B.Carige: flette in Borsa nel giorno del Cda; focus su bond e Utp
23 Ottobre 2018 - 11:02AM
MF Dow Jones (Italiano)
Banca Carige flette in Borsa del 2% a 0,0049 euro in un contesto
negativo per le banche italiane (ad eccezione di Intesa Sanpaolo)
nel giorno in cui il Cda si riunirà per esaminare alcune partite
calde.
Il tema principale sul tavolo del Board è quello della
liquidità: gli amministratori dovrebbero infatti discutere
dell'emissione del prestito obbligazionario e in particolare
dovrebbero definirne l'ammontare e le caratteristiche tecniche. La
scelta dovrebbe ricadere sull'emissione di un'obbligazione
subordinata, quindi un bond Tier 2, che sarebbe preferito a altri
tipi di emissioni assistite da strumenti cosiddetti "quasi equity",
ovverosia che contengano degli elementi che possano prevedere una
futura conversione in azioni. La scelta di un bond subordinato,
spiega una fonte, avrebbe il pregio di equilibrare le fonti di
passivo della banca mentre uno strumento quasi equity dovrebbe
essere spiegato al mercato, cui il precedente management aveva
assicurato che con l'ultimo aumento sarebbero state soddisfatte
tutte le esigenze di capitale dell'istituto di credito, al netto
delle esigenze di capitale che si paleseranno ad esito della
cessione future di Utp o Npl.
Dovrebbe poi essere affrontato anche il tema degli Utp, i
crediti unlikely to pay in attesa di essere ceduti a Bain Capital
nell'ambito della trattativa in esclusiva annunciata lo scorso 7
agosto,
volta alla cessione di un portafoglio fino a 400 milioni di euro
di gross book value che consentirà di portare l'ammontare di Npe al
di sotto dell'obiettivo di 4,6 miliardi stabilito da Bce per fine
2018.
Serve più tempo, invece, per la nomina dell'advisor che
assisterà la banca nella scelta del partner; questo tema quasi
certamente non sarà liquidato nel Cda odierno che rimane a tutti
gli effetti una riunione interlocutoria.
cce
(END) Dow Jones Newswires
October 23, 2018 04:47 ET (08:47 GMT)
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