positionnée pour répondre aux besoins critiques des nouveaux
marchés dans les énergies à faible teneur en carbone (Stockage de
gaz carbonique, Minerais et Exploitations minières), dans le calcul
de haute performance (HPC) et dans la surveillance des
infrastructures (SHM). Ces trois activités devraient se développer
rapidement à un taux de croissance annuel moyen supérieur à 30 % au
cours de la période 2024 - 2026.
Trajectoire financière
2024-2025 : Réduction de l’endettement
- CGG prévoit une
accélération de la génération de trésorerie nette en 2025, à
environ 100 millions de dollars, grâce à la fin de son engagement
sur les navires, à l’amélioration opérationnelle continue,
notamment de SMO, ainsi qu’à la croissance de ses activités
principales et de ses Nouveaux Métiers et une hausse sélective des
investissements organiques.
-
Sur la base de cette génération de cash attendue sur la période
2024- 2025 et compte tenu d’un besoin opérationnel de trésorerie
réduit à 100 millions$, CGG a défini une trajectoire financière
claire pour 2024-2025, qui comprend l'extension du RCF en 2024,
l’objectif d’une révision en hausse de sa notation auprès des
agences et une trésorerie disponible à terme d’environ 300
millions$ pour un programme de rachat de la dette et / ou pour un
refinancement partiel, avant le premier trimestre 2026.
-
Dans le cadre du déploiement de sa trajectoire financière, CGG
annonce d’ores et déjà son intention de racheter une première
tranche de dettes de 30 millions$ en 2024.
Objectifs financiers
2024(1)
-
En 2024, le chiffre d’affaires des activités est attendu proche de
celui de 2023 ;
-
Geoscience : croissance continue tirée par la technologie et par la
demande pour les énergies à faible émission de carbone.
-
Earth Data : croissance tirée par les frais de transfert et
par l'impact favorable du report du cycle d’attribution de licences
de 2023.
-
Sensing et Monitoring : baisse attendue sur l’année en raison d’une
diminution des mégaprojets en 2024.
-
Le chiffre d’affaires des Nouveaux Métiers est attendu en
croissance de plus de 30%.
-
L'EBITDA des activités 2024 bénéficiera d’un mix favorable.
-
En 2024, les investissements cash multi-clients EDA devraient
atteindre environ 175 - 200 millions de dollars, avec un
préfinancement supérieur à 75%.
-
Le flux de trésorerie net positif2 de 2024 est prévu à un niveau
similaire à celui de 2023 compte tenu de l’impact, pour la dernière
année, de l'engagement contractuel d’utilisation de navires.
1 sur la base d’un taux d’échange €/$ de 1,1 2 excluant tout rachat
de dette |
Chiffres clés – quatrième trimestre
2023
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Chiffre d'affaires |
268 |
265 |
(1)% |
Résultat opérationnel |
84 |
(11) |
- |
Mise en equivalence |
(18) |
(3) |
86% |
Coût de l'endettement financier net |
(24) |
(20) |
(17)% |
Autres produits (charges) financiers |
(2) |
(2) |
- |
Impôts |
9 |
11 |
13% |
Résultat net des activités poursuivies |
49 |
(25) |
(151)% |
Résultat net des activités abandonnées |
(2) |
10 |
576% |
Résultat net Groupe |
47 |
(15) |
(132)% |
Cash-Flow opérationnel IFRS |
103 |
152 |
47% |
Cash-Flow Net IFRS |
62 |
48 |
(23)% |
Dette nette |
951 |
974 |
2% |
Dette nette avant crédits-baux |
858 |
871 |
1% |
Capitaux employés |
2 010 |
2 038 |
1% |
Chiffres clés – fin décembre
2023
Chiffres clés IFRSEn millions $ |
A fin Décembre 2022 |
A fin Décembre 2023 |
Variations % |
Chiffre d'affaires |
927 |
1 076 |
16% |
Résultat opérationnel |
182 |
119 |
(34)% |
Mise en equivalence |
(19) |
(2) |
89% |
Coût de l'endettement financier net |
(99) |
(95) |
3% |
Autres produits (charges) financiers |
0 |
(4) |
- |
Impôts |
(17) |
(14) |
19% |
Résultat net des activités poursuivies |
48 |
4 |
(92)% |
Résultat net des activités abandonnées |
(5) |
12 |
- |
Résultat net Groupe |
43 |
16 |
(63)% |
Cash-Flow opérationnel IFRS |
346 |
408 |
18% |
Cash-Flow Net IFRS |
(3) |
32 |
- |
Dette nette |
951 |
974 |
2% |
Dette nette avant crédits-baux |
858 |
871 |
1% |
Capitaux employés |
2 010 |
2 038 |
1% |
Chiffres clés des activités – quatrième trimestre
2023
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités |
319 |
320 |
0% |
EBITDAs des activités |
193 |
122 |
(37)% |
Taux de marge d’EBITDAs |
60% |
38% |
(22) bps |
Résultat opérationnel des
activités |
94 |
15 |
(84)% |
Taux de marge opérationnelle |
29% |
5% |
(25) bps |
Ajustement lié à IFRS 15 |
(10) |
(26) |
(177)% |
Résultat opérationnel IFRS |
84 |
(11) |
- |
Cash-Flow Opérationnel |
103 |
152 |
47% |
Net Cash-Flow |
62 |
48 |
(23)% |
Informations supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté avant
CNR |
159 |
121 |
(24)% |
Taux de marge d’EBITDAs |
50% |
38% |
(12) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté |
66 |
14 |
(78)% |
Taux de marge opérationnelle |
21% |
4% |
(16) bps |
Chiffres clés des activités – fin décembre
2023
Chiffres clés des activitésEn millions $ |
A fin Décembre 2022 |
A fin Décembre 2023 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités |
928 |
1 125 |
21% |
EBITDAs des activités |
434 |
400 |
(8)% |
Taux de marge d’EBITDAs |
47% |
36% |
(11) bps |
Résultat opérationnel des
activités |
180 |
138 |
(23)% |
Taux de marge opérationnelle |
19% |
12% |
(7) bps |
Ajustement lié à IFRS 15 |
2 |
(19) |
- |
Résultat opérationnel IFRS |
182 |
119 |
(34)% |
Cash-Flow Opérationnel |
346 |
408 |
18% |
Net Cash-Flow |
(3) |
32 |
- |
Informations supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté avant
CNR |
395 |
400 |
1% |
Taux de marge d’EBITDAs |
43% |
36% |
(7) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté |
147 |
138 |
(6)% |
Taux de marge opérationnelle |
16% |
12% |
(4) bps |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS – T4 2023
Compte de résultatEn millions $ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
Chiffre d’affaires |
320 |
(54) |
265 |
Résultat opérationnel |
15 |
(26) |
(11) |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
EBITDAs |
122 |
(54) |
68 |
Variation de BFR et de Provisions |
21 |
55 |
75 |
Cash-Flow Opérationnel |
152 |
0 |
151 |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données EDAEn millions
$ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
Bilan d’ouverture, 1er Octobre 23 |
359 |
117 |
476 |
Bilan de clôture, 31 décembre 23 |
311 |
147 |
458 |
Table de passage : chiffres des
activités aux chiffres IFRS – Année 2023
Compte de résultatEn millions $ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
Chiffre d’affaires |
1 125 |
(49) |
1 076 |
Résultat opérationnel |
138 |
(19) |
119 |
|
|
|
|
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
EBITDAs |
400 |
(49) |
351 |
Variation de BFR et de Provisions |
3 |
49 |
52 |
Cash-Flow opérationnel |
408 |
(0) |
408 |
|
|
|
|
VNC de la librairie de données EDAEn millions
$ |
Chiffres des activités |
Ajustement IFRS 15 |
Chiffres IFRS |
Bilan d’ouverture, 1er jan 22 |
304 |
115 |
419 |
Bilan de clôture, 31 décembre 23 |
311 |
147 |
458 |
Résultats du quatrième trimestre 2023 des
activités
Data, Digital & Energy Transition
(DDE)
Data, Digital & Energy Transition
(DDE)En millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités |
215 |
201 |
(7)% |
Geoscience |
69 |
98 |
41% |
Earth data |
145 |
103 |
(29)% |
Pré-financements |
67 |
62 |
(8)% |
Après-ventes |
78 |
41 |
(47)% |
EBITDAs des activités |
180 |
117 |
(35)% |
Taux de marge |
84% |
58% |
(26) bps |
Résultat opérationnel des
activités |
90 |
20 |
(78)% |
Taux de marge |
42% |
10% |
(32) bps |
Mise en equivalence |
(2) |
0 |
-105% |
Capitaux employés (en milliards
$) |
1,5 |
1,5 |
2% |
Informations supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté avant
CNR |
147 |
117 |
(20)% |
Taux de marge |
68% |
58% |
(10) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
62 |
21 |
(67)% |
Taux de marge |
29% |
10% |
(19) bps |
Autres chiffres clés |
|
|
|
Investissements cash Earth Data (m$) |
(25) |
(29) |
16% |
Taux de préfinancement cash Earth Data (%) |
264% |
209% |
(54) bps |
Le chiffre d’affaires des
activités de DDE est de 201 millions$, en
baisse de (7)% sur un an.
-
Chiffre d’affaires de Geoscience
(GEO) de 98 millions$, en hausse de 41% sur un an,
soutenu notamment par la fin de grands contrats d’imagerie.
L'activité reste soutenue dans le monde entier, la technologie
Elastic TLFWI continuant à prouver sa valeur et à être reconnue par
les clients. En novembre, CGG a lancé Outcome-as-a-Service (OaaS) -
une nouvelle offre conçue pour fournir des solutions HPC et AI
personnalisées et axées sur les capacités pour les domaines
scientifiques et d'ingénierie.
-
Chiffre d’affaires Earth Data des activités (EDA)
de 103 millions$, en baisse de (29)% sur un an.
Les investissements cash EDA au T4 2023 sont de
(29) millions$, en hausse de 16% sur un an. Les revenus des
activités associés au préfinancement de nos projets s’élèvent à 62
millions$, soit un taux de préfinancement élevé de 209% sur le
trimestre.
Les après-ventes s’élèvent à 41 millions$, en
baisse de (47)% sur un an, en raison du timing des mises aux
enchères de blocs miniers au Brésil et dans le Golfe du
Mexique.
La valeur nette comptable de la bibliothèque de
données Earth Data à fin décembre 2023 est de 311 millions$ (458
millions$ après ajustements IFRS 15).
L’EBITDAs des
activités de DDE est de 117
millions$ avec une marge de 58% en raison du mix des activités.
Le résultat opérationnel des
activités de DDE est de 20 millions$, soit une
marge de 10%.
Les capitaux employés de DDE
sont stables à 1,5 milliard$ à fin décembre 2023.
Sensing & Monitoring (SMO)
Sensing & monitoringEn millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Chiffre d’affaires des activités |
104 |
119 |
14% |
En Terrestre |
62 |
36 |
(42)% |
En marine |
22 |
66 |
207% |
En outils de puits |
7 |
6 |
(9)% |
Nouveaux business |
14 |
11 |
(20)% |
EBITDAs des activités |
20 |
11 |
(46)% |
Taux de marge |
19% |
9% |
(10) bps |
Résultat opérationnel des
activités |
12 |
1 |
(93)% |
Taux de marge |
12% |
1% |
(11) bps |
Capitaux employés (en milliard
$) |
0,6 |
0,6 |
(8)% |
Informations supplémentaires |
|
|
|
EBITDAs des activités ajusté avant
CNR |
20 |
9 |
(56)% |
Taux de marge |
20% |
8% |
(12) bps |
Résultat opérationnel des activités ajusté avant
CNR |
12 |
(1) |
(108)% |
Taux de marge |
12% |
(1)% |
(13) bps |
Le chiffre d’affaires
des activités Sensing & Monitoring (SMO) est
de 119 millions$, en hausse de 14 % sur un an.
-
Les ventes d'équipements terrestres ont représenté 30% du chiffre
d'affaires total. L’activité mondiale est en croissance au
quatrième trimestre soutenues par l’Afrique du Nord.
-
Les ventes d'équipements marins ont représenté 55% du chiffre
d'affaires total, grâce aux livraisons de nodes OBN en Asie et des
livraisons de section de streamers pour l’upgrade d’un système
embarqué.
- Les
ventes d’outils de puits s’élèvent à 6 millions$.
- Les
ventes provenant des Nouveaux Business ressortent à 11
millions$.
L’EBITDAs des activités SMO est
de 11 millions$ et inclus (8) millions$ de dépréciations de stocks
d’équipements obsolètes, soit une marge faible de 9%.
Le résultat opérationnel
des activités SMO est de 1
million$.
Les capitaux employés de
SMO à fin décembre 2023 sont stables à 0,6
milliard$.
Résultats financiers du quatrième trimestre
2023
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Taux de Change euro/dollar |
1,00 |
1,07 |
7% |
Chiffre d’affaires des activités |
319 |
320 |
0% |
DDE |
215 |
201 |
(7)% |
Sensing & Monitoring |
104 |
119 |
14% |
Elim & Autres |
0 |
0 |
- |
Marge brute des activités |
101 |
52 |
(48)% |
EBITDAs des activités |
193 |
122 |
(37)% |
EBITDAs des activités Ajusté* |
159 |
121 |
(24%) |
DDE Ajusté* |
147 |
117 |
(20)% |
Sensing & Monitoring Ajusté * |
20 |
9 |
(56)% |
Coûts Corporate |
(7) |
(8) |
(7)% |
Elim & Autres |
(1) |
2 |
- |
Charges non récurrentes |
0 |
0 |
- |
Résultat opérationnel des
activités |
94 |
15 |
(84)% |
Résultat opérationnel des activités Ajusté* |
66 |
14 |
(78%) |
DDE Ajusté * |
62 |
21 |
(67)% |
Sensing & Monitoring Ajusté * |
12 |
(1) |
(108)% |
Coûts Corporate |
(8) |
(8) |
(3)% |
Elim & Autres |
(1) |
2 |
- |
Charges non récurrentes |
0 |
0 |
- |
Ajustement lié à IFRS 15 |
10 |
26 |
177% |
Résultat opérationnel IFRS |
84 |
(11) |
(113)% |
Mises en equivalence |
(18) |
(3) |
86% |
Coût de l’endettement financier net |
(24) |
(20) |
17% |
Autres produits (charges) financiers |
(2) |
(2) |
|
Impôts |
9 |
11 |
13% |
Résultat net des activités poursuivies |
49 |
(25) |
(151)% |
Résultat net des activités abandonnées |
(2) |
10 |
- |
Résultat net Groupe |
47 |
(15) |
(132)% |
Résultat net part du Groupe |
46 |
(15) |
(133)% |
Résultat net par action en $ |
0,06 |
(0,02) |
(133)% |
Résultat net par action en € |
0,06 |
(0,02) |
(131)% |
Le chiffre d’affaires
des activités du Groupe est de
320 millions$, stable sur un an. Les contributions des segments du
Groupe ont été respectivement de 31% pour Geosciences (GEO), 32%
pour Earth Data (EDA); (soit 63% du total pour DDE) et de 27% pour
Sensing & Monitoring (SMO).
L’EBITDAs des activités
du Groupe est de 122 millions$, et inclut (13) millions$
au titre des dédommagements de non-utilisation contractuelle des
navires et (8) millions$ de dépréciations de stocks d’équipements
obsolètes. La marge d’EBITDAs 2023 est de 38% en raison du mix
défavorable des activités.
Le résultat opérationnel des activités
du Groupe est de 15 millions$, soit une marge de 5%.
L’ajustement du résultat opérationnel lié à l’IFRS 15 est de (26)
millions$. Le résultat opérationnel IFRS du Groupe
est de (11) millions$
Le coût de la dette s’élève à
(20) millions$. Le montant total des intérêts payés au cours du
trimestre s'est élevé à (44) millions$.
La charge d’impôts est de de 11
millions$ ce trimestre.
Le résultat net des activités poursuivies est
de (25) millions$. Le résultat net est de (15)
millions$.
Le résultat net part du Groupe,
après prise en compte des intérêts minoritaires, est de (15)
millions$ / (14) millions€.
Cash-Flow du quatrième trimestre 2023
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
2022T4 |
2023T4 |
Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités |
103 |
152 |
48% |
Investissements |
(50) |
(42) |
(17)% |
Industriel |
(18) |
(8) |
(55)% |
R&D |
(6) |
(4) |
(32)% |
Earth Data (Cash) |
(25) |
(29) |
16% |
Marine Offshore |
(25) |
(29) |
(16)% |
Terrestre Onshore |
0 |
0 |
|
Produits des cessions d’actifs |
62 |
7 |
(89)% |
Cash-flow libre des activités |
115 |
116 |
1% |
Remboursements des contrats de location |
(2) |
(18) |
- |
Intérêts versés de la dette |
(45) |
(44) |
3% |
CGG 2021 Plan |
(3) |
(8) |
(122)% |
Cash-flow net des activités abandonnées |
(2) |
1 |
143% |
Net Cash flow |
62 |
48 |
(23)% |
Cash-flow affectés aux financements |
5 |
(2) |
(147)% |
Taux de change et autres |
6 |
8 |
19% |
Augmentation (diminution) des liquidités |
73 |
52 |
(29)% |
Informations supplémentaires |
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(61) |
21 |
135% |
Le cash-flow opérationnel des
activités est de 152 millions et inclut 21 millions$ de
variation positive du besoin en fonds de roulement et
provisions.
Les investissements du
Groupe sont de (42) millions$:
-
Les investissements industriels s’élèvent à (8)
millions$,
-
Les investissements en recherche et développement
à (4) millions$,
-
Les investissements cash Earth Data s’élèvent à
(29) millions$.
Le cash-flow libre des
activités s’élève à 116 millions$.
Après (18) millions$ de remboursements de
contrats de location, (44) millions$ de coûts cash de la dette, (8)
millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et 1 million$ de
cash-flow libre des activités abandonnées, le cash-flow
net du quatrième trimestre 2023 est de 48
millions$.
Résultats financiers de l’année 2023
Compte de résultat consolidéEn millions $ |
A la fin Décembre 2022 |
A la fin Décembre 2023 |
Variations % |
Taux de Change euro/dollar |
1,05 |
1,08 |
3% |
Chiffre d’affaires des activités |
928 |
1 125 |
21% |
DDE |
659 |
672 |
2% |
Sensing & Monitoring |
269 |
453 |
68% |
Elim & Autres |
0 |
(0) |
(102)% |
Marge brute des activités |
270 |
278 |
3% |
EBITDAs des activités |
434 |
400 |
(8)% |
EBITDAs des activités ajusté |
395 |
400 |
1% |
DDE ajusté* |
406 |
367 |
(10)% |
Sensing & Monitoring ajusté * |
16 |
56 |
250% |
Coûts Corporate |
(17) |
(24) |
(37)% |
Elim & Autres |
(4) |
(1) |
82% |
Charges non récurrentes |
0 |
0 |
- |
Résultat opérationnel des
activités |
180 |
138 |
(23)% |
Résultat opérationnel des activités Ajusté |
147 |
138 |
(6%) |
DDE ajusté* |
192 |
140 |
(27)% |
Sensing & Monitoring ajusté * |
(14) |
24 |
(273%) |
Coûts Corporate |
(20) |
(26) |
(29)% |
Elim & Autres |
(5) |
(1) |
80% |
Charges non récurrentes |
0 |
0 |
- |
Ajustement lié à IFRS 15 |
(2) |
19 |
- |
Résultat opérationnel IFRS |
182 |
119 |
(34)% |
Mises en equivalence |
(19) |
(2) |
89% |
Coût de l’endettement financier net |
(98) |
(95) |
(3)% |
Autres produits (charges) financiers |
0 |
(4) |
- |
Impôts |
(17) |
(14) |
19% |
Résultat net des activités poursuivies |
48 |
4 |
(92)% |
Résultat net des activités abandonnées |
(5) |
12 |
373% |
Résultat net Groupe |
43 |
16 |
(63)% |
Résultat net part du Groupe |
43 |
13 |
(70)% |
Résultat net par action en $ |
0,06 |
0,02 |
(100)% |
Résultat net par action en € |
0,06 |
0,02 |
(71)% |
Le chiffre d’affaires des activités du
Groupe 2023 est de 1 125 millions$, en hausse de 21 %. Les
contributions respectives des segments du Groupe ont été de 30%
pour Geoscience (GEO), 30% pour Earth Data (EDA) (soit 60% du total
pour DDE) et de 40% pour Sensing & Monitoring (SMO).
Le chiffre d’affaires des activités de
DDE est de 672 millions$, en hausse de 2% sur un an.
Le chiffre d’affaires des activités
Geoscience (GEO) est de 335 millions$, en hausse de 18%
sur un an, soutenu par une hausse mondiale pour l’imagerie de haut
de gamme et notamment pour l’imagerie fond de mer (OBN).
Le chiffre d’affaires des activités
Earth Data (EDA) est de 337 millions$ en baisse de (10)%
sur un an. Les revenus associés au préfinancement de nos projets
sont de 194 millions$, en hausse de 43% sur un an. Les
investissements 2023 EDA sont de (171) millions$, en baisse de
(17)% d’une année sur l’autre. Le taux de préfinancement est élevé,
à 113%.Les après-ventes sont de 143 millions$ en baisse de (40)%
par rapport à 239 millions$ en 2022, qui incluaient des frais de
transferts importants de ventes de données terrestres US.
Le chiffre d’affaires des activités de
Sensing & Monitoring (SMO) est de 453 millions$, en
hausse de 68% sur un an, soutenue par d’importantes livraisons
d’équipements terrestres pour des mégaprojets et de nodes marins
pour des études en fond de mer.
L’EBITDAs des activités du
Groupe est de 400 millions$, en baisse de (8)% sur un an,
avec un taux de marge plus bas de 36% lié au mix défavorable des
activités. L’EBITDAs du segment DDE est de 366 millions$, en baisse
de (16)% sur un an, soit une marge plus faibe de 55% liée à la
baisse des après-ventes EDA. L’EBITDAs du segment SMO est de 59
millions$, soit une marge de 13%. L’EBITDAs ajusté* des
activités du Groupe est de 400 millions$, en hausse de 1%
d’année en année.
Le résultat opérationnel des activités
du Groupe est de 138 millions$, soit une marge de 12%.
L’ajustement lié à IFRS 15, au
niveau du résultat opérationnel, est de (19) millions$ et
le résultat opérationnel IFRS du Groupe, après
ajustement lié à IFRS 15, ressort à 119 millions$.
Le coût de la dette s’élève à (95) millions$.
Le montant total d’intérêts payés à fin décembre est de (91)
millions$. Les autres produits
(charges) financiers sont de (4)
millions$.
Les impôts sont de (14)
millions$.
Le résultat net 2023 des activités poursuivies
est de 4 millions$.
Le résultat net du Groupe 2023
est de 16 millions$.
Le résultat net 2023 part du Groupe,
après prise en compte des intérêts minoritaires, est de
12,9 millions$ / 11,1 millions€.
Cash-Flow de l’année 2023
Eléments de flux de trésorerieEn millions $ |
A fin Décembre 2022 |
A fin Décembre 2023 |
Variations % |
Cash-flow opérationnel des activités |
346 |
408 |
18% |
Investissements |
(260) |
(232) |
(11)% |
Industriel |
(33) |
(44) |
33% |
R&D |
(21) |
(17) |
(21)% |
Earth Data (Cash) |
(205) |
(171) |
(17)% |
Marine Offshore |
(204) |
(171) |
(16)% |
Terrestre Onshore |
(1) |
0 |
(100)% |
Produit net des acquisitions et cessions
d’actifs |
63 |
5 |
(93)% |
Cash-flow libre des activités |
149 |
181 |
21% |
Remboursements des contrats de location |
(38) |
(35) |
8% |
Intérêts versés de la dette |
(92) |
(91) |
2% |
CGG 2021 Plan |
(22) |
(24) |
(6)% |
Cash-flow libre des activités abandonnées |
0 |
1 |
- |
Net Cash flow |
(3) |
32 |
- |
Cash-flows affectés au financement |
7 |
(6) |
(192)% |
Taux de change et autres |
(24) |
3 |
111% |
Augmentation (diminution) des liquidités |
(21) |
29 |
237% |
Informations supplémentaires |
|
|
|
Variations du BFR et provisions, inclues dans le Cash-flow
opérationnel des activités |
(52) |
3 |
- |
|
|
|
|
Le cash-flow
opérationnel des activités 2023 s’établit à 408
millions$, en hausse de 18% sur un an, et comprend une
variation positive du besoin en fonds de roulement et
provisions de 3 millions$ en 2023.
Les investissements
2023 sont de (232) millions$, en baisse de
(11)% :
-
Les investissements industriels s’élèvent à (44)
millions$, en hausse de 33%,
-
Les investissements en recherche et développement
sont de (17) millions$ en baisse de (21) %,
-
Et les investissements cash Earth Data s’élèvent à
(171) millions$, en baisse de (17)%.
Le cash-flow libre des activités
2023 est de 181 millions$ en hausse de 21% sur un an.
Après (35) millions$ de remboursements de
contrats de locations, (91) millions$ d’intérêts versés, (24)
millions$ de coûts cash associés au plan CGG 2021 et 1 million$ lié
aux activités opérationnelles discontinues, le cash-flow
net du Groupe 2023 est un génération organique positive de
32 millions$.
Bilan à fin décembre 2023
La trésorerie du Groupe à fin décembre
2023 s’élève à 417 millions$ et inclut 327 millions$ de
trésorerie disponible et 90 millions$ de lignes de crédit revolving
non tirées.
La dette brute avant IFRS 16 à
fin décembre 2023 s’établit à 1 198 millions$ et la dette
nette à 871 millions$.
La dette brute après IFRS 16 à
fin décembre 2023 s’établit à 1 301 millions$ et la dette
nette à 974 millions$.
Le ratio d’endettement, dette nette IFRS
16 sur EBITDAs ajusté* des activités est
de 2,4x à fin décembre 2023.
* Les indicateurs ajustés représentent une
information supplémentaire corrigée des gains de cessions d’actifs
non récurrentes
Conférence téléphonique T4
2023
Une conférence téléphonique en langue anglaise
est programmée ce jour à 18h00 (heure
française).
Veuillez noter que nous avons changé de
modalités de connexion pour les conférences téléphoniques.
Les participants doivent s’inscrire à la
conférence en cliquant sur le lien ci-après ici afin de recevoir un
numéro d’appel et un code pin. Les participants peuvent également
participer au webcast en direct en cliquant ici.
Une rediffusion de cette conférence téléphonique
sera disponible à compter du lendemain pour une durée de 12 mois
via l’audio webcast sur le site internet www.cgg.com.
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complexes challenges dans le numérique, la transition énergétique,
les ressources naturelles, l’environnement et les infrastructures.
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Euronext Paris SA (ISIN : 0013181864).
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Direction Communications & Relations Investisseurs Christophe
Barnini Tél : + 33 1 64 47 38 11 E-mail :
christophe.barnini@cgg.com |
ETATS FINANCIERS CONSOLIDES
AU 31 DÉCEMBRE 2023
En millions de dollars US |
31 décembre |
2023 |
2022 |
Chiffre d’affaires total |
1 075,5 |
926,9 |
Autres produits des activités ordinaires |
0,3 |
0,5 |
Total produits des activités ordinaires |
1 075,8 |
927,4 |
Coût des ventes |
(817,4) |
(654,9) |
Marge brute |
258,4 |
272,5 |
Coûts nets de recherche et développement |
(26,1) |
(19,0) |
Frais commerciaux |
(36,1) |
(29,6) |
Frais généraux et administratifs |
(75,8) |
(68,2) |
Total autres produits (charges) – net |
(1,4) |
25,9 |
Résultat d’exploitation |
119,0 |
181,6 |
Coût de l’endettement financier brut |
(103,3) |
(100,2) |
Produits financiers sur la trésorerie |
8,0 |
1,7 |
Coût de l’endettement financier net |
(95,3) |
(98,5) |
Autres produits financiers (charges) |
(3,8) |
0,4 |
Résultat avant impôt et résultat des sociétés mises en
équivalence |
19,9 |
83,5 |
Impôts |
(14,0) |
(17,2) |
Résultat net avant résultat des sociétés mises en
équivalence |
5,9 |
66,3 |
Résultat des sociétés mises en équivalence |
(2,0) |
(18,5) |
Résultat net des activités poursuivies |
3,9 |
47,8 |
Résultat net des activités abandonnées |
12,3 |
(4,5) |
Résultat net de l’ensemble consolidé |
16,2 |
43,3 |
Attribué aux : |
|
|
Actionnaires de la société mère |
12,9 |
43,1 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
3,3 |
0,2 |
Nombre moyen pondéré d’actions émises |
713 128 521 |
712 088 021 |
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments
ayant un effet dilutif |
717 189 330 |
714 608 919 |
Résultat net par action (en dollars US) |
|
|
- Base |
0,02 |
0,06 |
- Dilué |
0,02 |
0,06 |
Résultat net par action pour les activités
poursuivies (en dollars US) |
|
|
- Base |
0,00 |
0,07 |
- Dilué |
0,00 |
0,07 |
Résultat net par action pour les activités
abandonnées (en dollars US) |
|
|
- Base |
0,02 |
(0,01) |
- Dilué |
0,02 |
(0,01) |
En millions de dollars US |
31 déc. 2023 |
31 déc. 2022 |
Actif |
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
327,0 |
298,0 |
Clients et comptes rattachés, nets |
310,9 |
308,3 |
Stocks et travaux en cours, nets |
212,9 |
257,2 |
Créances d’impôt |
30,8 |
53,4 |
Autres actifs financiers courants, nets |
- |
0,1 |
Autres actifs courants, nets |
92,1 |
99,9 |
Total actif courant |
973,7 |
1 016,9 |
Impôts différés actif |
29,9 |
24,2 |
Autres actifs non courants, net |
6,8 |
8,2 |
Participations et autres immobilisations financières, nettes |
22,7 |
18,4 |
Participations dans des sociétés mises en équivalence |
2,2 |
10,8 |
Immobilisations corporelles, nettes |
206,1 |
167,3 |
Immobilisations incorporelles, nettes |
579,7 |
554,2 |
Écarts d’acquisition des entités consolidées, nets |
1 095,5 |
1 089,4 |
Total actif non-courant |
1 942,9 |
1 872,5 |
TOTAL ACTIF |
2 916,6 |
2 889,4 |
Passif et Capitaux propres |
|
|
Dettes financières – part court terme |
58,0 |
60,4 |
Fournisseurs et comptes rattachés |
86,4 |
92,0 |
Dettes sociales |
89,1 |
85,6 |
Impôts sur les bénéfices à payer |
12,5 |
27,2 |
Acomptes clients |
24,0 |
29,4 |
Provisions – part court terme |
8,7 |
17,6 |
Autres passifs financiers courants |
21,3 |
20,0 |
Autres passifs courants |
250,3 |
222,1 |
Total passif courant |
550,3 |
554,3 |
Impôts différés passifs |
24,3 |
18,7 |
Provisions – part long terme |
30,1 |
28,6 |
Dettes financières – part long terme |
1 242,8 |
1 188,8 |
Autres passifs financiers non courants |
0,5 |
21,8 |
Autres passifs non courants |
4,3 |
18,4 |
Total dettes et provisions non-courantes |
1 302,0 |
1 276,3 |
Actions ordinaires (a) |
8,7 |
8,7 |
Primes d’émission et d’apport |
118,7 |
118,6 |
Réserves |
980,4 |
967,9 |
Autres réserves |
27,3 |
50,0 |
Actions propres |
(20,1) |
(20,1) |
Résultats directement enregistrés en capitaux propres |
(1,4) |
(3,4) |
Écarts de conversion |
(90,8) |
(102,4) |
Total capitaux propres –
attribuable aux actionnaires de la société
mère |
1 022,8 |
1 019,3 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
41,5 |
39,5 |
Total capitaux propres |
1 064,3 |
1 058,8 |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
2 916,6 |
2 889,4 |
En millions de dollars US |
31 décembre |
2023 |
2022 |
Exploitation |
|
|
Résultat net de l’ensemble consolidé |
16,2 |
43,3 |
Moins : Résultat net des activités abandonnées |
(12,3) |
4,5 |
Résultat net des activités poursuivies |
3,9 |
47,8 |
Amortissements et dépréciations |
91,5 |
92,2 |
Amortissements et dépréciations des études Earth Data |
153,1 |
171,4 |
Amortissements et dépréciations capitalisés en études Earth
Data |
(15,4) |
(16,0) |
Augmentation (diminution) des provisions |
(2,6) |
1,4 |
Coûts des paiements en actions |
2,8 |
3,0 |
Plus ou moins-values de cessions d’actif |
(1,7) |
(37,6) |
Résultat des sociétés mises en équivalence |
2,0 |
18,5 |
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie |
5,2 |
(0,4) |
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la
charge d’impôt |
238,8 |
280,3 |
Moins : coût de la dette financière |
95,3 |
98,5 |
Moins : charge d’impôt/(produit d’impôt) |
14,0 |
17,2 |
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge
d’impôt |
348,1 |
396,0 |
Impôt décaissé |
5,5 |
1,6 |
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds
de roulement |
353,6 |
397,6 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
54,7 |
(52,1) |
– Variation des clients et comptes rattachés |
51,8 |
45,0 |
– Variation des stocks et travaux en cours |
49,2 |
(68,5) |
– Variation des autres actifs circulants |
(9,9) |
(20,8) |
– Variation des fournisseurs et comptes rattachés |
(5,4) |
16,8 |
– Variation des autres passifs circulants |
(31,0) |
(24,6) |
Flux de trésorerie provenant de
l'exploitation |
408,3 |
345,5 |
Investissement |
|
|
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette
des variations de fournisseurs d’immobilisations, hors études Earth
Data |
(60,9) |
(54,5) |
Investissement dans les études Earth Data |
(171,1) |
(205,3) |
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et
incorporelles |
0,4 |
95,0 |
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise |
(1,9) |
(36,4) |
Valeurs de cessions d'activités et d'actifs financiers |
6,2 |
4,9 |
Variation des subventions d’investissement |
- |
(0,1) |
Variation des autres actifs financiers non courants |
(5,2) |
(2,5) |
Flux de trésorerie affectés aux
investissements |
(232,5) |
(198,9) |
Financement |
|
|
Remboursement d'emprunts |
(1,8) |
(0,1) |
Nouveaux emprunts |
23,9 |
10,7 |
Paiement au titre des contrats de location |
(57,0) |
(48,4) |
Charges d’intérêt payées |
(90,7) |
(92,4) |
Prêts accordés |
- |
1,6 |
Augmentation de capital : |
|
|
– par les actionnaires de la société mère |
0,1 |
0,4 |
– par les participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
- |
- |
Dividendes versés et remboursement de capital : |
|
|
– aux actionnaires de la société mère |
- |
- |
– aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés
intégrées |
(0,9) |
(0,9) |
Flux de trésorerie provenant des opérations de
financement |
(126,4) |
(129,1) |
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie |
2,6 |
(16,8) |
Variation de trésorerie des activités
abandonnées |
(23,0) |
(21,9) |
Variation de trésorerie |
29,0 |
(21,2) |
Trésorerie à l'ouverture |
298,0 |
319,2 |
Trésorerie à la clôture |
327,0 |
298,0 |
- Résultats Financiers du T4 et de l’année 2023
Grafico Azioni Viridien (TG:GDGE)
Storico
Da Set 2024 a Ott 2024
Grafico Azioni Viridien (TG:GDGE)
Storico
Da Ott 2023 a Ott 2024