JCDecaux : Résultats annuels 2020
Résultats annuels
2020
- Chiffre d’affaires ajusté en baisse de -40,6 % à
2 311,8 millions d’euros
- Croissance du chiffre d’affaires organique ajusté en
baisse de -38,1 %
- Marge opérationnelle ajustée de 141,6 millions
d’euros
- Résultat d’exploitation ajusté, avant charges de
dépréciation, de -352,9 millions d’euros
- Résultat net part du Groupe de -604,6 millions
d’euros, incluant une charge de dépréciation de 211,3 millions
d’euros
- Cash-flow disponible ajusté de 161,9 millions
d’euros
- Des classements ESG de très grande
qualité
- Proposition de ne pas verser de dividende en
2021
- Baisse du chiffre d’affaires organique au T1 2021
autour de -40 % mais un rebond à deux chiffres du chiffre
d’affaires publicitaire domestique chinois
Paris, le 11 mars 2021 – JCDecaux
SA (Euronext Paris : DEC), numéro un mondial de la
communication extérieure, publie ce jour ses résultats pour
l’exercice clos le 31 décembre 2020. Le Conseil de surveillance de
JCDecaux, qui s’est réuni le 10 mars 2021, a arrêté les comptes
audités de l’exercice 2020. Un rapport avec une certification sans
réserve est en cours d’émission par les Commissaires aux
Comptes.
A la suite de l’application des normes
IFRS 11 depuis le 1er janvier 2014 et IFRS 16
depuis le 1er janvier 2019, et conformément aux
recommandations de l’AMF, les données opérationnelles présentées
ci-dessous sont ajustées :
- pour prendre en compte l’impact en proportionnel des sociétés
sous contrôle conjoint, en ce qui concerne la norme
IFRS 11,
- pour exclure l’impact IFRS 16 sur nos contrats de location
« core business » (contrats de location d’emplacements
destinés à des structures publicitaires hors contrats de location
immobilière et de véhicules).
Merci de vous référer au paragraphe « Données
ajustées » en page 5 de ce communiqué pour la définition de
ces données ajustées ainsi que pour la réconciliation avec les
données IFRS.
Les valeurs figurant dans les tableaux sont
généralement exprimées en millions d’euros. La somme des montants
arrondis ou les calculs de variations peuvent présenter des écarts
non significatifs par rapport aux valeurs reportées.
A l’occasion de la publication des résultats
2020, Jean-Charles Decaux, Président du Directoire et
Co-Directeur Général de JCDecaux, a déclaré :
« En 2020, JCDecaux, numéro un mondial de
la communication extérieure, a connu l’année la plus difficile de
son histoire depuis sa création en 1964, en raison de la pandémie
de la Covid-19, qui a contraint les gouvernements nationaux,
régionaux et locaux à imposer des restrictions sans précédent dans
l’histoire moderne comme des confinements, couvre-feux, fermetures
de commerces, restaurants, cinémas, …
Le chiffre d’affaires de notre Groupe a reculé
de -40,6 % pour atteindre 2 311,8 millions d’euros
avec une baisse du chiffre d’affaires organique ajusté de
-38,1 %, et un S2 légèrement meilleur. Malgré cette forte
baisse, notre marge opérationnelle 2020 est restée positive à
141,6 millions d’euros grâce à des ajustements forts et
rapides réalisés par nos équipes pleinement engagées à travers le
monde et en pleine confiance avec nos partenaires. Nos efforts
ciblés sur la préservation de la trésorerie et les économies de
coûts ont permis d’absorber 59 % de cette baisse de chiffre
d’affaires sans précédent. Notre cash-flow disponible est resté
solide à 161,9 millions d’euros grâce à une maîtrise stricte
du besoin en fonds de roulement et à une allocation sélective de
nos investissements pour la croissance future, ce qui a conduit à
une baisse de notre dette nette à 1 086,3 millions
d’euros à fin 2020.
Compte tenu des résultats 2020, premier exercice
en perte – incluant des charges exceptionnelles liées à la crise de
la Covid-19, nous proposerons à l’occasion de l’Assemblée Générale
qui se tiendra le 20 mai 2021, de ne pas verser de
dividende en 2021.
Notre transformation digitale se poursuit avec
une pénétration croissante en Mobilier Urbain alors que la part
totale du chiffre d’affaires digital représente désormais 24 %
du chiffre d’affaires du Groupe. Bien que la pénétration actuelle
du programmatique demeure faible, nous sommes très bien positionnés
pour bénéficier des prévisions de croissance très fortes avec notre
plateforme de ventes programmatiques, VIOOH, qui est la plateforme
la plus connectée avec 20 DSP effectuant des transactions dans 14
pays. La plupart des catégories d’annonceurs a été fortement
touchée pendant la crise, mais nous avons constaté une demande
croissante de la part des Gouvernements et des Services Publics
pour utiliser nos actifs afin de dialoguer avec les citoyens au
cours de l’année. Notre portefeuille clients reste très diversifié,
sachant que le Top 10 représente moins de 13 % du chiffre
d’affaires du Groupe.
Nous restons déterminés à réaliser des
acquisitions ciblées comme celle de Clear Media en Chine via
un consortium d’investisseurs en mars 2020 et plus récemment celle
d’Abri Services Media en France en décembre 2020. Ces 2
acquisitions sur nos 2 plus grands marchés permettront à JCDecaux
de bénéficier du rebond du Mobilier Urbain, le segment d’activité
le plus rentable qui sera la première activité à retrouver ses
niveaux d’avant crise.
A la suite de la note de 4,6/5 dans l’indice
FTSE4Good de FTSE Russell et de son maintien au niveau « A
Leadership » au sein du CDP Climate Change, JCDecaux a obtenu,
pour la quatrième année consécutive, la note maximale AAA du
classement Responsabilité Sociale d’Entreprise (RSE) de l’agence de
notation Morgan Stanley Capital International (MSCI). JCDecaux est
en 2020 la seule entreprise du panel Media & Entertainment à
avoir obtenu la note maximale. La reconnaissance de notre démarche
durable par les agences de notation extra-financière témoigne de
l’excellence de nos pratiques environnementales, sociales et de
gouvernance, inscrites au cœur de notre ADN depuis la création de
la société, ainsi que de notre souci constant de transparence
vis-à-vis de nos parties prenantes.
En ce qui concerne le premier trimestre 2021,
nous prévoyons une baisse organique du chiffre d’affaires ajusté
autour de -40 %, en raison de la poursuite et du renforcement
des restrictions de mobilité plus strictes encore, introduites dans
certains grands pays, notamment au Royaume-Uni et en Allemagne,
alors qu’un rebond à deux chiffres du chiffre d’affaires
publicitaire domestique chinois (hors Hong Kong) est très
encourageant. Bien que nous ne prévoyions pas de retour à notre
niveau de chiffre d’affaires de 2019 en 2021, nous pensons que le
rebond sera fort lorsque les audiences reviendront aux niveaux
d’avant la crise de la Covid-19.
Dans un paysage des media de plus en plus
fragmenté et de plus en plus digital, la communication extérieure
et la communication extérieure digitale renforcent leur
attractivité. En tant qu’entreprise de communication extérieure
mondiale la plus digitalisée alliée à une nouvelle plateforme de
vente à l’audience alimentée en données qualitatives, à notre
portefeuille bien diversifié, à notre faculté à remporter de
nouveaux contrats, à la solidité de notre structure financière et à
la qualité de nos équipes dans le monde, nous considérons que nous
sommes bien placés pour bénéficier du
rebond. »
CHIFFRE D’AFFAIRES AJUSTÉ
Comme annoncé le 28 janvier 2021, le chiffre
d’affaires ajusté du Groupe pour l’année 2020 est en chute de -40,6
% à 2 311,8 millions d’euros, avec une baisse organique
de -38,1 %. Notre chiffre d’affaires en Mobilier Urbain et en
Affichage a moins diminué que celui du Transport, reflétant de
meilleures audiences piétonnes et automobiles, lorsque les
confinements étaient levés. Le Transport a été l’activité la plus
affectée, notamment dans les aéroports fortement impactés par
l’effondrement du trafic passagers international.Par zone
géographique, c’est en France et dans le Reste de l’Europe que le
chiffre d’affaires a le plus progressé au deuxième semestre 2020,
principalement grâce au Mobilier Urbain. En Asie‑Pacifique et plus
particulièrement en Chine Continentale, les activités exposées aux
audiences domestiques, dont les terminaux domestiques des
aéroports, se sont également améliorées au cours du second
semestre, tandis que les hubs internationaux sont restés fortement
affectés par le faible trafic passagers international. L’Amérique
du Nord, le Reste du Monde et le Royaume-Uni ont été les régions
les plus touchées sur les 3 segments d’activité, tout au long de
l’année.
MARGE OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE
(1)
En 2020, malgré la baisse du chiffre d’affaires
sans précédent, la marge opérationnelle ajustée du Groupe est
restée positive à 141,6 millions d’euros, en baisse de
-82,1 % comparé à 792,2 millions d’euros en 2019. La
marge opérationnelle ajustée représente 6,1 % du chiffre
d’affaires, soit -1 430 points de base de moins que l’année
dernière.
|
2020 |
2019 |
Variation 20/19 |
|
m€ |
% du CA |
m€ |
% du CA |
Variation (%) |
Taux de marge (pb) |
Mobilier Urbain |
145,4 |
12,9% |
452,3 |
26,8% |
-67,9% |
-1 390pb |
Transport |
2,6 |
0,3% |
265,9 |
16,2% |
-99,0% |
-1 590pb |
Affichage |
(6,3) |
-1,7% |
74,1 |
13,1% |
-108,5% |
-1 480pb |
Total |
141,6 |
6,1% |
792,2 |
20,4% |
-82,1% |
-1 430pb |
Mobilier
Urbain : En 2020, la marge
opérationnelle ajustée baisse de -67,9 % à 145,4 millions
d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires, la marge
opérationnelle ajustée diminue de ‑1 390 points de base à
12,9 % par rapport à 2019.
Transport : En 2020, la
marge opérationnelle ajustée baisse de -99,0 % à
2,6 millions d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires, la
marge opérationnelle ajustée diminue de -1 590 points de
base à 0,3 % par rapport à 2019.
Affichage : En 2020, la
marge opérationnelle ajustée baisse de -108,5 % à
-6,3 millions d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires,
la marge opérationnelle ajustée diminue de -1 480 points
de base à -1,7 % par rapport à 2019.
RÉSULTAT D’EXPLOITATION AJUSTÉ
(2)
En 2020, le résultat d’exploitation ajusté avant
charges de dépréciation diminue de -191,6 %, et s’établit à
-352,9 millions d’euros, contre 385,2 millions d’euros en
2019. Il représente -15,3 % du chiffre d’affaires, soit
-2 520 points de base de moins qu’en 2019 (9,9 %). La
baisse est principalement due à la diminution de la marge
opérationnelle et, dans une moindre mesure, à des autres produits
et charges opérationnels non-récurrents, tels qu’une perte nette
sur la cession de Russ Outdoor principalement due à un effet
de change pour 39,0 millions d’euros et des coûts de
restructuration pour 31,7 millions d’euros.
Une charge de dépréciation totale de
-222,3 millions d’euros a été comptabilisée en 2020
principalement en raison des conséquences de la crise de la
Covid-19 : une dépréciation des actifs corporels et
incorporels de -36,7 millions d’euros, une dotation nette aux
provisions pour perte à terminaison pour -9,4 millions d’euros
et une dotation sur l’actif net des sociétés en contrôle conjoint
de ‑0,2 million d’euros et une charge de dépréciation sur le
goodwill de ‑176,0 millions d’euros, dont ‑128,0 millions
d’euros en lien avec la région Pacifique et -48,0 millions d’euros
en lien avec l’activité Affichage dans le Reste du Monde (une
charge de dépréciation de ‑10,0 millions d’euros avait été
reconnue en 2019).Le résultat d’exploitation ajusté après charges
de dépréciation est en baisse de -249,4 % à
‑575,2 millions d’euros comparé à 384,9 millions d’euros
en 2019.
RÉSULTAT FINANCIER
(3)
En 2020, les charges d’intérêts sur la dette de
loyer IFRS 16, sont de -118,1 millions d’euros contre
‑152,0 millions d’euros en 2019, une variation favorable de
33,9 millions d’euros, venant principalement de l’effet
mécanique de l’avancement des contrats.
En 2020, les autres charges financières nettes,
hors IFRS 16, sont de -40,6 millions d’euros contre
‑24,4 millions d’euros en 2019, cette variation de
-16,2 millions d’euros correspondant aux charges financières
principalement en lien avec l’émission obligataire
d’1,2 milliard d’euros en avril 2020.
SOCIÉTÉS MISES EN
ÉQUIVALENCE
En 2020, la quote-part de résultat des sociétés
mises en équivalence est de -1,3 million d’euros, en baisse
par rapport à 2019 (à 102,0 millions d’euros), leur activité
ayant été négativement impactée par la pandémie de la Covid-19.
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE
Le résultat net part du Groupe affiche une perte
de ‑604,6 millions d’euros en 2020 comparé à
265,5 millions d’euros en 2019.
En excluant l’impact des charges de
dépréciation, le résultat net part du Groupe est de
‑393,3 millions d’euros en 2020 comparé à 267,3 millions
d’euros en 2019.
INVESTISSEMENTS AJUSTÉS
En 2020, les investissements nets ajustés
(acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles,
nettes des cessions) s’élèvent à 185,0 millions d’euros,
comparés à 375,4 millions d’euros, en baisse de -50,7 %
par rapport à l’année dernière. Les investissements pour poursuivre
la digitalisation dans les emplacements premium et pour déployer
notre plateforme de vente programmatique ont été maintenus, ainsi
que les projets informatiques afin d’automatiser nos processus
opérationnels.
CASH-FLOW DISPONIBLE AJUSTÉ
(4)
En 2020, le cash-flow disponible ajusté est de
161,9 millions d’euros comparé à 169,7 millions d’euros
en 2019. Cette baisse limitée est principalement due à une
décroissance significative de nos besoins en fonds de roulement
avec une gestion serrée des encaissements et des paiements, et à
une diminution significative des investissements.
DIVIDENDE
Aucun dividende n’a été versé en 2020 dans le
contexte de la pandémie de la Covid-19, afin de renforcer la
liquidité, le bilan et la flexibilité financière du Groupe.
Compte tenu des résultats 2020, nous
recommanderons de ne pas verser de dividende en 2021 à l’occasion
de la prochaine Assemblée Générale qui se tiendra le
20 mai 2021.
DETTE NETTE
(5)
La dette nette au 31 décembre 2020 est de
1 086,3 millions d’euros, comparée à une dette nette de
1 125,0 millions d’euros au 31 décembre 2019 grâce à des
mesures prises par le Groupe pour compenser la baisse de chiffre
d’affaires et pour préserver le cash.
DROITS D’UTILISATION & DETTES DE
LOYERS, IFRS 16
Les droits d’utilisation, IFRS 16 au
31 décembre 2020 sont de 3 416,5 millions d’euros
comparés à 4 115,8 millions d’euros au
31 décembre 2019, soit une baisse relative à
l’amortissement des droits d’utilisation, aux renégociations de
contrats et aux impacts de change, partiellement compensée par de
nouveaux contrats, des contrats étendus et des contrats
renouvelés.
Les dettes de loyers, IFRS 16 ont diminué
de 608,0 millions d’euros, passant de
4 753,8 millions d’euros au 31 décembre 2019 à
4 145,8 millions d’euros au 31 décembre 2020, la
baisse des dettes de loyers correspondant à des loyers payés et
renégociés et à des impacts de change, partiellement compensée par
de nouveaux contrats, des contrats étendus et des contrats
renouvelés.
DONNÉES AJUSTÉES
La norme IFRS 11, applicable depuis le
1er janvier 2014, conduit à retenir la méthode de la mise
en équivalence des sociétés sous contrôle conjoint.La norme
IFRS 16, applicable depuis le 1er janvier 2019,
conduit à reconnaitre au bilan, pour les contrats de location, une
dette de location pour les loyers fixes contractuels en
contrepartie d’un droit d’utilisation à l’actif amorti sur la durée
du contrat. Au compte de résultat, la charge de loyer fixe est
remplacée par l’amortissement de l’actif en résultat
d’exploitation, sous la marge opérationnelle, et une charge
d’intérêt sur la dette de loyer en résultat financier, sous le
résultat d’exploitation. Pour le cash-flow disponible, l’impact
IFRS 16 sur les loyers core et non-core business est retraité. La
norme IFRS 16 est sans impact sur les paiements cash mais le
remboursement du principal de la dette de loyer est classé en flux
de financement.Toutefois, afin de refléter la réalité
opérationnelle du Groupe et la lisibilité de notre performance, les
données opérationnelles du reporting de gestion opérationnelle du
Groupe, sur lequel s’appuient les dirigeants pour suivre
l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance
continuent :
- D’intégrer proportionnellement les données opérationnelles des
sociétés sous contrôle conjoint ;
- D’exclure l’impact IFRS 16 sur nos contrats de location
« core business » (contrats de location d’emplacements
destinés à des structures publicitaires hors contrats de location
immobilière et de véhicules).
Pour le compte de résultat, il s’agit de tous
les agrégats jusqu’au résultat d’exploitation. Pour le tableau de
flux de trésorerie, il s’agit de tous les agrégats jusqu’au
cash-flow disponible.En conséquence, conformément à IFRS 8,
l’information sectorielle intégrée aux états financiers est en
ligne avec cette information interne, et la communication
financière externe du Groupe s’appuie donc sur cette information
financière opérationnelle. L’information financière et les
commentaires sont donc basés sur des données
« ajustées », comparables aux données historiques, qui
sont systématiquement réconciliées avec les états financiers
IFRS.
En 2020, les impacts des normes IFRS 11 et
IFRS 16 sur nos agrégats ajustés sont de :
- -212,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 sur le
chiffre d’affaires ajusté (-402,5 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 en 2019) ; le chiffre d’affaires IFRS est
donc de 2 099,8 millions d’euros
(3 487,6 millions d’euros en 2019).
- -41,5 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
978,6 millions d’euros pour la norme IFRS 16 sur la marge
opérationnelle ajustée (-123,8 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 et 1 046,6 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2019) ; la marge opérationnelle IFRS est donc
de 1 078,7 millions d’euros (1 715,0 millions
d’euros en 2019).
- -19,7 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
118,9 millions d’euros pour la norme IFRS 16 sur le
résultat d’exploitation ajusté avant charges de dépréciation
(-98,7 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
185,0 millions d’euros pour la norme IFRS 16 en
2019) ; le résultat d’exploitation avant charges de
dépréciation IFRS est donc de -253,7 millions d’euros
(471,6 millions d’euros en 2019).
- -19,5 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
118,9 millions d’euros pour la norme IFRS 16 sur le
résultat d’exploitation ajusté après charges de dépréciation
(-109,4 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
185,0 millions d’euros pour la norme IFRS 16 en
2019) ; le résultat d’exploitation après charges de
dépréciation IFRS est donc de -475,8 millions d’euros
(460,6 millions d’euros en 2019).
- 8,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 sur les
investissements ajustés (15,1 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 en 2019) ; les investissements IFRS sont donc de
-176,9 millions d’euros (-360,3 millions d’euros en
2019).
- 16,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
533,2 millions d’euros pour la norme IFRS 16 sur le
cash-flow disponible ajusté (19,9 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 950,3 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2019) ; le cash-flow disponible IFRS est donc
de 711,2 millions d’euros (1 139,9 millions d’euros
en 2019).
Une réconciliation complète entre les données
ajustées et les données IFRS est disponible page 9 de ce
communiqué.
NOTES
- Marge opérationnelle : Chiffre d’affaires
diminué des coûts directs d’exploitation (hors pièces détachées de
maintenance) et des coûts commerciaux, généraux et
administratifs.
- Résultat d’exploitation : Marge
opérationnelle diminuée des dotations aux amortissements et
provisions nettes, des pertes de valeur des goodwill, des pièces
détachées de maintenance et des autres charges et produits
opérationnels.
- Résultat financier : Hors impact de
charges nettes d’actualisation et de revalorisation des dettes sur
engagements de rachat de minoritaires (-2,1 millions d’euros
en 2020 et -12,0 millions d’euros en 2019).
- Cash-flow disponible : Flux net des
activités opérationnelles diminué des acquisitions
d’immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des
cessions.
- Dette nette : Dette nette de la
trésorerie gérée diminuée des découverts bancaires excluant les
impacts non-cash IAS 32 (dettes sur engagements de rachat de
minoritaires) et incluant les impacts non-cash IFRS 9 (sur la
dette et les instruments financiers de couverture) et excluant les
dettes locatives, IFRS 16.
DÉFINITION DE LA CROISSANCE
ORGANIQUE
La croissance organique du Groupe correspond à
la croissance du chiffre d’affaires ajusté hors effet de change et
variation de périmètre. L’exercice de référence est inchangé par
rapport aux données publiées, et la croissance organique est
calculée en appliquant les taux de change moyens de l’exercice
précédent au chiffre d’affaires de l’exercice en cours et en
prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis,
mais en incluant les variations de chiffre d’affaires liés aux
gains de nouveaux contrats et aux pertes de contrats précédemment
en portefeuille.
m€ |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Année |
|
|
|
|
|
|
|
CA ajusté 2019 |
(a) |
840,0 |
1 002,3 |
925,8 |
1 122,0 |
3 890,2 |
|
|
|
|
|
|
|
CA IFRS 2020 |
(b) |
658,2 |
310,4 |
495,0 |
636,2 |
2 099,8 |
Impacts IFRS 11 |
(c) |
65,4 |
41,5 |
46,2 |
58,9 |
212,0 |
CA ajusté 2020 |
(d) = (b) + (c) |
723,6 |
351,8 |
541,2 |
695,1 |
2 311,8 |
Impacts de change |
(e) |
1,7 |
8,0 |
15,5 |
22,2 |
47,4 |
CA ajusté 2020 aux taux de change 2019 |
(f) = (d) + (e) |
725,3 |
359,9 |
556,7 |
717,3 |
2 359,2 |
Variation de périmètre |
(g) |
(2,3) |
7,0 |
18,4 |
24,8 |
47,9 |
CA organique ajusté 2020 |
(h) = (f) + (g) |
723,0 |
366,8 |
575,2 |
742,1 |
2 407,1 |
|
|
|
|
|
|
|
Croissance organique |
(i) = (h) / (a) |
-13,9% |
-63,4% |
-37,9% |
-33,9% |
-38,1% |
m€ |
Impact des taux de change au 31 décembre 2020 |
|
|
BRL |
12,5 |
USD |
4,8 |
RMB |
4,7 |
AUD |
3,7 |
Autres |
21,7 |
|
|
Total |
47,4 |
Taux de change moyen |
2020 |
2019 |
|
|
|
BRL |
0,1697 |
0,2266 |
USD |
0,8755 |
0,8933 |
RMB |
0,1270 |
0,1293 |
AUD |
0,6043 |
0,6208 |
Prochaines
informations : Chiffre d’affaires du 1er trimestre
2021 : 18 mai 2021 (après marché) Assemblée Générale des
Actionnaires : 20 mai 2021
Chiffres clés de JCDecaux
- Chiffre d’affaires 2020 : 2 312m€
- Une présence dans 3 670 villes de plus de 10 000
habitants
- Une audience journalière de plus de 840 millions de
personnes dans plus de 80 pays
- 10 230 collaborateurs
- Leader dans le vélo en libre-service : pionnier de la
mobilité douce
- 1ère entreprise de Communication Extérieure ayant rejoint RE100
(engagement vers le 100 % d’énergies renouvelables)
- JCDecaux est coté sur l’Eurolist d’Euronext Paris et fait
partie des indices Euronext 100 et Euronext Family Business
- JCDecaux est référencé en matière de performance
extra-financière dans les classements FTSE4Good, MSCI et CDP
- 964 760 faces publicitaires dans le monde
- N°1 mondial du mobilier urbain (489 500 faces
publicitaires)
- N°1 mondial de la publicité dans les transports avec 156
aéroports et 249 contrats de transport dans les métros, bus, trains
et tramways (329 790 faces publicitaires)
- N°1 européen de l’affichage grand format (129 970 faces
publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure en Europe (615 530
faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure en Asie-Pacifique
(216 590 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure en Amérique Latine
(66 120 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure en Afrique (22 500
faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure au Moyen-Orient (15 350
faces publicitaires)
Pour plus d’information :
www.jcdecaux.com.Retrouvez-nous sur Twitter, LinkedIn, Facebook,
Instagram et YouTube
Déclarations de nature
prévisionnelleCe communiqué peut contenir certaines
déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas
des garanties quant à la performance future de la Société. Bien que
la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses
raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles
sont par nature soumises à des risques et incertitudes, pouvant
donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou
induits dans ces déclarations.Ces risques et incertitudes incluent
notamment les risques décrits dans le document de référence déposé
par la Société auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Les
investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la Société
peuvent obtenir copie de ce document de référence auprès de
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www.jcdecaux.com.La Société n’a pas l’obligation et ne prend pas
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agathe.albertini@jcdecaux.com
Relations Investisseurs :
Arnaud Courtial01 30 79 79 93 – arnaud.courtial@jcdecaux.com
RÉCONCILIATION ENTRE LES DONNÉES AJUSTÉES ET LES DONNÉES
IFRS
Compte de résultat |
2020 |
2019 |
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS (2) |
Chiffre d’affaires |
2 311,8 |
(212,0) |
- |
2 099,8 |
3 890,2 |
(402,5) |
- |
3 487,6 |
Charges d’exploitation nettes |
(2 170,2) |
170,5 |
978,6 |
(1 021,1) |
(3 098,0) |
278,7 |
1 046,6 |
(1 772,7) |
Marge opérationnelle |
141,6 |
(41,5) |
978,6 |
1 078,7 |
792,2 |
(123,8) |
1 046,6 |
1 715,0 |
Pièces détachées de maintenance |
(47,1) |
1,2 |
- |
(46,0) |
(41,6) |
1,1 |
- |
(40,5) |
Amortissements et provisions (nets des reprises) |
(367,6) |
21,3 |
(868,4) |
(1 214,7) |
(358,1) |
23,5 |
(924,7) |
(1 259,3) |
Autres produits et charges opérationnels |
(79,8) |
(0,6) |
8,7 |
(71,8) |
(7,2) |
0,5 |
63,1 |
56,4 |
Résultat d’exploitation avant charges de
dépréciation |
(352,9) |
(19,7) |
118,9 |
(253,7) |
385,2 |
(98,7) |
185,0 |
471,6 |
Charges nettes de dépréciation (3) |
(222,3) |
0,2 |
- |
(222,1) |
(0,3) |
(10,7) |
- |
(11,0) |
Résultat d’exploitation après charges de
dépréciation |
(575,2) |
(19,5) |
118,9 |
(475,8) |
384,9 |
(109,4) |
185,0 |
460,6 |
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core business des sociétés
contrôlées.(2) Les données 2019 IFRS sont retraitées de
l’application de l’IFRS IC relative à la durée des contrats de
location, avec pour impact sur les données 2019 publiées une hausse
de 0,7m€ de la marge opérationnelle en lien avec la diminution des
redevances fixes sur la ligne « Charges d’exploitation
nettes », et une augmentation de -0,7m€ des charges
d’amortissement des droits d’utilisation sur la ligne
« Amortissements et provisions (nets de reprises) », sans
impact sur le résultat d’exploitation.(3) Y compris dépréciation de
l’actif net des sociétés sous contrôle conjoint. |
|
|
Tableau de flux de trésorerie |
2020 |
2019 |
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS (2) |
Flux opérationnels nets des coûts de
maintenance |
(56,2) |
35,8 |
671,2 |
650.7 |
550,8 |
(4,9) |
948,1 |
1 494,0 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
403,0 |
(27,8) |
(137,9) |
237.4 |
(5,8) |
9,7 |
2,2 |
6,2 |
Flux nets des activités opérationnelles |
346,8 |
8,0 |
533,2 |
888.1 |
545,1 |
4,8 |
950,3 |
1 500,2 |
Investissements |
(185,0) |
8,0 |
- |
(176.9) |
(375,4) |
15,1 |
- |
(360,3) |
Cash-flow disponible |
161,9 |
16,0 |
533,2 |
711.2 |
169,7 |
19,9 |
950,3 |
1 139,9 |
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core et non-core business
des sociétés contrôlées.(2) Les données 2019 IFRS sont retraitées
de l’application de l’IFRS IC relative à la durée des contrats de
location, avec pour impact sur les données 2019 publiées une hausse
de 0,7m€ des flux opérationnels nets des coûts de maintenance et du
cash-flow disponible. |
Comptes
consolidÉs annuels
2020
États financiers
consolidÉs
ÉTAT DE SITUATION
FINANCIÈREActifs
En millions d'euros |
31/12/2020 |
31/12/2019Retraité
(1) |
Goodwill |
1 592,8 |
1 779,0 |
Autres immobilisations incorporelles |
534,1 |
612,5 |
Immobilisations corporelles |
1 261,3 |
1 394,7 |
Droits d'utilisation |
3 416,5 |
4 115,8 |
Titres mis en équivalence |
392,5 |
452,3 |
Autres actifs financiers |
161,4 |
75,8 |
Instruments financiers dérivés |
- |
0,1 |
Impôts différés actif |
119,0 |
122,7 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
0,9 |
1,4 |
Autres créances |
9,8 |
17,1 |
ACTIFS NON COURANTS |
7 488,3 |
8 571,4 |
Autres actifs financiers |
3,4 |
4,5 |
Stocks |
172,6 |
175,1 |
Instruments financiers dérivés |
1,7 |
1,1 |
Clients et autres débiteurs |
697,4 |
1 021,5 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
37,3 |
34,5 |
Actifs financiers de trésorerie |
57,6 |
83,5 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 607,8 |
149,8 |
ACTIFS COURANTS |
2 577,9 |
1 470,0 |
TOTAL DES ACTIFS |
10 066,2 |
10 041,4 |
(1) Retraité de l’application de l’IFRS IC relative à la durée des
contrats de location. |
Capitaux propres et
passifs
En millions d'euros |
31/12/2020 |
31/12/2019Retraité
(1) |
Capital |
3,2 |
3,2 |
Primes |
608,5 |
608,5 |
Réserves consolidées |
1 775,7 |
1 510,2 |
Résultat net part du Groupe |
-604,6 |
265,5 |
Autres éléments des capitaux propres |
-187,5 |
-155,9 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA
SOCIÉTÉ MÈRE |
1 595,4 |
2 231,5 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
17,7 |
36,8 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
1 613,0 |
2 268,3 |
Provisions |
368,7 |
360,1 |
Impôts différés passif |
98,8 |
132,1 |
Dettes financières |
2 147,4 |
753,1 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
105,1 |
104,8 |
Dettes locatives |
3 088,0 |
3 696,0 |
Autres créditeurs |
10,5 |
22,0 |
Passifs d'impôt exigible |
0,0 |
0,0 |
Instruments financiers dérivés |
0,0 |
0,0 |
PASSIFS NON COURANTS |
5 818,5 |
5 068,2 |
Provisions |
63,1 |
58,3 |
Dettes financières |
587,6 |
595,7 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
6,3 |
4,6 |
Instruments financiers dérivés |
4,4 |
3,3 |
Dettes locatives |
1 057,8 |
1 057,8 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
882,1 |
930,7 |
Passifs d'impôt exigible |
19,2 |
46,9 |
Concours bancaires |
14,2 |
7,4 |
PASSIFS COURANTS |
2 634,7 |
2 704,8 |
TOTAL DES PASSIFS |
8 453,2 |
7 773,0 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
10 066,2 |
10 041,4 |
(1) Retraité de l’application de l’IFRS IC relative à la durée des
contrats de location. |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL DE
L'EXERCICE
COMPTE DE RÉSULTAT
En millions d'euros |
2020 |
2019 Retraité
(1) |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
2 099,8 |
3 487,6 |
Coûts directs d'exploitation |
-602,7 |
-1 221,6 |
Coûts commerciaux, généraux & administratifs |
-418,3 |
-551,2 |
MARGE OPÉRATIONNELLE |
1 078,7 |
1 715,0 |
Dotations aux amortissements et provisions nettes |
-1 260,8 |
-1 260,3 |
Perte de valeur des goodwill |
-176,0 |
-10,0 |
Pièces détachées maintenance |
-46,0 |
-40,5 |
Autres produits opérationnels |
26,2 |
83,4 |
Autres charges opérationnelles |
-98,0 |
-27,0 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
-475,8 |
460,6 |
Charges d'intérêts sur dettes locatives IFRS
16 |
-118,1 |
-152,0 |
Produits financiers |
3,0 |
6,4 |
Charges financières |
-45,7 |
-42,8 |
Résultat financier hors IFRS 16 |
-42,6 |
-36,4 |
RÉSULTAT FINANCIER |
-160,7 |
-188,4 |
Impôts sur les bénéfices |
21,2 |
-92,1 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
-1,3 |
102,0 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
-616,7 |
282,2 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
-12,1 |
16,7 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
-604,6 |
265,5 |
Résultat de base par action (en euros) |
-2,842 |
1,247 |
Résultat dilué par action (en euros) |
-2,842 |
1,247 |
Nombre moyen pondéré d'actions |
212 742 395 |
212 895 694 |
Nombre moyen pondéré d'actions (dilué) |
212 742 395 |
212 918 809 |
(1) Retraité de l’application de l’IFRS IC relative à la durée des
contrats de location. |
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL DE
L'EXERCICE
En millions d'euros |
2020 |
2019 Retraité
(1) |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
-616,7 |
282,2 |
Ecarts de conversion sur les opérations faites à l'étranger
(2) |
-75,7 |
11,7 |
Ecarts de conversion sur les investissements nets à l'étranger |
-2,2 |
-0,9 |
Couverture des flux de trésorerie |
0,0 |
-1,1 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global reclassés
ultérieurement en résultat net |
0,4 |
0,3 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) (3) |
44,8 |
4,8 |
Autres éléments du résultat global reclassés ultérieurement
en résultat net |
-32,8 |
14,9 |
Variation des écarts actuariels sur les régimes postérieurs à
l'emploi et plafonnement des actifs |
-10,5 |
-13,1 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
2,4 |
2,4 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) |
2,3 |
6,0 |
Autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
-5,8 |
-4,7 |
Total des autres éléments du résultat global |
-38,6 |
10,2 |
RÉSULTAT GLOBAL |
-655,3 |
292,4 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
-19,5 |
16,2 |
RÉSULTAT GLOBAL - PART DU GROUPE |
-635,8 |
276,2 |
(1) Retraité de l’application de l’IFRS IC relative à la durée des
contrats de location.(2) En 2020, les écarts de conversion sur
opérations faites à l’étranger sont principalement liés à des
variations de taux de change, dont -30,1 millions d’euros sur le
Mexique, -15,6 millions d’euros sur le Brésil, -12,9 millions
d’euros sur l’Afrique du sud et -10,8 millions d’euros sur le
Royaume-Uni. Ils comprennent également le recyclage d’écarts de
conversion en résultat pour +4,1 millions d’euros suite aux
variations de périmètre. En 2019, les écarts de conversion sur
opérations faites à l’étranger sont principalement liés à des
variations de taux de change, dont +5,4 millions d’euros sur le
Mexique, +12,2 millions d’euros sur le Royaume-Uni, -4,2 millions
d’euros sur Israël, -4,9 millions d’euros sur le Zimbabwe et +2,9
millions d’euros sur l’Afrique du sud. Ils comprennent également le
recyclage d’écarts de conversion en résultat pour -1,0 million
d’euros suite aux variations de périmètre.(3) En 2020, inclut le
montant du recyclage en résultat des réserves de conversion des
sociétés mises en équivalence pour +45,5 M€ suite aux variations de
périmètre. |
TABLEAU DES FLUX DE
TRÉSORERIE
En millions d'euros |
2020 |
2019 Retraité
(1) |
Résultat net avant impôts |
-637,9 |
374,2 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
1,3 |
-102,0 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
64,8 |
105,6 |
Charges liées aux paiements en actions |
0,0 |
0,2 |
Gains et pertes sur contrats de location |
-281,6 |
-63,0 |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
1 441,7 |
1 271,1 |
Plus et moins-values de cession & résultat sur variations de
périmètre |
36,8 |
-11,0 |
Charges nettes d'actualisation |
4,4 |
16,6 |
Intérêts financiers nets & charges d'intérêts sur dettes
locatives IFRS 16 |
149,3 |
163,3 |
Dérivés financiers, résultat de change, coût amorti et autres |
11,7 |
6,2 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité |
237,4 |
6,2 |
Variation des stocks |
3,3 |
-5,7 |
Variation des clients et autres créances |
290,0 |
11,0 |
Variation des fournisseurs et autres dettes |
-55,9 |
0,9 |
FLUX DE TRÉSORERIE ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
1 027,8 |
1 767,4 |
Intérêts payés sur dettes locatives IFRS 16 |
-82,1 |
-154,7 |
Intérêts financiers payés |
-20,3 |
-17,4 |
Intérêts financiers reçus |
3,0 |
5,5 |
Impôt sur le résultat payé |
-40,3 |
-100,6 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
888,1 |
1 500,2 |
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations incorporelles
& corporelles |
-218,8 |
-378,9 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation nets de
la trésorerie acquise |
-30,9 |
-15,6 |
Acquisitions d'autres immobilisations financières |
-105,0 |
-4,9 |
Total Investissements |
-354,7 |
-399,4 |
Encaissements sur cessions d'immobilisations incorporelles &
corporelles |
41,8 |
18,6 |
Encaissements sur cessions de titres de participation nets de la
trésorerie cédée |
31,7 |
1,6 |
Cessions d'autres immobilisations financières |
7,4 |
31,9 |
Total Désinvestissements |
81,0 |
52,1 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES
INVESTISSEMENTS |
-273,7 |
-347,3 |
Distribution mise en paiement |
-7,8 |
-135,6 |
Achat d'actions propres |
-24,7 |
-12,1 |
Décaissements sur acquisitions de participations ne donnant pas le
contrôle |
-0,9 |
-2,9 |
Réduction des capitaux propres |
-0,3 |
0,0 |
Remboursement d'emprunts à long terme |
-667,9 |
-83,5 |
Remboursement des dettes locatives |
-533,2 |
-950,3 |
Acquisitions et cessions d'actifs financiers de trésorerie |
24,8 |
-1,1 |
Besoin de trésorerie (Financement) |
-1 210,0 |
-1 185,5 |
Encaissements sur cessions de titres de participation sans perte de
contrôle |
0,0 |
8,5 |
Augmentation des capitaux propres |
1,2 |
2,2 |
Vente d'actions propres |
23,7 |
11,6 |
Augmentation des emprunts à long terme |
2 033,7 |
79,6 |
Dégagement de trésorerie (Financement) |
2 058,7 |
101,9 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DU FINANCEMENT |
848,7 |
-1 083,6 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
1 463,1 |
69,3 |
Trésorerie nette d'ouverture |
142,4 |
88,0 |
Incidence des variations des cours des devises et autres
mouvements |
-11,9 |
-14,8 |
Trésorerie nette de clôture
(2) |
1 593,6 |
142,4 |
(1) Retraité de l'application de l'IFRS IC relative à la durée des
contrats de location.(2) Dont 1 607,8 millions d’euros de
trésorerie et équivalents de trésorerie et -14,2 millions d’euros
de concours bancaires au 31 décembre 2020 contre respectivement
149,8 millions d’euros et -7,4 millions d’euros au 31 décembre
2019. |
Pièce jointe
- 11-03-21 # FY 2020_FR_Avec Annexes_vDEF
Grafico Azioni JCDecaux (EU:DEC)
Storico
Da Mar 2024 a Apr 2024
Grafico Azioni JCDecaux (EU:DEC)
Storico
Da Apr 2023 a Apr 2024