RAMSAY SANTE : résultats annuels au 30 juin 2023
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Paris,
le 18 octobre 2023
Résultats annuels à fin juin
2023
Le chiffre d'affaires du groupe a
augmenté de 9,3% pour atteindre 4,7 milliards d'euros, soutenu par
une croissance de l'activité dans toutes les régions et par les
récentes acquisitions dans les pays nordiques. La croissance du
chiffre d'affaires à périmètre constant est de 7,0%.
L'EBITDA du groupe a diminué de 5,6% pour
atteindre 621,4 millions d'euros, sous l'effet de la baisse des
subventions, d’une inflation élevée des salaires et des coûts
d’approvisionnement, combinée aux contraintes liées à la pénurie de
personnel.
Le résultat net après impôt part du
groupe s’est établi à 49,4 millions d'euros, soit 1,1% du chiffre
d'affaires, en recul de plus que moitié par rapport à celui de
118,4 millions d'euros l'année précédente, en raison de la
contraction du résultat opérationnel et de l'augmentation du coût
de la dette.
Des mesures de contrôle des coûts ont été
renforcées pour faire face à l’environnement économique dégradé
auquel le secteur est confronté, pour maintenir la mise en œuvre de
notre stratégie « Yes We Care 2025 » de parcours global
du patient, et notre leadership en tant que prestataire européen de
soins intégrés.
Légère réduction de la dette nette à 3
670 millions d’euros incluant les passifs de location IFRS16, grâce
à l'amélioration du besoin en fonds de roulement en lien avec des
subventions passées.
La société a adopté le statut de société
à mission lors de l'assemblée générale du 8 décembre 2022, et les
nominations des membres de son comité de mission ont été approuvées
par le conseil d'administration du 20 juin 2023.
- Ramsay Santé a
maintenu ses actions pour participer au soutien des systèmes de
santé en France et dans les pays nordiques et pour compléter la
capacité des hôpitaux publics afin de faire face à la pression de
la demande.
- Un engagement
continu en faveur de l'amélioration de l'accessibilité des soins
par le biais de services adjacents à l’hôpital (soins primaires,
imagerie, consultations spécialisées, soins à domicile) a soutenu
le retour à une croissance de l'activité dans son ensemble, avec
une augmentation de 4,4 % des admissions dans nos établissements
hospitaliers et 1,6 million de consultations supplémentaires dans
nos centres de soins primaires nordiques par rapport à l'année
précédente.
- L’activité a été
solide en France et dans les pays nordiques. Le chiffre d'affaires
annuel s'élève à 4 701,5 M€, en hausse de 9,3% en données publiées
et de 7,0% à périmètre constant. Le chiffre d'affaires France a
augmenté de 6,8%, soutenu par une augmentation de 4,0% des
admissions, de l’augmentation tarifaire du 1er mars 2023, de
revenus supplémentaires d’achats médicaux refacturables, ceci
malgré trois jours ouvrés de moins que l’année dernière. Le chiffre
d'affaires des pays nordiques a augmenté de 15,2% (+7,8% à
périmètre et change constants), soutenu par 202 M€ supplémentaires
provenant des acquisitions récentes, dont GHP, et a été
principalement réalisé dans les activités de soins de proximité et
de soins spécialisés en Suède et au Danemark.
- L'EBITDA
consolidé du groupe a diminué de 5,6 %, soit 37 M€, pour s’établir
à 621,4 M€ (contre 658,4 M€ l'année dernière) avec une marge de
13,2 % (contre 15,3 % l'année dernière), principalement en raison
de la diminution de 89 M€ des subventions liées au Covid et à la
garantie de financement en France, effet partiellement compensée
par de nouvelles actions de contrôle des coûts.
- Le coût de la
dette financière nette a augmenté de 23,6 M€, soit 19,1 %,
reflétant des coûts de financement plus élevés et y compris une
hausse de 3,0 M€ des charges d'intérêt de la dette de location
IFRS16.
- Le bénéfice net
part du Groupe est en recul à 49,4 M€, soit 1,1% du chiffre
d'affaires (contre 118,4 M€ l'année dernière, soit 2,8% du chiffre
d'affaires), impacté par des marges opérationnelles plus faibles et
reflétant des coûts de financement accrus. Il inclut une plus-value
non récurrente de 31,0 M€ (24,2 M€ nets d'impôts) issue de la vente
de terrains adjacents à l'une de nos cliniques en Norvège, dans le
cadre d'opérations de restructuration immobilière de ce site.
- Ramsay Santé a
continué ses efforts dans des initiatives permettant la mise en
œuvre de sa stratégie « Yes We Care 2025 », en plus des
investissements récurrents dans la maintenance, l'optimisation et
l'amélioration de ses sites, ce qui se traduit par des dépenses
d'investissement totales pour l'année de 165,1 M€ nettes des
produits de cession, légèrement inférieures à celles de l'année
dernière.
- Le flux net de
trésorerie généré par l’activité de 598,9 M€ contre 262,5 M€
l'année dernière reflète l'effort de gestion du fonds de roulement
et l'encaissement au cours de la période de subventions Covid déjà
reconnues l'année précédente.
- La dette
financière nette au 30 juin 2023 s'élève à 3 670,0 M€, dont 2 141,5
M€ de dettes de location IFRS16. Au cours du premier semestre de
cet exercice, Ramsay Santé a réalisé avec succès l'émission d'une
nouvelle tranche de Fiducie-sûreté pour un montant de 150 M€.
- Ramsay Santé est
devenue une entreprise à mission, plaçant l'accès aux soins pour
tous les patients au cœur de son modèle économique. Cette décision
traduit sa ferme volonté de placer l'intérêt général au cœur de ses
actions au quotidien.
- Le Groupe
souhaite faire de cette mission un levier d'action face à
l'accélération des enjeux auxquels le secteur de la santé doit
actuellement faire face. Conjointement à sa raison d'être inscrite
dans les statuts du Groupe « Améliorer la santé en innovant
constamment », quatre objectifs sociaux et environnementaux
guideront la mise en œuvre de ses politiques et l'innovation,
objectifs dont la réalisation sera suivie par le comité de mission
qui a été créé.
Pascal Roché, directeur général de Ramsay Santé,
déclare :
« Devenue entreprise à mission depuis
décembre 2022, Ramsay Santé démontre et réaffirme l'identité
fondamentale de l'organisation pour répondre aux besoins de santé
de l’ensemble de la population. Cette mission scelle l’engagement
de l’entreprise à orchestrer des parcours de soins plus sûrs et
plus simples, de la prévention jusqu’au suivi post-hospitalisation.
Le groupe a continué son développement conformément à cet objectif
en accueillant près de 12 millions de patients en 2022-23, au sein
de nos différents pays et activités, accueillant plus que jamais
tous les patients pour toutes les pathologies, proposant des
solutions physiques et digitales, et en agissant en totale
complémentarité avec l’ensemble des autres acteurs de soins. Le
transfert des meilleures pratiques de prise en charge et de
l'innovation en matière de santé entre les pays permet la
continuité de la mise en œuvre de notre stratégie différenciante, à
savoir d'opérateur global de santé, et de coordinateur de parcours
de santé, ce qui est positif pour le patient, nos financeurs et
l'entreprise.
En ce qui concerne les résultats financiers, la
croissance du chiffre d'affaires de 9,3% a été principalement
organique, la marge opérationnelle – EBITDA – s’établit en recul à
13,2% contre 15,3% l'année dernière, dans un contexte de forte
inflation, de baisse des subventions et malgré des mesures de
contrôle des coûts. »
Le Conseil d'administration a arrêté les comptes
consolidés de l’exercice à fin juin 2023 lors de sa réunion du 18
octobre 2023. Les procédures d’audit sur les comptes consolidés ont
été effectuées. Le rapport de certification sera émis après
finalisation de la vérification du rapport de gestion et des
procédures requises pour les besoins du dépôt du document
d’enregistrement universel. En ligne avec la position de ces
dernières années, le Conseil d'administration du 18 octobre 2023 a
décidé à l'unanimité de ne pas proposer à la prochaine Assemblée
Générale des actionnaires une distribution de dividende au
titre de l'exercice se terminant le 30 juin 2023.Les états
financiers consolidés et rapports seront accessibles au public lors
de la publication du document d’enregistrement universel de la
société fin octobre 2023.Résultats
synthétiques
Compte de résultat - en M€ |
Du 1er juillet 2022 au30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au30 juin
2022 |
Variation |
Chiffre d'affaires |
4 701.5 |
4 301.0 |
+9.3% |
Excédent Brut d'Exploitation (EBE) |
621.4 |
658.4 |
-5.6% |
En % du Chiffre d'affaires |
+13.2% |
+15.3% |
-2,1 pts |
Résultat Opérationnel Courant |
218.2 |
281.1 |
-22.4% |
En % du Chiffre d'affaires |
+4.6% |
+6.5% |
-1,9 pts |
Résultat Opérationnel |
240.4 |
291.3 |
-17.5% |
En % du Chiffre d'affaires |
+5.1% |
+6.8% |
-1,7 pts |
Résultat net part du Groupe |
49.4 |
118.4 |
-58.3% |
Bénéfice net par action (en €) |
0.45 |
1.07 |
-57.9% |
Endettement financier net - en M€ |
Du 1er juillet 2022 au30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au30 juin
2022 |
Passifs financiers non courants |
1 893.8 |
1 763.6 |
Dette de location non courante |
1 928.0 |
1 922.3 |
Dette de location courante |
213.5 |
196.0 |
Passifs financiers courants |
58.8 |
35.4 |
(Trésorerie) |
(352.2) |
(132.5) |
Autres (actifs) et passifs financiers |
(71.9) |
(74.9) |
Endettement financier net |
3 670.0 |
3 709.9 |
Tableau de flux de trésorerie - en M€ |
Du 1er juillet 2022 au30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au30 juin
2022 |
Excédent brut d’exploitation |
621.4 |
658.4 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
53.5 |
(337.9) |
Flux net généré par l’activité |
598.9 |
262.5 |
Flux net lié aux opérations d’investissements |
(175.4) |
(471.1) |
Flux net lié aux opérations de financement |
(197.1) |
(264.2) |
Variation de la trésorerie nette |
226.4 |
(472.8) |
Trésorerie à la clôture |
352.2 |
132.5 |
Ventilation du chiffre d’affaires par
segments opérationnels
En millions d'euros |
Du 1er juillet 2022 au 30 juin 2023 |
Du 1er juillet 2021 au 30 juin 2022 |
Variation |
Île-de-France |
1 127.7 |
1 057.9 |
+6.6% |
Auvergne-Rhône-Alpes |
633.1 |
579.6 |
+9.2% |
Hauts de France |
413.2 |
393.4 |
+5.0% |
Occitanie |
287.3 |
271.6 |
+5.8% |
Autres régions |
746.2 |
701.0 |
+6.4% |
Pays nordiques |
1 494.0 |
1 297.4 |
+15.2% |
Chiffre d’Affaires Publié |
4 701.5 |
4 301.0 |
+9.3% |
Note : le tableau ci-dessus détaille les
contributions des différentes zones géographiques au chiffre
d'affaires consolidé du Groupe.
Évolution du chiffre d'affaires publié entre l'exercice
clos le 30 juin 2022 et l'exercice clos le 30 juin
2023
30 juin 2022 |
Effets de change |
Effets de périmètre |
Croissance organique |
30-06-2023 |
Variation |
En millions d'euros |
4 301.0 |
(106.7) |
205.8 |
301.4 |
4 701.5 |
400.5 |
|
(2.5)% |
4.8% |
7.0% |
|
+9.3% |
Faits marquants de l'exercice :
France
Les cliniques et hôpitaux Ramsay Santé en France
ont continué à fonctionner sous le régime de la garantie de
financement du gouvernement français, qui a soutenu les
établissements pour l'utilisation de leur installations et services
pendant la pandémie de Covid et a aidé à compenser ses effets
négatifs sur l'activité. Les dispositions du dispositif jusqu'au 31
décembre 2022 étaient similaires à celle des périodes précédentes,
à l’exception des activités de santé mentale qui sont désormais
hors de son champ d’application en raison de leur nouvelle
structure de financement par dotations. Le gouvernement français a
prolongé son soutien au secteur avec la mise en place de la
sécurisation modulée à l’activité pour l'année civile allant
jusqu'au 31 décembre 2023. Cette nouvelle garantie modifiée s'élève
à 70 % du montant de la garantie de financement notifiée au titre
de 2022 (ajustée des tarifs 2023) plus 30 % de la facturation de
l'activité réalisée au titre de la période de soins de 2023.
Le montant de la garantie de financement reconnu
par le Groupe pour l'exercice clos le 30 juin 2023 s'élève à 89 M€
(99 M€ pour l'exercice précédent) et a été comptabilisé en "Autres
produits opérationnels".
En parallèle, des subventions de compensation
des surcoûts liés au Covid ont été comptabilisées pour 24,6 M€
(89,8 M€ pour l'exercice précédent) en "Autres produits
opérationnels". Etant donné le décalage entre le moment
où les coûts sont supportés par les établissements et la
notification par les ARS des subventions correspondantes,
l'ensemble des subventions de compensation déclarées au cours de la
période (27,5 M€ pour l'exercice précédent) correspond au
financement des surcoûts engagés au cours de l'exercice précédent,
une situation similaire à l'exercice précédent.
En plus de ces subventions liées à la crise
Covid, des subventions spécifiques d'un montant total de 45 M€ ont
été accordées aux cliniques en France pour compenser l’impact de
l'inflation qui n'avait pas été pris en compte dans les tarifs 2022
en vigueur, ainsi que les augmentations nationales des salaires du
personnel de santé applicables à partir du 1er juillet 2022.
Le groupe a poursuivi son expansion dans ses
principaux domaines de développement stratégique :
-
Le 1er mars 2023, la clinique de santé mentale Ange Gardien a
rouvert ses portes à la suite d’un vaste réaménagement de
l'établissement fusionnant avec la clinique voisine de Perreuse en
un seul site moderne et agrandi. Les 232 lits et les 15 places
d'hospitalisation de jour amélioreront considérablement les
services de santé mentale proposés en Seine-et-Marne.
-
Deux centres de soins primaires ont ouvert leurs portes fin 2022 en
France et le centre médical Haussmann, dans le centre de Paris, a
rejoint le réseau Ramsay Santé en janvier 2023.
Pays nordiques
Le développement positif de nos activités avec
la croissance de patients inscrits sur les listes de nos centres de
soins de proximité s'est poursuivie en Suède et au Danemark grâce à
un travail dédié visant à améliorer la disponibilité et
l'attractivité de nos établissements, tandis que la Norvège se
concentre sur l’intégration des acquisitions complémentaires
réalisées l’an dernier. La demande de patients dans nos activités
de spécialité a augmenté dans tous les pays. L'intégration de GHP
acquis en mai 2022 progresse comme prévu et les synergies attendues
à ce jour ont été réalisées. Enfin, Capio a commencé à exploiter
deux nouveaux contrats de soins gériatriques à Stockholm le 1er mai
2023, représentant un chiffre d'affaires annuel d'environ 50 M€, et
St Göran a ouvert sa nouvelle maternité à Stockholm le 1er avril
2023.
Périmètre de consolidation
Ramsay Santé a réalisé deux petites acquisitions
en Scandinavie au cours de l'année, complétant et élargissant
l'étendue des services du Groupe. Avec le centre médical Haussmann
qui a rejoint le réseau de soins primaires en France, ces
acquisitions ont représenté un investissement net total de 7
M€.
Commentaires sur les comptes
annuels
Activité et recettes :
L'activité et le chiffre d'affaires ont
progressé à la fois en France et dans les pays nordiques, reflétant
une demande soutenue et la capacité des établissements du groupe à
prendre en charge davantage de patients malgré les contraintes
liées à la concurrence pour le personnel infirmier en Europe. Le
Groupe Ramsay Santé a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 4
701,5 M€ pour l'exercice clos le 30 juin 2023, en hausse de 9,3 %
en données publiées. Le chiffre d'affaires à périmètre constant
pour l'exercice clos le 30 juin 2023 est en hausse avec une
croissance organique solide de 7,0%.
Le chiffre d'affaires de la France a augmenté de
6,8%, porté par une augmentation des volumes et du chiffre
d'affaires d’achats refacturables, et ce malgré 3 jours ouvrés de
moins que l’an dernier et la poursuite de l'évolution du mix vers
une plus grande proportion de soins ambulatoires.
En France, le nombre total d'admissions dans nos
hôpitaux a augmenté de 4,0 %, avec une croissance des volumes dans
tous les secteurs d'activité, prolongeant et confirmant la
dynamique positive post-Covid depuis la fin de l'année fiscale
2021-22, après un démarrage lent au début de l'exercice 2022-23
:
- +3,0% en MSO (médecine, chirurgie
et obstétrique)
- +11,4 % pour les soins de suite et
de réadaptation (SSR)
- +5,3% en santé mentale
Nos établissements français ont enregistré
environ 720 000 passages aux urgences cette année, confirmant leur
rôle important dans l'accomplissement de nos missions de service
public.
Le chiffre d'affaires des pays nordiques a
augmenté de 15,2%, soutenu par les acquisitions réalisées au cours
de l’exercice précédent, qui ont contribué à hauteur de 202 M€ de
chiffre d'affaires supplémentaire, dont GHP. La croissance
organique du chiffre d'affaires dans les pays nordiques pour
l'exercice clos le 30 juin 2023 a été de +7,8% à périmètre
constant, grâce à la poursuite de la croissance positive du chiffre
d'affaires dans les activités de soins de proximité et de soins
spécialisés en Suède et au Danemark, ainsi qu'à l'apport de
nouveaux contrats. Les variations de change ont impacté
défavorablement le chiffre d’affaires de 106.7 M€.
Les admissions de patients dans nos hôpitaux des
pays nordiques ont augmenté de 9,7 % et la croissance organique des
inscriptions de patients dans nos centres de soins de proximité
s’est établit à 3,5%.
Résultats :
L'EBITDA a atteint 621,4 M€ pour l'exercice clos
au 30 juin 2023, en baisse de 37 M€ soit 5,6 % par rapport à
l'année précédente.
L'EBITDA du Groupe au 30 juin 2023 comprend 88,9
M€ (99,1 M€ l'an dernier) de produits liés à la garantie de
financement décrite dans le paragraphe « Faits marquants de
l'exercice » ci-dessus, ainsi que des compensations de coûts
Covid en France et en Suède de 33,2 M€ (111,7 M€ l'an dernier). Ces
subventions liées au Covid ont diminué par rapport aux montants
reçus les années précédentes, l'intensité de la pandémie de Covid
ayant fortement diminué au cours de la période.
L'EBITDA et les marges ont également été tirés
vers le bas par les pressions inflationnistes provenant de l’impact
de l’effort consenti sur les rémunérations et avantages accordés à
notre personnel médical, et plus généralement à l'augmentation des
coûts d'exploitation, en particulier l'énergie et la
sous-traitance. Ramsay Santé a reçu un financement complémentaire
du gouvernement français qui n'a couvert que partiellement
l'inflation des achats et des salaires grâce à des subventions
dédiées de 45 M€, suivies d'augmentations tarifaires à partir du
1er mars 2023. Un schéma similaire s'est produit dans les pays
nordiques où l'inflation des coûts a dépassé l’indexation de prix
obtenues auprès des différents financeurs.
L'EBITDA a bénéficié de la contribution de la
croissance organique sur les marges et d'une plus grande stabilité
de la croissance des volumes au cours de l'année, ce qui a permis
de se concentrer davantage sur l'efficacité opérationnelle.
Des mesures de contrôle des coûts ont été
engagées pour adapter les activités à l'inflation actuelle et
l'allocation des ressources est également revue en conséquence.
Le résultat opérationnel courant s'est élevé à
218,2 M€ pour l'exercice clos le 30 juin 2023 (soit 4,6 % du
chiffre d'affaires), en baisse de 22,4 % par rapport à l'exercice
précédent.
Les autres produits et charges non courants
représentaient un produit net de 22,2 M€ pour l'exercice clos le 30
juin 2023 (10,2 M€ l'année dernière), composé principalement d'un
profit de 31,0 M€ sur la vente d’un bien immobilier adjacent à un
hôpital en Norvège qui doit être redéveloppé.
Le coût de l’endettement financier net s'est
élevé à 147,1 M€ pour l'exercice clos le 30 juin 2023, contre 123,5
M€ l'année précédente, en raison de la hausse des coûts de
financement. L'impact des instruments financiers enregistré au
compte de résultat a été un produit de 5,5 M€ (produit de 22,5 M€
l'année dernière), contribuant à une augmentation supplémentaire de
17,0 M€ de la charge nette d'intérêts par rapport à l'année
précédente. Conformément à la norme IFRS16, le Groupe a enregistré
une charge d'intérêts financiers de 75,3 M€ liée à la dette de
location (72,3 M€ l'année précédente).
Le résultat net part du Groupe pour l'exercice
clos le 30 juin 2023 s'est élevé à 49,4 M€, soit 1,1 % du chiffre
d'affaires, contre 118,4 M€ l'année précédente.
Impact de la norme IFRS16
Leases :
L'EBITDA publié de 621,4 M€ conformément à la
norme IFRS 16 exclut les dépenses liées aux contrats de location
pour 239,8 M€, qui sont comptabilisées en amortissement du droit
d'utilisation et en intérêts sur la dette de location, comme
indiqué dans le tableau ci-dessous. L'augmentation de l'impact de
l’application de ce standard par rapport à l'année précédente
provient principalement de l’effet année pleine des acquisitions de
l'exercice 2021-22, ainsi que de l'effet des révisions de prix des
baux.
En M€ |
|
30 juin 2023 |
|
30 juin 2022 |
|
Δ |
IFRS16 |
Impact |
Pré-IFRS16 |
IFRS16 |
Impact |
Pré-IFRS16 |
Impact |
EBITDA |
|
621,4 |
239,8 |
381,6 |
|
658,4 |
219,1 |
439,3 |
|
20,7 |
Dépréciation et amortissement |
(403,2) |
(192,3) |
(210,9) |
(377,3) |
(175,4) |
(201,9) |
(16,9) |
EBIT avant éléments non courants |
218,2 |
47,5 |
170,7 |
281,1 |
43,7 |
237,4 |
3,8 |
Charges d'intérêt nettes |
(152,7) |
(72,7) |
(80,0) |
(106,1) |
(69,4) |
(36,7) |
(3,3) |
Résultat net après impôts |
63,9 |
(18,9) |
82,8 |
127,8 |
(19,1) |
146,9 |
0,2 |
Flux de trésorerie et
financement :
La dette financière nette au 30 juin 2023
s'élève à 3 670,0 M€ contre 3 709,9 M€ au 30 juin 2022. La dette
nette comprend 1 893,8 M€ d'emprunts non courants et 58,8 M€
d'emprunts courants, compensés par 352,2 M€ de trésorerie et
équivalents de trésorerie.
L'application de la norme IFRS16 aux contrats de
location a contribué à hauteur de 2 141,5 M€ à la dette financière
nette au 30 juin 2023, dont 1 928,0 M€ de dettes de location non
courantes et 213,5 M€ de dettes de location courantes.
La trésorerie nette a augmenté de 219,7 M€ au
cours de la période, l'augmentation des emprunts contribuant un
apport de 186 M€. Les flux de trésorerie nets provenant de
l’activité ont bénéficié d'une variation favorable du fonds de
roulement, qui incluent le recouvrement de subventions
comptabilisées l'année précédente.
Le total des dépenses d'investissement de 165,1
M€ cette année est légèrement inférieur à celui de l'année dernière
(175,4 M€) et couvre la maintenance et l'optimisation ainsi que la
modernisation de notre portefeuille de cliniques. Elles incluent
l'expansion de la maternité de St Göran ainsi que des efforts
significatifs pour mettre en œuvre notre stratégie visant à
augmenter le portefeuille d'actifs d'imagerie de Ramsay Santé, à
investir dans des outils numériques, parmi lesquels la nouvelle
version du portail Ramsay Services, et à acquérir de nouveaux
équipements tels que des robots chirurgicaux en France.
Au cours du premier semestre de cet exercice,
Ramsay Santé a conclu une nouvelle tranche de dette Fiducie-sûreté
pour un montant total de financement de 150 M€, diversifiant ainsi
ses sources de financement et ses profils de maturité, tout en
l'alignant sur la stratégie de développement durable du groupe à
travers une indexation sur des critères ESG.
A propos de Ramsay Santé
Ramsay Santé est le leader de l'hospitalisation
privée et des soins primaires en Europe. Le Groupe compte 36 000
salariés et travaille avec près de 9 300 praticiens pour traiter
plus de 10 millions de patients par an dans ses 443 établissements
et 5 pays : France, Suède, Norvège, Danemark et Italie.
Ramsay Santé offre presque toutes les
spécialités médicales et chirurgicales dans trois domaines :
Médecine, Chirurgie, Obstétrique (MSO), Soins de Suite et de
Réadaptation (SSR) et Santé Mentale. Sur l'ensemble de ses
territoires, le Groupe contribue aux entreprises de service public
de santé et assure des soins de proximité, comme en Suède où le
groupe compte plus d'une centaine de centres de santé locaux. Des
soins sûrs et de qualité sont la priorité du groupe dans tous les
pays où il est présent. C'est ce qui en fait une référence en
matière de médecine de pointe, notamment en matière de chirurgie
ambulatoire et de récupération améliorée après chirurgie (ERAS). Le
Groupe investit également plus de 200 millions d'euros chaque année
dans ses établissements, que ce soit dans les nouvelles
technologies de chirurgie et d'imagerie ou dans la construction et
la modernisation des installations. Pour servir au mieux les
intérêts des patients, il innove constamment avec de nouveaux
outils numériques et en faisant évoluer ses organisations pour
améliorer l'efficacité des soins.
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Jérôme
Brice Brigitte
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88 Tél. +33 1 87 86
22
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Glossaire
Périmètre constant
- Le retraitement du périmètre de
consolidation des entités entrantes est le suivant :
- Pour les entrées
de l'année en cours dans le périmètre de consolidation, soustraire
la contribution de l'acquisition des agrégats de l'année en cours
;
- Pour les
acquisitions de l'année précédente, déduire dans l'année en cours
la contribution de l'acquisition des agrégats des mois précédant le
mois d'acquisition.
- Le retraitement
du périmètre de consolidation des entités qui sortent du Groupe est
le suivant :
- Pour les
déconsolidations de l'année en cours, la contribution de l'entité
déconsolidée est déduite de l'année précédente à partir du mois de
la déconsolidation.
- En cas de
déconsolidation au cours de l'année précédente, la contribution de
l'entité déconsolidée pour toute l'année précédente est
déduite.
La variation à taux de change constant reflète
une variation après conversion du chiffre en devises de la période
en cours aux taux de change de la période de comparaison.
La variation à norme comptable constante reflète
une variation du chiffre excluant l'impact des changements de
normes comptables au cours de la période.
Le résultat opérationnel courant désigne le
résultat opérationnel avant les autres produits et charges non
récurrents constitués par les coûts de restructuration (charges et
provisions), les plus ou moins-values de cession ou les
dépréciations significatives et inhabituelles d'actifs non
courants, corporels ou incorporels ; et les autres produits et
charges opérationnels tels qu'une provision relative à un litige
important.
L'EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION ou EBITDA
correspond au résultat opérationnel courant avant amortissements
(les charges et provisions du compte de résultat sont regroupées
selon leur nature).
La dette financière nette est constituée de la
dette financière brute moins les actifs financiers.
- Les dettes
financières brutes sont constituées de :
- prêts des
établissements de crédit, y compris les intérêts encourus ;
- prêts sous
contrats de location-financement, y compris les intérêts courus
;
- les dettes de
location découlant de l'application de la norme IFRS 16 ;
- les instruments de couverture de la
juste valeur inscrits au bilan, nets d'impôts ;
- les dettes financières courantes
relatives aux comptes courants financiers avec les investisseurs
minoritaires ;
- les découverts bancaires.
- Les actifs financiers sont
constitués de :
- la juste valeur
des instruments de couverture de la juste valeur inscrits au bilan,
nette d'impôts ;
- créances
financières courantes relatives à des comptes courants financiers
avec des investisseurs minoritaires ;
- la trésorerie et
les équivalents de trésorerie, y compris les actions propres
détenues par le Groupe (considérées comme des valeurs mobilières de
placement) ;
- les actifs
financiers directement liés aux emprunts contractés et
comptabilisés dans la dette financière brute.
Résultats financiers annuels au 30 juin
2023
ÉTAT CONSOLIDÉ DU RÉSULTAT GLOBAL |
(En millions d'euros) |
Du 1er juillet 2022 au 30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au 30 juin
2022 |
CHIFFRE D’AFFAIRES |
4 701.5 |
4 301.0 |
Frais de personnel |
(2 498.8) |
(2 244.1) |
Achats consommés |
(978.8) |
(890.7) |
Autres charges et produits opérationnels |
(377.1) |
(293.6) |
Impôts et taxes |
(139.2) |
(129.6) |
Loyers |
(86.2) |
(84.6) |
EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION |
621.4 |
658.4 |
Amortissements |
(403.2) |
(377.3) |
Résultat opérationnel courant |
218.2 |
281.1 |
Coûts des restructurations |
(12.7) |
7.3 |
Résultat de la gestion du patrimoine immobilier et financier |
34.9 |
2.9 |
Autres produits et charges non courants |
22.2 |
10.2 |
Résultat opérationnel |
240.4 |
291.3 |
Coût de l’endettement brut |
(81.1) |
(51.8) |
Produits de trésorerie et des équivalents de trésorerie |
9.3 |
0.6 |
Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS16) |
(75.3) |
(72.3) |
Coût de l’endettement financier net |
(147.1) |
(123.5) |
Autres produits financiers |
6.6 |
23.1 |
Autres charges financières |
(12.2) |
(5.7) |
Autres produits et charges financiers |
(5.6) |
17.4 |
Impôt sur les résultats |
(23.8) |
(57.3) |
Quote-part dans le résultat des entreprises associées |
-- |
(0.1) |
RÉSULTAT NET DE L’ENSEMBLE CONSOLIDE |
63.9 |
127.8 |
Produits et charges enregistrés directement en capitaux
propres |
|
|
- Ecarts de conversion |
(60.2) |
(25.7) |
- Ecarts actuariels relatifs aux indemnités de fin de carrière |
28.1 |
53.9 |
- Variation de la juste valeur des instruments financiers de
couverture |
15.8 |
7.8 |
- Autres |
0.2 |
-- |
- Effets d’impôt des produits et charges |
0.2 |
(14.3) |
Résultats enregistrés directement en capitaux
propres |
(15.9) |
21.7 |
RESULTAT GLOBAL |
48.0 |
149.5 |
VENTILATION DU RESULTAT NET (en millions
d'euros) |
Du 1er juillet 2022 au 30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au 30 juin
2022 |
- Résultat net part du Groupe |
49.4 |
118.4 |
- Intérêts ne donnant pas le contrôle |
14.5 |
9.4 |
RÉSULTAT NET |
63.9 |
127.8 |
RESULTAT NET PAR ACTION (en euros) |
0.45 |
1.07 |
RESULTAT NET DILUÉS PAR ACTION (en euros) |
0.45 |
1.07 |
VENTILATION DU RESULTAT GLOBAL (En millions
d'euros) |
Du 1er juillet 2022 au 30 juin
2023 |
Du 1er juillet 2021 au 30 juin
2022 |
- Résultat global part du Groupe |
33.5 |
140.1 |
- Intérêts ne donnant pas le contrôle |
14.5 |
9.4 |
RÉSULTAT GLOBAL |
48.0 |
149.5 |
BILAN CONSOLIDÉ - ACTIF |
(En millions d'euros) |
30-06-2023 |
30-06-2022 |
Goodwill |
2 062.7 |
2 065.1 |
Autres immobilisations incorporelles |
213.8 |
244.7 |
Immobilisations corporelles |
991.2 |
950.2 |
Droit d'utilisation (IFRS16) |
2 047.1 |
2 058.2 |
Participations dans des entreprises associées |
0.2 |
0.2 |
Autres actifs financiers non courants |
170.2 |
119.4 |
Impôts différés actifs |
106.4 |
94.7 |
ACTIFS NON COURANTS |
5 591.6 |
5 532.5 |
Stocks |
118.2 |
111.2 |
Clients |
538.6 |
422.0 |
Autres actifs courants |
329.0 |
574.0 |
Actif d’impôt |
17.5 |
4.7 |
Actifs financiers courants |
10.7 |
11.0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
352.2 |
132.5 |
ACTIFS COURANTS |
1 366.2 |
1 255.4 |
TOTAL ACTIF |
6 957.8 |
6 787.9 |
BILAN CONSOLIDÉ - PASSIF |
(En millions d'euros) |
30-06-2023 |
30-06-2022 |
Capital social |
82.7 |
82.7 |
Prime d’émission |
611.2 |
611.2 |
Réserves consolidées |
502.6 |
400.1 |
Résultat net part du Groupe |
49.4 |
118.4 |
Capitaux propres part du groupe |
1 245.9 |
1 212.4 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
31.0 |
26.3 |
TOTAL CAPITAUX PROPRES |
1 276.9 |
1 238.7 |
Emprunts |
1 893.8 |
1 763.6 |
Dette sur engagement d’achat d’intérêts minoritaires |
46.3 |
48.9 |
Dette de location non courante (IFRS16) |
1 928.0 |
1 922.3 |
Provisions pour retraite et autres avantages au personnel |
105.4 |
115.7 |
Provisions non courantes |
155.3 |
164.7 |
Autres passifs non courants |
6.7 |
8.9 |
Impôts différés passifs |
52.8 |
39.7 |
PASSIFS NON-COURANTS |
4 188.3 |
4 063.8 |
Provisions courantes |
39.9 |
48.4 |
Fournisseurs |
471.9 |
410.8 |
Autres passifs courants |
699.6 |
775.6 |
Passifs d'impôts |
1.6 |
19.2 |
Dettes financières courantes |
58.8 |
35.4 |
Dette sur engagement d’achat d’intérêts minoritaires |
7.3 |
-- |
Dette de location courante (IFRS16) |
213.5 |
196.0 |
PASSIFS COURANTS |
1 492.6 |
1 485.4 |
TOTAL PASSIF |
6 957.8 |
6 787.9 |
TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDES |
(En millions d'euros) |
CAPITAL |
PRIME |
RÉSERVES |
RÉSULTATS DIRECTEMENT ENREGISTRES EN CAPITAUX
PROPRES |
RESULTAT GLOBAL DE L’EXERCICE |
CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE |
PARTICI-PATION NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
CAPITAUX PROPRES |
Capitaux propres au 30 juin 2021 |
82.7 |
611.2 |
382.8 |
(71.4) |
65.0 |
1 070.3 |
28.4 |
1 098.7 |
Augmentation de capital (après déduction des frais d'émission nets
d'impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Stocks options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat N-1 à affecter |
-- |
-- |
65 |
-- |
(65.0) |
-- |
-- |
-- |
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(12.2) |
(12.2) |
Variation de périmètre |
-- |
-- |
-- |
2.0 |
-- |
2.0 |
0.7 |
2.7 |
Résultat global de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
21.7 |
118.4 |
140.1 |
9.4 |
149.5 |
Capitaux propres au 30 juin 2022 |
82.7 |
611.2 |
447.8 |
(47.7) |
118.4 |
1 212.4 |
26.3 |
1 238.7 |
Augmentation de capital (après déduction des frais d'émission nets
d'impôts) |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Actions propres |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Stocks options et actions gratuites |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
Résultat N-1 à affecter |
-- |
-- |
118.4 |
-- |
(118.4) |
-- |
-- |
-- |
Distribution de dividendes |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
(10.9) |
(10.9) |
Variation de périmètre |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
-- |
1.1 |
1.1 |
Résultat global de l’exercice |
-- |
-- |
-- |
(15.9) |
49.4 |
33.5 |
14.5 |
48.0 |
Capitaux propres au 30 juin 2023 |
82.7 |
611.2 |
566.2 |
(63.6) |
49.4 |
1 245.9 |
31.0 |
1 276.9 |
ETAT DES PRODUITS ET CHARGES ENREGISTRES DIRECTEMENT EN
CAPITAUX PROPRES |
(En millions d'euros) |
30-06-2021 |
Produits et
Charges1er
juillet 2021 au30 juin 2022 |
30-06-2022 |
Produits et
Charges1er
juillet 2022 au30 juin 2023 |
30-06-2023 |
Ecarts de conversion |
14.7 |
(25.8) |
(11.1) |
(49.7) |
(60.8) |
Ecarts actuariels relatifs aux engagements de retraite |
(71.9) |
41.7 |
(30.2) |
21.9 |
(8.3) |
Juste valeur des instruments financiers de couverture |
(14.8) |
5.8 |
(9.0) |
11.7 |
2.7 |
Autres |
0.6 |
-- |
0.6 |
0.2 |
0.8 |
Produits et charges reconnus directement en capitaux
propres |
(71.4) |
21.7 |
(49.7) |
(15.9) |
(65.6) |
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ET DE FLUX DE
FINANCEMENT |
(En millions d'euros) |
Du 1er juillet 2022 au 30 juin 2023 |
Du 1er juillet 2021 au 30 juin 2022 |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
63.9 |
127.8 |
Amortissements |
403.2 |
377.3 |
Autres produits et charges non courants |
(22.2) |
(10.2) |
Quote-part du résultat net dans les entreprises associées |
-- |
0.1 |
Autres produits et charges financiers |
5.6 |
(17.4) |
Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS16) |
75.3 |
72.3 |
Coût de l'endettement financier net hors Intérêts financiers liés à
la dette de location |
71.8 |
51.2 |
Impôts sur résultats |
23.8 |
57.3 |
Excédent brut d'exploitation |
621.4 |
658.4 |
Éléments non cash dont dotations et reprises provisions
(transactions sans effet de trésorerie) |
(19.2) |
3.4 |
Autres produits et charges non courants payés |
4.9 |
(10.6) |
Variation autres actifs et passifs non courants |
(27.7) |
(9.1) |
Capacité d'autofinancement avant coût de l’endettement
financier net et impôts |
579.4 |
642.1 |
Impôts sur les bénéfices payés |
(34.0) |
(41.7) |
Variation du besoin en fonds de roulement |
53.5 |
(337.9) |
FLUX NETS GENERES PAR L’ACTIVITE : (A) |
598.9 |
262.5 |
Investissements corporels et incorporels |
(172.2) |
(193.6) |
Désinvestissements corporels et incorporels |
7.1 |
18.2 |
Acquisition d'entités |
(12.7) |
(297.4) |
Cession d'entités |
1.3 |
1.0 |
Dividendes reçus des sociétés non consolidées |
1.1 |
0.7 |
FLUX NETS LIES AUX OPERATIONS D’INVESTISSEMENTS :
(B) |
(175.4) |
(471.1) |
Augmentation du capital et primes d'émission : (a) |
-- |
-- |
Augmentation de capital des filiales souscrites par des tiers
(b) |
0.5 |
-- |
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées (c) |
(10.9) |
(12.2) |
Intérêts financiers versés (d) |
(81.1) |
(51.8) |
Produits financiers reçus et autres charges financières payées :
(e) |
3.0 |
(1.8) |
Intérêts financiers liés à la dette de location (IFRS16) (f) |
(75.3) |
(72.3) |
Frais sur émission d’emprunt (g) |
-- |
(1.1) |
Flux avant endettement : (h) =
(A+B+a+b+c+d+e+f+g) |
259.7 |
(347.8) |
Augmentation des dettes financières: (i) |
200.8 |
200.0 |
Remboursement des dettes financières: (j) |
(14.8) ⁽¹⁾ |
(112.4) |
Diminution de la dette de location (IFRS16) (k) |
(219.3) |
(212.6) |
FLUX NETS LIES AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT : (C) = a + b
+ c + d + e + f + h + i + j + k |
(197.1) |
(264.2) |
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE : ( A + B + C
) |
226.4 |
(472.8) |
Incidence des variations des cours de devises |
(6.7) |
(3.1) |
Trésorerie à l’ouverture |
132.5 |
608.4 |
Trésorerie à la clôture |
352.2 |
132.5 |
Endettement net à l'ouverture |
3 709.9 |
3 230.5 |
Flux avant variation de l’endettement : (h) |
(259.7) |
347.8 |
Immobilisations des frais d’émission d’emprunt |
1.9 |
0.8 |
Juste valeur des instruments financiers de couverture |
(15.8) |
(22.4) |
Variation de périmètre et autres |
(59.7) |
(28.8) |
Dette de location (IFRS16) |
293.4 |
182.0 |
Endettement net à la clôture |
3 670.0 |
3 709.9 |
⁽¹⁾ Ce poste comprend le remboursement des emprunts (-36,4 M€)
net des créances financières (+21,6 M€).
- Ramsay Santé - Résultats définitifs au 30.06.23
Grafico Azioni Ramsay Generale De Sante (LSE:0OD6)
Storico
Da Apr 2024 a Mag 2024
Grafico Azioni Ramsay Generale De Sante (LSE:0OD6)
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Da Mag 2023 a Mag 2024