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PAC - PIANO DI ACCUMULO DEL CAPITALE

NAVIGARE SICURI NELLE TURBOLENZE

a cura di MFIU
6 min di lettura
02/10/2023 10:55

Il Pac aiuta a minimizzare il rischio di market timing consentendo sonni più tranquilli. Carmignac rilancia questa valida filosofia d’investimento di ampio respiro, adatta al contesto di volatilità dell’ultimo triennio

I più grandi successi sono il frutto di un impegno a lungo termine, e un Pac (piano di accumulo del capitale) attraverso i fondi d’investimento più opportuni può essere un buon modo per raggiungere l’obiettivo. Molti risparmiatori non investono, o effettuano scelte troppo conservative, perché temono la volatilità dei mercati finanziari e perché pensano che per ottenere risultati importanti sia necessario un capitale consistente. Il Pac è una modalità di investimento che sfata questi pensieri, poiché permette di investire risparmi (anche piccoli) gradualmente nel tempo, senza preoccuparsi delle turbolenze dei mercati o di dover scegliere il momento più adatto per investire il capitale a disposizione, bypassando gran parte di questo rischio chiamato “market timing”.

Il tempo come migliore alleato

Quando i mercati si apprezzano, investendo in un Pac i profitti realizzati vengono reinvestiti insieme alle somme versate periodicamente, che si accumulano nel tempo e crescono; mentre le fasi ribassiste provocheranno meno danni rispetto all’investimento in un’unica soluzione iniziale perché consentono di mediare i valori di carico a prezzi più bassi. La modularità associata al Pac permette quindi di ottimizzare nel tempo il rapporto rischio-rendimento dell’investimento complessivo: infatti, in un mercato volatile o ribassista, il prezzo medio pagato per le quote dei fondi in un determinato periodo di tempo risulterà minore del prezzo corrisposto in un unico investimento iniziale, poiché una parte degli acquisti verrà effettuata a prezzi più convenienti. Meno volatilità e più serenità. Utilizzando questa forma di investimento, il tempo è quindi il miglior alleato per l’investitore, mentre i soldi sotto il materasso portano solo a perdere potere d’acquisto, per via della tassa occulta rappresentata dall’inflazione.
In questo contesto Carmignac punta all’identificazione delle tendenze di lungo periodo dei mercati finanziari, ricercando le opportunità che possono emergere nel tempo attraverso una gestione attiva degli investimenti, anche in ottica decennale o più, e mantenendo alta l’attenzione alle tematiche Esg (ambientali, sociali e di governance). Il Dna di Carmignac, infatti, è da sempre rivolto al futuro in un’ottica globale: dalle tendenze sui mercati emergenti al superciclo delle materie prime, dalla rivoluzione tecnologica alla trasformazione digitale, cioè le tendenze che si prestano al meglio nei piani di accumulo.

INVESTIRE NON È MAI STATO COSÌ FACILE

Con il PAC puoi decidere di investire in uno specifico Fondo versando rate mensili o trimestrali, adattando l'investimento al tuo ritmo e alle tue possibilità. Ricorda: più l’investimento dura nel tempo maggiore è la probabilità di avere risultati apprezzabili. Grazie alla possibilità di poter versare anche importi modesti, il PAC è una modalità di investimento adatta a tutti.*

PICCOLI PASSI PER COSTRUIRE GRANDI SOGNI

Nel mondo degli investimenti il tempo è un grande alleato. Quando i mercati si apprezzano, i guadagni realizzati vengono reinvestiti e insieme ai nuovi versamenti si accumulano e possono crescere esponenzialmente nel tempo.

TU METTICI IL TEMPO, NOI CI OCCUPIAMO DI TUTTO IL RESTO

Noi di Carmignac investiamo da sempre guidati da una visione e dalle nostre convinzioni. Il nostro obiettivo è aiutarti a realizzare la crescita a lungo termine del capitale, per costruire il tuo patrimonio e quello delle generazioni future anno dopo anno.
FONTE: Carmignac. *Si prega di consultare i documenti di vendita del fondo e, in particolare, il modulo di sottoscrizione consegnato dal collocatore ove sono presenti i termini e le condizioni del piano di accumulo del capitale (PAC), nonché gli eventuali costi previsti a favore dei Soggetti incaricati dei pagamenti.

Il focus di Carmignac sul lungo termine

Nel 2023, per il terzo anno consecutivo, Carmignac ha ricevuto il premio Alto Rendimento come miglior gestore estero, oltre che il premio speciale come miglior gestore estero degli ultimi 25 anni. La gamma di Fondi Carmignac disponibile per investire in un Pac è rappresentata da 16 prodotti, segmentati su strategie azionarie, obbligazionarie e diversificate, per soddisfare i diversi profili di rischio della clientela. La stessa Carmignac investe la maggior parte del proprio capitale sociale (circa 2 miliardi di euro) nei suoi Fondi, vantando oltre 30 anni di indipendenza: questo ha permesso di raggiungere un patrimonio in gestione di oltre 30 miliardi di euro, mentre il team gestionale è composto da 61 persone tra gestori e analisti. Il focus resta imperniato sulla gestione attiva, attraverso uno stile di investimento basato sulle convinzioni del team di gestione, che mira alla generazione di valore nel lungo periodo. Il team adotta uno stile attivo basato su pilastri come la ricerca proprietaria e indipendente, la cultura imprenditoriale e l’approccio basato sulle convinzioni (scelte di investimento non a benchmark), il tutto associato a una robusta gestione del rischio. Tipicamente, nei Pac è possibile scegliere la cadenza degli investimenti periodici (mensile, trimestrale, etc), potendo anche decidere di sospendere/riattivare il piano di accumulo in qualsiasi momento. I costi legati ai singoli versamenti sono una voce molto importante per i Pac, visto che possono incidere in modo importante sulla redditività dell’investimento: proprio per questo Carmignac ha deciso di incentivare le sottoscrizioni di Pac in Fondi della casa, ritenendolo il miglior modo per attraversare e sfruttare l’aumento della volatilità dell’ultimo triennio, azzerando le relative commissioni d'ingresso per tutte le sottoscrizioni fino alla fine di marzo 2024.

DOVE INVESTIAMO I VOSTRI SOLDI?

Carmignac investe la maggior parte del proprio capitale nei suoi fondi. Gli stessi in cui investono i nostri clienti. Quindi, noi vinciamo solo se voi vincete. Che ne dite di parlarne con il vostro consulente finanziario?Come investire?

Pac, un simulatore per tutti

Simulatore Piano di Accumulo del Capitale | Carmignac
Per aiutare i risparmiatori a comprendere i vantaggi associati al Pac, Carmignac ha messo a disposizione sul suo sito internet un simulatore. Questo strumento permette di valutare in modo chiaro e oggettivo l’evoluzione del capitale se si fosse scelto di versare una somma costante e periodica, per un certo numero di anni, in uno dei Fondi a disposizione. Considerando per esempio un Fondo azionario europeo con serie storica molto lunga, come Carmignac Portfolio Grande Europe, e supponendo di aver versato per 15 anni la somma di 100 euro al mese, nel corso degli anni si sarebbe destinato al Fondo l’importo complessivo di 18mila euro. Nonostante gli ampi saliscendi espressi dal Fondo e dal mercato negli ultimi 15 anni, l’entrata scaglionata su base mensile avrebbe permesso all’investitore di ottenere, alla scadenza del Pac, un controvalore di 31.207 euro, che corrisponde a un guadagno di 13.207 euro pari al 73,4% del capitale complessivamente impiegato (fonte Carmignac, dati aggiornati a fine agosto 2023). Il tutto senza patemi d’animo, considerando l’orizzonte temporale molto ampio e la cifra ridotta impiegata ogni mese.

Il benessere di figli e nipoti

Guardando al futuro, con l’obiettivo di Carmignac di aiutare i clienti a ottenere una crescita del capitale a lungo termine, una valida scelta per un Pac può essere rappresentata dal Fondo Carmignac Portfolio Grandchildren: si tratta di un Fondo azionario con obiettivo di trasmissione generazionale, incentrato sulla selezione di società di ottima qualità (bilanci solidi e redditività sostenibile) a livello globale. Il Fondo, che soddisfa l’articolo 9 della normativa Sfdr, ha da poco festeggiato il suo quarto anniversario e tra i pilastri gestionali spicca il focus sulle aziende definite “compounder”: sono società di alta qualità che reinvestono i propri utili in modo sostenibile per generare una crescita futura, attraverso modelli aziendali redditizi nel lungo periodo; reinvestendo il capitale nella loro attività, anziché pagare i dividendi agli azionisti, creano ulteriori presupposti di crescita grazie alla continua innovazione e sviluppo dei prodotti e servizi che offrono.
Le società “compounder” presenti in portafoglio dal lancio del Fondo hanno generato una crescita dell’utile medio per azione pari a circa il doppio di quello dell'indice Msci World. Il Fondo è gestito da Mark Denham e Obe Ejikeme, che amministrano complessivamente oltre 1 miliardo di euro di patrimonio. Il portafoglio del Fondo è concentrato, composto (a fine maggio 2023, fonte Carmignac) da 41 titoli, tra cui spiccano Eli Lilly, Colgate, SAP e L'Oréal, premiate per la loro capacità di adattare nel tempo il modello di business in funzione dei cambiamenti del contesto di mercato. Sul fronte commerciale, Carmignac ha deciso di incentivare le sottoscrizioni di Pac in Fondi della Casa, azzerando le relative commissioni d'ingresso per tutte le sottoscrizioni fino a fine marzo 2024. (riproduzione riservata)

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COMPRARE TIM

BUONGIORNO SONO UN PILOTA E L'ALTRO GIORNO HO PRESO UN AEREO LUFTHANSA E SONO ANDATO IN AMERICA DAL MIO DOTTORE.

IL MIO DOTTORE MI HA DETTO CHE HO 90 ANNI E UNA SALUTE DI FERRO.

POI MI HA PRESCRITTO DI NON BERE TROPPA ACQUA, SE NO MI FA LA RUGGINE.

INFINE MI HA DETTO CHE POSSO ARRIVARE A 100 ANNI E SE SMETTO DI FUMARE ANCHE A 110.