Unicredit: domanda da 2,5 mld per bond dual tranche da 1,75 mld
11 Gennaio 2022 - 7:30PM
MF Dow Jones (Italiano)
Unicredit (rating emittente Baa1/BBB/BBB) ha lanciato oggi un
titolo Senior Preferred con scadenza 6 anni richiamabile dopo 5
anni per un importo di 1,25 miliardi di euro e un titolo Senior
Preferred con scadenza a 10 anni per 500 milioni di euro.
Le emissioni, spiega una nota, sono parte del Funding Plan per
il 2022 confermando ulteriormente la capacità di UniCredit di
accedere ai mercato in formati differenti.
Le due tranche avranno i seguenti termini: per i bond con
scadenza a 6 anni richiamabili dopo 5 anni, una cedola fissa del
0,925% pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari a
99,844%, equivalente a uno spread di 85 punti base rispetto al
tasso swap a 5 anni. L'obbligazione prevede la possibilità di una
sola call opzionale da parte dell'emittente al quinto anno, al fine
di massimizzare l'efficienza dal punto di vista regolamentare.
Dopo 5 anni, se l'obbligazione non verrà richiamata, le cedole
per i periodi suc cessivi fino alla scadenza verranno fissate sulla
base dell'Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 85 punti
base;
- per i bond a tasso fisso a 10 anni, una cedola pari a 1,625%
pagata annualmente, con un prezzo di emissione pari a 99,808%,
equivalente a uno spread di 125 punti base rispetto al tasso swap
di pari durata.
La transazione ha riscontrato una domanda per oltre 2,5 miliardi
di Euro con quasi 200 ordini da parte di investitori
instituzionali.
L'allocazione finale del bond con scadenza a 6 anni,
richiamabile dopo 5 anni, ha visto la prevalenza di fondi (69%),
banche e private banks (13%), istituzioni e banche centrali (8%) e
assicurazioni (8%), con la seguente ripartizione geografica:
Francia (32%), Germania/Austria (17%), Italia (14%), Benelux (8%),
Spagna/Portogallo (7%), UK (7%) e paesi nordici (7%).
In relazione al bond con scadenza a 10 anni, l'allocazione
finale è avvenuta principalmente a favore di fondi (50%),
assicurazioni (34%), istituzioni e banche centrali (11%), banche e
private banks (5%), con la seguente ripartizione geografica:
Francia (36%), UK (33%), Germania/Austria (12%), paesi nordici (9%)
e Italia (6%).
Dato il riscontro positivo del mercato e il volume degli ordini
raccolti durante il processo di book building, il livello
inizialmente comunicato al mercato di circa 105 punti base sopra il
tasso mid-swap per il titolo con scadenza a 6 anni richiamabile
dopo 5 anni e circa 135 punti base per il titolo a 10 anni, è stato
successivamente rivisto e quindi fissato rispettivamente a 85 punti
base e 125 punti base.
UniCredit Bank AG ha ricoperto il ruolo di Sole Book Runner e
Lead Manager affiancata da Commerzbank, Credit Suisse, Mediobanca,
Natixis, NatWest Markets and Santander in qualità di Joint Lead
Managers (no books).
L'obbligazione è stata emessa a valere sul programma Euro Medium
Term Notes dell'emittente e avrà un ranking "pari passu" con il
debito Senior Preferred esistente. I rating attesi sono i seguenti:
Baa1 (Moody's) / BBB (S&P) / BBB (Fitch).
com/cce
MF-DJ NEWS
1119:14 gen 2022
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January 11, 2022 13:15 ET (18:15 GMT)
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