Eems (EEMS)

INTEK

MITTEL

SEAT

FINNAT ...

ma non vorrei insistere troppo ( poi dicono che sto facendo insaider treding e aggiotaggio ...con una T , però ...)

Sai, però, che tu, disgraziato ( simpaticamente ) mi hai acceso l'interesse su EEMS ?

Nel fine settimana ( uiccend lo dicono i mangia carne cruda, definita rosbiff ) sono impegnato, ma cinque minuti per riclassi-fica-re questa azienda che sembra aver fatto dei miracoli ...

Dunque ...riassumiamo .

Principali risultati consolidati nell’anno 2015:

• 
  
•  Ricavi a 50,1 milioni di Euro (18,3 milioni di Euro nel 2014);
  
  
•  EBITDA positivo per 45,0 milioni di Euro (negativo per 12,2 milioni di Euro nel 2014);
  
  
•  EBIT negativo per 44,3 milioni di Euro (negativo per 22,7 milioni di Euro nel 2014);
  
  
•  Utile netto di 42,5 milioni di Euro (negativo per 25,6 milioni di Euro nel 2014);
  
  
•  Posizione finanziaria netta negativa per 5,3 milioni di Euro (positiva per 34,8 milioni di Euro
  
  al 31 dicembre 2014).

1. 
   
2. Commento ai principali risultati consolidati
   
   Il totale ricavi e proventi operativi del Gruppo nell’esercizio 2015 pari a Euro 50,1 milioni è ascrivibile
   principalmente alla falcidia concordataria rilevata su EEMS Italia e su Solsonica nel corso dell’esercizio
   in conseguenza dell’avvenuta omologa dei due concordati preventivi di cui rispettivamente sono parte le
   società. L’esercizio 2015 è stato caratterizzato dall’assenza di attività operativa atta a conseguire ricavi
   (ad eccezione della rilevazione di utili per la dismissione di beni ovvero della locazione del ramo
   d’azienda Solsonica a Gala Tech).
   
   Il risultato netto consolidato dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2015 è positivo per Euro 42.517
   migliaia rispetto al saldo negativo di Euro 22.564 migliaia dell’esercizio chiuso al 31 dicembre 2014.
   
   Si evidenzia che con decorrenza 31 dicembre 2014 il Gruppo EEMS ha cessato l’operatività nel settore
   fotovoltaico, in cui operavano le controllate Solsonica e Solsonica Energia, conseguendo nel corso del
   2015 ricavi di ammontare non significativi da fotovoltaico unicamente in connessione con la dismissione
   di residue rimanenze.
   
   Nel corso del 2015, come già esposto in precedenza, il Gruppo EEMS, in considerazione delle operazioni
   straordinarie tese al risanamento di EEMS Italia e di Solsonica, non ha posto in essere attività operativa
   da cui sia conseguito un significativo flusso di ricavi.
   
   I ricavi conseguiti nel corso del 2015 dal Gruppo EEMS sono pertanto riconducibili sostanzialmente
   all’affitto del ramo d’azienda per la produzione di celle e moduli fotovoltaici a Gala Tech S.r.l. nonché
   alla dismissione di rimanenze.

1. 
   
2. Concordato preventivo EEMS Italia e Solsonica
   
   Nel maggio 2014 l’accordo di ristrutturazione sottoscritto in data 27 novembre 2013 con il Pool di banche
   finanziatrici è stato anticipatamente risolto e, conseguentemente, sia EEMS Italia sia la controllata
   Solsonica S.p.A. hanno avviato, due procedure di concordato preventivo con riserva ex art. 161 comma
   6.
   
   Contestualmente, gli amministratori hanno lavorato per individuare un investitore interessato ad
   immettere risorse finanziarie nel Gruppo, soggetto individuato nel Gruppo Gala che ha formulato due
   distinte offerte vincolanti subordinate, tra l’altro, all’avvenuta omologa delle rispettive proposte di
   concordato preventivo di EEMS Italia S.p.A. e di Solsonica S.p.A. A seguito della presentazione di tali
   offerte gli amministratori hanno presentato proposte di concordato preventivo in continuità ex art. 161
   comma 2 per entrambe le società.

In particolare il concordato preventivo proposto per EEMS Italia S.p.A. si fonda sull’offerta vincolante
ricevuta da Gala Holding S.r.l. a valere sulle attività di EEMS Italia S.p.A. e che prevede:

1. una prima fase con un versamento di Euro 1.570.000,00 a titolo di ripianamento perdite e
aumento di capitale di EEMS. Ad esito di tale fase Gala Holding S.r.l. deterrà una partecipazione
di circa il 90% del capitale sociale di EEMS e le azioni residue costituiranno un flottante minimo
(tale fase è avvenuta con il versamento di Euro 1.570.000 ricevuto in data 4 agosto 2015);

1. 
   
2. 
   una seconda fase che prevede l’acquisto degli immobili e degli impianti fotovoltaici di proprietà
   EEMS, ad un prezzo rispettivamente di Euro 2.500.000 ed Euro 1.404.882 (quest’ultimo
   considerato al netto degli incassi GSE dalla data di presentazione della domanda alla data di
   trasferimento dell’impianto);
   
   
3. 
   una terza fase ove è previsto un impegno da parte di Gala Holding S.r.l. per un importo massimo
   di Euro 3.105.000, come finanziamento infruttifero alla EEMS Italia S.p.A. e finalizzato a dotare
   la Società della liquidità necessaria per la chiusura delle passività concordatarie.
   
   

L’offerta vincolante prevede inoltre un ulteriore fase la cui esecuzione è subordinata all’omologazione del
concordato e all’aumento di capitale riservato sopra descritto e in cui EEMS effettuerà un secondo
aumento di capitale (“Secondo aumento di capitale”) riservato a tutti gli azionisti di Gala da sottoscriversi
mediante il conferimento da parte di questi ultimi delle azioni Gala da essi possedute. Al buon esito
dell’aumento di capitale, assumendo che tutti gli attuali azionisti di Gala sottoscrivano integralmente
l’aumento di capitale di EEMS per quanto di loro competenza, gli attuali azionisti di EEMS deterranno
complessivamente una quota di EEMS non superiore allo 0,2%. EEMS assumerà una nuova
denominazione e Gala sarà oggetto di delisting dall’Alternative Investment Market Italia.

Il piano concordatario presentato da EEMS Italia S.p.A. ha ricevuto decreto di omologa emesso dal
Tribunale di Rieti il 16 luglio 2015 e notificato il 20 luglio 2015 (di seguito “Decreto di Omologa
EEMS”) che ha stabilito l’esecuzione del Concordato Preventivo entro il 31 agosto 2015.

Si evidenzia che:

• 
  
• ● (con riferimento al punto 1) l’aumento di capitale è stato eseguito in data 4 agosto 2015 e
  
  pertanto l’esecuzione è avvenuta in linea con le prescrizioni del Decreto di Omologa EEMS;
  
  
• ● (con riferimento al punto 2) in data 31 agosto 2015 Gala Power S.r.l. - società interamente
  detenuta da Gala S.p.A. - ha acquistato gli immobili e gli impianti fotovoltaici di proprietà
  EEMS al prezzo concordato di Euro 3.904.701 con contestuale versamento del corrispettivo; tale
  
  evento si è perfezionato in coerenza con le prescrizioni del Decreto di Omologa EEMS;
  
  
• ● (con riferimento al punto 3) in data 28 agosto Gala Holding S.r.l., in conformità con quanto
  previsto nell’offerta vincolante e nel Decreto di Omologa EEMS, ha sottoscritto con EEMS
  Italia S.p.A. un contratto di finanziamento infruttifero in misura pari a Euro 2.380.564
  contestualmente versato. L’accordo tra le parti prevede il rimborso del finanziamento - anche in
  via parziale e anticipata - non oltre il 1 settembre 2016 fatta salva la possibilità di proroga
  dell’accordo. Tale evento si è perfezionato in coerenza con le prescrizioni del Decreto di
  
  Omologa EEMS;
  
  
• ● la Società disponeva di liquidità residua presso le società asiatiche a valle della cessione delle
  
  attività dei semiconduttori in Cina alla Taiji Semiconductors.

Di seguito il dettaglio:

Nel corso della procedura di esecuzione del piano, sullo stesso conto corrente sono state incassate altre
somme pari a circa Euro 35.968,71 per effetto di restituzione di pagamenti non dovuti e interessi attivi
maturati.

1. 
   
2. Nel corso della procedura di esecuzione del piano, sullo stesso conto corrente sono state incassate altre
   somme pari a circa Euro 35.968,71 per effetto di restituzione di pagamenti non dovuti e interessi attivi
   maturati.