CREDIT AGRICOLE SA : Résultats du 3ème trimestre et 9 mois 2023 -
Très bons résultats
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TRÈS BONS RÉSULTATS |
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2023 |
CRÉDIT AGRICOLE S.A. |
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GROUPE CRÉDIT AGRICOLE |
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Publié |
Sous-jacent |
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Publié |
Sous-jacent |
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Revenus |
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6 343 m€+19,2% T3/T3 |
6 060 m€+13,4% T3/T3 |
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9 249 m€+12,5% T3/T3 |
8 847 m€+7,3% T3/T3 |
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Charges hors FRU |
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- 3 376 m€ +8,0% T3/T3 |
- 3 376 m€+8,3% T3/T3 |
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- 5 265 m€+6,5% T3/T3 |
- 5 265 m€+6,7% T3/T3 |
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Résultat Brut d’Exploitation |
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2 967 m€+35,2% T3/T3 |
2 684 m€+20,6% T3/T3 |
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3 984 m€+21,5% T3/T3 |
3 582 m€+8,2% T3/T3 |
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Coût du risque |
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- 429
m€ +19,3% T3/T3 |
- 429 m€ +19,3% T3/T3 |
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- 693 m€ +9,0% T3/T3 |
- 693 m€ +9,0% T3/T3 |
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RNPG |
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1 748 m€+32,8 T3/T3 |
1 520 m€+23,0% T3/T3 |
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2 384 m€ +21,0% T3/T3 |
2 068 m€+9,3% T3/T3 |
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Coex (hors FRU) |
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53,2%-5,5 pp T3/T3 |
55,7%-2,6 pp T3/T3 |
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56,9% -3,2 pp T3/T3 |
59,5 %-0,3 pp T3/T3 |
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Variations T3/T3 sont en pro-forma IFRS17 RÉSULTATS
DE HAUT NIVEAU ET RENTABILITÉ ÉLEVÉE
-
Revenus en forte hausse (+13,4% T3/T3
sous-jacent), portée par tous les pôles métiers :
- Revenus
bénéficiant d’un flux continu de partenariats et de projets de
développement, avec notamment ce trimestre l’intégration des
activités européennes de RBC IS
- Adaptation
progressive de la Banque de proximité au nouvel environnement de
taux et stabilisation de la MNI tant en France – toujours marquée
toutefois par le ralentissement de l’activité de crédit – qu’à
l’international ; reprise de la croissance des dépôts
- Activité
soutenue en gestion d’actifs, avec une forte collecte sur
l’ensemble des classes d’actifs ainsi que sur les JV, et en
Assurance, avec une collecte nette UC positive et une activité
dynamique en dommage et prévoyance
- Revenus T3 de
haut niveau pour la Banque de financement et d’investissement avec
de bonnes performances tant de la banque de marché (FICC) et
d’investissement que des financements structurés et du cash
management
- Crédit à la
consommation bénéficiant de la dynamique commerciale sur
l’automobile, permettant de compenser en partie la baisse de la
production dans les autres secteurs d’activité en France
- Charges
maîtrisées dans le contexte inflationniste, +8,3% T3/T3
(sous-jacent hors FRU) principalement liée aux effets périmètre
(intégration de CA Auto Bank et RBC IS)
-
Coefficient d’exploitation à 53,4% 9M-23
(sous-jacent hors FRU) inférieur à la cible PMT
-
ROTE à 13,5% 9M-23 (sous-jacent) traduisant une
rentabilité élevée
GÉNÉRATION DE CAPITAL CONTINUE
- CET1 CA S.A.
phasé à 11,8% en ligne avec les ambitions de croissance et de
distribution
- CET1 GCA phasé à
17,5% (820 pb>SREP)
QUALITÉ DE L’ACTIF ET PROFIL DE LIQUIDITÉ TRÈS
SOLIDES
- LCR 150,8% et
419 Mds€ de réserves de liquidité au niveau du Groupe Crédit
Agricole
- Stock de
provisions pour encours sains 20,9 Mds€ et taux de couverture 82,7%
pour GCA
TRANSITION ENÉRGÉTIQUE
- Structuration du
nouveau métier Crédit Agricole Transitions & Énergies (CATE) et
constitution de l’offre d’énergéticien des territoires
- Poursuite des
travaux sur les engagements Net Zéro dans le cadre de Stratégie
Climat et annonce du Workshop Climat qui se tiendra le 14 décembre
2023
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Dominique Lefebvre, Président de la SAS Rue
La Boétie et Président du Conseil d’administration de Crédit
Agricole S.A. « Le Groupe réalise de très bons
résultats trimestriels. Il poursuit sa mobilisation en faveur de
l’accès à la propriété et au logement, ainsi que l’accompagnement
des transformations sociétales de long terme. Je tiens à remercier
nos élus, nos sociétaires et l’ensemble de nos collaborateurs qui
agissent chaque jour au service de leurs clients et des territoires
avec engagement et professionnalisme. » |
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Philippe Brassac,Directeur général de Crédit
Agricole S.A. « A nouveau de très bons résultats qui
s’inscrivent naturellement dans l’extension permanente du modèle du
Groupe. » |
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Ce communiqué de presse commente les résultats
de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe
Crédit Agricole, qui regroupe les entités de
Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du
Crédit Agricole, lesquelles détiennent 59,7% de
Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui,
retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se
rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont
détaillés dans les annexes de ce communiqué. Tous les chiffres 2022
sont présentés en pro forma IFRS17.
Groupe Crédit Agricole
Activité du Groupe
L’activité commerciale connait
un ralentissement des activités de banque de détail en France ce
trimestre compensé par les bonnes performances des autres métiers.
Sur le troisième trimestre 2023, la conquête brute
s’établit à 445 000 clients en Banque de proximité (contre +
460 000 nouveaux clients au troisième trimestre 2022), et le
fonds de commerce progresse de +82 000
clients1 (contre +105 000 clients au troisième trimestre 2022).
Plus spécifiquement sur le trimestre, le Groupe a conquis +353 000
nouveaux clients en banque de proximité en France et +92 000
nouveaux clients en banque de proximité à l’international (Italie
et Pologne) et le fonds de commerce croît respectivement +61 000 et
+20 000 clients.
Le ralentissement de l’activité de détail
observé en France se traduit par une baisse de la production de
crédits en Banque de proximité en France. Ainsi,
entre le deuxième trimestre 2023 et le troisième trimestre 2023, la
production a baissé de -12% en Caisses régionales et de -3,2% chez
LCL. En crédit à la consommation, la production
baisse également de -2,1% par rapport au troisième trimestre 2022,
reflétant la sélectivité accrue des dossiers de crédits, néanmoins
la production automobile est restée dynamique, augmentant de +6,7%
par rapport au troisième trimestre 2022. Enfin, au sein de CA
Italia, la production de crédits est en forte reprise augmentant de
+19% en Italie par rapport au deuxième trimestre 2023.
Le ralentissement en activité de détail en
France est néanmoins compensé par les bonnes performances des
autres métiers. En effet, la banque de financement et
d’investissement présente les meilleurs neuf premiers mois
en termes de produit net bancaire et de résultat en 2023, et un
troisième trimestre de haut niveau, avec de bonnes performances
tant en banque de marché et d’investissement qu’en financements
structurés et cash management. Elle continue d’afficher des
positions de premier plan, 1er en crédits syndiqués en France2,
2ème en émission de green, social and sustainable bonds3 en euros,
2ème en all bonds en euros dans le monde2. La gestion
d’actifs s’appuie sur une forte collecte ce trimestre
(13,7 milliards d’euros) avec une contribution positive de toutes
les classes d’actifs (actifs moyen long terme et trésorerie) et des
joint-ventures. Les assurances bénéficient
également d’une collecte nette positive en unité de compte, avec un
taux d’unité de compte sur la collecte brute s’établissant à
40,3% ce trimestre; le taux d’équipement assurance-dommage est
en hausse à 43,1% pour les Caisses régionales (+0,5 point de
pourcentage par rapport au troisième trimestre 2022), 27,6% pour
LCL (+0,5 point de pourcentage), 18,3% chez CA Italia (+2,2 points
de pourcentage) le chiffre d’affaires assurance dommage progresse
de +8,9% par rapport au troisième trimestre 2022 ; et
l’activité est dynamique en prévoyance (chiffre d’affaires en
hausse de +22% par rapport au troisième trimestre 2022).
Enfin, les encours de collecte au bilan en
Banque de proximité, s’établissant à 807 milliards d’euros4, ont
cru à nouveau ce trimestre avec une augmentation +1,3% par rapport
à juin 2023 (contre +0,5% en juin 2023 par rapport à mars 2023)
dont +1,4% pour les Caisses régionales, +0.9% chez LCL et 1,2% pour
CA Italia.
Une suite d’acquisitions autofinancées contribuant à la
croissance des revenus et délivrant des synergies
Pour soutenir la croissance de ses revenus,
Crédit Agricole S.A. s’appuie non seulement sur ses moteurs de
croissance organique mais également sur des acquisitions et des
partenariats externes, les métiers agissant en consolidateur sur le
marché européen. Ces acquisitions depuis 2019 ont toutes été
autofinancées et ont généré des synergies de coûts et de revenus.
Les opérations externes récentes se sont révélées être des succès
avec notamment Santander Securities Services et KAS Bank en 2019,
qui ont élargi la couverture géographique du métier Services
financiers aux institutionnels (CACEIS), Sabadell Asset Management,
qui a augmenté le réseau de distribution, et Lyxor, qui a renforcé
les expertises métier de la Gestion d’actifs, et Creval, qui a
renforcé le positionnement compétitif et généré des synergies de
coûts de la Banque de proximité en Italie.
Depuis, Crédit Agricole S.A. continue à réaliser
de nouvelles acquisitions et se doter de nouveaux partenariats et
ce selon cinq axes de développement. Tout d’abord, la Banque privée
et les Services financiers aux institutionnels ont changé d’échelle
via, d’une part, l’opération en cours avec Degroof Petercam5 et,
d’autre part, l’acquisition en août 2023 des activités européennes
de RBC Investor Services. Ensuite, les Services financiers
spécialisés ont développé une offre complète dédiée à la mobilité
via la joint-venture Leasys créée avec Stellantis pour devenir
leader européen de la location longue durée, la reprise à 100% de
CA Auto Bank afin de développer des partenariats avec des
constructeurs de plus petite taille ainsi qu’avec des distributeurs
indépendants ; l’acquisition de six filiales européennes de
ALD et LeasePlan et enfin la création de CA Mobility Services
pour créer 20 offres de service d’ici 2026, via notamment : la
prise de participation minoritaire dans WATEA6, la création d’une
co-entreprise avec Opteven7 et la prise de participation dans le
capital d’HiFlow. En parallèle, les Assurances ont étendu leur
réseau de distribution via de nouveaux partenariats
commerciaux : accord de distribution non-vie et emprunteurs en
Italie entre Crédit Agricole Asssurances et Banco BPM8, partenariat
Pacifica et Renault (Mobilize Financial Services) pour l’assurance
automobile. Enfin, Crédit Agricole S.A. structure les services dans
l’immobilier, via l’acquisition des activités de Property
management de Casino, et accélère la digitalisation et l’innovation
grâce à sa prise de participation dans Worklife9 et, pour les
services de paiement, son partenariat avec Wordline10.
Ces acquisitions contribuent à la croissance des
revenus de Crédit Agricole S.A. Ainsi, les opérations avec Creval,
Lyxor, Santander Securities Services, RBC Investor Services et
l’intégration de CA Auto Bank11 généreront un produit net bancaire
de l’ordre de 1,9 milliard d’euros12 en 2025 avec un coefficient
d’exploitation d’environ 58%13.
Essor du nouveau métier Crédit Agricole Transitions
& Energies
Crédit Agricole S.A. structure son nouveau
métier Crédit Agricole Transitions & Energies (CATE), qui a
dévoilé sa feuille de route en octobre 2023. Celui-ci propose une
offre globale couvrant à la fois le conseil en transitions et le
développement des énergies renouvelables dans les territoires, via
l’accompagnement des financements de projets de transition et la
production et fourniture d’énergie décarbonée.
Le conseil en transitions est dédié à
l’accompagnement des clients dans leurs démarches de sobriété
énergétique et environnementale. CATE s’est ainsi doté d’une gamme
de solutions opérées par R314 pour les entreprises et les
collectivités publiques, et de la plateforme « J’écorénove mon
logement »15 pour les particuliers.
L’offre de financement consiste à apporter une
solution financière complète à tous les projets de production
d’énergies renouvelables et d’efficacité énergétique avec Unifergie
et les entités de financement du Groupe, une offre d’ingénierie
financière et juridique, ainsi que des offres de financement dans
différents domaines de l’énergie durable (énergies renouvelables,
performance énergétique, environnement). D’ici 2030, l’ambition de
CATE est de mobiliser 19 milliards d’euros de financement apportés
par les entités du groupe Crédit Agricole en France. Par
ailleurs, CATE ambitionne d’investir 1 milliard d’euros pour
renforcer les fonds propres des développeurs d’énergies
renouvelables et acquérir des actifs de production.
Enfin, CATE va produire et fournir de
l'électricité d'origine renouvelable localement au bénéfice des
développeurs, des collectivités locales et des consommateurs. CATE
vise 2 GW de capacité de production installée à partir des actifs
détenus par le Groupe en 2028, et 500.MWh de fourniture
d’électricité bas carbone, équivalent à une consommation annuelle
de 196 000 habitants, en 2026. Cette offre est opérée par Selfee,
dont Crédit Agricole Transitions & Énergies est actionnaire de
référence. Selfee est un opérateur du marché de l’électricité qui
permet d’acheter en circuit court, à prix local, l’électricité
produite sur le territoire en étant l’unique intermédiaire avec le
producteur d’énergie.
Résultats du Groupe
Au troisième trimestre 2023, le
résultat net part du Groupe
publié du Groupe Crédit Agricole s’établit à
2 384 millions d’euros, en hausse de
+21,0% par rapport au troisième trimestre 2022.
Les éléments spécifiques de ce
trimestre ont un impact cumulé de +317 millions d’euros en
résultat net part du Groupe et sont composés d’éléments
comptables récurrents pour +298 millions d’euros et d’éléments non
récurrents pour +19 millions d’euros. Les éléments récurrents
correspondent principalement à la reprise de la provision Epargne
Logement de + 297 millions d’euros (+38 millions d’euros pour LCL,
+171 millions d’euros pour AHM et +88 millions d’euros pour les
Caisses régionales) ; les autres éléments récurrents se
compensent entre la partie spread émetteur de la FVA16 et le
secured lending (+2 millions d’euros) et les couvertures de
portefeuilles de prêts (-1 million d’euros). Les éléments non
récurrents sont liés à la poursuite de la réorganisation des
activités Mobilité17 sur le pôle SFS (+19 millions d’euros).
Retraité de ces éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent18 du Groupe Crédit Agricole
atteint 2 068 millions d’euros, en
hausse de +9,3% par rapport au troisième trimestre 2022.
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T3-2023 et au
T3-2022
|
En m€ |
T3-23publié |
Eléments spécifiques |
T3-23sous-jacent |
T3-22publié |
Eléments spécifiques |
T3-22sous-jacent |
∆ T3/T3publié |
∆ T3/T3sous-jacent |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
9 249 |
402 |
8 847 |
8 222 |
(22) |
8 244 |
+12,5% |
+7,3% |
| Charges
d'exploitation hors FRU |
(5 265) |
0 |
(5 265) |
(4 943) |
(9) |
(4 934) |
+6,5% |
+6,7% |
| FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
|
Résultat brut d'exploitation |
3 984 |
402 |
3 582 |
3 280 |
(30) |
3 310 |
+21,5% |
+8,2% |
| Coût du risque
de crédit |
(693) |
0 |
(693) |
(636) |
- |
(636) |
+9,0% |
+9,0% |
| Sociétés mises
en équivalence |
37 |
(26) |
63 |
111 |
- |
111 |
(66,8%) |
(43,0%) |
| Gains ou
pertes sur autres actifs |
69 |
61 |
9 |
6 |
- |
6 |
x 10,7 |
+32,2% |
| Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
|
Résultat avant impôt |
3 397 |
436 |
2 961 |
2 762 |
(30) |
2 792 |
+23,0% |
+6,0% |
| Impôt |
(810) |
(120) |
(691) |
(736) |
6 |
(742) |
+10,0% |
(7,0%) |
| Résultat net
des activité arrêtées ou en cours de cession |
2 |
- |
2 |
123 |
101 |
22 |
(98,7%) |
(92,4%) |
|
Résultat net |
2 588 |
317 |
2 272 |
2 149 |
77 |
2 071 |
+20,5% |
+9,7% |
| Intérêts
minoritaires |
(204) |
- |
(204) |
(178) |
2 |
(180) |
+14,9% |
+13,5% |
|
Résultat net part du Groupe |
2 384 |
317 |
2 068 |
1 971 |
79 |
1 892 |
+21,0% |
+9,3% |
|
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
56,9% |
|
59,5% |
60,1% |
|
59,8% |
-3,2 pp |
-0,3 pp |
Au troisième trimestre 2023, le produit
net bancaire sous-jacent s’élève à 8
847 millions d'euros, en hausse de +7,3% par rapport au
troisième trimestre 2022, expliquée par le pôle Gestion de
l’épargne et assurances (+9,6%) bénéficiant d’une hausse des
revenus de l’assurance, le pôle Services Financiers Spécialisés
(+26,2%) qui inclut une intégration ligne à ligne de CA Auto Bank
depuis le deuxième trimestre de 2023 ainsi que la reprise, ce
trimestre, des activités ALD et Leaseplan dans six pays
européens17. Les revenus du pôle Banque de proximité à
l’international progressent de +24,0% avec une marge nette
d’intérêts en cours de stabilisation mais toujours bien orientée, à
la fois en Italie, en Pologne et en Egypte. Les revenus du pôle
Banque de Proximité France (- 3,2%) reculent sous l’effet de
la hausse du coût de refinancement et des ressources clientèles. Le
pôle Grandes clientèles affiche des revenus en hausse de +17,4%,
bénéficiant d’un niveau historique de revenus en BFI (+9% par
rapport au neuf premiers mois 2022).
Les charges d’exploitation sous-jacentes
hors fonds de résolution unique (FRU) s’établissent à
-5 265 millions d’euros, en hausse de +6,7% par rapport au
troisième trimestre 2022. Cette hausse s’explique d’abord par un
effet périmètre de -178 millions d’euros lié à la consolidation de
CA Auto Bank au sein du pôle Services financiers spécialisés et des
activités RBC IS Europe au sein du pôle Services financiers aux
institutionnels, et également par l’effet de la hausse des
rémunérations salariales, des provisions pour la rémunération
variable, ainsi que des investissements et des frais d’IT. Au
global, le Groupe affiche un coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU à 59,5%, en baisse de -0,3 point
de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2022 et le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
à 3 582 millions d’euros, en hausse de +8,2% sur la même
période.
Le coût du risque de crédit
sous-jacent augmente de façon modérée à -693 millions
d’euros, soit une hausse de +9,0% par rapport au troisième
trimestre 2022 qui s’élevait à -636 millions d’euros. La charge de
-693 millions d’euros sur le troisième trimestre 2023 se décompose
en une reprise sur encours sains (niveau 1 et 2) de
+28 millions d’euros (contre une dotation de -209
millions d’euros au troisième trimestre 2022) lié au passage en
défaut de certains dossiers, un provisionnement de
-724 millions d’euros pour risque avéré (niveau 3),
contre -498 millions d’euros au troisième trimestre 2022),
dégradation liée à la hausse du risque avéré sur la banque de
détail et le crédit à la consommation, et enfin une reprise de +3
millions d’euros de risques autres. Les niveaux de provisionnement
ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios
économiques pondérés, comme lors des précédents trimestres, et en
appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles
sensibles. Les scénarios économiques pondérés du deuxième trimestre
ont fait l’objet d’une mise à jour, avec un scénario favorable (PIB
à +1% en France en 2023, +2,4% en 2024) et un scénario défavorable
(PIB à +0,1% en France en 2023 et -0,1% en 2024). Le
coût du risque sur encours19
sur quatre trimestres glissants atteint 25
points de base, soit en ligne avec l’hypothèse du Plan à
Moyen Terme à 25 points de base. Il atteint
24 points de base en vision trimestrielle
annualisée20.
Le résultat avant impôt sous-jacent
s’établit à 2 961 millions d'euros, en hausse de
+6,0% par rapport au troisième trimestre 2022. Le résultat avant
impôt sous-jacent intègre la contribution des sociétés
mises en équivalence pour 63 millions d’euros
(en baisse de -43,0%, notamment expliqué par la consolidation ligne
à ligne de CA Auto Bank) ainsi que le résultat net sur autres
actifs qui atteint 9 millions d’euros ce trimestre. La
charge d’impôt sous-jacente est en baisse
de -7,0% sur la période. Le résultat net
sous-jacent avant déduction des minoritaires est en hausse
de +9,7% pour s’établir à 2 272 millions d’euros. Les
intérêts minoritaires augmentent de +13,5%. Enfin, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
s’établit à 2 068 millions d’euros, en hausse de
+9,3% par rapport au troisième trimestre 2022.
|
Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au 9M-23 et au
9M-22 |
|
|
|
En m€ |
9M-23publié |
Eléments spécifiques |
9M-23sous-jacent |
9M-22publié |
Eléments spécifiques |
9M-22sous-jacent |
∆ 9M/9Mpublié |
∆ 9M/9Msous-jacent |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Produit
net bancaire |
27 722 |
758 |
26 965 |
25 953 |
543 |
25 410 |
+6,8% |
+6,1% |
| Charges
d'exploitation hors FRU |
(15 782) |
(18) |
(15 764) |
(15 021) |
(90) |
(14 931) |
+5,1% |
+5,6% |
| FRU |
(620) |
- |
(620) |
(803) |
- |
(803) |
(22,8%) |
(22,8%) |
|
Résultat brut d'exploitation |
11 321 |
739 |
10 581 |
10 129 |
453 |
9 677 |
+11,8% |
+9,3% |
| Coût du risque
de crédit |
(2 179) |
(84) |
(2 095) |
(2 139) |
(195) |
(1 944) |
+1,9% |
+7,7% |
| Sociétés mises
en équivalence |
190 |
(39) |
229 |
323 |
- |
323 |
(41,0%) |
(29,0%) |
| Gains ou pertes
sur autres actifs |
107 |
89 |
18 |
41 |
- |
41 |
x 2,6 |
(56,0%) |
| Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
|
Résultat avant impôt |
9 438 |
705 |
8 733 |
8 354 |
258 |
8 096 |
+13,0% |
+7,9% |
| Impôt |
(2 293) |
(180) |
(2 113) |
(2 211) |
(117) |
(2 094) |
+3,7% |
+0,9% |
| Rés. net des
activ. arrêtées ou en cours de cession |
7 |
- |
7 |
148 |
94 |
53 |
(95,0%) |
(86,2%) |
|
Résultat net |
7 153 |
525 |
6 628 |
6 291 |
235 |
6 056 |
+13,7% |
+9,4% |
| Intérêts
minoritaires |
(619) |
(0) |
(619) |
(539) |
13 |
(552) |
+14,7% |
+12,1% |
|
Résultat net part du Groupe |
6 534 |
525 |
6 009 |
5 752 |
248 |
5 504 |
+13,6% |
+9,2% |
|
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
56,9% |
|
58,5% |
57,9% |
|
58,8% |
-0,9 pp |
-0,3 pp |
Sur les neuf premiers
mois 2023, le
résultat net part du Groupe publié est de 6
534 millions d'euros, contre 5 752
millions d'euros sur les neuf premiers mois 2022, soit
une hausse de +13,6%.
Les éléments spécifiques pour les neuf
premiers mois 2023 ont un effet positif de
+525 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié et sont
composés d’éléments comptables récurrents pour +262 millions
d’euros et d’éléments non récurrents pour +263 millions d’euros.
Les éléments récurrents correspondent principalement à la reprise
de la provision Epargne Logement de + 297 millions d’euros, déjà
mentionnés supra, ainsi que les éléments de volatilité comptable du
pôle Grandes clientèles (-15 millions d’euros sur la DVA et -19
millions d’euros sur les couvertures de portefeuilles de prêts).
Les éléments non récurrents sont liés à la réorganisation des
activités Mobilité21 sur le pôle Services financiers spécialisés
(+159 millions d’euros), ainsi que la reprise de la provision pour
amende Echanges Images Chèques (+104 millions d’euros).
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent s’élève à 6
009 millions d'euros, en hausse de +9,2% par
rapport aux neuf premiers mois 2022.
Le produit net bancaire sous-jacent
s’élève à 26 965 millions d’euros, en hausse de
+6,1% par rapport aux neuf premiers mois 2022.
Cette hausse s’explique par un très haut niveau de revenus sur
l’ensemble des métiers du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances, l’intégration ligne à ligne de CA Auto Bank au
sein du pôle Services financiers spécialisés, un
très haut niveau de revenus sur le pôle Grandes
clientèles et la hausse de la marge nette d’intérêts au
sein du pôle Banques de proximité à
l’international ; a contrario, les revenus du pôle
Banques de proximité France sont
impactés par la baisse de la marge d’intérêts.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes hors FRU s’élèvent à -15 764 millions d’euros, en
hausse de +5,6 % par rapport aux neuf premiers mois 2022,
intégrant notamment l’effet périmètre lié à la consolidation ligne
à ligne de CA Auto Bank au sein du pôle Services financiers
spécialisés depuis le deuxième trimestre 2023 et la consolidation
des activités RBC IS Europe au sein du pôle Services financiers aux
institutionnels au troisième trimestre 2023. Le reste de la hausse
s’explique par l’augmentation des rémunérations dans un contexte
inflationniste, ainsi que la hausse des dépenses IT. Le
coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU s’établit
à 58,5% en baisse de -0,3 point de pourcentage par rapport à
celui des neuf premiers mois de l’année 2022. Le FRU s’élève à -620
millions d’euros en 2023, en baisse de -22,8 % par rapport à
2022.
Ainsi, le résultat brut
d’exploitation sous-jacent atteint 10 581 millions
d’euros, en hausse de +9,3 % par rapport aux neuf premiers
mois 2022.
Le coût du risque
sous-jacent s’établit à -2 095 millions
d’euros (dont -193 millions d’euros de coût du risque sur
encours sains (niveau 1 et 2), -1 885 millions d’euros de
coût du risque avéré, et - 16 millions d’euros de risques autres),
soit une hausse de +7,7% par rapport aux neuf premiers mois
2022.
Au 30 septembre 2023, les indicateurs de risque
confirment la qualité de l’actif du groupe
Crédit Agricole et du niveau de couverture de ses risques.
Le portefeuille de prêts est diversifié, plutôt orienté habitat
(46% des encours bruts) et entreprises (32% des encours bruts). Le
stock de provisions s’élève à 20,9 milliards d’euros à (dont 11
milliards d’euros pour les Caisses régionales), dont 42% de
provisions sur encours sains (48% pour les Caisses régionales). Le
stock de provisions sur encours sains a augmenté, au niveau du
Groupe, de +3,3 milliards d’euros depuis le quatrième trimestre
2019. La gestion prudente de ce stock de provisions permet au
Groupe Crédit Agricole de présenter l’un des meilleurs22 taux de
couverture global des créances douteuses (à 82,7% à fin septembre
2023) parmi les grandes banques européennes.
Le résultat sous-jacent avant
impôts, activités cédées et minoritaires ressort à
8 733 millions d’euros, en hausse de +7,9% par rapport aux
neuf premiers mois 2022. La charge d’impôt est de -2 113 millions
d’euros, en en légère hausse de +0,9%, avec un taux d’impôt
effectif sous-jacent s’établissant à 24,8%.
Le résultat net part du Groupe
sous-jacent s’établit ainsi à 6 009 millions d’euros, en
hausse de + 9,2% par rapport aux neuf premiers mois
2022
NB : Sauf mention contraire, les résultats
par pôle métier sont commentés ci-après sur la base des résultats
publiés.
Caisses régionales
Sur le trimestre, la conquête brute est
en hausse avec +268 000 nouveaux clients et
le fonds de commerce croît de +44 000 nouveaux
clients. Le nombre de clients actifs sur les outils
digitaux augmente, l’application Ma Banque affiche à
présent 9,0 millions23 d’utilisateurs et le nombre de signatures en
ligne24 est en progression de +22% entre le troisième trimestre
2022 et le troisième trimestre 2023. La bonne performance
de l’offre « Ma banque Au Quotidien » pour les
clients particuliers permet une augmentation et une
amélioration du stock de cartes (+2,0 % sur un an, avec
une part de 14,4 % pour les cartes haut de gamme). Le taux
d’équipement sur l’assurance dommage est de 43,1%
à fin septembre 2023, en hausse de + 0,5 point par rapport à
septembre 2022).La production de crédit est en
baisse de -25,0% par rapport au troisième trimestre 2022
et de -11,9% par rapport au deuxième trimestre 2023. La baisse est
marquée sur l’habitat (-36,1% par rapport au troisième trimestre
2022) mais elle reste inférieure à celle du marché25. Le taux à la
production des crédits habitat est en hausse par rapport au
deuxième trimestre 2023 de + 48 points de base et le taux
moyen à l’octroi sur 20 à 25 ans est de 3,99% début octobre 2023.
Les encours de crédit atteignent
644,9 milliards d’euros à fin septembre 2023 (+3,5% par
rapport à fin septembre 2022 et +0,4% par rapport à fin juin 2023)
tirés par le marché des entreprises (+6,0% par rapport au troisième
trimestre 2022).Les encours de collecte globale
sont en hausse de +3,3% sur un an et atteignent 871,9 milliards
d’euros à fin septembre 2023. Cette croissance est notamment portée
par les encours de collecte bilan, qui atteignent 586,9 milliards
d’euros à fin septembre 2023, en progression de +2,5% par rapport à
fin septembre 2022. Par rapport au deuxième trimestre 2023, la
collecte bilan progresse de +1,4% grâce à une augmentation des
dépôts à terme de +15,6%. Les dépôts à vue et les livrets sont
stables sur le trimestre. Les encours de collecte hors-bilan
s’établissent à 284,9 milliards d’euros à fin septembre 2023, en
hausse de +5,0% sur un an. La collecte nette hors-bilan est
globalement positive sur le trimestre, portée par une collecte
nette de +0,7 milliards d’euros sur les valeurs
mobilières.Au troisième trimestre 2023, le produit net
bancaire publié des Caisses régionales y compris dividende SAS Rue
La Boétie26 s’élève à 3 291 millions d’euros, en hausse de
+0,8% par rapport au troisième trimestre 2022. La marge
d’intermédiation baisse de -17,6% (hors reprise de provisions
épargne logement de 118 millions d’euros) en lien avec la hausse du
coût de refinancement partiellement compensée par la hausse du
rendement des crédits et la macro-couverture. La marge
d’intermédiation progresse cependant légèrement entre le deuxième
et le troisième trimestre 2023 (hors reprise de provision épargne
logement). Le PNB de portefeuille est en hausse au troisième
trimestre 2023 compte tenu d’effets de marché plus favorables qu’au
troisième trimestre 2022. Les commissions restent bien orientées à
+4,7% grâce à une bonne dynamique sur les moyens de paiement et sur
l’assurance. L’augmentation des charges
d’exploitation est de +4,3% sur la période liée notamment
à celle des charges de personnel. Le résultat brut
d’exploitation est en baisse de -6,7%. Le
coût du risque est en baisse de -5,8% par rapport
au troisième trimestre 2022 et s’élève à -257
millions d’euros. Le résultat net part du
Groupe des Caisses régionales s’élève à 565 millions
d’euros au troisième trimestre 2023, en baisse de -3,8% en
comparaison au troisième trimestre 2022. La contribution
des Caisses régionales aux résultats du Groupe Crédit Agricole
s’élève à 587 millions d’euros (-6,5%) en résultat net
part du Groupe publié au troisième trimestre 2023, avec un
produit net bancaire à
3 345 millions d’euros (+0,3%) et un coût du risque
à -254 millions d’euros (-6,8%).Sur les neuf premiers mois
2023, le produit net bancaire y compris dividende
SAS Rue La Boétie est en baisse (-4,9%) par rapport aux
neuf premiers mois 2022. Les charges d’exploitation progressent de
+3,5% et le résultat brut d’exploitation est par
conséquent en baisse de -16,3% sur les neuf premiers mois 2023.
Enfin, avec un coût du risque en légère hausse de
+0,4%, le résultat net part du Groupe des Caisses
régionales y compris dividende SAS Rue La Boétie s’élève à
3 037 millions d’euros, en baisse de -15,8% par rapport aux neuf
premiers mois 2022.La contribution des Caisses régionales
aux résultats du Groupe Crédit Agricole des neuf premiers mois
2023 s’élève à 1 420 millions d’euros (-34,5%) en
résultat net part du groupe publié, avec un produit net bancaire à
10 032 millions d’euros (-6,8%) et un coût du risque à -831
millions d’euros (+0,2%).
Crédit Agricole S.A.
Résultats
Le Conseil d’administration de Crédit Agricole
S.A., réuni sous la présidence de Dominique Lefebvre le 7
novembre 2023, a examiné les comptes du troisième trimestre
2023.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au T3-2023 et au
T3-2022
| En
m€ |
T3-23publié |
Eléments spécifiques |
T3-23sous-jacent |
T3-22publié |
Eléments spécifiques |
T3-22sous-jacent |
∆ T3/T3publié |
∆ T3/T3sous-jacent |
| Produit
net bancaire |
6 343 |
284 |
6 060 |
5 321 |
(22) |
5 343 |
+19.2% |
+13.4% |
| Charges
d'exploitation hors FRU |
(3 376) |
0 |
(3 376) |
(3 127) |
(9) |
(3 118) |
+8.0% |
+8.3% |
| FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
| Résultat
brut d'exploitation |
2 967 |
284 |
2 684 |
2 195 |
(30) |
2 225 |
+35.2% |
+20.6% |
| Coût du risque
de crédit |
(429) |
0 |
(429) |
(360) |
- |
(360) |
+19.3% |
+19.3% |
| Sociétés mises
en équivalence |
23 |
(26) |
50 |
102 |
- |
102 |
(77.2%) |
(51.2%) |
| Gains ou pertes
sur autres actifs |
69 |
61 |
8 |
5 |
- |
5 |
x 12.6 |
+52.8% |
| Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
ns |
ns |
| Résultat
avant impôt |
2 630 |
318 |
2 312 |
1 942 |
(30) |
1 973 |
+35.4% |
+17.2% |
| Impôt |
(633) |
(89) |
(544) |
(533) |
6 |
(539) |
+18.8% |
+0.9% |
| Rés. net des
activ. arrêtées ou en cours de cession |
2 |
- |
2 |
123 |
101 |
22 |
ns |
ns |
| Résultat
net |
1 999 |
229 |
1 770 |
1 533 |
77 |
1 455 |
+30.4% |
+21.6% |
| Intérêts
minoritaires |
(251) |
(2) |
(250) |
(217) |
2 |
(219) |
+15.8% |
+13.9% |
| Résultat
net part du Groupe |
1 748 |
227 |
1 520 |
1 316 |
79 |
1 236 |
+32.8% |
+23.0% |
| Bénéfice
par action (€) |
0.53 |
0.07 |
0.46 |
0.41 |
0.03 |
0.38 |
+30.1% |
+19.5% |
|
Coefficient d'exploitation hors FRU (%) |
53.2% |
|
55.7% |
58.8% |
|
58.4% |
-5.5 pp |
-2.6 pp |
Au troisième trimestre 2023, le
résultat net part du Groupe
publié de Crédit Agricole S.A. s’élève à
1
748 millions d’euros,
soit une hausse de +32,8% par rapport au troisième trimestre
2022.
Les éléments spécifiques de ce
trimestre ont un impact cumulé de +227 millions d’euros en résultat
net part du Groupe et sont composés d’éléments comptables
récurrents pour +208 millions d’euros et d’éléments non récurrents
pour +19 millions d’euros. Les éléments récurrents correspondent
principalement à la reprise de la provision Epargne Logement de +
208 millions d’euros (+37 millions d’euros sur LCL et +171 millions
d’euros sur AHM) ; les autres éléments récurrents se
compensent entre la partie spread émetteur de la FVA27 et le
secured lending (+2 millions d’euros) et les couvertures de
portefeuilles de prêts (-1 million d’euros). Les éléments non
récurrents sont liés à la poursuite de la réorganisation des
activités Mobilité28 sur le pôle SFS (+19 millions d’euros).
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent29 s’établit à 1
520 millions d’euros, en hausse de +23,0% par
rapport au troisième trimestre 2022.
Les revenus sous-jacents
atteignent 6 060 millions d’euros, en hausse de +13,4% par
rapport au troisième trimestre 2022, portée par la croissance des
revenus dans l’ensemble des métiers. Le pôle Gestion de l’épargne
et Assurances enregistre une hausse de +10,2%, notamment grâce à la
hausse des revenus de l’Assurance (+19,4%), impactés
défavorablement par des événements climatiques au deuxième
trimestre 2022. Les revenus du pôle Services financiers
spécialisés sont en hausse de +26,2% (+26,3% en vision
publiée), bénéficiant de l’intégration de CA Auto Bank30 et de la
reprise des activités d’ALD / LeasePlan ce trimestre. Les revenus
du pôle Grandes clientèles sont en hausse de +
17,4%, grâce à une très bonne performance de la BFI (+9,2%),
notamment sur FICC (+25,6%) et des revenus du pôle Services
financiers aux institutionnels (+51,5%) bénéficiant de
l’intégration des activités européennes de RBC IS Europe31. Les
revenus du pôle Banque de proximité en France sont
en légère amélioration de +0,4%32 sous l’effet de la stabilisation
de la marge nette d’intérêt ce trimestre. Enfin, les revenus du
pôle Banque de proximité à l’international
progressent de +24,1%, bénéficiant de la hausse de la marge nette
d’intérêt pour CA Italia (+48%) ainsi que pour Pologne et Egypte
(+81%)33.
Par ailleurs, ce trimestre a fait l’objet d’une
analyse sur l’évolution de la marge nette d’intérêt34 (MNI) de
Crédit Agricole S.A depuis le premier trimestre 2022, avec un focus
spécifique sur les activités de Banque de proximité. La progression
positive de la MNI globale dans la contexte de la hausse des taux
est liée au modèle diversifié de Crédit Agricole S.A. En effet, la
baisse de la MNI de la Banque de proximité en France (LCL) sous
l’effet de la hausse du coût des ressources, amortie en partie par
les effets de la macrocouverture, est plus que compensée par la
hausse de la MNI de la Banque de proximité à l’international (BPI)
compte tenu de la structure des actifs.
Les charges d’exploitation
sous-jacentes s’élèvent à -3 376 millions d’euros, en
hausse de +8,3% par rapport au troisième trimestre 2022, soit une
hausse de -258 millions d’euros. Cette évolution intègre un effet
périmètre de -178 millions d’euros35, lié à la consolidation de CA
Auto Bank au sein du pôle Services financiers spécialisés et des
activités RBC IS Europe au sein du pôle Services financiers aux
institutionnels. Le solde provient notamment de la hausse de la
masse salariale pour -93 millions d’euros (principalement en Banque
de financement et d’investissement, Banque de proximité en Italie
et LCL), les provisions pour rémunérations variables et bonus pour
-58 millions d’euros (notamment en Banque de financement et
d’investissement) et les investissements informatiques de - 26
millions d’euros (principalement en Grandes clientèles). Par
ailleurs, les charges bénéficient d’un effet impôts et taxes
favorables de +43 millions d’euros sur un an.
Le coefficient d’exploitation
sous-jacent hors FRU s’établit ainsi à 55,7% au troisième
trimestre 2023, en amélioration de -2,6 points de pourcentage par
rapport au troisième trimestre 2022.
Le
résultat brut d’exploitation sous-jacent
s’établit à 2 684 millions d’euros, en hausse de +20,6%.
Au 30 septembre 2023, les indicateurs de risque
confirment la qualité des actifs de
Crédit Agricole S.A. et du niveau de couverture de ses
risques. Le portefeuille de prêts est diversifié, plutôt
orienté habitat (27% des encours bruts) et entreprises (42% des
encours bruts de Crédit Agricole S.A.). Le taux de créances
douteuses augmente légèrement par rapport au trimestre précédent et
demeure toujours bas à 2,7% (+0,1 point de pourcentage). Le taux de
couverture36, élevé, à 70,7%, est en baisse légère de
-0,7 point de pourcentage sur le trimestre.
Le stock total de provisions s’établit à
9,8 milliards d’euros pour Crédit Agricole S.A, en hausse
(+1,2%) par rapport à fin juin 2023. Sur ce stock de provisions,
35% sont liés au provisionnement des encours sains. Le stock de
provisions pour encours sains est en hausse de +1,4 milliard
d’euros par rapport au quatrième trimestre 2019.
Le coût du risque de crédit
sous-jacent est en dégradation à -429 millions d’euros, soit une
hausse de +19,3% par rapport au troisième trimestre 2022 qui
s’élevait à -360 millions d’euros. La charge de -429 millions
d’euros sur le troisième trimestre 2023 se décompose en une reprise
sur encours sains (niveau 1 et 2) de +59 millions d’euros (contre
une dotation de -42 millions d’euros au troisième trimestre 2022)
lié au passage en défaut de certains dossiers, un provisionnement
de -487 millions d’euros pour risque avéré (niveau 3 - contre -377
millions d’euros au troisième trimestre 2022), dégradation liée à
la hausse du risque avéré sur la banque de détail et le crédit à la
consommation, et enfin une dotation de -1 million d’euros pour
risques autres. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés
en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, comme
lors des précédents trimestres, et en appliquant des ajustements
forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios
économiques pondérés du deuxième trimestre ont fait l’objet d’une
mise à jour, avec un scénario favorable (PIB à +1% en France en
2023, +2,4% en 2024) et un scénario défavorable (PIB à +0,1% en
France en 2023 et -0,1% en 2024). Le coût du risque sur encours sur
quatre trimestres glissants37 atteint
33 points de base, soit en ligne avec
l’hypothèse du Plan à Moyen Terme à 40 points de base et
33 points de base en vision trimestrielle
annualisée38.
La contribution sous-jacente des
sociétés mises en équivalence
ressort à 50 millions d’euros (-51,2% par rapport au
troisième trimestre 2022) et le résultat net sur autres
actifs s’établit à 8 millions d’euros (+ 3
millions d’euros par rapport au troisième trimestre 2022) ;
les variations sur ces deux catégories du compte de résultat ayant
été impactées par un effet périmètre avec la consolidation ligne à
ligne de CA Auto Bank au sein du pôle Services Financiers
Spécialisés.
Ainsi, le résultat net sous-jacent avant
impôt s’établit à 2 312 millions d’euros, en hausse
de +17,2% par rapport au troisième trimestre 2022.
Le taux d’impôt effectif
sous-jacent s’établit à 24,0% et la charge d’impôt
sous-jacente est de - 544 millions d’euros, en
légère hausse de +0,9% par rapport au troisième trimestre 2022. Le
résultat net des activités arrêtées ou en cours de
cession s’établit à 2 millions d’euros, en
baisse de -20 millions d’euros par rapport au troisième trimestre
2022.
Le résultat net sous-jacent
avant minoritaires affiche donc une hausse de +21,6%
à 1 770 millions d’euros. Les intérêts
minoritaires s’établissent
à -250 millions d’euros, en hausse de +13,9% sur un
an.
Ainsi, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent est en hausse de +23,0% par rapport au
troisième trimestre 2022 à 1 520 millions d'euros.
Le bénéfice par action sous-jacent
(pro-forma IFRS 17) sur le troisième trimestre 2023
atteint 0,46 €, il est en hausse de +19,5% par rapport au troisième
trimestre 2022.
Résultats consolidés de Crédit Agricole S.A. au 9M-2023 et au
9M-2022
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
| En
m€ |
9M-23publié |
Eléments spécifiques |
9M-23sous-jacent |
9M-22publié |
Eléments spécifiques |
9M-22sous-jacent |
∆ 9M/9Mpublié |
∆ 9M/9Msous-jacent |
| Produit
net bancaire |
19 140 |
598 |
18 542 |
16 525 |
131 |
16 394 |
+15,8% |
+13,1% |
| Charges
d'exploitation hors FRU |
(9 922) |
(18) |
(9 904) |
(9 383) |
(90) |
(9 293) |
+5,8% |
+6,6% |
| FRU |
(509) |
- |
(509) |
(647) |
- |
(647) |
(21,3%) |
(21,3%) |
| Résultat
brut d'exploitation |
8 709 |
580 |
8 129 |
6 495 |
41 |
6 454 |
+34,1% |
+25,9% |
| Coût du risque
de crédit |
(1 338) |
(84) |
(1 253) |
(1 303) |
(195) |
(1 108) |
+2,7% |
+13,1% |
| Sociétés mises
en équivalence |
136 |
(39) |
175 |
291 |
- |
291 |
(53,1%) |
(39,9%) |
| Gains ou pertes
sur autres actifs |
102 |
89 |
13 |
26 |
- |
26 |
x 3,9 |
(48,7%) |
| Variation de
valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
n.m. |
n.m. |
| Résultat
avant impôt |
7 609 |
545 |
7 064 |
5 509 |
(154) |
5 663 |
+38,1% |
+24,7% |
| Impôt |
(1 832) |
(149) |
(1 682) |
(1 483) |
(10) |
(1 473) |
+23,5% |
+14,2% |
| Rés. net des
activ. arr.ou en cours de cession |
7 |
- |
7 |
147 |
94 |
53 |
n.m. |
n.m. |
| Résultat
net |
5 785 |
396 |
5 389 |
4 174 |
(70) |
4 244 |
+38,6% |
+27,0% |
| Intérêts
minoritaires |
(771) |
(2) |
(769) |
(651) |
13 |
(664) |
+18,5% |
+15,8% |
| Résultat
net part du Groupe |
5 014 |
394 |
4 620 |
3 523 |
(57) |
3 580 |
+42,3% |
+29,1% |
| Bénéfice
par action (€) |
1,53 |
0,13 |
1,40 |
1,08 |
(0,02) |
1,10 |
+41,8% |
+27,5% |
| Coef
d'exploitation hors FRU (%) |
51,8% |
|
53,4% |
56,8% |
|
56,7% |
-4,9 pp |
-3,3 pp |
Sur les neuf premiers
mois 2023, le
résultat net part du Groupe publié est de 5
014 millions d'euros, en hausse de +42,3% par rapport aux
neuf premiers mois 2022.
Les éléments spécifiques pour les neuf
premiers mois 2023 ont un effet positif de
+394 millions d’euros sur le
résultat net part du Groupe publié et sont
composés d’éléments comptables récurrents pour +174 millions
d’euros et d’éléments non récurrents pour +220 millions d’euros.
Les éléments récurrents correspondent principalement à la reprise
de la provision Epargne Logement de + 208 millions d’euros, déjà
mentionnés supra, ainsi que les éléments de volatilité comptable du
pôle Grandes clientèles (-15 millions d’euros sur la DVA et -19
millions d’euros sur les couvertures de portefeuilles de prêts).
Les éléments non récurrents sont liés à la réorganisation des
activités Mobilité39 sur le pôle Services financiers spécialisés
(+159 millions d’euros), ainsi que la reprise de la provision pour
amende Echanges Images Chèques (+62 millions d’euros).
Hors éléments spécifiques, le
résultat net part du Groupe sous-jacent
ressort à 4
620 millions d'euros, en hausse de
+29,1% par rapport aux neuf premiers mois
202240.
Le bénéfice par action sous-jacent
atteint 1,4 euro par action pour les neuf
premiers mois 2023, en hausse de +27,4% par rapport aux neuf
premiers mois 2022.
Le RoTE41
sous-jacent, calculé sur la base d’un RNPG
sous-jacent annualisé42 et de charges IFRIC linéarisées sur
l’année, net des coupons annualisés
d’Additional Tier 1 (retour sur fonds propres
part du Groupe hors incorporels) et retraité de certains
éléments volatiles comptabilisé en capitaux propres (dont réserves
latentes) atteint 13,5% sur les neuf
premiers mois 2023, en hausse de 1 point de
pourcentage par rapport aux neuf premiers mois 2022 (12,5%).
Le produit net bancaire
sous-jacent augmente de +13,1% par
rapport aux neuf premiers mois 2022, tiré par l’ensemble des
pôles métiers. Les charges d’exploitation
sous-jacentes hors FRU sont en hausse contenue de +6,6%. Ainsi, le
coefficient d’exploitation hors FRU s’établit à 53,4%, en
amélioration de 3,3 points de pourcentage par rapport à celui des
neuf premiers mois 2022. Le FRU sur la période s’élève à -509
millions d’euros, en baisse de -21,3% par rapport aux neuf premiers
mois 2022. Le résultat brut d’exploitation
sous-jacent atteint ainsi 8 129 millions d’euros, +25,9%
par rapport aux neuf premiers mois 2022. Le
coût du risque affiche une hausse
de +13,1% sur la période, et s’établit à -1
253 millions d'euros contre -1
108 millions d'euros sur les neuf premiers mois de
l’année 2022. Enfin, le résultat des sociétés mise en
équivalence est en baisse de -39,9%, liée à l’intégration
ligne à ligne de CA Auto Bank depuis le deuxième trimestre
2023.
Analyse de l’activité et des résultats des pôles et
métiers de Crédit Agricole S.A.
Activité du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances
Au troisième trimestre 2023, les encours du pôle
Gestion de l’épargne et Assurances (GEA) s’établissent à
2 492 milliards d’euros, en hausse de +0,4% par rapport à
fin juin 2023 grâce à la collecte nette, l’effet marché étant
défavorable ce trimestre (-3,1 milliards d’euros). La collecte
nette est positive ce trimestre et s’élève à +13,0 milliards
d’euros sur le pôle, portée par une collecte nette de +13,7
milliards d’euros sur Amundi tandis que la collecte nette est
négative de -1,3 milliard d’euros sur l’épargne retraite. Sur un
an, les encours gérés sont également en hausse de +3,7% en raison
d’un effet marché favorable, la collecte nette sur un an étant
positive (+19,8 milliards d’euros) et favorablement impactée par
une collecte dynamique sur les unités de comptes obligataires. Les
encours hors double compte s’élèvent à 2 224 milliards d’euros
au 30 septembre 2023, en hausse de +4,7% par rapport au 30
septembre 2022.
L’activité en Assurances (Crédit
Agricole Assurances) réalise au troisième trimestre un
chiffre d’affaires global de 7,0 milliards d’euros, en baisse de
-2,5% par rapport au troisième trimestre 2022, la hausse du chiffre
d’affaires en Dommages et en Prévoyance / Emprunteur / Assurances
Collectives ne permettant pas de compenser la baisse du chiffre
d’affaires en Epargne-Retraite. Le chiffre d’affaires des neuf
premiers mois 2023 atteint 27,7 milliards d’euros, en hausse de
+3,4% par rapport aux neuf premiers mois 2022 à périmètre constant
(hors La Médicale).
En Epargne / Retraite, le
chiffre d’affaires est de 19,4 milliards d’euros à fin septembre
2023, en progression de +1,4% par rapport aux neuf premiers mois
2022. Ce trimestre, la collecte brute globale est de
4,6 milliards d’euros (-8,0% par rapport au troisième
trimestre 2022), avec un taux d’unités de compte qui progresse de
2,5 points de pourcentage par rapport au troisième trimestre 2022 à
40,3%. La décollecte nette est de -1,3 milliard d’euros ce
trimestre ; la collecte nette positive des contrats en unités
de compte ralentit (+0,4 milliard d’euros), et ne permet pas de
compenser la décollecte nette sur les fonds euros (-1,7 milliard
d’euros).
Les encours (épargne, retraite
et prévoyance) atteignent 324,3 milliards d’euros, en augmentation
sur un an de +6,2 milliards d’euros, soit +2,0%. La part des
unités de compte dans les encours s’établit à 27,6%, en hausse de
+2,8 points de pourcentage sur un an, portée par le succès de la
commercialisation des unités de compte obligataires et des marchés
financiers favorables.
En Dommages, l’activité est
dynamique, avec un chiffre d’affaires qui s’établit à 1,1 milliard
d’euros au troisième trimestre 2023, en hausse de +8,9% par rapport
au troisième trimestre 2022. A fin septembre 2023, le portefeuille
de contrats Dommages s’établit à près de 15,8 millions43, en
progression de +3,6% sur un an. L’équipement des
particuliers dans les réseaux bancaires du Groupe Crédit
Agricole est en progression par rapport à fin septembre 2022 sur
l’ensemble des réseaux : à 43,1%, +0,5 point de pourcentage
pour les Caisses régionales, à 27,6%, soit +0,5 point de
pourcentage pour LCL, et à 18,3% pour CA Italia en intégrant la
base de clientèle de Creval, soit +2,2 points de
pourcentage. Le ratio combiné s’établit à 95,2%44, en
amélioration de 5,0 points de pourcentage sur un an, le troisième
trimestre 2022 ayant été fortement impacté par la sinistralité
climatique.
En Prévoyance / Emprunteur / Assurances
collectives, le chiffre d’affaires du troisième trimestre
2023 s’établit à 1,3 milliard d’euros, en progression de +10,9% par
rapport au troisième trimestre 2022, grâce à la forte croissance du
chiffre d’affaires en prévoyance individuelle (+21,8%) et en
assurances collectives. Le chiffre d’affaires sur l’assurance
emprunteurs progresse de +7,5% entre le troisième trimestre 2022 et
le troisième trimestre 2023, portée par les primes uniques à
l’international (notamment l’Italie) et la hausse des taux
d’adossement sur les Caisses Régionales et LCL.
Le troisième trimestre a été marqué par un
contexte d’aversion au risque, avec de faibles flux sur le marché
de la gestion d’actifs en Europe45. Dans ce contexte, la
Gestion d’actifs (Amundi) a enregistré une collecte élevée
soutenue notamment par les produits de trésorerie, obligataires, la
gestion passive et l’Asie, sur les segments de clientèle Retail
comme Institutionnels.
Les encours gérés atteignent 1
973 milliards d’euros au 30 septembre 2023, en hausse de +0,6% par
rapport au 30 juin 2023. Sur un an, les encours progressent de
+4,1% par rapport au 30 septembre 2022.
Par segment de clientèle, le
Retail enregistre une collecte positive de +2,0
milliards d’euros, marquée comme aux trimestres
précédents par un haut niveau d’aversion au risque. Elle reflète
une forte collecte en produits de trésorerie (+2,7 milliards
d’euros) et a contrario une décollecte limitée en Actifs MLT46
(-0,7 milliard d’euros), et se décompose ainsi par type de
clients :
- Les
Distributeurs Tiers (+2,1 milliards d’euros)
enregistrent une forte activité en ETF/fonds indiciels ainsi qu’en
produits de trésorerie ;
- Les Réseaux
Partenaires hors Amundi BOC WM (+0,3 milliard
d’euros) continuent de capitaliser sur le succès des produits
structurés et des fonds obligataires Buy & Watch, et retrouvent
de l’intérêt pour les produits de trésorerie ;
- En
Chine, Amundi BOC WM est en
décollecte (-0,5 milliard d’euros), la montée en puissance
confirmée de la nouvelle offre en fonds ouverts n’ayant pas permis
ce trimestre de compenser l’arrivée à maturité de fonds à
terme.
Le segment Institutionnels
enregistre une forte collecte, à
+9,3 milliards d’euros, surtout en Actifs
MLT46(+8,5 milliards d’euros), notamment liée à 2 gros
mandats, à marges faibles, avec de grands investisseurs
institutionnels, en solution indicielle actions pour l’un et
obligataire pour l’autre. En revanche les Assureurs CA et SG ont
poursuivi leurs rachats (-3,1 milliards d’euros), liés comme
les trimestres précédents aux retraits des contrats d’assurance vie
en euros par leurs clients ; à noter également des prises de
profits dans l’activité Epargne Salariale & Retraite (en
décollecte de -0,9 milliards d’euros), les salariés
d’émetteurs dont les titres ont beaucoup progressé depuis quelques
mois ayant racheté leurs fonds d’actionnariat salarié.
Enfin, les
JV47 affichent une collecte de
+2,4 milliards d’euros, grâce à la poursuite du développement
de la JV indienne SBI MF (+2,0 milliards d’euros, dont
+3,4 milliards d’euros en Actifs MLT46) et à la stabilisation
de la JV chinoise ABC-CA (à l’équilibre au total, mais en collecte
de +0,3 Md€ hors l’écoulement prévu des actifs sur le Channel
Business, activité par ailleurs en extinction et faiblement
margée) ; les autres JV sont également en collecte nette
positive (+0,4 Md€).
En Gestion de
fortune48, les encours
gérés s’établissent au total (CA Indosuez Wealth Management et
Banque privée de LCL) à 194,5 milliards d’euros à fin septembre
2023 (dont 133,0 milliards d’euros pour Indosuez Wealth
Management), et sont stables par rapport à fin juin 2023, la
collecte nette positive étant compensée par un effet marché
défavorable.
Résultats du pôle Gestion de l’épargne et
Assurances
Les données 2023 du métier Assurances, et donc
les données du pôle Gestion de l’épargne et Assurances, sont
comparées à des données 2022 pro-forma IFRS17.
Au troisième trimestre 2023, le
pôle GEA réalise un produit net bancaire de
1 656 millions d’euros, en hausse de +10,2% par rapport au
troisième trimestre 2022, avec un très haut niveau de revenus sur
l’ensemble des métiers du pôle, en Assurances, Gestion d’actifs et
Gestion de fortune. Les charges hors FRU sont stables à +0,8%.
Ainsi le coefficient d’exploitation hors FRU s’élève à 43,4 %,
en baisse de -4,1 points de pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2022. Le résultat brut d’exploitation s’établit
à 937 millions d’euros, en hausse de +18,8% par rapport au
troisième trimestre 2022. L’impôt s’établit à -221 millions
d’euros, en hausse de +4,5%. Le résultat net part du
Groupe du pôle GEA s’établit à
621 millions d’euros, en hausse de +2,3% par rapport au
troisième trimestre 2022 (+22,8% hors plus-value de la cession de
La Médicale comptabilisée au troisième trimestre 2022 pour +101
millions d’euros). Le résultat net part du Groupe est en hausse
entre le troisième trimestre 2023 et le troisième trimestre 2022,
sur l’ensemble des métiers du pôle : la gestion d’actifs
(+5,2%), les métiers d’assurances (+0,6% à périmètre courant et
+34,0% hors plus-value de cession de La Médicale comptabilisée au
troisième trimestre 2022) et la gestion de fortune (+10,3%).
Sur les neuf mois 2023, le pôle
GEA réalise un produit net bancaire de 5 133
millions d’euros, en hausse de +20,9% par rapport aux neuf premiers
mois 2022, avec une contribution positive portée par tous les
métiers. Les charges hors FRU sont stables (+0,5%). Ainsi le
coefficient d’exploitation hors FRU s’élève à 41,8 %, en
baisse de -8,5 points de pourcentage par rapport aux neuf
premiers mois 2022. Le résultat brut d’exploitation s’établit à
2 979 millions d’euros, en hausse de +41,9% par rapport aux
neuf premiers mois 2022. L’impôt s’établit à -699 millions
d’euros en hausse de +30,1%. Le résultat net part du
Groupe du pôle GEA s’établit à 1
996 millions d’euros, en hausse de +39,8% par rapport aux
neuf premiers mois 2022, sur l’ensemble des métiers du pôle :
la gestion d’actifs (+10,3%), les métiers d’assurances (+57,7%) et
la gestion de fortune (+43,0%).
Sur le premier premiers mois 2023, le pôle GEA
contribue à hauteur de 38% au résultat net part du Groupe
sous-jacent des pôles métiers de Crédit Agricole S.A. (hors
pôle AHM) et à hauteur de 27% aux revenus sous-jacents hors
AHM.
Au 30 septembre 2023, les fonds propres alloués
au pôle s’élèvent à 12,9 milliards d’euros dont 11,1 milliards
d’euros sur les Assurances, 1,3 milliard d’euros sur la
Gestion d’actifs et 0,5 milliard d’euros sur la Gestion de
fortune. Les emplois pondérés du pôle sont de 50,7 milliards
d’euros dont 31,8 milliards d’euros sur les Assurances,
13,2 milliards d’euros sur la Gestion d’actifs et
5,8 milliards d’euros sur la Gestion de fortune.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle
s’établit quant à lui à 24,2% au 30 septembre 2023.
Résultats Assurances
Au troisième trimestre 2023, le produit
net bancaire des assurances atteint
643 millions d’euros, en hausse de +19,4% par rapport au
troisième trimestre 2022 proforma IFRS17.
Le produit net bancaire est constitué notamment
ce trimestre de 398 millions d’euros de revenus sur l’Epargne
retraite49, 136 millions d’euros sur la protection des personnes50
et 72 millions d’euros en assurances-dommages51.
Le résultat brut d’exploitation
s’établit à 562 millions d’euros et le niveau d’impôts est de -131
millions d’euros. Ainsi, le résultat net part du
Groupe s’établit à 411 millions d’euros, en hausse de
+0,6% par rapport au troisième trimestre 2022. Hors plus-value La
Médicale de +101 millions d’euros enregistrée au troisième
trimestre 2022, le résultat net part du Groupe est
en hausse de +34%
La « Contractual service margin », ou
CSM s’élève à 23,2 milliards d’euros au 30 septembre 2023, en
augmentation de +6,5% par rapport au 31 décembre 2022 ; la CSM
est en légère baisse ce trimestre en lien avec la hausse des taux
et le ralentissement de la production en épargne/ retraite.
Le produit net bancaire de l’assurance sur les
neuf premiers mois 2023 atteint 2 022
millions d’euros, en hausse de +56,9% par rapport aux neuf premiers
mois 2022, et de +17,5 % en rythme de croisière IFRS1752, en raison
essentiellement d’un effet de base 2022 (non prise en compte
dans le pro-forma IFRS17 des décisions de gestion sur les
placements mises en œuvre en fin d’année 2022 i.e. cantonnement des
fonds propres et désensibilisation du portefeuille) ; de la
baisse des marchés en 2022 ; enfin de la forte sinistralité
climatique au deuxième trimestre 2022. Le résultat brut
d’exploitation est supérieur de +68,5% par rapport aux neuf
premiers mois 2022. Enfin, la charge d’impôt sur les neuf premiers
mois 2023 augmente de +42,0%. Au final, le résultat net part du
groupe atteint 1 318 millions d’euros, en hausse de +57,7% par
rapport aux neuf premiers mois 2022.
Les Assurances contribuent à hauteur de 25% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de Crédit
Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2023 et de
11 % à leurs revenus sous-jacents.
Résultats Gestion d’actifs
Au troisième trimestre 2023, le
produit net bancaire atteint
760 millions d’euros, en progression de +3,0% par rapport
au troisième trimestre 2022, grâce à une bonne résistance des
commissions de gestion et le retour à un résultat financier
positif, malgré un bas niveau de commissions de surperformance. Les
charges d’exploitation hors FRU sont
particulièrement bien maitrisées et s’élèvent à -433 millions
d’euros, stables par rapport au troisième trimestre 2022. Ainsi, le
coefficient d’exploitation hors FRU s’établit à
57,0%. Le résultat brut d’exploitation augmente de
+7,0% par rapport au troisième trimestre 2022. La contribution des
sociétés mises en équivalence, reprenant la contribution des
joint-ventures d’Amundi, s’établit à 24 millions d’euros, en hausse
de +2,0% par rapport au troisième trimestre 2022, et la charge
d’impôt s’élève à -80 millions d’euros, en hausse de +7,5%. Au
final, le résultat net part du Groupe augmente de
+5,2%, à 178 millions d’euros.
Sur les neuf premiers
mois 2023, le produit net bancaire
augmente de +2,2% en gestion d’actifs, tiré comme au trimestre par
les revenus financiers (49 millions d’euros vs. -40 millions
d’euros sur les neuf premiers mois 2022) et les revenus d’Amundi
Technology (+25,8% à 42 millions d’euros) ; les
commissions nettes de gestion sont en légère baisse, plus modérée
que celle des encours moyens hors JV, à -1,3% vs. -1,9%, traduisant
une bonne résistance des marges grâce à un mix client favorable ;
les commissions de surperformance en revanche sont en baisse
beaucoup plus marquée, à -17,2% (89 M€ vs. 108 M€),
reflétant la politique d’investissements prudente en actifs
risqués.
Les charges d’exploitation hors
FRU augmentent de +1,6% hors impact des coûts
d’intégration Lyxor enregistrés sur les neuf premiers mois 2022
(-59 millions d’euros avant impôts). Le coefficient
d’exploitation hors FRU s’élève à 55,8%, en baisse de -2,9
points de pourcentage par rapport aux neuf premiers mois 2022.
Ainsi, le résultat brut d’exploitation augmente de
+9,6% par rapport aux neuf premiers mois 2022. Le résultat des
sociétés mises en équivalence augmente de +13,9%. Au final, le
résultat net part du Groupe des neuf premiers mois s’établit à 566
millions d’euros en hausse de +10,3%.
La Gestion d’actifs contribue à hauteur de 11%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de
Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2023 et
12% de leurs revenus sous-jacents.
Résultats Gestion de
fortune53
Le produit net bancaire de la
gestion de fortune s’établit à 253 millions d’euros au troisième
trimestre 2023, en hausse de +12,1% par rapport au troisième
trimestre 2022, soutenu par la hausse des taux qui impacte
positivement la marge d’intérêt, qui augmente de +33% entre le
troisième trimestre 2023 et le troisième trimestre 2022. Les
charges hors FRU atteignent 204 millions d’euros,
en hausse de +7,1%, principalement impactées la hausse des charges
de personnel. Le coefficient d’exploitation
diminue de -3,8 points de pourcentage sur trois mois pour s’établir
à 80,5%. Le résultat brut d’exploitation progresse de +38,9% à 49
millions d’euros. Le résultat net part du Groupe
atteint 32 millions d’euros, en hausse de +10,3% par rapport
au troisième trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois 2023, le produit net
bancaire du métier gestion de fortune est en forte augmentation de
+15,5% par rapport aux neuf premiers mois 2022, pour atteindre 776
millions d’euros. Les charges hors FRU sont en augmentation de
+7,1%. Le résultat brut d’exploitation augmente ainsi de +63,2%
pour s’établir à 165 millions d’euros. Ainsi, le résultat net part
du Groupe augmente de +43,0% pour atteindre 112 millions d’euros
sur les neuf premiers mois 2023.
La Gestion de fortune contribue à hauteur de 2%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de
Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre 2023 et
4% de leurs revenus sous-jacents.
Activité du pôle Grandes clientèles
La Banque de financement et
d’investissement (BFI) confirme sa dynamique au troisième
trimestre 2023, tandis que pour les services financiers aux
institutionnels, le trimestre est marqué par la
consolidation de RBC IS Europe.
Au troisième trimestre, les revenus
sous-jacents54 de la Banque de
financement et d’investissement (BFI) sont en hausse de
+9,2% par rapport au troisième trimestre 2022, à 1 415 millions
d’euros. Cette hausse est tirée par la Banque de Marché et
d’Investissement avec des revenus sous-jacents à 660
millions d’euros, en hausse de +26,8% par rapport au troisième
trimestre 2022, grâce à de très bons résultats sur FICC (+25,6% sur
la période) tirés notamment par une excellente performance sur les
produits structurés et la titrisation, dans un contexte de hausse
des taux. En banque d’investissement le troisième trimestre est
marqué par un marché M&A atone compensé par une bonne activité
des structurés actions. Les revenus sous-jacents de la
Banque de Financement sont en baisse de -2,7% par rapport
au troisième trimestre 2022 à 755 millions d’euros. La bonne
performance des financements structurés (+2,4% par rapport au
troisième trimestre 2022), notamment sur les financements de
projets et infrastructures, ne compense pas le retrait de la banque
commerciale (-5,3% par rapport au troisième trimestre 2022) sur
l’activité Corporate & Leverage Finance, et malgré la bonne
activité d’International Trade & Transaction Banking portée par
le cash management.
La Banque de Financement et d’Investissement
affiche ainsi des positions de leader sur les
crédits syndiqués (#1 en France55 et #2 en EMEA55) et sur les
émissions obligataires (#2 All bonds in EUR Worldwide55 et #2
Green, Social & Sustainable bonds en EUR56). La
VaR réglementaire moyenne s’établit à 15,6
millions d’euros sur le troisième trimestre 2023 en baisse par
rapport au deuxième trimestre 2023 à 17,9 millions d’euros, en lien
avec l’évolution des positions et celle des marchés financiers.
Elle demeure à un niveau reflétant la gestion prudente des
risques.
Dans les Services financiers aux
institutionnels (CACEIS), le trimestre est marqué par la
consolidation de RBC Investor Services Europe suite à la
finalisation de l’acquisition des activités réalisée le 03 juillet
2023. Pour mémoire, Uptevia, joint-venture à 50/50 regroupant les
métiers de services aux émetteurs57 de CACEIS et BNP Paribas, est
consolidée en mise en équivalence depuis le premier trimestre
2023.
Au troisième trimestre 2023 les encours
conservés et administrés sont en hausse respective de
+5,7% et +42,7% par rapport au deuxième trimestre 2023, grâce à la
consolidation des encours d’ISB58 et au dynamisme commercial,
malgré un effet marché négatif sur le trimestre. Les
encours conservés affichent ainsi une hausse de
+13,6% à fin septembre 2023 par rapport à fin septembre 2022 pour
atteindre 4 515 milliards d’euros. Les encours
administrés sont quant à eux en hausse de +54,3% sur un
an, atteignant 3 251 milliards d’euros à fin
septembre 2023. Par ailleurs, les volumes de
règlement-livraison progressent de +34% (hors ISB) au
troisième trimestre 2023 par rapport au troisième trimestre
2022.
Résultats pôle Grandes clientèles
Au troisième trimestre
2023, le produit net bancaire du pôle
Grandes clientèles atteint
1 888 millions d’euros, en forte hausse de +17,4%
par rapport au troisième trimestre 2022, grâce à l’effet de la
consolidation d’ISB58,59 dans les Services financiers aux
institutionnels et une très bonne performance de la Banque de
Financement et d’Investissement tirée par la banque de marché et
d’investissement. Les charges d’exploitation hors
FRU sont en hausse par rapport au troisième trimestre 2022
(+16,5%), effet de la consolidation d’ISB58,59, ainsi que des frais
de personnel et des investissements IT accompagnant le
développement des métiers. Ainsi le
résultat brut d’exploitation du pôle est
en forte hausse par rapport au troisième trimestre 2022 à 748
millions d’euros. Le pôle enregistre une dotation nette globale du
coût du risque de -13 millions d’euros au
troisième trimestre 2023, à comparer à une dotation de -34 millions
d’euros au troisième trimestre 2022, et incluant +2 millions
d’euros de reprise de provisions liées à la guerre en Ukraine dont
+88 millions de reprise sur les encours sains. Le résultat
avant impôts s’élève à 739 millions d’euros, en forte
hausse de +22,8% sur la période. La charge d’impôt s’élève à -203
millions d’euros. Enfin, le résultat net part du
Groupe atteint 488 millions d’euros au troisième trimestre
2023, à comparer avec un résultat de 412 millions d’euros au
troisième trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois
2023, le produit net bancaire du pôle
Grandes clientèles s’établit à 5 844 millions d’euros, soit
+10,3% par rapport aux neuf premiers mois 2022. Les charges
d’exploitation hors FRU augmentent de +13,5% par rapport
aux neuf premiers mois 2022 à 3 298 millions d’euros,
essentiellement liés aux frais de personnel et aux investissements
IT ainsi qu’à l’effet de la consolidation d’ISB58,59. Les
charges FRU sont en nette baisse de -29,4% par
rapport aux neuf premiers mois 2022. Ainsi le résultat brut
d’exploitation des neuf premiers mois 2023 s’élève à
2 234 millions d’euros, en hausse de +14,3% par rapport aux
neuf premiers mois 2022. Le coût du risque termine
les neuf premiers mois 2023 en dotation nette de -81 millions
d’euros par rapport à une dotation de -236 millions d’euros sur les
neuf premiers mois 2022 qui intégrait l’impact de la guerre Ukraine
/Russie et ses conséquences en termes de provisionnement sur
encours sains au premier trimestre 2022. Ainsi, la contribution du
métier au résultat net part du Groupe s’établit à
1 486 millions d’euros, en forte hausse de +22,7% par rapport aux
neuf premiers mois 2022.
Le pôle contribue à hauteur de 29% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) à fin septembre
2023 et de 31% aux revenus
sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2023, les fonds
propres alloués au pôle s’élèvent à 13,2
milliards d’euros et les emplois pondérés du pôle
sont de 138,8 milliards d’euros.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle s’établit quant à
lui à 15,1% à fin septembre 2023.
Résultats Banque de financement et
d’investissement
Au troisième trimestre 2023, le
produit net bancaire de la Banque de
Financement et d’Investissement s’établit à 1 415
millions d’euros en hausse de +9,2% par rapport au troisième
trimestre 2022, croissance tirée par la Banque de Marché et
d’Investissement. Les charges
d’exploitation hors FRU
enregistrent une hausse de +5,6% pour s’établir à
-806 millions d’euros, principalement en lien avec les
investissements humains et IT en accompagnement du développement
des métiers, et à l’ajustement des rémunérations variables en lien
avec la performance de l’activité. Le
résultat brut d’exploitation est en
forte hausse de +14,5% par rapport au troisième trimestre 2022 et
s’établit ainsi à 609 millions d’euros. Le coefficient
d’exploitation hors FRU atteint 57,0%, en variation favorable de
-2,0 points de pourcentage sur la période. Le coût du
risque enregistre une dotation nette modérée de -14
millions d’euros, à comparer avec une dotation de -32 millions
d’euros au troisième trimestre 2022. Enfin, le résultat
avant impôt du troisième trimestre 2023 s’élève à
596 millions d’euros, à comparer à 501 millions d’euros au
troisième trimestre 2022. La charge d’impôt atteint
-181 millions d’euros. Au final, le
résultat net part du Groupe s’établit
à 405 millions d’euros sur le troisième trimestre 2023,
en forte hausse de +13,0% par rapport au troisième trimestre
2022.
Sur les neuf premiers mois
2023, le produit net bancaire progresse
de +6,3% par rapport aux premiers mois 2022 pour s’établir à
4 641 millions d’euros, soit le plus haut niveau
historique pour les neuf premiers mois. Les charges hors
FRU augmentent de +11,3%, principalement sur les frais de
personnel et la poursuite de l’ajustement des rémunérations
variables à l’activité, ainsi que sur les frais informatiques pour
accompagner le développement des métiers. La contribution
au FRU enregistre une baisse significative de -29,5% et
s’élève à -271 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2023.
Ainsi, le résultat brut d’exploitation à 1
874 millions d’euros est en nette hausse (+7,9% par
rapport aux neuf premiers mois 2022). Le coût du
risque enregistre une dotation de -80 millions d’euros sur
les neuf premiers mois 2023, contre -236 millions sur les neuf
premiers mois 2022 qui enregistraient le provisionnement prudent
des expositions russes (provision de -346 millions d’euros sur
encours sains sur la Russie au premier trimestre 2022). La charge
d’impôt s’élève à -479 millions d’euros, en hausse de +25,3% en
lien avec la croissance de l’activité. Au final, le
résultat net part du Groupe s’établit
au plus haut niveau historique à 1 284 millions d’euros
pour les neuf premiers mois 2023, progressant de +17,6% sur la
période.
Les emplois pondérés à fin septembre
2023 sont en baisse de -2,1 milliards d’euros par rapport
à fin décembre 2022, et en croissance modérée de +2,1 milliards
d’euros par rapport à fin juin 2023 à 128,1 milliards
d’euros. Cette croissance modérée s’explique par l’amortissement
des titrisations synthétiques et par un effet change
défavorable.
Résultats Services financiers aux
institutionnels
Au troisième trimestre 2023,
le produit net bancaire
des services financiers aux institutionnels enregistre une forte
hausse de +51,5% par rapport au troisième trimestre 2022 et
s’établit à 472 millions d’euros. Cette progression est
principalement liée à l’effet de la consolidation d’ISB60,61 ;
elle est tirée tant par la marge nette d’intérêt, qui progresse de
+67,3% sur la période, que par les commissions, qui progressent de
+41,4% sur la période. Les charges d’exploitation
hors FRU sont en hausse de +55,8% à -333 millions d’euros.
Elles reflètent aussi l’effet de la consolidation d’ISB60,61 et
intègrent -5,0 millions de coûts d’intégration au titre de
l’acquisition d’ISB. Le résultat brut
d’exploitation affiche ainsi une forte progression et
s’établit à 139 millions d’euros (+42,2%) au troisième trimestre
2023. Le coefficient d’exploitation hors FRU ressort à 70,6%, et à
69,5% hors frais d’intégration d’ISB, soit une variation
défavorable de +0,9 point de pourcentage par rapport au troisième
trimestre 2022. Le trimestre enregistre également 5 millions
d’euros en résultat sur les sociétés mises en équivalence. Ce
dernier intègre à présent la contribution d’Uptevia depuis le
premier trimestre 2023. Le résultat net atteint
ainsi 122 millions d’euros, en augmentation de +54,1% par
rapport au troisième trimestre 2022. Après partage avec les
minoritaires pour 38 millions d’euros, la contribution du
métier au
résultat net part du Groupe
s’élève à 83 millions d’euros au troisième trimestre
2023, soit +55,1% par rapport au troisième trimestre 2022.
Le produit net bancaire des neuf
premiers mois 2023 est en hausse de +28,4% par rapport aux
neuf premiers mois 2022, effet de la consolidation d’ISB60,61, de
la bonne dynamique commerciale et de la marge d’intérêt, qui
progresse de +91,1% sur la période. Les charges hors
FRU sont en hausse de +21,3% et intègrent -14,5 millions
d’euros de frais d’intégration au titre de l’acquisition des
activités d’ISB60,61, tandis que les charges FRU
enregistrent une forte baisse de -28,3%. Le résultat brut
d’exploitation est en très forte hausse de +64,9% par
rapport aux neuf premiers mois 2022. Le résultat
net est ainsi en hausse de +67,5%. Au final, la
contribution du métier au résultat net part du
Groupe sur les neuf premiers mois 2023 s’établit à 202
millions d’euros, en progression de +69,1% par rapport aux neuf
premiers mois 2022.
L’intégration complète d’ISB60
est planifiée d’ici fin 2025 avec les migrations des clients et les
fusions juridiques des entités planifiées en 2024. Le résultat net
additionnel62 attendu en 2026 est de plus de 100 m€.
Activité Services financiers spécialisés
Au troisième trimestre 2023, la
production commerciale de Crédit Agricole Consumer
Finance (CACF) s’élève à 11,6 milliards d’euros, soit -2,1% par
rapport au troisième trimestre 2022, reflétant une sélectivité
accrue des dossiers tandis que l’activité demeure dynamique dans le
canal Automobiles63 (+6,7%). Sur une période cumulée, la production
est en hausse de +7% à fin septembre 2023 par rapport à fin
septembre 2022, dont +24% pour le canal Automobile. Fin septembre
2023, les encours totaux de CACF s’établissent à 111 milliards
d’euros soit +12,3 % par rapport à fin septembre 2022. Les encours
des entités automobiles représentent 43,5 milliards d’euros, dont
26,8 milliards au titre de Crédit Agricole Auto Bank, suite à la
réorganisation des activités « Mobilité » de CACF et à la
mise en place de l’accord avec Stellantis depuis début avril 2023.
Leasys, joint-venture à 50/50 avec Stellantis, contribue aux
encours pour 6,8 milliards d’euros à 100%.
Pour rappel, l’activité du Crédit à la
consommation a été marquée par la mise en place de l’accord entre
CACF et Stellantis qui est effectif depuis début avril 2023 et se
matérialise par la finalisation de la création de la joint-venture
Leasys détenue à 50/50 avec Stellantis et la reprise à 100% de CA
Auto Bank (anciennement FCA Bank) et Drivalia (location automobile,
autopartage). S’ajoute à cela, depuis début août 2023,
l’acquisition par CACF des activités d’ALD et LeasePlan dans six
pays européens représentant une flotte totale de plus de 100 000
véhicules (dont 30 000 véhicules repris par Leasys et
70 000 par CA Auto Bank) et un total d’encours d’1,9 milliard
d’euros.
Début septembre 2023, CACF a annoncé le
développement d’une offre de services dédiés à la Mobilité à
l’échelle européenne qui sera distribuée sous la marque CA
Mobility Services. Sept pôles de services constitueront à
terme le catalogue de Crédit Agricole Mobility Services :
garanties, livraison, partage de véhicules, assurances,
financement, charge des véhicules électriques et gestion de
flottes.
La production commerciale en
affacturage de Crédit Agricole Leasing & Factoring
(CAL&F) est très soutenue sur le troisième trimestre 2023, x2,6
par rapport au troisième trimestre 2022, avec un fort dynamisme en
Allemagne et en France. Le chiffre d’affaires factoré du trimestre
est en progression à 28,9 milliards d’euros, en augmentation
de +2%, tiré par la France notamment. Enfin, la quotité financée
progresse également sur le troisième trimestre à 70,4% (+4,7 points
par rapport au troisième trimestre 2022). Les encours de
crédit-bail sont en hausse sur tous les métiers et atteignent 18,5
milliards d’euros à fin septembre 2023 (dont 14,9 milliards d’euros
en France et 3,6 milliards d’euros à l’international) soit +8,9%
comparé à fin septembre 2022.
Résultat Services financiers spécialisés
Le produit net bancaire des
Services financiers spécialisés s’élève à 883 millions d’euros au
troisième trimestre 2023, en hausse de +26,3% par rapport au
troisième trimestre 2022. L’intégration de CA Auto Bank à 100%, y
compris l’effet ALD/LeasePlan sur ce trimestre, contribue pour 202
millions d’euros au produit net bancaire. Les charges hors FRU
s’élèvent à -424 millions d’euros, en hausse de +18,4%.
L’intégration de CA Auto Bank à 100% y compris l’effet
ALD/LeasePlan, contribue pour -73 millions d’euros aux charges ce
trimestre. En conséquence, le
résultat brut d’exploitation est en
hausse de +34,6% à 460 millions d’euros et le coefficient
d’exploitation sous-jacent hors FRU enregistre une
amélioration à 48% (-3,2 points de pourcentage). Le
coût du risque publié est en hausse de +48,1% par
rapport au troisième trimestre 2022 à -224 millions d’euros.
L’intégration de CA Auto Bank à 100% y compris l’effet
ALD/LeasePlan contribue pour -28 millions d’euros au coût du risque
ce trimestre. Le résultat des sociétés mises en
équivalence affiche une baisse de -93,8% à 5 millions
d’euros, et comprend la création de la JV Leasys à 50/50 depuis le
trimestre dernier (anciennement FCA Bank comptabilisée en JV
50/50). Hors -26 millions d’euros d’éléments one-off lié à la
réorganisation des activités Mobilité de CACF64, le résultat des
sociétés mises en équivalence s’affiche à 32 millions d’euros et la
création de Leasys contribue pour 17 millions d’euros ce trimestre.
Le résultat net sur autres actifs s’élève à 57
millions d’euros, et comprend exclusivement des éléments liés à la
réorganisation des activités Mobilité de CACF64. Le
résultat net part du Groupe atteint
204 millions d’euros, stable sur la période. Hors éléments
one-off64 sur le troisième trimestre 2023, il s’établit donc à 185
millions d’euros, en baisse de -9,7% par rapport au troisième
trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois
2023, le produit net bancaire des
Services financiers spécialisés augmente de +31,2% à 2 717
millions d’euros, porté une bonne performance de CAL&F (+9,1%
comparé aux neuf premiers mois 2022) et des revenus en hausse pour
CACF (+37,7% par rapport aux neuf premiers mois 2022) en lien avec
l’intégration à 100% de CA Auto Bank depuis le deuxième trimestre
2023, ainsi que la reprise des activités ALD/LeasePlan sur le
troisième trimestre 2023. Les différentes lignes du compte de
résultat des neuf premiers mois 2023 sont impactées par la
consolidation ligne à ligne de CA Auto Bank à partir du deuxième
trimestre 2023. Les éléments spécifiques des neuf
premiers mois 2023 sont concentrés sur le deuxième et le troisième
trimestre 2023 et sont donc identiques à ceux mentionnés plus haut
et concernent exclusivement la réorganisation des activités
Mobilité de CACF64. Hors ces éléments, le
produit net bancaire du pôle s’élève à 2 417 millions
d’euros, soit une hausse de +16,7% sur la période. Les
charges hors FRU augmentent de +11,2% comparé aux neuf
premiers mois 2022. Le coefficient d’exploitation hors FRU reste
bas, à 52,3%, en amélioration de -2,5 points de pourcentage par
rapport aux neuf premiers mois 2022. La contribution au
FRU s’élève à -29 millions d’euros sur les neuf premiers
mois 2023, en baisse de -15,7% par rapport aux neuf premiers mois
2022. Le coût du risque est en hausse de +55,2%
sur les neuf premiers mois 2023 par rapport à la même période en
2022. La contribution des sociétés mises en équivalence est en
baisse de -46,5% par rapport aux neuf premiers mois 2022.
Le résultat net part du Groupe
s’établit ainsi à 476 millions d’euros, en baisse de -16,3% par
rapport aux neuf premiers mois 2022, en lien principalement avec la
hausse du coût du risque sur la période.
Le pôle contribue à hauteur de 9% au
résultat net part du Groupe sous-jacent des pôles
métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) sur les
neuf premiers mois 2023 et de 13% aux revenus
sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2023, les fonds
propres alloués au pôle s’élèvent à 6,5
milliards d’euros et les emplois pondérés du pôle
sont de 68,1 milliards d’euros.
Le RoNE (retour sur fonds
propres alloués normalisés) sous-jacent du pôle s’établit quant à
lui à 9,8 % au 30 septembre 2023.
Résultats Crédit à la
consommation
Les résultats du troisième trimestre 2023 sont
dans la lignée du deuxième trimestre 2023 qui ont été marqués
favorablement par la mise en place de l’accord entre CACF et
Stellantis et la réorganisation de l’activité Mobilité de CACF64
qui est effective depuis le 3 avril 2023. Le produit net
bancaire s’élève à 707 millions d’euros, en hausse de
+30,2% par rapport au troisième trimestre 2022 sous l’effet de la
consolidation de CA Auto Bank65, d’une marge toujours pénalisée par
le coût de refinancement et le taux d’usure, mais qui se redresse
au cours du trimestre (les taux clients à la production sont en
hausse de +31 bps au troisième trimestre 2023 par rapport au
deuxième trimestre 2023). En complément, et hors effets one-off
liés à la réorganisation de l’activité Mobilité de CACF64 , le
produit net bancaire est en progression de +3,6% par rapport au
deuxième trimestre 2023, tenant compte notamment de la reprise des
activité ALD/LeasePlan depuis début août. Les
charges hors FRU s’élèvent à 330 millions d’euros.
Elles sont en hausse de +22,9% par rapport au troisième trimestre
2022, principalement sous l’effet de la consolidation de CA Auto
Bank66. Par conséquent, le résultat brut d’exploitation s’établit
ainsi à 377 millions d’euros, en hausse de +37,7%, et le
coefficient d’exploitation hors FRU s’élève à 46,6%, en
amélioration de 2,8 points de pourcentage par rapport au
troisième trimestre 2022. Le coût du risque
s’élève à -206 millions d’euros au troisième trimestre 2023. La
hausse de +45,9% s’explique notamment par l’intégration des
activités Mobilité67 d’une part, et par les segments traditionnels
en lien avec le contexte inflationniste d’autre part. Le coût du
risque sur encours annualisé s’élève à 124 bps68. Les taux de
créances douteuses et de couverture s’élèvent respectivement à 4,0%
(contre 3,8% à fin juin 2023) et 82,4% (contre 83,4% à fin juin) du
fait principalement de l’intégration de CA Auto Bank. Le résultat
des sociétés mises
en équivalence affiche une baisse
de -93,8% à 5 millions d’euros, il comprend la création de la JV
Leasys à 50/50 depuis le trimestre dernier mais ne comprend plus
FCA Bank comptabilisée en JV 50/50 jusqu’au 1er trimestre de 2023.
Hors -26 millions d’euros d’éléments one-off liés à la
réorganisation des activités Mobilité de CACF sur le trimestre, le
résultat des sociétés mises en équivalence s’affiche à 32 millions
d’euros et la création de Leasys contribue pour 17 millions d’euros
ce trimestre. Le résultat net sur autres actifs
s’élève à 57 millions d’euros, et comprend exclusivement des
éléments liés à la réorganisation des activités Mobilité de CACF64.
La charge d’impôts atteint -67 millions d’euros.
Hors éléments one-off, elle s’élève à -51 millions d’euros au
troisième trimestre 2023, en hausse de +57,3%. Enfin, le
résultat net
part du Groupe
s’élève à 149 millions d’euros (-3,6%). Hors éléments one off liés
à la réorganisation des activités Mobilité de CACF64, il atteint
130 millions d’euros au troisième trimestre 2023, en baisse de
-15,9%.
Sur les neuf premiers mois
2023, les éléments spécifiques qui affectent le crédit
consommation se concentrent principalement sur le deuxième
trimestre et plus marginalement sur le troisième trimestre avec la
réorganisation des activités Mobilité de CACF. Les impacts sont
identiques à ceux déjà mentionnés supra, ils concernent la
réorganisation des activités Mobilité du Crédit à la consommation.
Le produit net bancaire publié s’élève à 2 199
millions d’euros (+37,7%). Retraité des éléments spécifiques, il
est en hausse de +18,9% par rapport aux neuf premiers mois 2022 à
1 899 millions d’euros. Les charges publiées
s’élèvent à 942 millions d’euros (+15,3%) hors FRU. Retraitées des
éléments spécifiques, elles sont en hausse de +13% par rapport aux
neuf premiers mois 2022, la contribution au FRU s’élève à -13
millions d’euros (-17,7% par rapport aux neuf premiers mois 2022),
le coefficient d’exploitation hors élément
spécifique hors FRU est en baisse à 48,6% et reste à un niveau bas.
En conséquence, le résultat brut d’exploitation sous-jacent est en
hausse de +26% par rapport aux neuf premiers mois 2022. Le
coût du risque publié s’élève à -638 millions
d’euros (+78,1%). Retraité des éléments spécifiques, il augmente de
54,5%, pour atteindre -553 millions d’euros comparé aux neuf
premiers mois 2022. La contribution des sociétés mises en
équivalence publiée s’élève à 93 millions d’euros
(-61,4%). Retraitée des éléments spécifiques, elle est en baisse de
-45,3% à 131 millions d’euros. Le résultat sur autres
actifs publié s’élève à 80 millions d’euros. Cette ligne
est principalement composée d’éléments spécifiques. Hors ces
éléments, le résultat net sur autres actifs sous-jacent s’élève à
-8 millions d’euros. Enfin, le résultat
net part du
Groupe publié des neuf premiers mois 2023 s’élève
à 507 millions d’euros (+14,3%). Retraité des éléments spécifiques,
il atteint 349 millions d’euros, en baisse de -21,5%.
Résultats Leasing &
Affacturage
Le produit net bancaire atteint
177 millions d’euros, en hausse de +12,8% par rapport au
troisième trimestre 2022, tiré notamment par un effet volume et
prix sur l’affacturage. A noter la poursuite de la stabilisation
des revenus du crédit-bail sur le trimestre. Les charges hors FRU
sont en hausse de +4 millions d’euros (+5,5%), principalement sur
l’international avec une hausse des salaires en Pologne et la
montée en puissance de l’activité de leasing et des développements
IT en Allemagne. Le coefficient d’exploitation hors
FRU s’élève à 53,4%, en amélioration de -3,7 points de
pourcentage par rapport au troisième trimestre 2022. En
conséquence, le résultat brut d’exploitation
atteint 82 millions d’euros, en forte hausse par rapport au
troisième trimestre 2022 (+22,5%). Le coût du
risque progresse à 18 millions d’euros sur le trimestre,
en hausse essentiellement sur le leasing et le
résultat net part du Groupe
s’établit à 55 millions d’euros, en hausse de près de 10%
par rapport au troisième trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois
2023, le produit net bancaire est en
hausse de +9,1% par rapport aux neuf premiers mois 2022 à 518
millions d’euros. Les charges hors FRU sont en
hausse de +5,7% à 282 millions d’euros. La contribution au FRU
s’élève à -15 millions d’euros sur 2023 (-15,0% par rapport à
2022). Ainsi, le résultat brut d’exploitation
affiche une forte progression à +16,2% par rapport aux neuf
premiers mois 2022 pour atteindre 221 millions d’euros. Le
coefficient d’exploitation sous-jacent hors FRU s’établit
à 54,4%, en amélioration de 1,8 point de pourcentage par rapport
aux neuf premiers mois 2022. Le coût du risque est
en hausse sur la période (+63,8%). Enfin, le
résultat net part du Groupe
sous-jacent s’élève à 127 millions d’euros, en hausse de
+2,2% par rapport aux neuf premiers mois 2022.
Activité de la Banque de proximité Crédit Agricole
S.A.
En Banques de proximité chez
Crédit Agricole S.A. ce trimestre, la production de crédits suit la
tendance de marché et poursuit son ralentissement notamment chez
LCL, dans un contexte de hausse des taux, mais la conquête reste
soutenue, et l’équipement des clients en assurances est
dynamique.
Activité Banque de proximité en France
Pour la Banque de proximité en
France, la production de crédit chez LCL
baisse au troisième trimestre 2023 et s’élève à 6,8 milliards
d’euros, soit -39,5% par rapport au troisième trimestre 2022, en
lien avec le ralentissement global du marché lié au contexte de
hausse des taux du marché et avec un effet base lié au niveau de
production élevé en 2022. Sur le marché des Professionnels, la
production est en baisse de -29,4% par rapport au troisième
trimestre 2022, -28,5% sur le marché Entreprises, -51,1% sur
l’Habitat dans un contexte de ralentissement du marché français
(-44,3% sur la production habitat selon la Banque de France août
2023/août 2022), tandis que les taux à la production des prêts
habitat poursuivent leur hausse (+56 points de base du taux entre
le deuxième trimestre 2023 et le troisième trimestre 2023 chez
LCL). Le taux à la signature s’établit à 4,41% (semaine du 09 au 13
octobre 2023). Les encours de crédits atteignent 168,0 milliards
d’euros à fin septembre 2023 en hausse de +4,2% par rapport à fin
septembre 2022, dont +5,2% sur les crédits habitats, +4,5% sur les
crédits aux professionnels, +1,6% sur les crédits aux entreprises
et +1,0% sur les crédits à la consommation. Les encours de
collecte, qui s’établissent à 241,0 milliards d’euros à fin
septembre 2023, sont également en hausse, de +4,6% par rapport à
fin septembre 2022, portés par la collecte bilan (+5,6%) en lien
avec la progression des comptes à terme (multipliés par 2,4 par
rapport à fin septembre 2022 mais en hausse modérée de +9,4% par
rapport à fin juin 2023) et des livrets (+12,8% par rapport à fin
septembre 2022 mais en hausse légère à +2,1% par rapport à fin juin
2023), l’épargne hors bilan étant en hausse également par rapport à
fin septembre 2022 (+2,9%).
Au troisième trimestre 2023, la
conquête brute s’établit à 81 600 nouveaux clients et la conquête
nette à 14 600 clients. Le taux d’équipement en assurances
automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV
progresse de +0,5 point de pourcentage par rapport au troisième
trimestre 2022 pour s’établir à 27,6% à fin septembre 2023.
Activité Banque de proximité en Italie
L’activité de la Banque de proximité en
Italie, reste soutenue au troisième trimestre 2023, alors
que le marché italien est en baisse. Le trimestre a en effet été
marqué par le succès de l’offre promotionnelle de CA Italia en
crédits habitat69. La conquête brute sur le troisième trimestre
2023 a ainsi atteint 46 000 nouveaux clients, et le fonds
de commerce a cru de 15 000 clients70. Le taux d’équipement
assurance dommage71 poursuit sa progression (+2,2 points de
pourcentage par rapport au troisième trimestre 2022) pour s’établir
à 18,3%.
En parallèle, les encours de crédit de CA Italia
à fin septembre 2023 s’établissent à 59,572 milliards d’euros,
en hausse de +0,9% par rapport à fin septembre 2022, contrairement
au marché italien en baisse73. La hausse des encours est d’ailleurs
particulièrement marquée sur l’habitat avec +3,6% par rapport à fin
septembre 2022, s’appuyant sur une production très dynamique, en
hausse de +50% comparée au troisième trimestre 2022. Le taux moyen
du stock de crédits poursuit sa progression, en hausse de +34
points de base rapport au deuxième trimestre 2023.
Enfin, les encours de collecte à fin septembre
2023 s’élèvent à 113,2 milliards d’euros, en hausse de +3,2% par
rapport à fin septembre 2022. En particulier, la collecte bilan
s’améliore de +6,8% par rapport à fin septembre 2022, et reste à un
coût raisonnable grâce à l’importance de la collecte des
particuliers, malgré la concurrence du titre souverain italien. La
collecte hors bilan à l’inverse est en baisse de -1,1% par rapport
à fin septembre 2022, du fait d’un effet marché essentiellement
mais également d’une décollecte bien que cette dernière soit moins
forte que lors des trimestres précédents.
Activité Groupe Crédit Agricole en Italie74
Les revenus sous-jacents des
entités en Italie progressent de 22%74 par rapport aux neuf
premiers mois 2022, notamment grâce au dynamisme de la marge nette
d’intérêt de CA Italia. Enfin, la contribution de l'Italie aux
résultats de Crédit Agricole S.A sur les neuf
premiers mois 2023 s'élève à 895 millions d’euros, soit une
amélioration de +30% par rapport aux neuf mois 2022.
Activité Banque de proximité à l’international hors
Italie
Le périmètre de ce pôle inclue l’Egypte, la
Pologne et l’Ukraine à fin septembre 2023, et couvrait également le
Crédit du Maroc75 à fin septembre 2022.
Pour la Banque de proximité à
l’international hors Italie, l’activité commerciale a été
dynamique en Pologne et Egypte.
Les encours de crédit des
Banques de proximité à l’international hors Italie s’établissent
7,0 milliards d’euros à fin septembre 2023 en baisse de -42,8% par
rapport à fin septembre 2022, cette baisse significative s’explique
essentiellement par la cession du Crédit du Maroc. Retraitée des
encours du Crédit du Maroc la baisse des encours s’établit à -6,6%
(+1,7% à change constant) par rapport à fin septembre 2023. Les
encours de collecte s’établissent à 10,3 milliards
d’euros et sont en baisse de -31,4% par rapport à fin septembre
2023, mais stables +0,4% (+18,5% à change constant) une fois
retraités des encours du Crédit du Maroc.
Plus particulièrement, à change constant
en Pologne et en Egypte, les encours de crédit
sont en hausse de +5,4% par rapport à fin septembre 2022 et les
encours de collecte progressent de +14,4% sur la même période. En
Pologne, les encours de crédit augmentent de +4,3% par rapport à
septembre 2022 notamment tirés par la banque de détail et par la
production de crédits très dynamique (+25% par rapport au troisième
trimestre 2022), la collecte bilan progresse +3,0%. En
Egypte, les encours de crédit augmentent de +10,7%
à change constant par rapport à fin septembre 2022. Les encours de
collecte bilan sont en forte progression de +50,3% à change
constant par rapport à fin septembre 2023.
L’excédent net de collecte sur
les crédits de la Pologne et de l’Egypte s’élève à
2,2 milliards d’euros au 30 septembre 2023, et atteint 3,7
milliards d’euros en incluant le périmètre de l’Ukraine76.
Au 30 septembre 2023, le pôle Banque de
proximité contribue à hauteur de 23% au résultat net part
du Groupe des pôles métiers de Crédit Agricole S.A hors AHM et de
30% aux revenus sous-jacents hors AHM.
Au 30 septembre 2023, les fonds propres alloués
au pôle s’élèvent à 9,6 milliards d’euros dont 5,0 milliards
d’euros sur la Banque de proximité en France,
4,6 milliards d’euros sur la Banque de proximité à
l’international. Les emplois pondérés du pôle sont de
100,3 milliards d’euros dont
52,2 milliards d’euros sur la Banque de proximité en
France et 48,1 milliards d’euros sur la Banque de proximité à
l’international.
Résultats Banque de proximité en France
Au troisième trimestre 2023, le
produit net bancaire de LCL est en hausse de +5,9%
par rapport au troisième trimestre 2022, et atteint
996 millions d’euros77. Hors reprise sur provision
Epargne Logement, le produit net bancaire reste stable à +0,4% par
rapport au troisième trimestre 2022 et s’établit à 944 millions
d’euros. La marge nette d’intérêt, hors reprise sur provision
Epargne Logement, est en légère hausse par rapport au troisième
trimestre 2022 (+0,7%) et en hausse de 6,5% par rapport au
trimestre précédent, tirée par la hausse du rendement des crédits
grâce à la hausse progressive du taux moyen des crédits à l’actif
et par les gains issus de la macrocouverture, mais toujours
pénalisée par l’augmentation du coût des ressources clients et du
refinancement. Ce trimestre les commissions restent stables
également (+0,2%) sur tous les types de services. Les
charges hors FRU sont maitrisées et s’établissent
à -589 millions d’euros, en légère hausse de +3,0% par rapport au
troisième trimestre 2022, en lien avec la hausse des frais de
personnel (revalorisation). Le coefficient d’exploitation hors FRU
diminue de 1,7 point de pourcentage, à 59,1% et demeure à un niveau
bas. Le résultat brut d’exploitation est ainsi en hausse de 10,5%,
à 407 millions d’euros. Le coût du risque poursuit
sa normalisation, en hausse de +29,4% par rapport au troisième
trimestre 2022 à -70 millions d’euros (stable par rapport au
deuxième trimestre 2023). Le coût du risque sur encours78 s’élève à
17 points de base. Le taux de couverture s’établit à 62,0% à fin
septembre, en baisse de -0,8 point de pourcentage ce trimestre par
rapport à fin juin 2023. Le taux de créances douteuses atteint 1,9%
à fin septembre 2023, stable par rapport à fin juin 2023.
Finalement, le résultat net part du Groupe atteint
264 millions d’euros, en hausse de +16,4% par rapport au troisième
trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois de l’année
2023, les revenus de LCL diminuent de -1,5% par rapport
aux neuf premiers mois de l’année 2022 et atteignent 2 891 millions
d’euros, sous l’effet de la contraction de la marge nette d’intérêt
(-8,1%) dans un contexte de hausse du coût du refinancement et des
ressources, mais avec une hausse des commissions (+5,9%), notamment
celles sur l’assurance vie et non-vie et les moyens de paiement.
Les charges hors FRU sont stables (+0,1%) et le coefficient
d’exploitation hors FRU reste maitrisé (+1,0 point de pourcentage)
à 60,2%. Le résultat brut d’exploitation diminue ainsi de -2,0% et
le coût du risque augmente de +29,2%. Au final, la contribution du
métier au résultat net part du groupe atteint 673 millions d’euros
et diminue de -4,0%.
Au final, le métier contribue à hauteur de 12%
au résultat net part du Groupe sous-jacent des
pôles métiers de Crédit Agricole S.A. (hors pôle AHM) aux neuf
premiers mois de l’année 2023 et de 15% aux revenus
sous-jacents hors AHM.
Le RoNE (retour sur fonds propres alloués
normalisés) sous-jacent de LCL s’établit quant à lui à 15,9% au 30
septembre 2023.
Résultats Banque de proximité à
l’international79
Au troisième trimestre 2023,
les revenus de la Banque de proximité à
l’international s’établissent à 1 024 millions d’euros, en
progression de +27,3% (+32,1% à change constant) par rapport au
troisième trimestre 2022, tirés principalement par la hausse de la
marge nette d’intérêt dans le contexte de hausse des taux. Les
charges d’exploitation restent maitrisées malgré
le contexte inflationniste et s’élèvent à -504 millions d’euros,
soit +3,7% par rapport au troisième trimestre 2022, +5,6% à change
constant. Ainsi, le résultat brut d’exploitation
s’établit à 520 millions d’euros, en hausse de +63,3% (+75% à
change constant) par rapport au troisième trimestre 2022. Le
coût du risque atteint -121 millions d’euros,
stable par rapport au troisième trimestre 2022. Le résultat
net part du Groupe de la Banque de proximité à
l’international s’établit ainsi à 225 millions d’euros, soit le
double des résultats du troisième trimestre 2022 (x1,2 à change
constant).
Sur les neuf premiers mois
2023, les revenus de de la Banque
de proximité à l’international augmentent de +23,8% pour
s’établir à 2 975 millions d’euros (+17,6% à change constant). Les
charges hors FRU sont maitrisées à -1 531 millions
d’euros, stables par rapport aux neuf mois 2022 à cours courant
(+1,1%) et constant (+0,5%), bénéficiant d’un effet de base avec
des charges d’intégration de Creval retraitées en sous-jacent en
2022 pour 30 millions d’euros. Le résultat brut
d’exploitation s’établit à 1 444 millions d’euros, en
hausse de +62,1% (+43,5% à change constant). Le coût du
risque est en baisse de -29,1% à -362 millions d’euros par
rapport aux neuf premiers mois 2022, principalement sous l’effet du
provisionnement prudent au titre du risque sur l’Ukraine, retraité
en résultat sous-jacent du premier trimestre 202280. Au final,
le résultat net part du Groupe de la
Banque de proximité à l’international s’établit à
600 millions d’euros, contre 123 millions aux neuf premiers mois
202280.
Sur les neuf premiers mois 2023, la Banque de
Proximité à l’International contribue à hauteur de 12% au résultat
net part du Groupe sous-jacent des pôles métiers de Crédit
Agricole S.A. (hors AHM) et de 15% à leurs revenus
sous-jacents hors AHM.
Résultats Banque de proximité en
Italie
Au troisième trimestre 2023,
les revenus de Crédit Agricole
Italia s’établissent à 783 millions d’euros, en hausse de
+26,8% par rapport au troisième trimestre 2022. La hausse des taux
continue de soutenir la marge nette d’intérêt ayant un impact
positif sur le taux moyen du stock de crédits à l’actif (+34 points
de base comparé au deuxième trimestre 2023). Néanmoins, la marge
nette d’intérêts du troisième trimestre 2023 se stabilise comparée
au deuxième trimestre 2023. Les charges d’exploitation hors
FRU sont en hausse (+4,8%) par rapport au troisième
trimestre 2022, à -394 millions d’euros portées les charges de
personnel. Ainsi, le résultat brut d’exploitation augmente
significativement (+60,9%) par rapport au troisième trimestre 2022,
s’établissant à 389 millions d’euros. Le coût du
risque du deuxième trimestre s’élève à -84 millions
d’euros, en hausse de +35,7% par rapport au troisième trimestre
2022, dont -74 millions au titre du risque avéré, et -7 millions au
titre du provisionnement pour encours sains. Le coût du risque sur
encours81 est à 6082 points de base, en hausse de 3 points de base
par rapport au deuxième trimestre 2023. Le taux de créances
douteuses s’établit à 3,6%, en légère hausse par rapport au
deuxième trimestre 2023 (+0,1 point) et le taux de couverture à
69,4% (+1,7 point de pourcentage par rapport au deuxième trimestre
2023). Le résultat net part du Groupe de CA Italia
s’établit ainsi à 166 millions d’euros en hausse de +64,8% par
rapport au troisième trimestre 2022.
Sur les neuf premiers mois
2023, les revenus de
Crédit Agricole Italia augmentent de +23,9% pour
s’établir à 2 304 millions d’euros. Les charges hors
FRU sont maitrisées à 1 163 millions d’euros, stables par
rapport aux neuf premiers mois 2022, et en hausse de +4,2% une fois
retraités des coûts d’intégration Creval de -30 millions d’euros
constatés en 2022. Ainsi, le résultat brut
d’exploitation s’établit à 1 101 millions d’euros, en
hausse de +63,3% par rapport aux neuf premiers mois 2022 (+56,3%
après retraitement des coûts d’intégration de Creval de 2022). Le
coût du risque est en hausse de +29,2% à -234
millions d’euros par rapport aux neuf premiers mois 2022, impacté
principalement par la hausse du provisionnement des encours sains
(+46 millions d’euros). Au final, le résultat net part du
Groupe de CA Italia s’établit à 476 millions d’euros, en
hausse de +68,4% par rapport aux neuf premiers mois 2022.
Le RoNE (retour sur fonds propres alloués
normalisés) sous-jacent de CA Italia s’établit à 21,6% au 30
septembre 2023.
Résultats Banque de proximité à
l’international - hors Italie83
Au troisième trimestre 2023,
les revenus de la Banque de proximité à
l’international hors Italie s’établissent à 241 millions
d’euros, en progression de +29,3% (+53,3% à change constant) par
rapport au troisième trimestre 2022. La hausse des revenus est
marquée en Pologne et en Egypte avec +33,9% par rapport au
troisième trimestre 2022 (+64,4% à change constant) portée par une
marge nette d’intérêts en hausse de +81% à cours courant (+45% à
cours constant). Les charges d’exploitations
restent maitrisées et s’élèvent à 110 millions d’euros, stables par
rapport au troisième trimestre 2022 (+8,6% à change constant). Le
résultat brut d’exploitation s’établit à 131
millions d’euros, en hausse de +70,9% (x1,3 à change constant) par
rapport au troisième trimestre 2022. Le coût du
risque atteint -36 millions d’euros, en baisse de -37,0%,
intégrant au troisième trimestre 2023 le provisionnement des prêts
CHF en Pologne. Par ailleurs, à fin septembre 2023, le taux de
couverture des encours de crédit reste très élevé en Pologne et en
Egypte à 129% et à 160% respectivement. En Ukraine, le taux de
couverture locale reste prudent. Au final, la contribution de la
Banque de proximité à l’international hors Italie
au résultat net part du Groupe est de 59 millions d’euros, x6,2 par
rapport au troisième trimestre 2022.
Sur les neuf mois 2023, les
revenus de la Banque de proximité à
l’international hors Italie s’établissent à 671 millions
d’euros, en hausse de +23,4% (+48,0% à change constant) par rapport
aux neuf premiers mois 2022, tirée par la hausse de la marge net
d’intérêt. Les charges d’exploitation hors FRU
sont stables bénéficiant d’un effet change favorable (+0,2% par
rapport aux neuf mois 2022, +10,7% à change constant) et s’élèvent
à -328 millions d’euros. Ainsi, le résultat
brut d’exploitation s’établit à 343 millions
d’euros, en hausse de +58,4% (x1,2 à change constant) par rapport
aux neuf premiers mois 2022. Le coût du risque
s’établit à -128 millions d’euros, en baisse de -61,2% par rapport
aux neuf premiers mois 2022 qui était impacté par le
provisionnement de -195 millions d’euros au titre de l’Ukraine,
retraité en résultat sous-jacent du premier trimestre 2022. Le
résultat sur les activités arrêtées se réduit de
21 millions d’euros sur les neuf premiers mois 2022 à 7 millions
d’euros sur les neuf mois 2023, en lien avec la cession du contrôle
de Crédit du Maroc au quatrième trimestre 2022. Au final, la
contribution de la Banque de proximité à l’international hors
Italie au résultat net part du Groupe est de 124
millions d’euros (-159 millions d’euros aux neuf premiers mois
2022, impacté alors par le provisionnement de l’Ukraine).
Le RoNE (retour sur fonds propres alloués
normalisés) sous-jacent de la Banque de proximité à l’international
hors Italie s’établit à 24,5% au 30 septembre 2023.
Résultat Activités hors métiers
L’effet lié aux « marges internes » au
moment de la consolidation de l’activité assurances au niveau de
Crédit Agricole a été comptabilisé dans le pôle Activités Hors
Métiers, contribuant à réduire davantage le coefficient
d’exploitation de Crédit Agricole S.A. L’impact trimestriel des
marges internes est de -211 millions d’euros en revenus et de
+ 211 millions d’euros en charges ; l’impact sur les neuf
premiers mois 2023 est de -607 millions d’euros en revenus et de
+ 607 millions d’euros en charges.
Le résultat net part du Groupe sous-jacent des
activités hors métiers s’établit à -55 millions au troisième
trimestre 2023, en hausse de +191 millions d’euros par
rapport au troisième trimestre 2022. La contribution du pôle
Activités hors métiers s’analyse en distinguant la
contribution « structurelle » (-24 millions d’euros) des
autres éléments (-31 millions d’euros). La contribution de la
composante « structurelle » est en
hausse de +275 millions d’euros par rapport au troisième trimestre
2022 et se décompose en trois types d’activités :
- Les
activités et fonctions d’organe central de
Crédit Agricole S.A. entité sociale. Cette
contribution atteint -64 millions d’euros au troisième
trimestre 2023, en hausse de +251 millions d’euros, intégrant
notamment un impact favorable de +171 millions d’euros lié à la
reprise de la provision Epargne Logement.
- Les
métiers non rattachés aux pôles métiers, comme
CACIF (Private equity), CA Immobilier et BforBank intégrés en
mise en équivalence. Leur contribution s’élève à +37 millions
d’euros au troisième trimestre 2023, en hausse de +30 millions
d’euros, bénéficiant d’un impact favorable de la revalorisation des
titres Banco BPM (+30 millions d’euros avec un cours au 30
septembre 2023 à 4,535€, +6% par rapport au 30 juin 2023).
- Les
activités support du Groupe. Leur contribution
s’élève à +4 millions d’euros ce trimestre (-5 millions d’euros par
rapport au troisième trimestre 2022).
La contribution des
« autres éléments » est en baisse
de -85 millions d’euros par rapport au troisième trimestre 2022, du
fait d’impacts négatifs liés à la saisonnalité inflation et à la
volatilité OIS/BOR ce trimestre.
Sur les neuf premiers mois 2023, le résultat net
part du Groupe sous-jacent du pôle AHM s’élève à -375
millions d’euros, en hausse de +133 millions d’euros, par
rapport au neuf premiers mois 2022. La composante structurelle
contribue à hauteur de -480 millions d’euros et les autres éléments
du pôle enregistrent une contribution de +105 millions d’euros
sur les neuf premiers mois 2023.La contribution de la composante
« structurelle » est en hausse de +236 millions d’euros
comparé au neuf premiers mois 2022 et se décompose en trois types
d’activités :
- Les activités et
fonctions d’organe central de Crédit Agricole S.A. entité
sociale. Cette contribution atteint
-681 millions d’euros, en hausse de +91 millions d’euros
par rapport au neuf premiers mois 2022, tenant compte de la reprise
de provision Epargne Logement de +171 millions d’euros.
- Les métiers non
rattachés aux pôles métiers, comme CACIF (Private equity),
CA Immobilier et BforBank: leur contribution, à
+188 millions d’euros, est en hausse de +149 millions d’euros
par rapport au neuf premiers mois 2022.
- Les fonctions
support du Groupe : leur contribution est de +12 millions
d’euros, en baisse de -4 millions d’euros comparé avec la
contribution sur les neuf premier mois 2022.
La contribution des
« autres éléments » s’établit à 105 millions
d’euros, en baisse de -104 millions d’euros par rapport au neuf
premiers mois 2022.
Au 30 septembre 2023, les emplois pondérés sont
de 26,0 milliards d’euros.
* *
*
Solidité financière
Groupe Crédit Agricole
Au 30 septembre 2023, le ratio
Common Equity Tier 1 (CET1) phasé
du groupe Crédit Agricole s’établit à 17,5% en vision phasée, en
baisse de 10 points de base par rapport à fin juin 2023. Ainsi, le
Groupe Crédit Agricole affiche un coussin substantiel de
8,2 points de pourcentage entre le niveau de son
ratio CET1 et l’exigence SREP84 fixée à 9,3% et affiche l’écart au
SREP le plus important parmi les GSIB européennes85. Le ratio CET1
non phasé atteint 17,3%.
Au cours du troisième trimestre 2023 :
- L’anticipation de l’impact de
l’achat d’actions Crédit Agricole S.A. par la
SAS Rue la Boétie avant la fin du premier semestre
2024 réduit le ratio CET1 de -17 points de base
- Le ratio CET1 bénéficie d’un impact
de +31 points de base lié au résultat conservé,
qui est supérieur à la croissance organique des métiers,
- L’évolution des emplois pondérés
liée à la croissance organique des
métiers impacte le ratio CET1 du Groupe à hauteur de -22
points de base, correspondant à la hausse des emplois pondérés des
métiers (dont +2,1 milliards d’euros pour les Caisses
régionales),
Le ratio Tier
1 phasé ressort à 18,7% et le ratio
global phasé est à 21,5% à fin septembre 2023.
Le ratio de levier phasé
ressort à 5,6%, bien au-dessus de l’exigence réglementaire de 3,5%.
A l’exigence minimale de 3% s’ajoute, depuis le 01/01/2023 et
uniquement pour les établissements d’importance systémique mondiale
(G-SII) un coussin de ratio de levier, défini comme la moitié du
coussin G-SII de l’entité soit s’élevant à 0,5% pour le Groupe
Crédit Agricole.
Les emplois pondérés du Groupe
Crédit Agricole s’élèvent à 605,5 milliards euros, en hausse de
+9,6 milliards d’euros par rapport au 30 juin 2023. La
croissance organique des métiers (y compris change)
contribue à cette évolution pour +6,4 milliards d’euros dont +2,1
milliards d’euros d’emplois pondérés sur les Caisses régionales.
Les opérations de fusions-acquisition concernent
l’intégration de RBC IS en Europe pour 1,8 milliards
d’euros, d’ALD/LeasePlan pour 1,6 milliards d’euros, ces deux
opérations étant partiellement compensées par la prise en compte de
la titrisation synthétique de CA Auto Bank pour -3,2 milliards
d’euros. Enfin les effets méthodologies et
règlementaires, hors impact du changement de traitement
prudentiel du goodwill de l’assurance, ont un effet favorable ce
trimestre de -0,9 milliard d’euros.
Seuils de déclenchement du montant
maximum de distribution (MMD et L-MMD)
La transposition de la réglementation bâloise
dans la loi européenne (CRD) a instauré un mécanisme de restriction
des distributions applicables aux dividendes, aux instruments AT1
et aux rémunérations variables. Le principe du Montant Maximal
Distribuable (MMD, somme maximale qu’une banque est autorisée à
consacrer aux distributions) vise à restreindre les distributions
lorsque ces dernières entraineraient en un non-respect de
l’exigence globale de coussins de fonds propres.
La distance au seuil de déclenchement du MMD
correspond ainsi au minimum entre les distances respectives aux
exigences SREP en capital CET1, Tier 1 et Fonds propres totaux.
Le Groupe Crédit Agricole, au
30 septembre 2023, dispose d’une marge de sécurité
de 768 points de base au-dessus du seuil de
déclenchement du MMD, soit 47 milliards d’euros de capital
CET1.
Crédit Agricole S.A., au 30
septembre 2023, dispose d’une marge de sécurité de 354
points de base au-dessus du seuil de déclenchement du MMD, soit 14
milliards d’euros de capital CET1.
Le non-respect de l’exigence de coussin de ratio
de levier entraînerait une restriction de distributions et le
calcul d’un montant maximal distribuable (L-MMD).
Au 30 septembre 2023, le Groupe Crédit
Agricole dispose d’une marge de sécurité de 213
points de base au-dessus du seuil de déclenchement du L-MMD, soit
43 milliards d’euros de capital Tier 1.
TLAC
L’exigence de ratio TLAC a été transposée en
droit de l’Union européenne via CRR2 et s’applique depuis le
27 juin 2019. Le Groupe Crédit Agricole doit
satisfaire à tout moment aux exigences de ratio TLAC suivantes
:
- un ratio TLAC
supérieur à 18% des actifs pondérés des risques (Risk Weighted
Assets - RWA), niveau auquel s’ajoute, d’après la directive
européenne CRD5, une exigence globale de coussins de fonds propres
(incluant pour le Groupe Crédit Agricole un coussin de conservation
de 2,5%, un coussin G-SIB de 1% et le coussin contracyclique fixé à
0,43% pour le groupe Crédit Agricole au 30/09/23). En tenant compte
de l’exigence globale de coussins de fonds propres, le Groupe
Crédit Agricole doit respecter un ratio TLAC supérieur à
21,9% ;
- un ratio TLAC
supérieur à 6,75% de l’exposition en levier (Leverage Ratio
Exposure - LRE).
L’objectif 2025 du Groupe Crédit
Agricole est de conserver un ratio TLAC supérieur ou égal à 26% des
RWA hors dette senior préférée éligible.
Au 30 septembre 2023, le ratio TLAC du
Groupe Crédit Agricole s’élève à 27,1% des RWA et
8,2% de l’exposition en levier, hors dette senior préférée
éligible86, soit bien au-delà des
exigences. Le ratio TLAC exprimé en pourcentage des actifs pondérés
des risques est stable sur le trimestre, en lien avec la hausse des
RWA compensée par la progression des fonds propres et éléments
éligibles sur la période. Exprimé en pourcentage de l’exposition en
levier (LRE), le ratio TLAC est en hausse de 10 bp par rapport à
juin 2023.
Le Groupe présente ainsi un ratio TLAC hors
dette senior préférée éligible supérieur de 520 points de base,
soit 31 milliards d’euros, au-delà de l’exigence actuelle de 21,9%
des RWA.
Au 3 octobre 2023, 5,2 milliards d’euros
équivalent ont été émis sur le marché (dette senior non préférée et
Tier 2) en plus des 1,25 milliard d’euros AT1. A fin septembre, le
montant de titres senior non préférés du Groupe Crédit Agricole
pris en compte dans le calcul du ratio TLAC s’élève à 27,6
milliards d’euros.
MREL
Les niveaux minimums à respecter sont déterminés
dans des décisions prises par les autorités de résolution et
notifiées à chaque établissement, puis révisées périodiquement. Le
Groupe Crédit Agricole doit respecter depuis le 1er janvier 2022
une exigence minimale de MREL total de :
- 21,04% des RWA,
niveau auquel s’ajoute d’après la directive européenne CRD5, une
exigence globale de coussins de fonds propres (incluant pour le
Groupe Crédit Agricole un coussin de conservation de 2,5%, un
coussin G-SIB de 1% et le coussin contracyclique fixé à 0,43% pour
le Groupe CA au 30/09/23). En tenant compte de l’exigence globale
de coussins de fonds propres, le Groupe Crédit Agricole doit
respecter un ratio MREL total supérieur à 25,0% ;
- 6,02% de la
LRE.
Au 30 septembre 2023, le Groupe Crédit
Agricole présente un ratio MREL à 32,2% des RWA et 9,7% de
l’exposition en levier, bien au-delà de l’exigence de MREL
total.
Une exigence de subordination additionnelle au
TLAC (« MREL subordonné ») est également déterminée par les
autorités de résolution et exprimée en pourcentage des RWA et de la
LRE, dans laquelle les instruments de dette senior sont exclus, à
l’instar du TLAC, dont le ratio est équivalent à celui du MREL
subordonné pour le Groupe Crédit Agricole. Depuis le 1er janvier
2022, cette exigence de MREL subordonné pour le Groupe Crédit
Agricole n’excède pas l’exigence de TLAC.
La distance au seuil de déclenchement du montant
maximum de distribution liée aux exigences de MREL (M- MMD)
correspond au minimum entre les distances respectives aux exigences
de MREL, MREL subordonné et TLAC exprimées en RWA.
Le Groupe Crédit Agricole, au
30 septembre 2023, dispose ainsi d’une marge de sécurité de
520 points de base au-dessus du seuil de déclenchement du
M-MMD, compte tenu de l’exigence TLAC applicable au 30/09/2023,
soit 31 milliards d’euros de capital CET1.
Crédit Agricole S.A.
Au 30 septembre 2023, le ratio de
solvabilité de Crédit Agricole S.A. s’établit au-dessus de la cible
du Plan à Moyen Terme, avec un ratio
Common Equity Tier 1 (CET1) de
11,8% en vision phasée, en hausse de 21 points de base par
rapport au 30 juin 2023. Ainsi, Crédit Agricole S.A. affiche un
coussin confortable de 3,6 points de pourcentage entre le niveau de
son ratio CET1 et l’exigence SREP 87 fixée à 8,2%. Le coussin est
en hausse par rapport aux 3,4 points de pourcentage à fin juin 2023
malgré la légère hausse sur le trimestre du coussin contracyclique.
Le ratio CET1 non phasé atteint 11,7% au cours du troisième
trimestre 2023 :
- Le ratio CET1
bénéficie d’un impact positif de +20 points de base lié au
résultat conservé. Cet impact correspond au
résultat net part du Groupe net des coupons AT1 et de la
distribution de 50% du résultat, soit une provision pour dividendes
de 26 centimes par action au troisième trimestre 2023, et une
provision pour dividendes de 76 centimes par action au titre des
neuf premiers mois 2023,
- L’évolution
des emplois pondérés liée à la croissance organique des
métiers impacte le ratio CET1 à hauteur de -15 points de
base, intégrant une hausse des emplois pondérés des métiers à
hauteur +4,9 milliards d’euros concentrée sur le pôle Grandes
clientèles à hauteur de +2,1 milliards d’euros en partie liée
à un effet change EUR/USD défavorable, sur le pôle Banque de
proximité à hauteur de 1,5 milliards d’euros (notamment
en France et en Italie) et sur l’assurance à hauteur de
1,4 milliards d’euros avec la hausse de la VME88 en
raison du résultat conservé du troisième trimestre.
- Les
effets méthodologies et règlementaires qui
impactent favorablement le ratio CET1 à hauteur de +16 points
de base concernent principalement le changement de traitement
prudentiel des goodwills de l’assurance en application de la FAQ de
l’EBA qui permet d’arrêter la déduction directe des goodwills
associés aux participations indirectes. Ce changement de méthode a
un impact de +15 points de base.
- Les
opérations de fusions-acquisitions impactent le
ratio CET1 à hauteur de -4 points de base avec l’acquisition de RBC
IS Europe pour -7 points de base, de ALD/LeasePlan pour -6 points
de base partiellement compensées par la prise en compte ce
trimestre de la titrisation synthétique de CA Auto Bank pour +11
points de base.
- Les
OCI et Autres impactent le ratio CET1 à hauteur de
+4 points de base.
Le ratio de levier phasé s’établit à 4,0% à fin
septembre 2023, stable par rapport à fin juin 2023, au-dessus de
l’exigence de 3%.
Le ratio Tier 1 phasé ressort à
13,7% et le ratio global phasé est à 17,9% ce trimestre.
Les emplois pondérés de Crédit
Agricole S.A. s’élèvent à 383,9 milliards euros à fin septembre
2023, en hausse de +7,0 milliards d’euros par rapport au 30 juin
2023. La contribution des métiers (y compris effet
change) s’élève à +4,0 milliards d’euros, intégrant une hausse des
emplois pondérés du pôle Grandes clientèles à hauteur +2,1
milliards d’euros liée principalement à un effet change EUR/USD
défavorable et la croissance du pôle Gestion de l’Epargne et
Assurances compte tenu du résultat conservé de l’assurance du
troisième trimestre de +0,4 milliards d’euros (y compris
OCI). Les opérations de fusions-acquisitions
décrites ci-dessus contribuent à la croissance des RWA à hauteur de
+0,2 milliard d’euros (l’impact de l’acquisition de RBC IS
Europe et d’ALD/LeasePlan est compensé par l’effet favorable de la
titrisation CA Auto Bank).
Liquidité et Refinancement
L’analyse de la liquidité est réalisée à
l’échelle du Groupe Crédit Agricole.
Afin de fournir une information, simple,
pertinente et auditable de la situation de liquidité du Groupe,
l’excédent de ressources stables du bilan cash bancaire est calculé
trimestriellement.
Le bilan cash bancaire est élaboré à partir des
comptes en normes IFRS du Groupe Crédit Agricole. Il repose d’abord
sur l’application d’une table de passage entre les états financiers
IFRS du Groupe et les compartiments du bilan cash et dont la
définition est communément admise sur la place. Il correspond au
périmètre bancaire, les activités d’assurance étant gérées avec
leur propre contrainte prudentielle.
À la suite de la répartition des comptes IFRS
dans les compartiments du bilan cash, des calculs de compensation
(nettings) sont effectués. Ils concernent certains éléments de
l’actif et du passif dont l’impact est symétrique en termes de
risque de liquidité. Ainsi, les impôts différés, impacts de la
juste valeur, dépréciations collectives, ventes à découvert et
autres actifs et passifs font l’objet d’un netting pour un montant
de 36 milliards d’euros à fin septembre 2023. De même, 140
milliards d’euros de repos/reverse repos sont éliminés, dans la
mesure où ces encours sont la traduction de l’activité du desk
Titres effectuant des opérations de prêts/emprunts de titres qui se
compensent. Les autres nettings effectués pour la construction du
bilan cash, pour un montant total de 202 milliards d’euros à fin
septembre 2023, sont relatifs aux dérivés, appels de marge, comptes
de régularisation / règlement / liaison et aux titres non liquides
détenus par la Banque de financement et d’investissement (BFI) et
sont intégrés au compartiment des « Actifs de négoce à la clientèle
».
Il est à noter que la centralisation à la Caisse
des Dépôts et Consignations ne fait pas l’objet d’un netting dans
la construction du bilan cash ; le montant de l’épargne centralisée
(93 milliards d’euros à fin septembre 2023) étant intégré à l’actif
dans les « Actifs de négoce à la clientèle » et au passif dans les
« Ressources clientèle ».
Dans une dernière étape, d’autres retraitements
permettent de corriger les encours que les normes comptables
attribuent à un compartiment, alors qu’ils relèvent économiquement
d’un autre compartiment. Ainsi, les émissions Senior dans les
réseaux bancaires ainsi que les refinancements de la Banque
Européenne d’Investissements et Caisse des Dépôts et Consignations
et les autres refinancements de même type adossés à des prêts
clientèle, dont le classement comptable engendrerait une
affectation au compartiment « Ressources marché long
terme », sont retraités pour apparaître comme des
« Ressources clientèle ».
On notera que parmi les opérations de
refinancement banques centrales, les encours correspondant au
T-LTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) sont intégrés
dans les « Ressources marché long terme ». En effet, les opérations
de T-LTRO 3 sont assimilées à un refinancement sécurisé de long
terme, identique du point de vue du risque de liquidité à une
émission sécurisée.
Les opérations de pension livrée (repos)
moyen-long terme sont également comprises dans les « Ressources
marché long terme ».
Enfin, les contreparties bancaires de la BFI
avec lesquelles nous avons une relation commerciale sont
considérées comme de la clientèle pour la construction du bilan
cash.
Le bilan cash bancaire du Groupe, à 1 658
milliards d’euros au 30 septembre 2023, fait apparaître un
excédent des ressources stables sur emplois stables de 178
milliards d’euros, en hausse de 6 milliards d’euros par
rapport à fin juin 2023 après remboursement de l’échéance de TLTRO
du mois de septembre (8 Mds€).
L’encours total T-LTRO 3 pour le Groupe Crédit
Agricole s’élève à 37,6 milliards d’euros89 au 30 septembre 2023,
en baisse de 8 milliards d’euros90 remboursé sur le trimestre. A
noter, concernant la position en ressources stables, que le
pilotage interne du Groupe exclut le surplus temporaire de
ressources stables apportées par l’augmentation du refinancement
T-LTRO 3, afin de sécuriser l’objectif du Plan à Moyen Terme de
110-130 milliards d’euros, indépendamment de la stratégie de
remboursement.
Par ailleurs, compte-tenu des excédents de
liquidité, le Groupe demeure en position prêteuse à court terme au
30 septembre 2023 (dépôts Banques centrales supérieurs au montant
de l’endettement court terme net).
Les ressources de marché à moyen-long
terme s’élèvent à 262 milliards d’euros au 30 septembre
2023, en hausse de 2 milliards d’euros par rapport à fin
juin 2023. La hausse de la collecte stable et l’exécution du plan
de refinancement compensent le remboursement de ressources T-LTRO 3
en septembre 2023.
Elles comprennent les dettes seniors
collatéralisées à hauteur de 106 milliards d’euros, les dettes
seniors préférées à hauteur de 104 milliards d’euros, les dettes
seniors non préférées pour 30 milliards d’euros et des titres Tier
2 s’élevant à 22 milliards d’euros.
Les réserves de liquidité du Groupe, en
valeur de marché et après décotes, s’élèvent à 419 milliards
d’euros au 30 septembre 2023, en hausse de 15 milliards
d’euros par rapport au 30 juin 2023 proforma.
Elles couvrent plus de deux fois l’endettement
court terme net (hors replacements en Banques centrales).
Cette hausse des réserves de liquidité
s’explique principalement par la hausse de la collecte clientèle et
la réalisation du plan de financement Moyen Long Terme.
Le Groupe Crédit Agricole a par ailleurs
poursuivi ses efforts afin de maintenir les réserves immédiatement
disponibles (après recours au financement BCE). Les actifs non-HQLA
éligibles en banque centrale après décote s’élèvent à 126 milliards
d’euros.
Les établissements de crédit sont assujettis à
un seuil sur le ratio LCR, fixé à 100% depuis le 1er janvier
2018.
Au 30 septembre 2023, les ratios LCR
moyens sur 12 mois s’élèvent respectivement à 150,8% pour le Groupe
Crédit Agricole et 145,2% pour Crédit Agricole S.A. Les
ratios LCR de fin de mois s’élèvent respectivement à 143,3% pour le
Groupe Crédit Agricole (soit un excédent de 86,9 milliards d’euros)
et 144% pour Crédit Agricole S.A. (soit un excédent de 78,5
milliards d’euros). Ils sont supérieurs à l’objectif du Plan à
Moyen Terme (environ 110%).
Par ailleurs, les ratios NSFR du Groupe
Crédit Agricole et de Crédit Agricole S.A. sont supérieurs à
100%, conformément à l’exigence règlementaire entrée en
application le 28 juin 2021 et supérieurs à l’objectif du Plan à
Moyen Terme (>100%).
Le Groupe continue de suivre une politique
prudente en matière de refinancement à moyen long
terme, avec un accès très diversifié aux marchés, en
termes de base investisseurs et de produits.
Au 30 septembre 2023, les principaux
émetteurs du Groupe ont levé sur le marché l’équivalent de 56,6
milliards d’euros91,92 de dette à moyen long
terme, dont 44% émis par Crédit Agricole S.A. On note
notamment les montants suivants pour le Groupe :
-
Crédit Agricole CIB a émis 14 milliards d’euros en format
structuré ;
-
Crédit Agricole Consumer Finance a émis 5,8 milliards d’euros sous
forme de titrisations ABS et 1,9 milliards d’euros équivalent
en émission MTN à travers l’entité Crédit Agricole Auto Bank
(CAAB);
-
Crédit Agricole Assurances a émis un Tier 2 à 10 ans pour 500
millions d’euros et a réalisé une offre de rachat sur deux souches
subordonnées perpétuelles (FR0012444750 & FR0012222297) pour
500 millions d’euros en octobre
Le financement à moyen long terme du Groupe peut
se décomposer à travers les catégories suivantes :
-
15,6 milliards d’euros de financement sécurisé ;
-
19,4 milliards d’euros de financement non sécurisé vanille
;
-
14,5 milliards d’euros de financement structuré ;
-
7,1 milliards d’euros de dépôts institutionnels long-terme et
CD.
Par ailleurs, 16,9 milliards d’euros ont
également été levés hors marché et se répartissent entre :
-
12,2 milliards d’euros au travers des réseaux de banques (Banque de
proximité du Groupe ou réseaux externes) ;
-
3,3 milliards d’euros auprès des organismes supranationaux et
institutions financières ;
-
1,4 milliard d’euros auprès de véhicules de refinancement nationaux
(dont CRH).
Au 30 septembre 2023, Crédit Agricole
S.A. a levé sur le marché l’équivalent de 24,8 milliards
d’euros93,94 :
La banque a levé l’équivalent de 24,8 milliards
d’euros, dont 3,5 milliards d’euros en dette senior non préférée et
1,7 milliard d’euros en dette Tier 2, ainsi que 12,1 milliards
d’euros de dette senior préférée et 7,5 milliards d’euros de dette
senior collatéralisée. Le financement est diversifié en formats et
en devises avec notamment :
-
7,3 milliards d’euros95 ;
-
5,85 milliards de dollars américains (5,5 milliards d’euros
équivalent) ;
-
1.3 milliard de livres sterling (1,4 milliard d’euros
équivalent) ;
-
177 milliards de yen japonais96 (1,2 milliard d’euros
équivalent) ;
-
0,6 milliard de francs suisses (0,7 milliard d’euros
équivalent) ;
-
0,9 milliard de dollars australiens (0,6 milliard d’euros
équivalent) ;
-
0,9 milliard dollars singapouriens (0,6 milliard d’euros
équivalent).
-
1,0 milliard de Hong-Kong dollars (0,1 milliard d’euros
équivalent).
-
1,0 milliard de Yuan chinois (0,1 milliard d’euros
équivalent).
A noter que Crédit Agricole S.A. a réalisé 58%
de son refinancement en devises hors euros depuis le début de
l’année.97,98
De plus, Crédit Agricole S.A. a émis le 3
janvier 2023 un AT1 Perpétuel NC6 ans pour 1,25 milliard d’euros au
taux initial de 7,25%.
A fin septembre, le plan de financement MLT
s’élève à 24,8 milliards d’euros soit une réalisation de 99% du
programme de financement 2023 de 25 milliards d’euros.
Annexe 1 – Eléments spécifiques,
Groupe Crédit Agricole et Crédit Agricole
S.A.
Groupe Crédit
Agricole – Eléments spécifiques, T3-23, T3-22,
9M-23 et 9M-22
|
|
|
T3-23 |
T3-22 |
|
9M-23 |
9M-22 |
|
€m |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
|
2 |
2 |
14 |
10 |
|
(21) |
(15) |
5 |
4 |
|
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(2) |
(1) |
(14) |
(11) |
|
(26) |
(19) |
59 |
44 |
|
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
52 |
38 |
- |
- |
|
52 |
38 |
34 |
26 |
|
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
230 |
171 |
- |
- |
|
230 |
171 |
53 |
39 |
|
Provisions Epargne logement (CR) |
|
118 |
88 |
- |
- |
|
118 |
88 |
412 |
306 |
|
Déclassement d'actifs en cours de cession - PNB (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
0 |
0 |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
1 |
0 |
- |
- |
|
300 |
214 |
- |
- |
|
Provision exceptionnelle sur les moratoires en Pologne (BPI) |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
|
Amende Echange Images Chèques (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
42 |
42 |
- |
- |
|
Amende Echange Images Chèques (LCL) |
|
- |
- |
- |
- |
|
21 |
21 |
- |
- |
|
Amende Echange Images Chèques (CR) |
|
- |
- |
- |
- |
|
42 |
42 |
- |
- |
| Total
impact en PNB |
|
402 |
298 |
(22) |
(17) |
|
758 |
581 |
543 |
401 |
|
Coûts d'intégration Creval (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(30) |
(18) |
|
Coûts d'intégration Lyxor (GEA) |
|
- |
- |
(9) |
(4) |
|
- |
- |
(59) |
(31) |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
- |
- |
- |
- |
|
(18) |
(13) |
- |
- |
| Total
impact en Charges |
|
- |
- |
(9) |
(4) |
|
(18) |
(13) |
(90) |
(49) |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
- |
- |
- |
- |
|
(85) |
(61) |
- |
- |
|
Provision pour risque fonds propres Ukraine (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(195) |
(195) |
| Total
impact coût du risque de crédit |
|
- |
- |
- |
- |
|
(85) |
(61) |
(195) |
(195) |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
(26) |
(26) |
- |
- |
|
(39) |
(39) |
- |
- |
| Total
impact mise en équivalence |
|
(26) |
(26) |
- |
- |
|
(39) |
(39) |
- |
- |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
61 |
45 |
- |
- |
|
89 |
57 |
- |
- |
| Total
impact en Gains ou pertes nets sur autres actifs |
|
61 |
45 |
- |
- |
|
89 |
57 |
- |
- |
|
Plus-value Cession La Médicale (GEA) |
|
- |
- |
101 |
101 |
|
- |
- |
101 |
101 |
|
Déclassement d'actifs en cours de cession (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(7) |
(10) |
| Total
impact en Activités en cours de cession |
|
- |
- |
101 |
101 |
|
- |
- |
94 |
91 |
|
Impact total des retraitements |
|
436 |
317 |
71 |
79 |
|
705 |
525 |
352 |
248 |
|
Gestion de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
92 |
97 |
|
- |
- |
42 |
70 |
|
Banque de proximité-France |
|
170 |
126 |
|
- |
|
233 |
189 |
446 |
331 |
|
Banque de proximité-International |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
|
- |
- |
(253) |
(240) |
|
Services financiers spécialisés |
|
35 |
19 |
- |
- |
|
247 |
159 |
- |
- |
|
Grandes Clientèles |
|
1 |
0 |
(1) |
(0) |
|
(47) |
(35) |
64 |
48 |
|
Activités hors métiers |
|
230 |
171 |
|
- |
|
272 |
213 |
53 |
39 |
* Impacts avant impôts et avant intérêts minoritaires
Crédit
Agricole S.A. – Eléments
spécifiques, T3-23, T3-22, 9M-23 et
9M-22
|
|
|
T3-23 |
T3-22 |
|
9M-23 |
9M-22 |
|
En m€ |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
|
Impact brut* |
Impact en RNPG |
Impact brut* |
Impact en RNPG |
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DVA (GC) |
|
2 |
2 |
14 |
10 |
|
(21) |
(15) |
5 |
4 |
|
Couvertures de portefeuilles de prêts (GC) |
|
(2) |
(1) |
(14) |
(10) |
|
(26) |
(19) |
59 |
43 |
|
Provisions Epargne logement (LCL) |
|
52 |
37 |
- |
- |
|
52 |
37 |
34 |
24 |
|
Provisions Epargne logement (AHM) |
|
230 |
171 |
- |
- |
|
230 |
171 |
53 |
39 |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
1 |
0 |
- |
- |
|
300 |
214 |
- |
- |
|
Amende Echange Images Chèques (AHM) |
|
- |
- |
- |
- |
|
42 |
42 |
- |
- |
|
Amende Echange Images Chèques (LCL) |
|
- |
- |
- |
- |
|
21 |
20 |
- |
- |
|
Provision exceptionnelle sur les moratoires en Pologne (BPI) |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
| Total
impact en PNB |
|
284 |
209 |
(22) |
(17) |
|
598 |
450 |
131 |
93 |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
- |
- |
- |
- |
|
(18) |
(13) |
- |
- |
|
Coûts d'intégration Creval (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(30) |
(16) |
|
Coûts d'intégration Lyxor (GEA) |
|
- |
- |
(9) |
(4) |
|
- |
- |
(59) |
(30) |
| Total
impact en Charges |
|
- |
- |
(9) |
(4) |
|
(18) |
(13) |
(90) |
(46) |
|
Provision pour risque fonds propres Ukraine (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(195) |
(195) |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
- |
- |
- |
- |
|
(85) |
(61) |
- |
- |
| Total
impact coût du risque de crédit |
|
- |
- |
- |
- |
|
(85) |
(61) |
(195) |
(195) |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
(26) |
(26) |
- |
- |
|
(39) |
(39) |
- |
- |
| Total
impact Mise en équivalence |
|
(26) |
(26) |
- |
- |
|
(39) |
(39) |
- |
- |
|
Réorganisation des activités Mobilité (SFS) |
|
61 |
45 |
- |
- |
|
89 |
57 |
- |
- |
| Total
impact Gains ou pertes sur autres actifs |
|
61 |
45 |
- |
- |
|
89 |
57 |
- |
- |
|
Déclassement d'actifs en cours de cession (BPI) |
|
- |
- |
- |
- |
|
- |
- |
(7) |
(10) |
|
Plus-value Cession La Médicale (GEA) |
|
- |
- |
101 |
101 |
|
- |
- |
101 |
101 |
| Total
impact en Activités en cours de cession |
|
- |
- |
101 |
101 |
|
- |
- |
94 |
91 |
|
Impact total des retraitements |
|
318 |
227 |
71 |
79 |
|
545 |
394 |
(60) |
(57) |
|
Gestion de l'épargne et Assurances |
|
- |
- |
92 |
97 |
|
- |
- |
42 |
71 |
|
Banque de proximité-France |
|
52 |
37 |
- |
- |
|
73 |
57 |
34 |
24 |
|
Banque de proximité-International |
|
- |
- |
(21) |
(17) |
|
- |
- |
(253) |
(238) |
|
Services financiers spécialisés |
|
35 |
19 |
- |
- |
|
247 |
159 |
- |
- |
|
Grandes Clientèles |
|
1 |
0 |
(1) |
(0) |
|
(47) |
(34) |
64 |
47 |
|
Activités hors métiers |
|
230 |
171 |
- |
- |
|
272 |
213 |
53 |
39 |
* Impacts avant impôts et avant intérêts
minoritaires
Annexe 2 – Groupe Crédit Agricole :
résultats par pôle
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôle, T3-23 et
T3-22
|
|
T3-23 (publié) |
|
En m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
3 345 |
996 |
1 046 |
1 657 |
883 |
1 888 |
(567) |
9 249 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 328) |
(589) |
(522) |
(718) |
(424) |
(1 139) |
454 |
(5 265) |
|
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat brut d'exploitation |
1 018 |
407 |
524 |
939 |
460 |
749 |
(113) |
3 984 |
|
Coût du risque |
(254) |
(70) |
(126) |
(0) |
(224) |
(13) |
(6) |
(693) |
|
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Sociétés mises en équivalence |
1 |
- |
1 |
24 |
5 |
6 |
0 |
37 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
18 |
1 |
(5) |
57 |
(2) |
(0) |
69 |
|
Résultat avant impôt |
765 |
355 |
400 |
958 |
298 |
740 |
(119) |
3 397 |
|
Impôts |
(178) |
(79) |
(118) |
(221) |
(77) |
(203) |
65 |
(810) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
- |
2 |
- |
(0) |
- |
- |
2 |
|
Résultat net |
587 |
277 |
284 |
737 |
220 |
537 |
(53) |
2 588 |
|
Intérêts minoritaires |
(0) |
(0) |
(42) |
(110) |
(17) |
(39) |
4 |
(204) |
|
Résultat net part du Groupe |
587 |
277 |
242 |
628 |
204 |
497 |
(49) |
2 384 |
|
|
T3-22 (publié) |
|
En m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
3 335 |
940 |
1 512 |
823 |
699 |
1 607 |
(694) |
8 222 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 226) |
(572) |
(713) |
(503) |
(358) |
(978) |
406 |
(4 943) |
|
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat brut d'exploitation |
1 109 |
368 |
799 |
320 |
341 |
630 |
(288) |
3 280 |
|
Coût du risque |
(273) |
(54) |
(0) |
(119) |
(151) |
(34) |
(5) |
(636) |
|
Coût du risque juridique |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Sociétés mises en équivalence |
0 |
- |
24 |
0 |
82 |
5 |
0 |
111 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
0 |
(2) |
0 |
6 |
1 |
0 |
6 |
|
Résultat avant impôt |
837 |
314 |
821 |
202 |
278 |
602 |
(293) |
2 762 |
|
Impôts |
(209) |
(75) |
(213) |
(61) |
(47) |
(156) |
25 |
(736) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
114 |
9 |
1 |
(1) |
(0) |
123 |
|
Résultat net |
628 |
240 |
721 |
151 |
232 |
445 |
(268) |
2 149 |
|
Intérêts minoritaires |
(0) |
2 |
(104) |
(27) |
(27) |
(27) |
6 |
(178) |
|
Résultat net part du Groupe |
628 |
242 |
617 |
124 |
205 |
418 |
(262) |
1 971 |
Groupe Crédit Agricole – Résultats par pôle, 9M-23 et
9M-22
|
|
9M-23 (publié) |
| En
m€ |
CR |
LCL |
BPI |
GEA |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
10 032 |
2 891 |
3 040 |
5 144 |
2 717 |
5 844 |
(1 946) |
27 722 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(7 217) |
(1 742) |
(1 542) |
(2 148) |
(1 224) |
(3 298) |
1 389 |
(15 782) |
|
FRU |
(111) |
(44) |
(40) |
(6) |
(29) |
(312) |
(77) |
(620) |
|
Résultat brut d'exploitation |
2 704 |
1 105 |
1 458 |
2 989 |
1 465 |
2 234 |
(634) |
11 321 |
|
Coût du risque |
(831) |
(205) |
(366) |
(1) |
(686) |
(81) |
(8) |
(2 179) |
|
Sociétés mises en équivalence |
9 |
- |
1 |
73 |
90 |
17 |
- |
190 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
6 |
21 |
1 |
(5) |
81 |
3 |
(1) |
107 |
|
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat avant impôt |
1 887 |
921 |
1 095 |
3 057 |
950 |
2 173 |
(643) |
9 438 |
|
Impôts |
(467) |
(217) |
(321) |
(696) |
(254) |
(561) |
222 |
(2 293) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
(0) |
- |
7 |
1 |
(0) |
- |
- |
7 |
|
Résultat net |
1 421 |
704 |
781 |
2 361 |
696 |
1 612 |
(421) |
7 153 |
|
Intérêts minoritaires |
(1) |
(0) |
(121) |
(343) |
(61) |
(93) |
(0) |
(619) |
|
Résultat net part du Groupe |
1 420 |
704 |
660 |
2 018 |
635 |
1 519 |
(421) |
6 534 |
|
|
9M-22 (publié) |
| En
m€ |
CR |
LCL |
GEA |
BPI |
SFS |
GC |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
10 760 |
2 936 |
4 269 |
2 457 |
2 072 |
5 300 |
(1 841) |
25 953 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(6 911) |
(1 740) |
(2 138) |
(1 521) |
(1 084) |
(2 905) |
1 278 |
(15 021) |
|
FRU |
(156) |
(69) |
(7) |
(38) |
(34) |
(442) |
(56) |
(803) |
|
Résultat brut d'exploitation |
3 693 |
1 128 |
2 123 |
898 |
954 |
1 953 |
(620) |
10 129 |
|
Coût du risque |
(830) |
(158) |
(6) |
(511) |
(388) |
(236) |
(11) |
(2 139) |
|
Sociétés mises en équivalence |
5 |
- |
64 |
2 |
240 |
11 |
0 |
323 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
25 |
5 |
1 |
6 |
4 |
0 |
(0) |
41 |
|
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat avant impôt |
2 893 |
974 |
2 184 |
395 |
810 |
1 729 |
(631) |
8 354 |
|
Impôts |
(725) |
(250) |
(544) |
(173) |
(161) |
(435) |
78 |
(2 211) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
124 |
21 |
4 |
(1) |
- |
148 |
|
Résultat net |
2 168 |
724 |
1 764 |
243 |
652 |
1 292 |
(553) |
6 291 |
|
Intérêts minoritaires |
(1) |
(0) |
(310) |
(85) |
(83) |
(63) |
2 |
(539) |
|
Résultat net part du Groupe |
2 168 |
724 |
1 454 |
159 |
569 |
1 229 |
(551) |
5 752 |
Annexe 3 – Crédit Agricole S.A. :
Résultats par pôle
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, T3-23 et T3-22
|
|
T3-23 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
1 656 |
1 888 |
883 |
996 |
1 024 |
(103) |
6 343 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(718) |
(1 139) |
(424) |
(589) |
(504) |
(2) |
(3 376) |
|
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat brut d'exploitation |
937 |
748 |
460 |
407 |
520 |
(105) |
2 967 |
|
Coût du risque |
(0) |
(13) |
(224) |
(70) |
(121) |
(2) |
(429) |
|
Sociétés mises en équivalence |
24 |
6 |
5 |
- |
1 |
(12) |
23 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(5) |
(2) |
57 |
18 |
1 |
(0) |
69 |
|
Résultat avant impôt |
956 |
739 |
298 |
355 |
401 |
(119) |
2 630 |
|
Impôts |
(221) |
(203) |
(77) |
(79) |
(118) |
65 |
(633) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
- |
- |
(0) |
- |
2 |
- |
2 |
|
Résultat net |
736 |
536 |
220 |
277 |
285 |
(55) |
1 999 |
|
Intérêts minoritaires |
(114) |
(48) |
(17) |
(12) |
(60) |
0 |
(251) |
|
Résultat net part du Groupe |
621 |
488 |
204 |
264 |
225 |
(55) |
1 748 |
|
|
T3-22 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
1 502 |
1 607 |
699 |
940 |
804 |
(232) |
5 321 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(713) |
(978) |
(358) |
(572) |
(486) |
(21) |
(3 127) |
|
FRU |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat brut d'exploitation |
789 |
630 |
341 |
368 |
319 |
(252) |
2 195 |
|
Coût du risque |
(0) |
(34) |
(151) |
(54) |
(120) |
(1) |
(360) |
|
Sociétés mises en équivalence |
24 |
5 |
82 |
- |
0 |
(9) |
102 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(2) |
1 |
6 |
0 |
0 |
0 |
5 |
|
Résultat avant impôt |
811 |
602 |
278 |
314 |
199 |
(262) |
1 942 |
|
Impôts |
(211) |
(156) |
(47) |
(75) |
(60) |
17 |
(533) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
114 |
(1) |
1 |
- |
9 |
(0) |
123 |
|
Résultat net |
714 |
445 |
232 |
240 |
148 |
(246) |
1 533 |
|
Intérêts minoritaires |
(106) |
(33) |
(27) |
(13) |
(38) |
1 |
(217) |
|
Résultat net part du Groupe |
607 |
412 |
205 |
227 |
110 |
(245) |
1 316 |
Crédit Agricole S.A. – Résultats par pôle, 9M-23 et 9M-22
|
|
9M-23 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
5 133 |
5 844 |
2 717 |
2 891 |
2 975 |
(421) |
19 140 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 148) |
(3 298) |
(1 224) |
(1 742) |
(1 491) |
(20) |
(9 922) |
|
FRU |
(6) |
(312) |
(29) |
(44) |
(40) |
(77) |
(509) |
|
Résultat brut d'exploitation |
2 979 |
2 234 |
1 465 |
1 105 |
1 444 |
(519) |
8 709 |
|
Coût du risque |
(1) |
(81) |
(686) |
(205) |
(362) |
(2) |
(1 338) |
|
Sociétés mises en équivalence |
73 |
17 |
90 |
- |
2 |
(45) |
136 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(5) |
3 |
81 |
21 |
1 |
(0) |
102 |
|
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat avant impôt |
3 047 |
2 173 |
950 |
921 |
1 085 |
(566) |
7 609 |
|
Impôts |
(699) |
(561) |
(254) |
(217) |
(320) |
218 |
(1 832) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
1 |
- |
(0) |
- |
7 |
- |
7 |
|
Résultat net |
2 349 |
1 612 |
696 |
704 |
772 |
(348) |
5 785 |
|
Intérêts minoritaires |
(353) |
(125) |
(61) |
(31) |
(172) |
(27) |
(771) |
|
Résultat net part du Groupe |
1 996 |
1 486 |
635 |
673 |
600 |
(375) |
5 014 |
|
|
9M-22 (publié) |
|
En m€ |
GEA |
GC |
SFS |
BP (LCL) |
BPI |
AHM |
Total |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net bancaire |
4 245 |
5 301 |
2 072 |
2 936 |
2 403 |
(432) |
16 525 |
|
Charges d'exploitation hors FRU |
(2 138) |
(2 905) |
(1 084) |
(1 740) |
(1 474) |
(43) |
(9 383) |
|
FRU |
(7) |
(442) |
(34) |
(69) |
(38) |
(56) |
(647) |
|
Résultat brut d'exploitation |
2 100 |
1 954 |
954 |
1 128 |
891 |
(531) |
6 495 |
|
Coût du risque |
(6) |
(236) |
(388) |
(158) |
(510) |
(5) |
(1 303) |
|
Sociétés mises en équivalence |
64 |
11 |
240 |
- |
2 |
(27) |
291 |
|
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
1 |
0 |
4 |
14 |
6 |
0 |
26 |
|
Variation de valeur des écarts d'acquisition |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Résultat avant impôt |
2 160 |
1 730 |
810 |
983 |
389 |
(563) |
5 509 |
|
Impôts |
(537) |
(436) |
(161) |
(250) |
(172) |
73 |
(1 483) |
|
Rés. net des activités abandonnées |
124 |
(1) |
4 |
- |
21 |
- |
147 |
|
Résultat net |
1 747 |
1 293 |
652 |
733 |
238 |
(490) |
4 174 |
|
Intérêts minoritaires |
(320) |
(82) |
(83) |
(33) |
(115) |
(18) |
(651) |
|
Résultat net part du Groupe |
1 427 |
1 211 |
569 |
700 |
123 |
(508) |
3 523 |
Annexe 4 – Données par
action
|
Crédit Agricole S.A. – Bénéfice par action, actif net par action et
RoTE |
| Crédit
Agricole S.A. – données par action |
|
|
|
|
|
|
| (en
m€) |
|
T3-2023 IFRS17 |
T3-2022 IFRS4 |
|
9M-23 IFRS17 |
9M-22 IFRS4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| Résultat net
part du Groupe - publié |
|
1 748 |
1 352 |
|
5 014 |
3 880 |
| - Intérêts sur
AT1 y compris frais d’émission, avant IS |
|
(136) |
(119) |
|
(371) |
(327) |
| RNPG attribuable
aux actions ordinaires - publié |
[A] |
1 612 |
1 233 |
|
4 643 |
3 553 |
| Nombre d'actions
moyen, hors titres d'auto-contrôle (m) |
[B] |
3 043 |
3 029 |
|
3 031 |
2 957 |
|
Résultat net par action - publié |
[A]/[B] |
0,53 € |
0,41 € |
|
1,53 € |
1,20 € |
| RNPG
sous-jacent |
|
1 520 |
1 273 |
|
4 620 |
3 937 |
| RNPG sous-jacent
attribuable aux actions ordinaires |
[C] |
1 384 |
1 154 |
|
4 249 |
3 610 |
|
Résultat net par action - sous-jacent |
[C]/[B] |
0,46 € |
0,38 € |
|
1,40 € |
1,22 € |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| (en
m€) |
|
|
|
|
30/09/23 IFRS17 |
30/09/22 IFRS4 |
| Capitaux propres
- part du Groupe |
|
|
|
|
69 416 |
64 295 |
| - Emissions
AT1 |
|
|
|
|
(7 235) |
(5 988) |
| - Réserves
latentes OCI - part du Groupe |
|
|
|
|
1 644 |
3 338 |
|
Actif net non réévalué (ANC) attrib. aux actions
ord. |
[D] |
|
|
|
63 825 |
61 644 |
| - Écarts
d’acquisition & incorporels** - part du Groupe |
|
|
|
|
(17 255) |
(18 386) |
|
ANC tangible non réévalué (ANT) attrib. aux actions
ord. |
[E] |
|
|
|
46 570 |
43 258 |
| Nombre
d'actions, hors titres d'auto-contrôle (fin de période, m) |
[F] |
|
|
|
3 051,7 |
3 039,5 |
| ANC par action,
après déduction du dividende à verser (€) |
[D]/[F] |
|
|
|
20,9 € |
20,3 € |
| ANT par action,
après déduction du dividende à verser (€) |
[G]=[E]/[F] |
|
|
|
15,3 € |
14,2 € |
| *
dividende proposé par le Conseil d'administration et en attente de
versement |
|
|
|
|
|
| ** y
compris les écarts d'acquisition dans les participations ne donnant
pas le contrôle |
|
|
|
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| (en
m€) |
|
|
|
|
9M-23 IFRS17 |
9M-22 IFRS4 |
| Résultat net
part du Groupe - publié |
[K] |
|
|
|
5 014 |
3 880 |
| Dépréciation
d’immobilisation incorporelle |
[L] |
|
|
|
0 |
0 |
| IFRIC |
[M] |
|
|
|
-542 |
-682 |
| RNPG publié
annualisé |
[N] = ([K]-[L]-[M])*4/3+[M] |
|
|
|
6 866 |
5 401 |
| Intérêts sur AT1
y compris frais d’émission, avant IS, annualisés |
[O] |
|
|
|
-495 |
-436 |
| Résultat publié
ajusté |
[P] = [N]+[O] |
|
|
|
6 371 |
4 965 |
| AN tangible
moyen non réévalué attribuable aux actions ordinaires (3) |
[J] |
|
|
|
43 200 |
40 195 |
| ROTE publié
ajusté (%) |
= [P] / [J] |
|
|
|
14,7% |
12,4% |
| Résultat net
part du Groupe sous-jacent |
[Q] |
|
|
|
4 620 |
3 937 |
| RNPG sous-jacent
annualisé |
[R] = ([Q]-[M])*4/3+[M] |
|
|
|
6 341 |
5 477 |
| Résultat
sous-jacent ajusté |
[S] = [R]+[O] |
|
|
|
5 846 |
5 041 |
| ROTE sous-jacent
ajusté (%) |
= [S] / [J] |
|
|
|
13,5% |
12,5% |
| ***
y compris hypothèse de distribution du résultat en cours de
formation |
|
|
|
0,0% |
0,0% |
(1) Moyenne de l’ANC tangible non réévalué
attribuable aux actions ordinaires calculée entre les bornes
31/12/2022 et 30/09/2023
(2) ROTE calculé sur la base d’un RNPG annualisé
et de charges IFRIC linéarisées
Indicateurs Alternatifs de
Performance99
ANC Actif net comptable (non
réévalué)
L’actif net comptable non réévalué correspond
aux capitaux propres part du Groupe duquel ont été retraités le
montant des émissions AT1, des réserves latentes liées aux
valorisations par capitaux propres recyclables et du projet de
distribution de dividende sur résultat annuel.
ANPA Actif Net Par Action - ANTPA
Actif net tangible par actionL’actif net par action est
une des méthodes de calcul pour évaluer une action. Il correspond à
l’Actif net comptable rapporté au nombre d’actions en circulation
en fin de période hors titres d’autocontrôle.
L’actif net tangible par action correspond à
l’actif net comptable retraité des actifs incorporels et écarts
d’acquisition, rapporté au nombre d’actions en circulation en fin
de période hors titres d’autocontrôle.
BNPA Bénéfice Net Par
ActionC’est le résultat net part du groupe de
l’entreprise, net des intérêts sur la dette AT1, rapporté au nombre
moyen d’actions en circulation hors titres d’autocontrôle. Il
indique la part de bénéfice qui revient à chaque action (et non pas
la part du bénéfice distribué à chaque actionnaire qu’est le
dividende). Il peut diminuer, à bénéfice total inchangé, si le
nombre d’actions augmente.
Coefficient d’exploitationLe
coefficient d’exploitation est un ratio calculé en divisant les
charges par le produit net bancaire ; il indique la part de produit
net bancaire nécessaire pour couvrir les charges.
Coût du risque sur encoursLe
coût du risque sur encours est calculé en rapportant la charge du
coût du risque (sur quatre trimestres glissants) aux encours de
crédit (sur une moyenne des quatre derniers trimestres, début de
période). Le coût du risque sur encours peut également être calculé
en rapportant la charge annualisée du coût du risque du trimestre
aux encours de crédit début de trimestre. De manière similaire, le
coût du risque de la période peut être annualisé et rapporté à la
moyenne encours début de période.
Depuis le premier trimestre 2019, les encours
pris en compte sont les encours de crédit clientèle, avant
déduction des provisions.
Le mode de calcul de l’indicateur est spécifié
lors de chaque utilisation de l’indicateur.
Créance douteuseUne créance
douteuse est une créance en défaut. Un débiteur est considéré en
situation de défaut lorsqu’au moins une des deux conditions
suivantes est satisfaite :
- un arriéré de
paiement significatif généralement supérieur à 90 jours sauf si des
circonstances particulières démontrent que l’arriéré est dû à des
causes non liées à la situation du débiteur ;
- l’entité estime
improbable que le débiteur s’acquitte intégralement de ses
obligations de crédit sans qu’elle ait recours à d’éventuelles
mesures telles que la réalisation d’une sûreté.
Créance dépréciéeUne créance
dépréciée est une créance ayant fait l’objet d’une provision pour
risque de non-remboursement.
MRELLe ratio MREL (Minimum
Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) est défini dans
la Directive européenne « Redressement et Résolution des
Banques » (Bank Recovery and Resolution Directive - BRRD).
Cette directive établit un cadre pour la résolution des banques
dans l’ensemble de l’Union Européenne, visant à doter les autorités
de résolution d’instruments et de pouvoirs communs pour s’attaquer
préventivement aux crises bancaires, préserver la stabilité
financière et réduire l’exposition des contribuables aux pertes. La
directive (UE) 2019/879 du 20 mai 2019 dite « BRRD2 » est venue
modifier la BRRD et a été transposée en droit français par
Ordonnance 2020-1636 du 21 décembre 2020.
Le ratio MREL correspond à un coussin de fonds
propres et de passifs éligibles devant être disponibles pour
absorber les pertes en cas de résolution. Sous BRRD2, le ratio MREL
est calculé comme étant le montant de fonds propres et de passifs
éligibles exprimé en pourcentage des actifs pondérés des risques
(RWA), ainsi qu’en pourcentage de l’exposition en levier (LRE).
Sont éligibles au numérateur du ratio MREL total les fonds propres
prudentiels du Groupe, ainsi que les passifs éligibles émis par
l’organe central et le réseau des affiliés, c’est-à-dire les titres
subordonnés, les dettes senior non préférées et certaines dettes
senior préférées d’échéance résiduelle de plus d’un an.
Taux de couverture des créances
dépréciées (ou douteux) Ce taux rapporte les
encours de provisions aux encours de créances clientèles brutes
dépréciées.
Taux des créances dépréciées (ou
douteux) Ce taux rapporte les encours de créances
clientèle brutes dépréciées sur base individuelle, avant
provisions, aux encours de créances clientèle brutes totales.
TLACLe Conseil de stabilité
financière (Financial Stability Board - FSB) a défini le calcul
d’un ratio visant à estimer l’adéquation des capacités d’absorption
de pertes et de recapitalisation des banques systémiques (Global
Systemically Important Banks - G-SIBs). Ce ratio de
Total Loss Absorbing Capacity (TLAC) fournit aux
autorités de résolution le moyen d’évaluer si les G- SIBs ont
une capacité suffisante d’absorption de pertes et de
recapitalisation avant et pendant la résolution. Il s’applique aux
établissements d’importance systémique mondiale, donc au groupe
Crédit Agricole.
Sont éligibles au numérateur du ratio TLAC les
fonds propres prudentiels du Groupe, ainsi que les titres
subordonnés et les dettes senior non préférées éligibles d’échéance
résiduelle de plus d’un an émis par Crédit Agricole SA.
RNPG Résultat net part du
GroupeLe résultat net correspond au bénéfice ou à la perte
de l’exercice (après impôt sur les sociétés). Le résultat net part
du Groupe est égal à ce résultat diminué de la quote-part revenant
aux actionnaires minoritaires des filiales consolidées
globalement.
RNPG sous-jacentLe résultat net
part du Groupe sous-jacent correspond au résultat net part du
Groupe publié duquel a été retraité des éléments spécifiques (i.e.
non récurrents ou exceptionnels) afin de faciliter la compréhension
du résultat réel de la société.
RNPG attribuable aux actions
ordinaires Le Résultat net part du Groupe attribuable aux
actions ordinaires correspond au résultat net part du Groupe duquel
ont été déduits les intérêts sur la dette AT1 y compris les frais
d’émissions avant impôt.
RoTE Retour sur fonds propres tangibles
- Return on Tangible EquityLe RoTE (Return on Tangible
Equity) est une mesure de la rentabilité sur fonds propres
tangibles en rapportant le RNPG annualisé à l’ANC du groupe
retraité des immobilisations incorporelles et écarts d’acquisition.
Le RNPG annualisé correspond à l’annualisation du RNPG (T1x4 ; S1x2
; 9Mx4/3) hors dépréciation d’immobilisations incorporelles et en
retraitant chaque période des impacts IFRIC afin de les linéariser
sur l’année.
Avertissement
L’information financière de Crédit Agricole S.A.
et du Groupe Crédit Agricole pour le troisième trimestre et les
neuf premiers mois 2023 est constituée de ce communiqué de presse,
des slides de présentation et, des annexes à cette présentation,
disponibles sur le site
https://www.credit-agricole.com/finance/publications-financieres.
Ce communiqué de presse peut comporter des
informations prospectives du Groupe, fournies au titre de
l’information sur les tendances. Ces données ne constituent pas des
prévisions au sens du règlement délégué UE 2019/980 du 14 mars 2019
(chapitre 1, article 1,d).
Ces éléments sont issus de scenarios fondés sur
un certain nombre d’hypothèses économiques dans un contexte
concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc
soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non-réalisation des
projections et résultats mentionnés. De même, les informations
financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs
de valeur de marché et des montants de dépréciations d’actifs.
Le lecteur doit prendre en considération
l’ensemble de ces facteurs d’incertitudes et de risques avant de
fonder son propre jugement.
Normes applicables et
comparabilité
Les chiffres présentés au titre de la période de
neuf mois close au 30 septembre 2023 ont été établis en conformité
avec le référentiel IFRS tel qu’adopté par l’Union européenne et
applicable à cette date, et avec la réglementation prudentielle en
vigueur à ce jour. Ces informations financières ne constituent pas
des états financiers pour une période intermédiaire, tels que
définis par la norme IAS 34 « Information financière
intermédiaire » et n’ont pas été auditées.
Sauf mention contraire, l’ensemble des chiffres
présentés dans cette présentation pour l’année 2022 sont en
proforma IFRS 17
Note : Les périmètres de consolidation des
groupes Crédit Agricole S.A. et Crédit Agricole n’ont pas changé de
façon matérielle depuis le dépôt auprès de l’AMF du Document
d’enregistrement universel 2022 de Crédit Agricole S.A. et de
l’amendement A.01 de ce Document d’enregistrement universel 2022
comprenant les informations réglementées pour le Groupe Crédit
Agricole.
La somme des valeurs contenues dans les tableaux
et analyses peut différer légèrement du total en raison de
l’absence de gestion des arrondis.
Au 30 juin 2023, Crédit Agricole Auto Bank est
le nom de la nouvelle entité issue de la reprise à 100% de FCA Bank
par Crédit Agricole Consumer Finance. Crédit Agricole Auto Bank est
consolidée selon la méthode de l’intégration globale dans les
comptes consolidés de Crédit Agricole S.A.
Au 30 juin 2023, Leasys est la nouvelle filiale
commune entre CACF et Stellantis, elle est consolidée selon la
méthode de mise en équivalence dans les comptes consolidés de
Crédit Agricole S.A.
Au 30 septembre 2023, Crédit Agricole Consumer
Finance a finalisé l’acquisition des activités d’ALD et Lease Plan
dans six pays européens. L’acquisition est réalisée par Drivalia,
filiale de Crédit Agricole Auto Bank, et Leasys.
Au 30 septembre 2023, l’acquisition de RBC
Investor Services’ en Europe, hors entités Jersey et UK, est
finalisée et l’entité a été renommée CACEIS Investor Services Bank
(« ISB »). ISB est intégrée dans le périmètre de
consolidation de Crédit Agricole S.A. en tant que filiale de
CACEIS.
Agenda financier
8 février
2024 Publication
des résultats du quatrième trimestre et de l’année 20233 mai
2024 Publication
des résultats du premier trimestre 202422 mai
2024 Assemblée
générale1 août
2024 Publication
des résultats du deuxième trimestre et du premier semestre 20246
novembre
2024 Publication des
résultats du troisième trimestre et des neuf mois 2024
Contacts
CONTACTS PRESSE CRÉDIT AGRICOLE
| Alexandre
BaratOlivier Tassain |
+ 33 1 57 72 12 19+
33 1 43 23 25 41 |
alexandre.barat@credit-agricole-sa.fr
olivier.tassain@credit-agricole-sa.fr |
| Mathilde
Durand |
+ 33 1 57 72 19
43 |
mathilde.durand@credit-agricole-sa.fr |
| Bénédicte
Gouvert |
+ 33 1 49 53 43
64 |
benedicte.gouvert@ca-fnca.fr |
CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CRÉDIT AGRICOLE
S.A.
| Investisseurs
institutionnels |
+ 33 1 43 23 04
31 |
investor.relations@credit-agricole-sa.fr |
| Actionnaires
individuels |
+ 33 800
000 777 (numéro vert France uniquement) |
relation@actionnaires.credit-agricole.com |
| |
|
|
| Cécile
Mouton |
+ 33 1 57 72 86
79 |
cecile.mouton@credit-agricole-sa.fr |
|
Relations investisseurs actions : |
|
|
| Jean-Yann
AsserafFethi Azzoug |
+ 33 1 57 72 23 81+
33 1 57 72 03 75 |
jean-yann.asseraf@credit-agricole-sa.fr
fethi.azzoug@credit-agricole-sa.fr |
| Joséphine
Brouard |
+ 33 1 43 23 48
33 |
joséphine.brouard@credit-agricole-sa.fr |
| Oriane Cante |
+ 33 1 43 23 03
07 |
oriane.cante@credit-agricole-sa.fr |
| Nicolas
Ianna |
+ 33 1 43 23 55
51 |
nicolas.ianna@credit-agricole-sa.fr |
| Leila Mamou |
+ 33 1 57 72 07
93 |
leila.mamou@credit-agricole-sa.fr |
| Anna
Pigoulevski |
+ 33 1 43 23 40
59 |
anna.pigoulevski@credit-agricole-sa.fr |
| Annabelle
Wiriath |
+ 33 1 43 23 55
52 |
annabelle.wiriath@credit-agricole-sa.fr |
| |
|
|
|
Relations investisseurs crédit et agences de notation
: |
|
| Rhita Alami
Hassani |
+ 33 1 43 23 15
27 |
rhita.alamihassani@credit-agricole-sa.fr |
| Gwenaëlle
Lereste |
+ 33 1 57 72 57
84 |
gwenaelle.lereste@credit-agricole-sa.fr |
| Florence Quintin
de Kercadio |
+ 33 1 43 23 25
32 |
florence.quintindekercadio@credit-agricole-sa.fr |
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Tous nos communiqués de presse sur : www.credit-agricole.com -
www.creditagricole.info
1 Conquête brute des neuf premiers mois 2023 s’élève à
1 472 000 clients et le fonds de commerce à 349 000
clients2 Refinitiv3 Bloomberg4 Dont 587 milliards d’euros pour les
Caisses régionales, 156 milliards d’euros pour LCL et 64 milliards
d’euros pour CA Italie5 Signature d’un accord en vue d’une prise de
participation majoritaire 6 Outil de gestion de flotte digital sur
abonnement mensuel7 Extension de garanties8 Par ailleurs,
acquisition d’une prise de participation de 9,9% du capital de
Banco BPM9 Outil de gestion des avantages salariés10 Création d’une
joint-venture pour développer des offres commerçantes innovantes11
Prise en compte pour le calcul de 50% des revenus de CA Auto Bank12
Ces chiffres intègrent certaines opérations déjà comptabilisées et
des données prospectives.13 Hors coûts d’intégration14 Opérées par
R3, dont CATE est actionnaire de référence
15 Avec un diagnostic en ligne, des
recommandations et des estimations sur les travaux à effectuer
ainsi que des informations sur les aides disponibles. En 2023, 1
million de visites est anticipé sur le site.
16 DVA (Debt Valuation Adjustment)17 A la
suite des impacts non-récurrents du T2-23 liés à la réorganisation
des activités « Mobilité » du Groupe CACF à hauteur de
+140 m€, +19 m€ viennent s’ajouter sur le T3-23. Pour rappel, il
s’agit de transferts de fonds de commerce, d’indemnités reçues et
versées, du traitement comptable de l’intégration à 100% de CA Auto
Bank (ex-FCA Bank), et de la réorganisation de l’activité de
financement automobile au sein du Groupe CA Consumer Finance (en
particulier la revue des solutions applicatives).18 Cf. plus de
détails sur les éléments spécifiques en Annexes. 19 Le coût du
risque sur encours (en points de base) sur quatre trimestres
glissants est calculé sur la base du coût du risque des quatre
derniers trimestres auquel est rapporté la moyenne des encours de
début de période des quatre derniers trimestres après réintégration
des encours de CA Auto Bank20 Le coût du risque sur encours (en
point de base) annualisé est calculé sur la base du coût du risque
du trimestre multiplié par quatre auquel est rapporté l’encours de
début de période du trimestre après réintégration des encours de CA
Auto Bank21 A la suite des impacts non-récurrents du
T2-23 liés à la réorganisation des activités « Mobilité »
du Groupe CACF à hauteur de +140 m€, +19 m€ viennent s’ajouter sur
le T3-23. Pour rappel, il s’agit de transferts de fonds de
commerce, d’indemnités reçues et versées, du traitement comptable
de l’intégration à 100% de CA Auto Bank (ex-FCA Bank), et de la
réorganisation de l’activité de financement automobile au sein du
Groupe CA Consumer Finance (en particulier la revue des solutions
applicatives)..
22 Données 30/09/2023 pour Crédit Agricole SA et
Groupe Crédit Agricole. Analyse faite à partir des publications
30/09/2023 sur les prêts à la clientèle, les encours Stage 3 et les
provisions Stage 1, 2 et 3 de ING, la Société Générale, Banco
Santander, Standard Chartered, Barclays, BNP Paribas, Deutsche
Bank, HSBC, UBS et Unicredit. Au 30/06/2023 pour Groupe BPCE (1)
Encours bruts de prêts à la clientèle hors établissements de
crédit23 Nombre de profils actifs sur Ma Banque correspondant à au
moins une synchronisation dans le mois
24 Signatures initiées en mode dépose BAM
(Banque accès multicanal) dont le support final de signature est
BAM, Portail client mobile ou Ma Banque25 Production habitat en
France en baisse de -44,3% fin Aout 2023 selon la Banque de
France26 Dividende SAS Rue La Boétie versé au deuxième trimestre
annuellement27 DVA
(Debt Valuation Adjustment)28 A la suite des
impacts non-récurrents du T2-23 liés à la réorganisation des
activités « Mobilité » du Groupe CACF à hauteur de +140
m€, +19 m€ viennent s’ajouter sur le T3-23. Pour rappel, il s’agit
de transferts de fonds de commerce, d’indemnités reçues et versées,
du traitement comptable de l’intégration à 100% de CA Auto Bank
(ex-FCA Bank), et de la réorganisation de l’activité de financement
automobile au sein du Groupe CA Consumer Finance (en particulier la
revue des solutions applicatives).
29 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. Cf.
plus de détails sur les éléments spécifiques en Annexes. 30 Impact
en revenu CA Auto Bank : +202 m€31 Impact en revenu RBC IS Europe :
+103,5 m€ 32 +5,9% tenant compte de la reprise de provision Epargne
Logement pour 52 m€33 Variation à change courant ; +45% à
change constant34 Hors éléments spécifiques, en vision sous-jacente
; périmètre CAsa hors AHM et hors assurance35 Effet périmètre : SFS
/ CAAB (+73 millions d’euros), Asset Servicing / RBC IS Europe
(+105,6 millions d’euros)
36 Taux de provisionnement calculé avec au
dénominateur les encours en « stage 3 », et au numérateur
la somme des provisions enregistrées en ‘’stages’’ 1, 2 et 337 Le
coût du risque sur encours (en points de base) sur quatre
trimestres glissants est calculé sur la base du coût du risque des
quatre derniers trimestres auquel est rapporté la moyenne des
encours de début de période des quatre derniers trimestres 38 Le
coût du risque sur encours (en points de base) annualisé est
calculé sur la base du coût du risque du trimestre multiplié par
quatre auquel est rapporté l’encours de début de période du
trimestre39 A la suite des impacts non-récurrents du
T2-23 liés à la réorganisation des activités « Mobilité »
du Groupe CACF à hauteur de +140 m€, +19 m€ viennent s’ajouter sur
le T3-23. Pour rappel, il s’agit de transferts de fonds de
commerce, d’indemnités reçues et versées, du traitement comptable
de l’intégration à 100% de CA Auto Bank (ex-FCA Bank), et de la
réorganisation de l’activité de financement automobile au sein du
Groupe CA Consumer Finance (en particulier la revue des solutions
applicatives)..
40 Sous-jacent, hors éléments spécifiques. Cf.
plus de détails sur les éléments spécifiques en Annexes41 Voir
détails du calcul du ROTE (retour sur fonds propres hors
incorporels) et du RONE (retour sur fonds propres normalisés) des
métiers42 Le RNPG sous-jacent annualisé correspond à
l’annualisation du RNPG sous-jacent (T1x4 ; S1x2 ; 9Mx4/3) en
retraitant chaque période des impacts IFRIC afin de les linéariser
sur l’année
43 Périmètre : Dommages France et
international44 Ratio combiné dommage (Pacifica) y.c actualisation
et hors désactualisation : (sinistralité + frais généraux +
commissions) / cotisations, net de réassurance ; Ratio combiné hors
effets d’actualisation et désactualisation : 98,1%45 Sources :
MorningstarFundFile, ETFGI. Fonds ouverts European &
cross-border (hors mandats et fonds dédiés). Données à fin
septembre 2023.46 Actifs Moyen-Long Terme47 Collecte nette incluant
les actifs conseillés et commercialisés et les fonds de fonds,
comprenant 100 % de la collecte nette des JV asiatiques ; pour Wafa
Gestion au Maroc, la collecte nette est reprise pour la part
d’Amundi dans le capital de la JV48 LCL Banque Privée et Indosuez
Wealth Management49 Montant d’allocation de CSM et de RA y.c
assurance obsèques50 Montant d’allocation de CSM et de RA 51 Net du
coût de la réassurance, hors résultat financier52 Rythme de
croisière IFRS17 : c’est-à-dire, après retraitement de l’effet de
base de 2022 qui ne tenait pas compte des décisions de gestion sur
les placements mises en œuvre en fin d’année 2022 (cantonnement des
fonds propres et désensibilisation du portefeuille)53 Périmètre
Indosuez Wealth Management54 Les éléments spécifiques du trimestre
de la BFI ont un impact de +0,6 millions d’euros dans la banque de
financement et se composent du DVA (la partie spread émetteur de la
FVA, et le secured lending) pour +2,1 millions d’euros, ainsi que
de la couverture des portefeuilles de prêts pour -1,5 million
d’euros55 Refinitiv56 Bloomberg57 Prestation opérationnelle de
tenue des registres, d’organisation d’Assemblées générales et
autres services aux émetteurs en France58 RBC Investor Services en
Europe est devenu CACEIS Investor Services Bank («ISB») et est
consolidé depuis le T3-2023, hors entités Jersey et UK dont les
closings sont prévus dans les prochains trimestres59 Impacts de la
consolidation d’ISB sur le T3-2023 : PNB +103,5 m€, charges -105,7
m€ et RNPG -1,1 m€60 RBC Investor Services en Europe est devenu
CACEIS Investor Services Bank («ISB») et est consolidé depuis le
T3-2023, hors entités Jersey et UK dont les closings sont prévus
dans les prochains trimestres61Impacts de la consolidation d’ISB
sur le T3-2023 : PNB +103,5 m€, charges -105,7 m€ et RNPG -1,1 m€62
Avant minoritaire63 CA Auto Bank, JV automobiles et activités auto
des autres entités64 La réorganisation des activités Mobilité du
Groupe CA Consumer Finance a impacté de façon exceptionnelle le
deuxième trimestre (+140 millions d’euros en RNPG) et le troisième
trimestre (+19 millions d’euros en RNPG) 2023 sur l’ensemble des
Soldes Intermédiaires de Gestion au titre des transferts de fonds
de commerce, d’indemnités reçues et versées, du traitement
comptable de l’intégration à 100% de CA Auto Bank (ex-FCA Bank), de
la réorganisation de l’activité de financement automobile au sein
du Groupe CA Consumer Finance (en particulier la revue des
solutions applicatives)65 Contribution de 202 millions d’euros sur
le trimestre en PNB66 Contribution de -73 millions d’euros sur le
trimestre en charges67 Contribution de -28 millions d’euros sur le
trimestre en coût du risque68 Coût du risque sur encours (en pb)
annualisé calculé sur la base du coût du risque du trimestre
multiplié par 469 Offre de prêts habitat à taux fixe à 2,99%,
campagne commerciale menée sur les mois de avril à mai 2023.70 Sur
neuf mois la conquête brute s’établit à 130 000 clients en
2023 et la conquête nette à 45 000 clients 71 Assurances
automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV72
Net des encours POCI73 Source Abi Monthly Outlook October 23: -4,1%
sept/ sept sur l’ensemble des crédits74 Au 30 septembre 2023, ce
périmètre correspond à l’agrégation de l’ensemble des entités du
Groupe présents en Italie : CA Italia, CACF (Agos, Leasys, CA
Auto Bank), CAA (CA Vita, CACI, CA Assicurazioni), Amundi, CACIB,
CAIWM, CACEIS75 Cession de 63,7% du capital de Crédit du Maroc le 6
décembre 2022 76 Excédent de liquidité en Ukraine déposé
essentiellement auprès de la Banque centrale en Ukraine et rémunéré
en moyenne à 19,2% au troisième trimestre 202377 Dont reprise sur
provision Epargne Logement pour 52M€78 Sur 4 trimestres glissants79
Au 30 septembre 2023 ce périmètre inclus les entités de CA Italia,
CA Polska, CA Egypte et CA Ukraine80 Provisionnement de -195
millions d’euros au titre du risque sur l’Ukraine, retraité en
résultat sous-jacent du T1-2022
81 Sur quatre trimestres glissants82 Le coût du
risque sur encours s’établit à 56 points de base en trimestre
annualisé83 L’entité Crédit du Maroc est classée en IFRS 5 depuis
le premier trimestre 2022 et la cession du contrôle (63,7%) a eu
lieu au quatrième trimestre 2022. Les 15% restant sont à céder sous
18 mois 84 Au 30 septembre 2023, hausse du coussin
contracyclique (43 bps au 30/09/2023 vs. coussin de 40bps au
30/06/2023 ), remontant l’exigence SREP à 9,3%85 Sur la base des
données publiques des 12 G-SIB européennes, soit au 30/09/2023,
pour GCA, Barclays, BNPP, Deutsche Bank, HSBC, ING, Santander,
Standard Chartered, Société Générale, Unicredit, UBS et au
30/06/2023, pour BPCE. Données CASA au 30/09/2023. Ecart au SREP ou
exigence en CET1 équivalente86 Dans le cadre de l’analyse annuelle
de sa résolvabilité, le Groupe Crédit Agricole a choisi de renoncer
à la possibilité prévue par l’article 72ter(3) de CRR d’utiliser de
la dette senior préférée pour le respect du TLAC en 2023.87 Au 30
septembre 2023, hausse du coussin contracyclique (coussin de 39 pb
au 30/09/2023 vs. 34 pb au 30/06/2023), remontant l’exigence SREP à
8,2% 88 Evolution de la VME hors OCI89 Y compris CA Auto Bank90 Y
compris CA Auto Bank91 Montant brut avant rachats et
amortissements92 Hors émission AT193 Montant brut avant rachats et
amortissements94 Hors émission AT195 Hors émissions senior
collatéralisées96 Hors émissions senior collatéralisées97 Hors
émissions senior collatéralisées98 Hors émission AT199 Les IAP sont
des indicateurs financiers non présentés dans les comptes ou
définis dans les normes comptables et utilisés dans le cadre de la
communication financière, comme le RNPG sous-jacent ou le ROTE, à
titre d’exemples. Ils sont utilisés pour faciliter la compréhension
de la performance réelle de la société. Chaque IAP est rapproché
dans sa définition à des données comptables.
- 2023 11 08_Crédit Agricole SA_CP_2023-T3_Resultats
Grafico Azioni Credit Agricole (EU:ACA)
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