Renault Group :Résultats du 1er semestre 2023 - Profitabilité et
free cash-flow records
Communiqué de presse27 juillet 2023 |
|
|
CP_2023S1_Renault Group_27_07
Résultats du
1er semestre
2023Profitabilité
et
free
cash-flow
records
-
1er semestre
2023 : résultats
au-dessus
des perspectives financières
relevées le 29 juin
2023
|
Marge opérationnelle |
Free cash-flow |
S1 2023 perspectives financières indiquées le 29 juin |
>7 % |
~1,5 md€ |
S1 2023 réalisé |
7,6 % |
1,8 md€ |
Perspectives financières 2023 initiales |
≥6 % |
≥2 mds€ |
Perspectives financières 2023
relevées le 29 juin |
entre 7 % et 8 % |
≥2,5 mds€ |
- Solides
résultats financiers au
1er semestre 2023
:
- Chiffre
d’affaires du
Groupe : 26,8 milliards
d’euros, +27,3 % par rapport au 1er semestre 20221
-
Profitabilité
record :
- Marge opérationnelle du
Groupe : 7,6 % du chiffre d’affaires (+3,0 points vs S1
2022). Elle atteint 2 milliards d’euros, valeur qui a plus que
doublé par rapport au 1er semestre 2022
- Marge opérationnelle de
l’Automobile : 6,2 % du chiffre d’affaires (+4,1 points vs S1
2022). Elle s’élève à 1,5 milliard d’euros, valeur qui a plus que
triplé par rapport au 1er semestre 2022
- Résultat
net : 2,1 milliards d’euros, en hausse de 3,8
milliards d’euros par rapport au 1er semestre 2022
-
Free
cash-flow
record : 1,8 milliard d’euros dont 0,6 milliard
d’euros de dividendes reçus de Mobilize Financial Services, en
progression de 0,8 milliard d’euros par rapport au 1er semestre
2022 grâce à une solide performance opérationnelle
- Solide
position nette financière de l’Automobile : 2,2
milliards d’euros au 30 juin 2023 (+1,6 milliard d’euros par
rapport au 31 décembre 2022)
- Point
mort en
amélioration de
50 % par rapport au 1er semestre
2019
« Renault
Group a réalisé une performance record au
premier semestre 2023, tant en termes de rentabilité que de
génération de free
cash-flow. Ces résultats
sont le fruit de nos efforts continus de réduction des coûts depuis
3 ans et de notre stratégie centrée sur la
valeur, combinée aux
premiers bénéfices d'une offensive
produits sans précédent.
Nos fondamentaux n’ont jamais été aussi sains et
solides.
Dans le même temps, nous mettons en
œuvre, à une vitesse
fulgurante, nos
projets stratégiques qui transforment le Groupe
en profondeur : nous avons
déjà réalisé le détourage
de Horse et signé un
accord de joint-venture
avec Geely pour donner
naissance à un champion
mondial des motorisations à faibles
émissions. Quant à
Ampere, son
détourage interviendra
au second semestre
conformément à notre plan
: plus nous avançons dans le
processus, plus nous
entrevoyons les
avantages compétitifs de
notre entité
Electrique &
Software.
Renaulution
délivre plus vite
et plus
fort !
Notre offensive
produits et nos
projets
stratégiques
permettront de
poursuivre l’amélioration de la performance du
Groupe.
Enfin, la signature des accords
définitifs de l’Alliance marque l’entrée officielle dans une
nouvelle ère de coopération. Ces accords garantissent la
réalisation d’opportunités de
développement significatives pour
les trois partenaires à travers nos projets opérationnels
et définissent la forte implication de
Nissan dans
Ampere. En
outre, ils confèrent à
Renault Group une
flexibilité supplémentaire
d’allocation de capital en permettant la cession des
actions Nissan.
» a déclaré
Luca de
Meo,
CEO
de Renault
Group
- Premiers
bénéfices d’une
offensive
produits sans
précédent :
- Ventes
mondiales du Groupe à 1 134 000 véhicules au 1er semestre
2023, en hausse de 13 % par rapport au 1er semestre 2022. En
Europe, les ventes sont en progression de 24 % dans un marché en
hausse de 17 %.
- Ventes mondiales de
la marque Renault à plus de 772 000 unités, soit
+12 % par rapport au 1er semestre 2022. En Europe, les ventes
augmentent de 21 % à plus de 500 000 unités et la marque Renault
revient sur le podium, en tant que deuxième marque la plus vendue.
Elle est première en France.
- Ventes mondiales de
Dacia en hausse de 24 %, à plus de 345 000 unités.
En Europe, les ventes de Dacia ont progressé de 30 % atteignant
301 000 unités grâce au succès de sa gamme. Dacia Sandero
reste le véhicule le plus vendu à particuliers en Europe. Dacia se
positionne sur la 2ème marche du podium européen sur le canal de
vente à clients particuliers2.
- La marque
Alpine confirme sa progression, avec près de 1 900
véhicules vendus, en progression de 9 % par rapport au 1er semestre
2022.
- Fort
effet prix de 8,8
points et effet
mix produit en
progression à 3,5
points au 1er semestre 2023 grâce à la politique
commerciale centrée sur la valeur et au succès des nouveaux
produits :
- 65 % des ventes du
Groupe dans le canal à clients particuliers dans
les 5 principaux pays européens3.
- La marque Renault
enregistre une croissance de 42 % de ses ventes sur le
segment C en Europe par rapport au 1er semestre
2022 grâce au succès de Megane E-TECH électrique, Arkana et
Austral. Les segments C et au-dessus représentent 42 % du mix des
ventes de la marque Renault en Europe sur le 1er semestre.
- Renault Megane
E-TECH électrique enregistre 23 000 ventes au 1er semestre 2023,
dont 70 % sur les versions haut de gamme et plus de 80 % sur les
motorisations les plus puissantes.
- Renault Austral
enregistre près de 40 000 ventes au 1er semestre 2023 avec 65 % en
mix hybride et 60 % sur les versions haut de gamme. Lancé
récemment, Renault Espace permettra d’élargir l’offre.
- Renault Group
poursuit son offensive d’électrification :
- La marque Renault
enregistre une augmentation de 18 % des ventes de véhicules
particuliers électrifiés4 par rapport au 1er semestre 2022,
représentant désormais 37 % des ventes de véhicules particuliers de
la marque en Europe. Les véhicules 100 % électrique
représentent 11 % des ventes de véhicules particuliers de la
marque.
- En janvier 2023,
Dacia a lancé sa première version hybride avec Jogger. Dacia Jogger
Hybrid 140 représente déjà plus de 25 % du mix de ses commandes, en
dépit des contraintes de disponibilité des composants. Dacia Jogger
est un produit clé pour attirer de nouveaux profils de clients et
sa version hybride soutient la stratégie d'électrification
progressive de la marque.
- Dacia Spring (100 %
électrique) enregistre plus de 27 000 ventes en Europe au 1er
semestre 2023 et se trouve toujours sur le podium des véhicules
électriques vendus à particuliers en Europe.
- Cette dynamique
sera soutenue, au second semestre, par Espace E-TECH Hybrid et
Nouvelle Clio avec une motorisation hybride au cœur de sa gamme. À
partir de 2024, la gamme électrique de Renault accélérera encore la
dynamique, avec notamment Scenic et Renault 5.
-
Solide portefeuille de commandes du
Groupe en Europe à 3,4 mois de ventes à fin juin. Il
se maintiendrait au-dessus de 2 mois tout au long de l’année 2023,
même dans le cas d’un marché en baisse de 30 % par rapport à
2019.
- Avancées
significatives des projets
Revolution
- Détourage de Horse,
entité de Renault Group dédiée aux motorisations bas carbone
thermiques et hybrides, réalisé le 1er juillet 2023.
- Signature d’un
accord de joint-venture le 11 juillet 2023 regroupant les entités
de Renault Group et Geely pour lancer un leader mondial des
motorisations à faibles émissions.
- Comme annoncé en
mars 2023, Aramco envisage un investissement stratégique dans cette
nouvelle entreprise.
- Le détourage sera
réalisé au second semestre 2023 comme prévu.
- Meilleure fenêtre
pour une IPO visée, le plus probablement au 1er semestre 2024.
- Progression vers
une réduction des coûts de 40 % entre les véhicules actuels et
leurs équivalents dans la prochaine génération de véhicules dès
2027.
-
Alpine : RedBird Capital
Partners, Otro Capital et Maximum Effort Investments investissent
200 millions d’euros dans le capital d’Alpine Racing Ltd
(Royaume-Uni), avec une prise de participation de 24% pour
accélérer la stratégie de croissance et les ambitions sportives
d’Alpine en Formule 1. La transaction valorise Alpine Racing Ltd
(entité châssis uniquement) autour de 900 millions de dollars après
cet investissement.
-
Alliance : Renault Group et
Nissan ont conclu, le 26 juillet 2023, les accords définitifs
visant à refonder l'Alliance, à renforcer leur partenariat de
longue date et à maximiser la création de valeur pour toutes les
parties prenantes.
Boulogne-Billancourt, 27
juillet 2023
Le chiffre d’affaires du Groupe
atteint 26 849 millions d’euros, en progression de 27,3 % par
rapport au 1er semestre 2022. À taux de change constants5, il
augmente de 30,6 %.
Le chiffre d’affaires de
l’Automobile s’établit à 24 850 millions d’euros, en
hausse de 27,0 % par rapport au 1er semestre 2022. À taux de change
constants1, il progresse de 30,2 % (-3,2 points d’effet de change
négatif principalement lié à la dévaluation du Peso argentin et de
la Livre turque).
L’effet volume s’élève à +15.0 points
bénéficiant du succès commercial des véhicules combiné à
l’amélioration de la disponibilité des composants électroniques.
Les facturations ont été plus élevées que les immatriculations en
raison du nombre élevé de véhicules encore en transit entre nos
usines et nos clients finaux, du fait des tensions logistiques
persistantes au 1er semestre.
L’effet prix, positif de 8,8 points, continue à
avoir un fort impact et reflète la politique commerciale du Groupe,
privilégiant la valeur sur le volume des ventes, ainsi que des
hausses de prix pour compenser l’inflation des coûts et une
optimisation des remises commerciales.
Au 1er semestre 2023, l’effet produit s’élève à
+3,5 points grâce au succès de Renault Megane E-TECH électrique et
d’Austral.
L’impact des ventes aux partenaires, positif de
1,6 point, résulte principalement de la production de l’ASX pour
Mitsubishi Motors depuis le début de l’année ainsi que de la
dynamique des véhicules utilitaires soutenant les ventes pour
Nissan, Renault Trucks et Mercedes-Benz.
Le Groupe enregistre une
marge opérationnelle record de
7,6 % du chiffre d’affaires contre 4,6 % du chiffre d’affaires au
1er semestre 2022, en progression de +3,0 points. Elle s’est
améliorée en séquentiel de 6,3 % au 2nd semestre 2022 à 7,6 % au
1er semestre 2023. Elle s’élève à 2 040 millions d’euros et a plus
que doublé par rapport au 1er semestre 2022.
La marge opérationnelle de
l’Automobile a plus que triplé en valeur et s’élève à 1
541 millions d’euros contre 420 millions d’euros au 1er semestre
2022. Elle représente 6,2 % du chiffre d’affaires de l’Automobile
et s’améliore de 4,1 points par rapport au 1er semestre 2022.
L’effet volume positif de 763 millions d’euros
et l’effet mix/prix/enrichissement positif de 1 771 millions
d’euros illustrent le succès des véhicules et de la politique
commerciale privilégiant la valeur au volume. L’effet
mix/prix/enrichissement a plus que compensé l’augmentation des
coûts qui s’élève à 1 181 millions d’euros. Cette dernière
s’explique principalement par l’impact glissant des hausses de prix
des matières premières et de l’énergie et des coûts de logistique
et de main d’œuvre.
La marge opérationnelle inclut, depuis début
novembre 2022 et jusqu’à la déconsolidation de Horse, un effet non
cash positif de l’arrêt des amortissements de ces actifs destinés à
être vendus. Il s’élève à 275 millions d’euros au 1er semestre
2023. Corrigée de cet impact positif, la marge opérationnelle du
Groupe s’élèverait à 6,6 % au 1er semestre 2023, contre une marge
opérationnelle de 4,6 % au 1er semestre 2022.
La contribution de Mobilize
Financial Services (Financement des Ventes) à la
marge opérationnelle du Groupe atteint 518 millions d’euros, en
baisse de 48 millions d’euros par rapport au 1er semestre 20226 en
raison de l’impact non récurrent de la valorisation des swaps liée
à la hausse des taux d’intérêts en Europe depuis début 2022. Hors
cet effet non récurrent, Mobilize Financial Services affiche une
marge opérationnelle en hausse de 9 % par rapport au 1er semestre
2022. Les nouveaux financements ont augmenté de 19 % par rapport au
1er semestre 2022, notamment en raison de la forte progression des
immatriculations et de la hausse de 11 % du montant moyen
financé.
Les autres produits et charges
d’exploitation sont positifs à hauteur de 56 millions
d’euros (contre -49 millions d’euros au 1er semestre 2022) et
s’expliquent notamment par des cessions d’actifs de +227 millions
principalement liées à la vente d’un terrain à Boulogne-Billancourt
et de plusieurs filiales commerciales du Groupe et de succursales
de Renault Retail Group qui ont plus que compensé les coûts de
restructurations liés à la réorganisation Renaulution.
Après prise en compte des autres produits et
charges d’exploitation, le résultat d’exploitation
du Groupe s’établit à 2 096 millions d’euros
contre 923 millions d’euros au 1er semestre 2022 (+1 173
millions d’euros par rapport au 1er semestre 2022).
Le résultat financier ressort à
-260 millions d’euros contre -236 millions d’euros au 1er semestre
2022. Cette diminution s’explique principalement par l’impact de
l’hyperinflation en Argentine partiellement compensé par l’impact
positif de la hausse des taux d’intérêts sur la position nette
financière redevenue positive.
La contribution des entreprises
associées s’élève à 566 millions d’euros contre 214
millions d’euros au 1er semestre 2022. Elle inclut 582 millions
d’euros liés à la contribution de Nissan.
Les impôts courants et différés
représentent une charge de 278 millions d’euros contre une charge
de 254 millions d’euros par rapport au 1er semestre 2022. Cette
augmentation est liée à l'amélioration du résultat avant impôt.
Ainsi, le résultat net
s’établit à 2 124 millions d’euros, en hausse de 3 800 millions
d’euros par rapport au 1er semestre 2022 et le résultat
net, part du Groupe, à 2 093 millions d’euros (soit 7,70
euros par action). Pour mémoire, au 1er semestre 2022, le résultat
net des activités abandonnées s’élevait à -2 323 millions
d’euros du fait de la charge d'ajustements non-cash liée aux
cessions des activités industrielles russes.
La capacité d’autofinancement de
l’activité Automobile atteint un niveau record au 1er
semestre 2023 à 3 292 millions d’euros, en progression
d’environ 650 millions d’euros par rapport au 1er semestre
2022. Elle inclut 600 millions d’euros de dividendes de Mobilize
Financial Services contre 800 millions d’euros au 1er semestre
2022.
Hors impact des cessions, le montant des CAPEX
et R&D nets du Groupe s’élève à 1 859 millions d’euros au
1er semestre 2023, soit 6,9 % du chiffre d’affaires contre 8,0 % au
1er semestre 2022. Il est de 6,2 % en incluant les cessions
d’actifs.
Le free
cash-flow7 s’élève à 1 775 millions
d’euros après prise en compte d‘un impact négatif de la variation
du besoin en fonds de roulement de -138 millions d’euros. Retraité
du dividende reçu de Mobilize Financial Services, il s’établit à 1
175 millions d’euros contre 156 millions d’euros au 1er
semestre 2022.
Au 30 juin 2023, les stocks
totaux de véhicules neufs, y compris le réseau de
concessionnaires indépendants représentent 569 000 véhicules. Ce
niveau s’explique par les tensions persistantes dans la chaîne
logistique avale qui pèsent sur la capacité à délivrer les
véhicules aux clients finaux. Les stocks totaux ont légèrement
baissé par rapport au 1er trimestre 2023 qui s’élevaient à
580 000 véhicules. Cette amélioration va se poursuivre au
second semestre 2023, en lien avec l’amélioration des tensions
logistiques qui commence à se matérialiser.Ce niveau des stocks
doit être observé au regard du carnet de commandes très solide de
3,4 mois de ventes à fin juin, largement au-delà de notre niveau
optimal d’environ 2 mois.
Au 30 juin 2023, la position financière
nette de l’Automobile s’élève à 2 185 millions d’euros
contre 549 millions d’euros au 31 décembre 2022, soit une
amélioration de 1,6 milliard d’euros.
Au 1er semestre 2023, Renault Group a remboursé
par anticipation 1 milliard d’euros au titre de l’échéance
contractuelle du prêt d’un pool bancaire bénéficiant de la garantie
de l’État français (PGE). La totalité de ce prêt a été remboursée.
La réserve de liquidité à fin
juin 2023 est à un niveau élevé de 16,8 milliards d’euros.
Perspectives financières 2023
Renault Group confirme ses perspectives
financières pour l’exercice 2023 qui ont été relevées le 29 juin
2023 :
- marge
opérationnelle du Groupe entre 7
% et 8 %
- free
cash-flow supérieur ou égal à
2,5 milliards d’euros
Résultats consolidés de Renault Group
En millions d’euros |
1er semestre
2022 (1) |
1er semestre
2023 |
Variation |
Chiffre d’affaires Groupe |
21 089 |
26 849 |
+27,3 % |
Marge opérationnelle |
972 |
2 040 |
+1 068 |
En % du chiffre d’affaires |
4,6 % |
7,6% |
+3,0 pts |
Autres produits et charges d’exploitation |
-49 |
56 |
+105 |
Résultat d’exploitation |
923 |
2 096 |
+1 173 |
Résultat financier |
-236 |
-260 |
-24 |
Part dans le résultat des sociétés mises en
équivalence |
214 |
566 |
+352 |
dont Nissan |
325 |
582 |
+257 |
Impôts courants et différés |
-254 |
-278 |
-24 |
Résultat net |
-1 676 |
2 124 |
+3 800 |
dont activités poursuivies |
647 |
2 124 |
+1 477 |
dont activités abandonnées |
-2 323 |
0 |
+2 323 |
Résultat net, part du Groupe |
-1 367 |
2 093 |
+3 460 |
Free cash-flow |
956 |
1 775 |
+819 |
Position nette financière de l’Automobile |
549au
31/12/2022 |
2 185au 30/06/2023 |
+1 636 |
Les états financiers 2022 tiennent compte des ajustements au
titre de la 1ère application de la norme IFRS 17 « Contrat
d’assurance ».
Informations complémentaires
Les comptes consolidés résumés du Groupe au 30
juin 2023 ont été examinés par le Conseil d’administration du 26
juillet 2023. Les Commissaires aux comptes du Groupe ont effectué
leurs diligences d'examen limité sur ces comptes et leur rapport
sur l'information financière semestrielle est en cours
d’émission.Le rapport d’activité avec l’analyse complète des
résultats financiers du 1er semestre 2023 est disponible sur
www.renaultgroup.com dans la rubrique « Finance ».
Conférence des résultats financiers du 1er semestre
2023
Lien pour suivre la conférence (en anglais), ce jour à 8h00,
puis en replay : Conférence S1 2023
A propos de Renault
Group
Renault Group est aux avant-postes d’une
mobilité qui se réinvente. Fort de son alliance avec Nissan et
Mitsubishi Motors, et de son expertise unique en termes
d’électrification, Renault Group s’appuie sur la complémentarité de
ses 4 marques - Renault – Dacia – Alpine et Mobilize – et propose
des solutions de mobilités durables et innovantes à ses clients.
Implanté dans plus de 130 pays, le Groupe a vendu 2,1 millions de
véhicules en 2022. Il réunit près de 106 000 collaborateurs qui
incarnent au quotidien sa Raison d’Etre, pour que la mobilité nous
rapproche les uns des autres. Prêt à relever des défis sur route
comme en compétition, le Groupe est engagé dans une transformation
ambitieuse et génératrice de valeur. Celle-ci est centrée sur le
développement de technologies et de services inédits, d’une
nouvelle gamme de véhicules encore plus compétitive, équilibrée et
électrifiée. En phase avec les enjeux environnementaux, Renault
Group a l’ambition d’atteindre la neutralité carbone en Europe
d’ici à 2040. https://www.renaultgroup.com/
RENAULT
GROUP RELATIONS INVESTISSEURS |
|
Philippine de
Schonen+33 6 13 45 68 39philippine.de-schonen@renault.com
|
|
|
RENAULT
GROUP RELATIONS
PRESSE |
|
Frédéric Texier+33
6 10 78 49 20frederic.texier@renault.com |
Rie Yamane+33 6
03 16 35 20rie.yamane@renault.com |
|
1 Les états financiers 2022 tiennent compte des ajustements au
titre de la 1ère application de la norme IFRS 17 « Contrat
d’assurance ».
2 Véhicules particuliers à clients particuliers
Europe (Source Dataforce, liste des pays européens disposant de
ventes par canal de clientèle) = Allemagne, Autriche, Belgique,
Croatie, Danemark, Espagne, Finlande, France, Hongrie, Italie,
Luxembourg, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal, République
Tchèque, Roumanie, Royaume-Uni, Slovaquie, Slovénie, Suède,
Suisse.3 Véhicules particuliers en France, Allemagne, Espagne,
Italie, Royaume-Uni.4 Sont inclus les véhicules électriques, les
hybrides (HEV) et les hybrides rechargeables (PHEV), tandis que les
véhicules mild-hybrid (MHEV) sont exclus.
5 Afin d'analyser la variation du chiffre
d'affaires consolidé à taux de change constants, Renault Group
recalcule le chiffre d'affaires de l’exercice en cours en
appliquant les taux de change moyens de la période précédente.
6 Les états financiers 2022 tiennent compte des ajustements au
titre de la 1ère application de la norme IFRS 17 « Contrat
d’assurance ».7 Free cash-flow: flux de trésorerie après intérêts
et impôts (hors dividendes reçus de sociétés cotées en bourse)
moins investissements corporels et incorporels nets de cessions +/-
variation du besoin en fonds de roulement.
- CP_2023S1_Renault Group_27_07
Grafico Azioni Renault (BIT:RNO)
Storico
Da Apr 2024 a Mag 2024
Grafico Azioni Renault (BIT:RNO)
Storico
Da Mag 2023 a Mag 2024