TSX/NYSE/PSE : MFC SEHK :
945
en $ CA, sauf indication contraire
TORONTO, le 7 août 2024 /CNW/ - La Société
Financière Manuvie (« Manuvie » ou la
« Société ») a présenté ses résultats du deuxième
trimestre clos le 30 juin 2024, au cours duquel elle a poursuivi
sur son élan positif qui a donné lieu à la croissance du résultat
tiré des activités de base, des affaires nouvelles et de la valeur
comptable.
Principaux faits saillants pour le deuxième trimestre de 2024
(« T2 2024 ») :
- Résultat tiré des activités de base1 de 1,7 milliard
de dollars, en hausse de 6 % selon un taux de change
constant2 par rapport à celui du
deuxième trimestre de 2023 (« T2 2023 »)
- Résultat net attribué aux actionnaires de 1,0 milliard de
dollars, un niveau conforme à celui du T2 2023
- RPA tiré des activités de base3 de
0,91 $, en hausse de 9 %2 par rapport à celui du T2
2023. RPA de 0,52 $, en hausse de 1
%2 par rapport à celui du T2 2023
- Compte non tenu de l'incidence de l'impôt minimum mondial («
IMM »)4, le RPA tiré des activités de
base3 a été de 0,94 $, en hausse de 12 %2 par
rapport à celui du T2 2023
- RCP tiré des activités de base3 de 15,7 % et RCP de
9,0 %
- Ratio du TSAV5 de 139 %
- Souscriptions d'EPA en hausse de 17 %6,
MSC au titre des affaires nouvelles en hausse de 6 %2 et
valeur des affaires nouvelles (« VAN ») en hausse de 23
%6 par rapport à celles du T2
20237
- Entrées de fonds nettes6 de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde de 0,1
milliard de dollars, en baisse par rapport à 2,2 milliards de
dollars au T2 2023
- Rachat de 31 millions d'actions ordinaires d'une valeur de 1,1
milliard de dollars au 31 juillet 2024,
et rachat prévu du maximum autorisé de 90 millions d'actions
en vertu de l'actuelle OPRCNA, soit un remboursement de capital de
plus de 3 milliards de dollars8
|
« Dans le cadre de
notre Journée des investisseurs tenue en juin, nous avons
communiqué notre objectif de rehausser la barre en adoptant des
cibles financières plus ambitieuses. Nous sommes heureux de
confirmer que nous avons poursuivi sur notre élan positif au
deuxième trimestre, grâce à la croissance du RPA tiré des activités
de base et de la valeur des affaires nouvelles respectivement de 9
% et 23 %. Dans la foulée de notre transformation en entreprise à
rendement plus élevé et à risque moindre, nous sommes fiers d'avoir
conclu la plus importante transaction de réassurance de produits
d'assurance vie universelle au Canada9 et fait
l'acquisition de CQS. Nos moteurs de croissance ont également
poursuivi leur essor, le secteur Asie ayant dégagé une solide
croissance d'un exercice à l'autre du résultat tiré des activités
de base, de la MSC au titre des affaires nouvelles et de la marge
sur la valeur des affaires nouvelles6, et Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde ayant généré des apports nets
positifs et amélioré sa marge BAIIA tirée des activités de
base3. Nous continuons de faire la preuve de notre
solide bilan en matière d'exécution, et j'ai confiance dans
l'avenir et dans notre capacité de mettre en œuvre notre stratégie
et de créer de la valeur pour nos actionnaires. »
-- Roy
Gori, président et chef de la direction de
Manuvie
« La valeur
comptable ajustée par action ordinaire3 s'est encore
accrue, augmentant de 15 % d'un exercice à l'autre. Le RCP
tiré des activités de base de 15,7 % au deuxième trimestre
reflète notre solide rentabilité, malgré l'incidence de l'IMM.
Notre situation de fonds propres est demeurée robuste grâce à un
ratio du TSAV de 139 %. Nous avons racheté plus de 31 millions
d'actions ordinaires et prévoyons racheter l'ensemble des
90 millions d'actions dans le cadre de notre programme actuel,
ce qui représente un remboursement de capital de plus de 3
milliards de dollars. »
-- Colin
Simpson, chef des finances de Manuvie
|
Résultats en bref
|
(en millions de
dollars,
sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Cumul de
l'exercice
|
|
T2
2024
|
|
T2 2023
|
|
Variation2,
6
|
2024
|
2023
|
|
Variation
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
1 042
|
$
|
1 025
|
$
|
(1) %
|
1 908
|
$
|
2 431
|
$
|
(22) %
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
1 737
|
$
|
1 637
|
$
|
6 %
|
3 491
|
$
|
3 168
|
$
|
11 %
|
|
RPA ($)
|
0,52
|
$
|
0,50
|
$
|
1 %
|
0,97
|
$
|
1,23
|
$
|
(21) %
|
|
RPA tiré des activités
de base ($)
|
0,91
|
$
|
0,83
|
$
|
9 %
|
1,85
|
$
|
1,63
|
$
|
14 %
|
|
RCP
|
9,0 %
|
|
9,3 %
|
|
-0,3 pp
|
8,5 %
|
|
11,4 %
|
|
-2,9 pp
|
|
RCP tiré des activités
de base
|
15,7 %
|
|
15,5 %
|
|
0,2 pp
|
16,2 %
|
|
15,2 %
|
|
1,0 pp
|
|
Valeur comptable par
action
ordinaire ($)
|
23,71
|
$
|
21,30
|
$
|
11 %
|
23,71
|
$
|
21,30
|
$
|
11 %
|
|
Valeur comptable
ajustée par action
ordinaire ($)
|
33,96
|
$
|
29,42
|
$
|
15 %
|
33,96
|
$
|
29,42
|
$
|
15 %
|
|
Ratio de levier
financier (%)3
|
24,6 %
|
|
25,8 %
|
|
-1,2 pp
|
24,6 %
|
|
25,8 %
|
|
-1,2 pp
|
|
Souscriptions
d'EPA
|
1 907
|
$
|
1 633
|
$
|
17 %
|
3 790
|
$
|
3 233
|
$
|
19 %
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
628
|
$
|
592
|
$
|
6 %
|
1 286
|
$
|
1 034
|
$
|
25 %
|
|
VAN
|
723
|
$
|
585
|
$
|
23 %
|
1 392
|
$
|
1 094
|
$
|
28 %
|
|
Apports nets de Gestion
de
patrimoine et d'actifs, Monde
(en milliards de dollars)
|
0,1
|
$
|
2,2
|
$
|
(96) %
|
6,8
|
$
|
6,6
|
$
|
4 %
|
Résultats par secteur
|
(en millions de
dollars,
sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Cumul de
l'exercice
|
|
T2
2024
|
T2 2023
|
Variation6
|
2024
|
|
2023
|
|
Variation
|
|
Asie ($
US)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
424
|
$
|
96
|
$
|
289 %
|
694
|
$
|
480
|
$
|
41 %
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
472
|
|
353
|
|
40 %
|
960
|
|
714
|
|
40 %
|
|
Souscriptions
d'EPA
|
920
|
|
879
|
|
7 %
|
1 870
|
|
1 747
|
|
10 %
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
349
|
|
323
|
|
10 %
|
713
|
|
545
|
|
34 %
|
|
VAN
|
370
|
|
315
|
|
19 %
|
713
|
|
590
|
|
23 %
|
|
Canada
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
79
|
$
|
227
|
$
|
(65) %
|
352
|
$
|
536
|
$
|
(34) %
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
402
|
|
374
|
|
7 %
|
766
|
|
727
|
|
5 %
|
|
Souscriptions
d'EPA
|
520
|
|
322
|
|
61 %
|
970
|
|
615
|
|
58 %
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
76
|
|
57
|
|
33 %
|
146
|
|
103
|
|
42 %
|
|
VAN
|
159
|
|
106
|
|
50 %
|
316
|
|
198
|
|
60 %
|
|
États-Unis ($
US)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
98
|
$
|
136
|
$
|
(28) %
|
18
|
$
|
274
|
$
|
(93) %
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
303
|
|
341
|
|
(11) %
|
638
|
|
626
|
|
2 %
|
|
Souscriptions
d'EPA
|
93
|
|
97
|
|
(4) %
|
206
|
|
196
|
|
5 %
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
54
|
|
77
|
|
(30) %
|
126
|
|
147
|
|
(14) %
|
|
VAN
|
41
|
|
40
|
|
3 %
|
78
|
|
74
|
|
5 %
|
|
Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires
|
350
|
$
|
317 $
|
|
9 %
|
715
|
$
|
614
|
$
|
16 %
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
399
|
|
320
|
|
23 %
|
756
|
|
607
|
|
24 %
|
|
Apports bruts (en
milliards de dollars)6
|
41,4
|
|
35,2
|
|
17 %
|
86,9
|
|
74,0
|
|
18 %
|
|
ASGA moyens (en
milliards de dollars)6
|
933,1
|
|
814,9
|
|
13 %
|
916,7
|
|
809,5
|
|
13 %
|
|
Marge BAIIA tirée des
activités de base
|
26,3 %
|
|
24,6 %
|
|
170 pb
|
25,9 %
|
|
23,5 %
|
|
240 pb
|
Faits saillants stratégiques
Nous augmentons notre bassin de clientèle grâce à des
partenariats stratégiques et à de nouvelles gammes de
produits
Dans Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde, nous avons achevé l'acquisition de CQS, un
gestionnaire multisectoriel d'instruments de crédit non
traditionnels du Royaume-Uni, et avons harmonisé la marque avec
celle de Manuvie en tant que « Manuvie | Gestion de placements CQS ». Nous avons
également tiré parti de l'accroissement de ces capacités pour
lancer le John Hancock Multi Asset Credit Fund dans le sous-secteur
de la gestion d'actifs pour des particuliers aux
États-Unis. Ce fonds est un ajout solide à notre gamme en
croissance de fonds alternatifs liquides et semi-liquides et à nos
activités plus vastes axées sur le crédit.
Aux États-Unis, nous avons annoncé la conclusion d'un
partenariat stratégique avec Annexus, l'une des principales
entreprises indépendantes de conception et de distribution de
produits à l'échelle nationale, afin d'élargir notre portefeuille
de comptes indexés et de rejoindre un marché plus vaste grâce à
notre solution d'assurance vie universelle assortie d'une
protection indexée.
Nous déployons l'IA générative, conformément à notre priorité
stratégique qui est de devenir un chef de file dans le monde
numérique, axé sur le client
En Asie, nous avons amélioré les interactions entre les agents
et les clients grâce au lancement d'un outil novateur de
souscription propulsé par l'intelligence artificielle
(« IA ») générative à l'intention des agents de
Singapour qui leur permet d'élaborer automatiquement des stratégies
de communication personnalisées pour offrir aux clients les bonnes
solutions au bon moment en fonction de leurs besoins, de leurs
préférences, de leurs données démographiques et de leur historique
de transactions.
Dans Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde, nous avons lancé un projet pilote de
conseiller-robot à l'intention des participants aux caisses de
prévoyance obligatoires (« CPO ») dans le sous-secteur
des régimes de retraite de Hong
Kong, un nouveau portail qui vise à offrir des points de vue
automatisés sur les portefeuilles et des conseils en placement
personnalisés aux participants à nos CPO. Cette initiative fait
partie de notre engagement continu à améliorer les expériences
clients dans le cadre de la gestion des placements dans des CPO
grâce à l'innovation numérique et à une meilleure éducation des
participants.
Au Canada, nous avons amélioré
notre application mobile Manuvie à l'intention des participants des
régimes collectifs en ajoutant des ressources pour la santé mentale
et du soutien en ligne. Ces services ont été ajoutés en partenariat
avec TELUS Santé10 et offrent aux
participants admissibles et aux membres de leur famille immédiate
une assistance personnelle pour les aider à naviguer dans le réseau
de soins de santé et à comprendre les types de soutien dont ils
disposent.
Aux États-Unis, nous avons déployé, à l'intention des
représentants de services à la clientèle du centre d'appels du
sous-secteur des rentes, un robot conversationnel facilitant la
gestion des connaissances et la synthèse automatisée des appels
propulsé par l'IA générative, ce qui a contribué à l'amélioration
immédiate du temps de traitement moyen. Cette initiative fait
partie des efforts continus que nous déployons pour améliorer
l'expérience client et rationaliser les processus.
Nous aidons nos clients à vivre mieux, plus longtemps et en
meilleure santé
Aux États-Unis, nous avons réitéré notre engagement à offrir aux
clients la possibilité d'obtenir un bilan de santé préventif et à
différencier davantage nos solutions en devenant le premier
assureur vie des États-Unis à offrir un accès prioritaire à coût
moindre à Prenuvo, un examen IRM du corps entier pour la détection
précoce du cancer et d'autres maladies, aux participants
admissibles de John Hancock Vitality.
Au Canada, nous avons publié
notre Rapport Mieux-être 2023 qui met en lumière les tendances et
les défis en matière de santé qui ont une incidence sur les
employés canadiens des promoteurs de nos régimes d'assurance
collectifs. Ce rapport fournit aux promoteurs de nos régimes
des informations précieuses axées sur les données leur permettant
de s'assurer que leurs régimes sont conçus de façon à cibler les
principales préoccupations afin de générer de meilleurs résultats
pour la santé des participants aux régimes.
Les résultats solides témoignent de la croissance continue
des activités, qui a plus que contrebalancé l'incidence de l'IMM et
des transactions de réassurance11
Résultat tiré des activités de base de 1,7 milliard de
dollars au T2 2024, en hausse de 6 % par rapport à celui
du T2 2023
Nous avons poursuivi sur notre lancée positive au T2 2024,
grâce à une hausse de 6 % d'un exercice à l'autre, la solide
croissance des activités ayant plus que contrebalancé l'incidence
de l'IMM.
- En Asie, le résultat tiré des activités de base a augmenté de
40 %, grâce à la croissance continue des activités et aux mises à
jour des méthodes et hypothèses actuarielles au deuxième semestre
de 2023.
- Le résultat tiré des activités de base de Gestion de patrimoine et d'actifs, Monde a
progressé de 23 %, du fait de la hausse des produits d'honoraires
attribuable à l'incidence favorable du marché, aux apports nets
positifs et à un ajustement d'impôt favorable.
- Au Canada, la solide
croissance du sous-secteur de l'assurance collective et les
résultats techniques nets favorables des activités d'assurance ont
contribué à l'augmentation de 7 % du résultat tiré des activités de
base du T2 2024.
- Aux États-Unis, les résultats techniques nets défavorables des
activités d'assurance et le résultat tiré des activités de base non
réalisé attribuable à la transaction de réassurance des produits
d'assurance soins de longue durée annoncée en décembre 2023 ont
donné lieu à une baisse de 11 % du résultat tiré des activités de
base du T2 2024.
- Dans le secteur Services généraux et autres, le résultat tiré
des activités de base a diminué de 138 millions de dollars, compte
tenu de l'incidence de l'IMM, de la hausse des intérêts sur le
capital attribué aux secteurs d'exploitation et de l'accroissement
des coûts liés à la main-d'œuvre.
Résultat net attribué aux actionnaires de 1,0 milliard de
dollars au T2 2024, un niveau conforme à celui du
T2 2023
Le résultat net a été conforme à celui du T2 2023,
l'amélioration des résultats techniques du marché et la hausse du
résultat tiré des activités de base ayant été contrebalancées par
une perte réalisée de 0,3 milliard de dollars imputable à la vente
de titres de créance en lien avec la transaction de réassurance
avec RGA. Cette perte réalisée a été en grande partie
contrebalancée par la variation connexe des autres éléments du
résultat global, entraînant ainsi une incidence neutre sur la
valeur comptable, ce qui, à l'instar des rendements moins élevés
que prévu des actifs alternatifs à long terme en lien
essentiellement avec les placements dans des actions de sociétés
fermées et dans le secteur immobilier, a donné lieu à une charge
nette au titre des résultats techniques du marché au
T2 2024.
Vigueur soutenue des résultats des affaires nouvelles des
activités d'assurance et apports nets positifs dans le secteur
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde
Pour un autre trimestre, nous avons affiché une solide
croissance des affaires nouvelles de nos activités
d'assurance, les souscriptions d'EPA et la VAN ayant
atteint des niveaux records au T2 2024, témoignant de la
solidité de notre portefeuille diversifié et des avantages qu'il
nous procure. Dans l'ensemble, les souscriptions d'EPA, la MSC au
titre des affaires nouvelles et la VAN ont augmenté respectivement
de 17 %, 6 % et 23 % d'un exercice à l'autre.
- Le secteur Asie a poursuivi sur son élan positif, les
souscriptions d'EPA, la MSC au titre des affaires nouvelles et la
VAN ayant augmenté respectivement de 7 %, 10 % et 19 %, reflétant
la hausse des volumes de souscriptions au Japon et à Hong Kong au T2 2024. L'amélioration de 3,4
points de pourcentage d'un exercice à l'autre de la marge sur la
VAN reflète notre rigueur en matière de tarification et les
modifications apportées à la composition des activités.
- Le secteur Canada a généré une
croissance impressionnante et une VAN record au cours du trimestre.
Les souscriptions d'EPA et la VAN ont progressé respectivement de
61 % et 50 % par rapport à celles du T2 2023, du fait de la hausse
des volumes de souscriptions dans tous les sous-secteurs
d'activité, en particulier par suite d'une souscription de produits
d'assurance collective pour un groupe de grande taille. La MSC au
titre des affaires nouvelles a augmenté de 33 % en raison de
l'accroissement de la marge sur les contrats d'assurance
individuelle et de la hausse des volumes de souscriptions de
produits de fonds distincts.
- Dans le secteur États-Unis, les souscriptions d'EPA ont reculé
de 4 % d'un exercice à l'autre du fait d'une modification à la
composition des produits, tandis que la VAN a augmenté de 3 %. La
MSC au titre des affaires nouvelles a diminué de 30 % en raison
d'une modification à la composition des produits et de l'incidence
de la hausse des taux d'intérêt.
Entrées de fonds nettes de 0,1 milliard de dollars dans
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde au T2 2024, reflétant essentiellement la vigueur de
notre sous-secteur de gestion d'actifs pour des clients
institutionnels, contrebalancées par les sorties de fonds dans
le sous-secteur des régimes de retraite. Les entrées de fonds
nettes ont reculé de 2,1 milliards de dollars en comparaison de
celles du T2 2023.
- Les sorties de fonds nettes dans le sous-secteur des régimes de
retraite se sont chiffrées à 1,3 milliard de dollars au T2 2024, en
comparaison d'entrées de fonds nettes de 0,7 milliard de dollars au
T2 2023, les cotisations plus élevées des participants ayant été
plus que contrebalancées par les retraits plus importants des
participants et le rachat d'un régime de retraite pour groupe de
grande taille aux États-Unis.
- Les sorties de fonds nettes de 0,1 milliard de dollars au T2
2024 dans le sous-secteur de la gestion d'actifs pour des
particuliers étaient conformes à celles du T2 2023, la hausse de la
demande de produits de placement dans un contexte de reprise des
marchés des actions et d'amélioration de la confiance des
investisseurs ayant été contrebalancée par la hausse des
rachats.
- Les entrées de fonds nettes dans le sous-secteur de la gestion
d'actifs pour des clients institutionnels de 1,4 milliard de
dollars au T2 2024 se comparent aux entrées de fonds nettes de 1,6
milliard de dollars au T2 2023, les entrées de fonds nettes de CQS
ayant été plus que contrebalancées par les rachats plus importants
de mandats de titres à revenu fixe et les souscriptions moins
considérables d'autres mandats.
Augmentation du solde de la marge sur services contractuels
(« MSC ») attribuable à la croissance de la MSC liée à
des facteurs internes
La MSC12 était de 20 758 millions de
dollars au 30 juin 2024.
La MSC a augmenté de 318 millions de dollars par rapport à celle
au 31 décembre 2023. La variation de la MSC liée à des
facteurs internes a contribué à hauteur de 453 millions de
dollars à l'augmentation au premier semestre de 2024 attribuable
essentiellement à l'incidence des affaires nouvelles et à la
capitalisation des intérêts, contrebalancées en partie par
l'amortissement comptabilisé dans le résultat tiré des activités de
base et les résultats techniques défavorables des activités
d'assurance. La variation de la MSC liée à des facteurs externes
correspond à une diminution de 135 millions de dollars pour cette
même période, du fait surtout de l'incidence des transactions de
réassurance, contrebalancée en partie par les incidences favorables
des fluctuations des taux de change et du rendement des marchés
des actions. La MSC après impôts nette des participations
ne donnant pas le contrôle1 était de 18 290
millions de dollars au 30 juin 2024.
|
_________________________________________
|
|
1
|
Le résultat tiré des
activités de base et la marge sur services contractuels après
impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle (« MSC
après impôts nette des participations ne donnant pas le
contrôle ») sont des mesures non conformes aux PCGR. Pour
plus d'information sur les mesures financières non conformes aux
PCGR et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » ci-après et dans le rapport de gestion du
T2 2024.
|
|
2
|
Le taux de croissance
ou de recul du résultat tiré des activités de base, du résultat
tiré des activités de base dilué par action ordinaire (« RPA tiré
des activités de base »), du résultat dilué par action
ordinaire (« RPA »), du RPA tiré des activités de base
compte non tenu de l'incidence de l'IMM, de la marge sur services
contractuels au titre des affaires nouvelles (« MSC au titre
des affaires nouvelles ») nette des participations ne donnant
pas le contrôle et du résultat net attribué aux actionnaires est
présenté selon un taux de change constant et est un ratio non
conforme aux PCGR.
|
|
3
|
Le RPA tiré des
activités de base, le RPA tiré des activités de base compte non
tenu de l'incidence de l'IMM, le RCP tiré des activités de base, la
marge BAIIA tirée des activités de base, la valeur comptable
ajustée par action ordinaire et le ratio de levier financier sont
des ratios non conformes aux PCGR.
|
|
4
|
Le 20 juin 2024, le
Canada a adopté la Loi de l'impôt minimum mondial.
L'incidence a été prise en compte dans le secteur Services généraux
et autres lorsque l'IMM n'avait pas été quasi adopté dans les
territoires locaux dans lesquels nous exercions nos activités au 30
juin 2024.
|
|
5
|
Ratio du test de
suffisance du capital des sociétés d'assurance vie (« TSAV »)
de La Compagnie d'Assurance-Vie Manufacturers
(« Manufacturers ») au 30 juin 2024. Le
ratio du TSAV est présenté selon la ligne directrice intitulée
« Exigences de communication publique afférente au Test de
suffisance du capital des sociétés d'assurance-vie » du Bureau
du surintendant des institutions financières
(« BSIF »).
|
|
6
|
Pour plus d'information
sur les souscriptions d'équivalents primes annualisées
(« EPA »), la VAN, les apports nets de Gestion de
patrimoine et d'actifs, Monde, la marge sur la valeur des affaires
nouvelles (« marge sur la VAN »), les apports bruts et
les actifs sous gestion et administration moyens (« ASGA
moyens »), se reporter à la rubrique « Mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » ci-après. Dans le présent communiqué, le taux de
croissance ou de recul des souscriptions d'EPA, de la VAN, des
apports nets, des apports bruts et des ASGA moyens est présenté
selon un taux de change constant.
|
|
7
|
Voir la rubrique «
Résultats en bref » pour plus d'informations sur les résultats du
T2 2024 et du T2 2023.
|
|
8
|
OPRCNA s'entend de
l'offre publique de rachat dans le cours normal des activités. Le
remboursement de capital estimé est calculé en fonction du cours de
l'action de la SFM à la clôture des marchés le 31 juillet 2024.
Voir la rubrique « Mise en garde au sujet des énoncés
prospectifs » ci-après.
|
|
9
|
Également désignée la
transaction de réassurance avec RGA.
|
|
10
|
TELUS Santé (Canada)
Ltée.
|
|
11
|
Se reporter à la
rubrique A1 « Rentabilité » de notre rapport de gestion du T2 2024
pour plus d'information sur les éléments importants attribuables au
résultat tiré des activités de base et au résultat net attribué aux
actionnaires.
|
|
12
|
Nette des
participations ne donnant pas le contrôle.
|
Conférence téléphonique sur les résultats financiers
trimestriels
Manuvie tiendra une conférence téléphonique sur ses résultats
financiers du deuxième trimestre de 2024 le 8 août 2024 à
8 heures (HE). Vous pouvez participer à la conférence
téléphonique en composant le 1 800-806-5484 ou le 1 416-340-2217
(code 6941503#). Veuillez téléphoner 15 minutes avant le début
de la conférence. Vous devrez donner votre nom ainsi que le nom de
l'entreprise que vous représentez. La conférence téléphonique sera
aussi diffusée en direct sur le site Web de Manuvie à l'adresse
manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Vous pourrez accéder à l'enregistrement de la conférence à la
même adresse après la conférence téléphonique. Il sera aussi
possible d'écouter l'enregistrement de la conférence téléphonique
jusqu'au 7 septembre 2024 en appelant au 1 800 408-3053
ou au 1 905 694-9451 (code 3700999#).
Les données statistiques du deuxième trimestre de 2024 sont
aussi disponibles sur le site Web de Manuvie à l'adresse
www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Le présent communiqué sur les résultats doit être lu avec le
rapport aux actionnaires de la Société pour le deuxième trimestre
de 2024, y compris les états financiers consolidés intermédiaires
non audités pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2024
qui ont été préparés selon les Normes internationales d'information
financière (« IFRS ») publiées par l'International
Accounting Standards Board, qui est disponible sur notre site Web à
l'adresse http://www.manulife.com/fr/investors/results-and-reports.
Le rapport de gestion du T2 2024 de la Société et de
l'information additionnelle relative à la Société sont disponibles
sur le site Web de SEDAR+ à l'adresse
http://www.sedarplus.ca et sur le site Web de la U.S.
Securities and Exchange Commission (« SEC ») à l'adresse
http://www.sec.gov.
Les renseignements figurant sur les sites Web mentionnés dans le
présent communiqué ou accessibles sur ceux-ci ne font pas partie du
présent document, sauf s'ils sont expressément intégrés par
renvoi.
Résultats
Le tableau qui suit présente le résultat net attribué aux
actionnaires, qui comprend le résultat tiré des activités de base,
et des précisions sur les éléments exclus du résultat tiré des
activités de base :
|
Résultats
trimestriels
|
|
Cumul de
l'exercice
|
|
|
(en millions de
dollars)
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
647
|
$
|
657
|
$
|
473
|
$
|
1 304
|
$
|
962
|
$
|
|
Canada
|
402
|
|
364
|
|
374
|
|
766
|
|
727
|
|
|
États-Unis
|
415
|
|
452
|
|
458
|
|
867
|
|
843
|
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
399
|
|
357
|
|
320
|
|
756
|
|
607
|
|
|
Services généraux et
autres
|
(126)
|
|
(76)
|
|
12
|
|
(202)
|
|
29
|
|
|
Total du résultat
tiré des activités de base
|
1 737
|
$
|
1 754
|
$
|
1 637
|
$
|
3 491
|
$
|
3 168
|
$
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) liés
aux résultats techniques du marché
|
(665)
|
|
(779)
|
|
(570)
|
|
(1
444)
|
|
(635)
|
|
|
Modifications apportées
aux hypothèses et aux méthodes
actuarielles comptabilisées directement
en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(30)
|
|
(109)
|
|
(42)
|
|
(139)
|
|
(102)
|
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires
|
1 042
|
$
|
866
|
$
|
1 025
|
$
|
1 908
|
$
|
2 431
|
$
|
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières
La Société prépare ses états financiers consolidés selon les
Normes internationales d'information financière
(« IFRS ») publiées par l'International Accounting
Standards Board. Nous utilisons diverses mesures financières non
conformes aux PCGR et autres mesures financières pour évaluer la
performance de la Société dans son ensemble et de chacun de ses
secteurs. La présente rubrique présente l'information à fournir
selon le Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures
financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures financières
à l'égard des « mesures financières déterminées »
(définies aux présentes).
Les mesures financières non conformes aux PCGR
comprennent le résultat tiré (la perte découlant) des activités de
base; le résultat tiré des activités de base disponible pour les
porteurs d'actions ordinaires; le résultat tiré des activités de
base avant intérêts, impôts et amortissements (« BAIIA tiré
des activités de base »); les produits tirés des activités de
base; la valeur comptable ajustée; la marge sur services
contractuels après impôts et la marge sur services contractuels
après impôts nette des participations ne donnant pas le contrôle
(« MSC après impôts nette des participations ne donnant pas le
contrôle »). En outre, les mesures financières non conformes
aux PCGR comprennent les mesures suivantes présentées selon un taux
de change constant : les mesures financières non conformes aux
PCGR dont il est question ci-dessus; le résultat net attribué aux
actionnaires; et le résultat net attribué aux porteurs d'actions
ordinaires.
Les ratios non conformes aux PCGR comprennent le
rendement des capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires tiré des activités de base (« RCP tiré des
activités de base »); le résultat tiré des activités de base
dilué par action ordinaire (« RPA tiré des activités de
base »); le RPA tiré des activités de base compte non tenu de
l'incidence de l'impôt minimum mondial (« IMM »); la
valeur comptable ajustée par action ordinaire; le ratio de levier
financier; la marge BAIIA tirée des activités de base; et le taux
de croissance ou de recul selon un taux de change constant des
mesures financières non conformes aux PCGR et des ratios non
conformes aux PCGR décrits ci-dessus, du résultat net attribué aux
actionnaires, du résultat dilué par action ordinaire
(« RPA ») et de la MSC au titre des affaires
nouvelles.
Les autres mesures financières déterminées
comprennent la VAN; les souscriptions d'EPA; les apports bruts; les
apports nets; les actifs sous gestion et administration moyens
(« ASGA moyens »); la marge sur la valeur des affaires
nouvelles (« marge sur la VAN »); et le taux de
croissance ou de recul de ces mesures financières
déterminées. En outre, des explications sur les composantes de
la variation de la MSC, autre que celle de la MSC au titre des
affaires nouvelles, sont fournies dans le rapport de gestion du
T2 2024.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR sont des mesures financières qui ne sont pas
définies selon les PCGR et qui, par conséquent, pourraient ne pas
être comparables à des mesures financières similaires présentées
par d'autres émetteurs. Par conséquent, ces mesures ne doivent pas
être utilisées seules ou en remplacement d'autres données
financières préparées selon les PCGR. Pour plus d'information sur
les mesures financières non conformes aux PCGR, y compris celles
dont il est fait mention cidessus, se reporter à la rubrique
« Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières » de notre rapport de gestion du T2 2024, qui
est intégré par renvoi.
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires - T2 2024
(en
millions de dollars, après impôts et selon les taux de change en
vigueur au cours de la période de présentation
de l'information financière applicable, sauf indication
contraire)
|
T2
2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
763
|
$
|
141
|
$
|
156
|
$
|
383
|
$
|
(59)
|
$
|
1 384
|
$
|
|
(Charges) recouvrements
d'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(64)
|
|
(107)
|
|
(95)
|
|
(46)
|
|
(8)
|
|
(320)
|
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(51)
|
|
68
|
|
74
|
|
14
|
|
(37)
|
|
68
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt
|
(115)
|
|
(39)
|
|
(21)
|
|
(32)
|
|
(45)
|
|
(252)
|
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
648
|
|
102
|
|
135
|
|
351
|
|
(104)
|
|
1 132
|
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
38
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
39
|
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
28
|
|
23
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
51
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
582
|
|
79
|
|
135
|
|
350
|
|
(104)
|
|
1 042
|
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des activités
de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur les résultats techniques
du marché
|
(58)
|
|
(364)
|
|
(280)
|
|
(7)
|
|
44
|
|
(665)
|
|
|
Modifications apportées aux méthodes et
hypothèses
actuarielles comptabilisées
directement en
résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de réassurance, éléments fiscaux
et
autres
|
(7)
|
|
41
|
|
-
|
|
(42)
|
|
(22)
|
|
(30)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
647
|
$
|
402
|
$
|
415
|
$
|
399
|
$
|
(126)
|
$
|
1 737
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
64
|
|
107
|
|
95
|
|
46
|
|
8
|
|
320
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
711
|
$
|
509
|
$
|
510
|
$
|
445
|
$
|
(118)
|
$
|
2 057
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US - T2 2024
(en
millions de dollars, après impôts et selon les taux de change en
vigueur au cours de la période de présentation de l'information
financière applicable, sauf indication contraire)
|
T2
2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
647
|
$
|
402
|
$
|
415
|
$
|
399
|
$
|
(126)
|
$
|
1 737
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après
impôts)
|
647
|
$
|
402
|
$
|
415
|
$
|
399
|
$
|
(126)
|
$
|
1 737
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
64
|
|
107
|
|
95
|
|
46
|
|
8
|
|
320
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant
impôts)
|
711
|
$
|
509
|
$
|
510
|
$
|
445
|
$
|
(118)
|
$
|
2 057
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars
US
|
472
|
$
|
|
|
303
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
-
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
472
|
$
|
|
|
303
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur utilisés pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires - T1
2024
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux
de change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
T1 2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
594
|
$
|
381
|
$
|
(154)
|
$
|
426
|
$
|
5
|
$
|
1 252
|
$
|
|
(Charges) recouvrements
d'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(67)
|
|
(91)
|
|
(103)
|
|
(58)
|
|
33
|
|
(286)
|
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(83)
|
|
8
|
|
149
|
|
(3)
|
|
(65)
|
|
6
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt
|
(150)
|
|
(83)
|
|
46
|
|
(61)
|
|
(32)
|
|
(280)
|
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
444
|
|
298
|
|
(108)
|
|
365
|
|
(27)
|
|
972
|
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
55
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
55
|
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
26
|
|
25
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
51
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
363
|
|
273
|
|
(108)
|
|
365
|
|
(27)
|
|
866
|
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des activités
de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur les résultats techniques
du marché
|
(250)
|
|
(91)
|
|
(534)
|
|
6
|
|
90
|
|
(779)
|
|
|
Modifications apportées aux méthodes
et hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(44)
|
|
-
|
|
(26)
|
|
2
|
|
(41)
|
|
(109)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
657
|
$
|
364
|
$
|
452
|
$
|
357
|
$
|
(76)
|
$
|
1 754
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
67
|
|
91
|
|
103
|
|
58
|
|
(33)
|
|
286
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
724
|
$
|
455
|
$
|
555
|
$
|
415
|
$
|
(109)
|
$
|
2 040
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US - T1 2024
(en
millions de dollars, après impôts et selon les taux de change en
vigueur au cours de la période de présentation de l'information
financière applicable, sauf indication contraire)
|
T1 2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
657
|
$
|
364
$
|
|
452 $
|
|
357
|
$
|
(76)
|
$
|
1 754
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
1
|
|
-
|
|
7
|
|
3
|
|
-
|
|
11
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après
impôts)
|
658
|
$
|
364
$
|
|
459
|
$
|
360
|
$
|
(76)
|
$
|
1 765
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
67
|
|
91
|
|
104
|
|
58
|
|
(33)
|
|
287
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant
impôts)
|
725
|
$
|
455
$
|
|
563
|
$
|
418
|
$
|
(109)
|
$
|
2 052
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars
US
|
488
|
$
|
|
|
335
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
(7)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
481
|
$
|
|
|
335
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur utilisés pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du
T1 2024.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires - T2
2023
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux
de change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
T2 2023
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
345
|
$
|
312
|
$
|
220
|
$
|
362
|
$
|
197
|
$
|
1 436
|
$
|
|
(Charges) recouvrements
d'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(73)
|
|
(97)
|
|
(110)
|
|
(45)
|
|
18
|
|
(307)
|
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(18)
|
|
33
|
|
73
|
|
1
|
|
(47)
|
|
42
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt
|
(91)
|
|
(64)
|
|
(37)
|
|
(44)
|
|
(29)
|
|
(265)
|
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
254
|
|
248
|
|
183
|
|
318
|
|
168
|
|
1 171
|
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
25
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
26
|
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
99
|
|
21
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
120
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
130
|
|
227
|
|
183
|
|
317
|
|
168
|
|
1 025
|
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après
impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur les résultats techniques du
marché
|
(297)
|
|
(147)
|
|
(275)
|
|
(7)
|
|
156
|
|
(570)
|
|
|
Modifications apportées aux méthodes et
hypothèses actuarielles comptabilisées
directement en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(46)
|
|
-
|
|
-
|
|
4
|
|
-
|
|
(42)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
473
|
$
|
374
|
$
|
458
|
$
|
320
|
$
|
12
|
$
|
1 637
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
73
|
|
97
|
|
110
|
|
45
|
|
(18)
|
|
307
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
546
|
$
|
471
|
$
|
568
|
$
|
365
|
$
|
(6)
|
$
|
1 944
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US - T2 2023
(en
millions de dollars, après impôts et selon les taux de change en
vigueur au cours de la période de présentation de l'information
financière applicable, sauf indication contraire)
|
T2 2023
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
473
|
$
|
374
|
$
|
458
|
$
|
320
|
$
|
12
|
$
|
1 637
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
(11)
|
|
1
|
|
9
|
|
3
|
|
-
|
|
2
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après
impôts)
|
462
|
$
|
375
|
$
|
467
|
$
|
323
|
$
|
12
|
$
|
1 639
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
70
|
|
97
|
|
111
|
|
45
|
|
(17)
|
|
306
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant
impôts)
|
532
|
$
|
472
|
$
|
578
|
$
|
368
|
$
|
(5)
|
$
|
1 945
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars
US
|
353
|
$
|
|
|
341
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
(16)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
337
|
$
|
|
|
341
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur utilisés pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat du
T2 2023.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires - Cumul de
l'exercice 2024
(en millions de dollars, après impôts et
selon les taux de change en vigueur au cours de la période de
présentation de l'information financière applicable, sauf
indication contraire)
|
Cumul de l'exercice
2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
1 357
|
$
|
522
|
$
|
2
|
$
|
809
|
$
|
(54)
|
$
|
2 636
|
$
|
|
(Charges) recouvrements
d'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(131)
|
|
(198)
|
|
(198)
|
|
(104)
|
|
25
|
|
(606)
|
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(134)
|
|
76
|
|
223
|
|
11
|
|
(102)
|
|
74
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt
|
(265)
|
|
(122)
|
|
25
|
|
(93)
|
|
(77)
|
|
(532)
|
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
1 092
|
|
400
|
|
27
|
|
716
|
|
(131)
|
|
2 104
|
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
93
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
94
|
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
54
|
|
48
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
102
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
945
|
|
352
|
|
27
|
|
715
|
|
(131)
|
|
1 908
|
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur les résultats techniques
du marché
|
(308)
|
|
(455)
|
|
(814)
|
|
(1)
|
|
134
|
|
(1
444)
|
|
|
Modifications apportées aux méthodes et hypothèses
actuarielles
comptabilisées directement en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de
restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de
réassurance, éléments fiscaux et autres
|
(51)
|
|
41
|
|
(26)
|
|
(40)
|
|
(63)
|
|
(139)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
1 304
|
$
|
766
|
$
|
867
|
$
|
756
|
$
|
(202)
|
$
|
3 491
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
131
|
|
198
|
|
198
|
|
104
|
|
(25)
|
|
606
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
1 435
|
$
|
964
|
$
|
1 065
|
$
|
860
|
$
|
(227)
|
$
|
4 097
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US - Cumul de l'exercice
2024
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux
de change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Cumul de l'exercice
2024
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
1 304
|
$
|
766
|
$
|
867
|
$
|
756
|
$
|
(202)
|
$
|
3 491
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
1
|
|
-
|
|
7
|
|
3
|
|
-
|
|
11
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après
impôts)
|
1 305
|
$
|
766
|
$
|
874
|
$
|
759
|
$
|
(202)
|
$
|
3 502
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
131
|
|
198
|
|
199
|
|
104
|
|
(25)
|
|
607
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant
impôts)
|
1 436
|
$
|
964
|
$
|
1 073
|
$
|
863
|
$
|
(227)
|
$
|
4 109
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars
US
|
960
|
$
|
|
|
638
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
(7)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
953
|
$
|
|
|
638
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur utilisés pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat des deux
trimestres respectifs qui composent le résultat tiré des activités
de base pour la période depuis le début de l'exercice
2024.
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
résultat net attribué aux actionnaires - Cumul de
l'exercice 2023
(en millions de dollars, après impôts et
selon les taux de change en vigueur au cours de la période de
présentation de l'information financière applicable, sauf
indication contraire)
|
Cumul de l'exercice
2023
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat avant impôts
sur le résultat
|
958
|
$
|
735
|
$
|
439
|
$
|
707
|
$
|
316
|
$
|
3 155
|
$
|
|
(Charges) recouvrements
d'impôt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
(141)
|
|
(182)
|
|
(196)
|
|
(90)
|
|
32
|
|
(577)
|
|
|
Éléments exclus du
résultat tiré des activités
de base
|
(55)
|
|
19
|
|
126
|
|
(2)
|
|
(85)
|
|
3
|
|
|
(Charges)
recouvrements d'impôt
|
(196)
|
|
(163)
|
|
(70)
|
|
(92)
|
|
(53)
|
|
(574)
|
|
|
Résultat net (après
impôts)
|
762
|
|
572
|
|
369
|
|
615
|
|
263
|
|
2 581
|
|
|
Moins : résultat
net (après impôts) attribué aux :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
79
|
|
-
|
|
-
|
|
1
|
|
-
|
|
80
|
|
|
Titulaires de contrats
avec participation
|
34
|
|
36
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
70
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires (après impôts)
|
649
|
|
536
|
|
369
|
|
614
|
|
263
|
|
2 431
|
|
|
Moins : éléments
exclus du résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur les résultats techniques
du marché
|
(267)
|
|
(191)
|
|
(441)
|
|
2
|
|
262
|
|
(635)
|
|
|
Modifications apportées aux méthodes et hypothèses
actuarielles
comptabilisées directement en résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Charges de restructuration
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Transactions de réassurance, éléments fiscaux
et autres
|
(46)
|
|
-
|
|
(33)
|
|
5
|
|
(28)
|
|
(102)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
962
|
$
|
727
|
$
|
843
|
$
|
607
|
$
|
29
|
$
|
3 168
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base
(voir ci-dessus)
|
141
|
|
182
|
|
196
|
|
90
|
|
(32)
|
|
577
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (avant impôts)
|
1 103
|
$
|
909
|
$
|
1 039
|
$
|
697
|
$
|
(3)
|
$
|
3 745
|
$
|
Résultat tiré des activités de base selon un taux de change
constant et en dollars US - Cumul de l'exercice
2023
(en millions de dollars, après impôts et selon les taux
de change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Cumul de l'exercice
2023
|
|
|
Asie
|
|
Canada
|
|
États-Unis
|
|
Gestion de
patrimoine
et d'actifs,
Monde
|
|
Services
généraux
et autres
|
|
Total
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après impôts)
|
962
|
$
|
727
|
$
|
843
|
$
|
607
|
$
|
29
|
$
|
3 168
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
(26)
|
|
-
|
|
14
|
|
5
|
|
1
|
|
(6)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après
impôts)
|
936
|
$
|
727
|
$
|
857
|
$
|
612
|
$
|
30
|
$
|
3 162
|
$
|
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base,
selon un taux de change
constant2
|
135
|
|
182
|
|
198
|
|
90
|
|
(31)
|
|
574
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (avant
impôts)
|
1 071
|
$
|
909
|
$
|
1 055
|
$
|
702
|
$
|
(1)
|
$
|
3 736
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base (en
dollars US) - secteurs Asie et
États-Unis
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base (après
impôts)3, en dollars
US
|
714
|
$
|
|
|
626
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant,
en dollars US1
|
(31)
|
|
|
|
-
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base, selon un
taux de change constant (après impôts),
en dollars US
|
683
|
$
|
|
|
626
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Impôts sur le résultat
tiré des activités de base ajusté pour tenir compte des taux de
change en vigueur utilisés pour préparer le compte de résultat du
T2 2024.
|
|
3)
|
Le résultat tiré des
activités de base (après impôts) en dollars canadiens est converti
en dollars américains au moyen du taux de change du dollar
américain utilisé pour préparer le compte de résultat des deux
trimestres respectifs qui composent le résultat tiré des activités
de base pour la période depuis le début de l'exercice
2023.
|
Résultat tiré des activités de base disponible pour les
porteurs d'actions ordinaires
(en millions de dollars et
selon les taux de change en vigueur au cours de la période de
présentation de l'information financière applicable, sauf
indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
|
Cumul de
l'exercice
|
|
Résultats de
l'exercice
|
|
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
|
1 737
|
$
|
1 754
|
$
|
1 773
|
$
|
1 743
|
$
|
1 637
|
$
|
3 491
|
$
|
3 168
|
$
|
6 684
|
$
|
|
Moins : dividendes
sur actions
privilégiées et distributions sur
autres instruments de
capitaux propres
|
99
|
|
55
|
|
99
|
|
54
|
|
98
|
|
154
|
|
150
|
|
303
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs
d'actions ordinaires
|
1 638
|
|
1 699
|
|
1 674
|
|
1 689
|
|
1 539
|
|
3 337
|
|
3 018
|
|
6 381
|
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
11
|
|
(1)
|
|
13
|
|
2
|
|
11
|
|
(6)
|
|
6
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs
d'actions ordinaires, selon un
taux de change constant
|
1 638
|
$
|
1 710
|
$
|
1 673
|
$
|
1 702
|
$
|
1 541
|
$
|
3 348
|
$
|
3 012
|
$
|
6 387
|
$
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
RCP tiré des activités de base
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
|
Cumul de
l'exercice
|
|
Résultats de
l'exercice
|
|
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs d'actions
ordinaires
|
1 638
|
$
|
1 699
|
$
|
1 674
|
$
|
1 689
|
$
|
1 539
|
$
|
3 337
|
$
|
3 018
|
$
|
6 381
|
$
|
|
Résultat tiré des
activités de base
disponible pour les porteurs
d'actions ordinaires annualisé
|
6 588
|
$
|
6 833
|
$
|
6 641
|
$
|
6 701
|
$
|
6 173
|
$
|
6 711
|
$
|
6 086
|
$
|
6 381
|
$
|
|
Moyenne des capitaux
propres
attribuables aux porteurs
d'actions ordinaires (voir
ci-après)
|
41
947
|
$
|
40 984
|
$
|
40 563
|
$
|
39 897
|
$
|
39 881
|
$
|
41
466
|
$
|
40 173
|
$
|
40 201
|
$
|
|
RCP tiré des
activités de base
(annualisé) (%)
|
15,7 %
|
|
16,7 %
|
|
16,4 %
|
|
16,8 %
|
|
15,5 %
|
|
16,2 %
|
|
15,2 %
|
|
15,9 %
|
|
|
Moyenne des capitaux
propres
attribuables aux porteurs
d'actions ordinaires
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total des capitaux
propres des
actionnaires et des porteurs
d'autres
instruments de capitaux propres
|
48
965
|
$
|
48 250
|
$
|
47 039
|
$
|
47 407
|
$
|
45 707
|
$
|
48
965
|
$
|
45 707
|
$
|
47 039
|
$
|
|
Moins : actions
privilégiées et autres
instruments de capitaux propres
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
6 660
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux
porteurs d'actions ordinaires
|
42
305
|
$
|
41 590
|
$
|
40 379
|
$
|
40 747
|
$
|
39 047
|
$
|
42
305
|
$
|
39 047
|
$
|
40 379
|
$
|
|
Moyenne des capitaux
propres
attribuables aux porteurs
d'actions ordinaires
|
41
947
|
$
|
40 984
|
$
|
40 563
|
$
|
39 897
|
$
|
39 881
|
$
|
41
466
|
$
|
40 173
|
$
|
40 201
|
$
|
Résultat tiré des activités de base disponible pour les
porteurs d'actions ordinaires compte non tenu de l'incidence de
l'IMM
|
Pour le trimestre
clos le 30 juin
|
|
|
|
(en millions de
dollars, après impôts)
|
2024
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base disponible pour les porteurs d'actions
ordinaires
|
1 638
|
$
|
|
Moins : IMM inclus
dans le résultat tiré des activités de base
|
(46)
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base disponible pour les porteurs d'actions ordinaires
compte non tenu de l'incidence de l'IMM
|
1 684
|
$
|
Information sur la MSC et la MSC après impôts
(en
millions de dollars, avant impôts et selon les taux de change en
vigueur au cours de la période de présentation de l'information
financière applicable, sauf indication contraire)
|
Aux
|
30 juin
2024
|
|
31 mars
2024
|
|
31 déc.
2023
|
|
30 sept.
2023
|
|
30 juin
2023
|
|
|
MSC
|
21
760
|
$
|
22 075
|
$
|
21 301
|
$
|
18 149
|
$
|
18 103
|
$
|
|
Moins : MSC
attribuable aux participations ne donnant pas
le contrôle
|
1 002
|
|
986
|
|
861
|
|
780
|
|
680
|
|
|
MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
20
758
|
$
|
21 089
|
$
|
20 440
|
$
|
17 369
|
$
|
17 423
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
23
|
|
264
|
|
18
|
|
214
|
|
|
MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle,
selon un taux de change constant
|
20
758
|
$
|
21 112
|
$
|
20 704
|
$
|
17 387
|
$
|
17 637
|
$
|
|
MSC après
impôts
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MSC
|
21
760
|
$
|
22 075
|
$
|
21 301
|
$
|
18 149
|
$
|
18 103
|
$
|
|
Taux d'imposition
marginal sur la MSC
|
(2
576)
|
|
(2 650)
|
|
(2 798)
|
|
(2 474)
|
|
(2 645)
|
|
|
MSC après
impôts
|
19
184
|
$
|
19 425
|
$
|
18 503
|
$
|
15 675
|
$
|
15 458
|
$
|
|
MSC nette des
participations ne donnant pas le contrôle
|
20
758
|
$
|
21 089
|
$
|
20 440
|
$
|
17 369
|
$
|
17 423
|
$
|
|
Taux d'imposition
marginal sur la MSC nette des participations
ne donnant pas le contrôle
|
(2
468)
|
|
(2 542)
|
|
(2 692)
|
|
(2 377)
|
|
(2 546)
|
|
|
MSC après impôts
nette des participations ne donnant pas
le contrôle
|
18
290
|
$
|
18 547
|
$
|
17 748
|
$
|
14 992
|
$
|
14 877
|
$
|
|
1)
|
Incidence de la prise
en compte de la MSC et de la MSC nette des participations ne
donnant pas le contrôle au moyen des taux de change utilisés pour
préparer le compte de résultat du T2 2024.
|
Information sur la MSC au titre des affaires
nouvelles1, selon un taux de change
constant
(en millions de dollars, avant impôts et selon les
taux de change en vigueur au cours de la période de présentation de
l'information financière applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
|
Cumul de
l'exercice
|
|
Résultats
de l'exercice
|
|
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
200
|
$
|
168
|
$
|
199
|
$
|
167
|
$
|
191
|
$
|
368
|
$
|
310
|
$
|
676
|
$
|
|
Japon
|
90
|
|
48
|
|
42
|
|
29
|
|
19
|
|
138
|
|
55
|
|
126
|
|
|
Autres régions
d'Asie
|
188
|
|
275
|
|
173
|
|
206
|
|
222
|
|
463
|
|
368
|
|
747
|
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
231
|
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
138
|
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
244
|
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
87
|
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
47
|
|
|
Asie
|
478
|
|
491
|
|
414
|
|
402
|
|
432
|
|
969
|
|
733
|
|
1 549
|
|
|
Canada
|
76
|
|
70
|
|
70
|
|
51
|
|
57
|
|
146
|
|
103
|
|
224
|
|
|
États-Unis
|
74
|
|
97
|
|
142
|
|
54
|
|
103
|
|
171
|
|
198
|
|
394
|
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles
|
628
|
|
658
|
$
|
626
|
$
|
507
|
$
|
592
|
$
|
1 286
|
$
|
1 034
|
$
|
2 167
|
$
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles -
Ajustement selon un taux de change
constant2, 3
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
-
|
$
|
2
|
$
|
2
|
$
|
4
|
$
|
4
|
$
|
2
|
$
|
5
|
$
|
-
|
$
|
|
Japon
|
-
|
|
(1)
|
|
(3)
|
|
(2)
|
|
(2)
|
|
(1)
|
|
(7)
|
|
(8)
|
|
|
Autres régions
d'Asie
|
-
|
|
2
|
|
-
|
|
3
|
|
-
|
|
2
|
|
(4)
|
|
(5)
|
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
|
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(4)
|
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
|
|
|
Asie
|
-
|
|
3
|
|
(1)
|
|
5
|
|
2
|
|
3
|
|
(6)
|
|
(13)
|
|
|
Canada
|
-
|
|
-
|
|
(1)
|
|
1
|
|
(1)
|
|
-
|
|
(1)
|
|
-
|
|
|
États-Unis
|
-
|
|
2
|
|
1
|
|
1
|
|
1
|
|
2
|
|
3
|
|
(1)
|
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles
|
-
|
$
|
5
|
$
|
(1)
|
$
|
7
|
$
|
2
|
$
|
5
|
$
|
(4)
|
$
|
(14)
|
$
|
|
MSC au titre des
affaires nouvelles selon un
taux de change constant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Hong Kong
|
200
|
$
|
170
|
$
|
201
|
$
|
171
|
$
|
195
|
$
|
370
|
$
|
315
|
$
|
676
|
$
|
|
Japon
|
90
|
|
47
|
|
39
|
|
27
|
|
17
|
|
137
|
|
48
|
|
118
|
|
|
Autres régions
d'Asie
|
188
|
|
277
|
|
173
|
|
209
|
|
222
|
|
465
|
|
364
|
|
742
|
|
|
Division
internationale des clients fortunés
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
232
|
|
|
Chine
continentale
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
137
|
|
|
Singapour
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
244
|
|
|
Vietnam
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
83
|
|
|
Autres marchés
émergents
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
46
|
|
|
Asie
|
478
|
|
494
|
|
413
|
|
407
|
|
434
|
|
972
|
|
727
|
|
1 536
|
|
|
Canada
|
76
|
|
70
|
|
69
|
|
52
|
|
56
|
|
146
|
|
102
|
|
224
|
|
|
États-Unis
|
74
|
|
99
|
|
143
|
|
55
|
|
104
|
|
173
|
|
201
|
|
393
|
|
|
Total de la MSC au
titre des affaires nouvelles
selon un taux de change constant
|
628
|
$
|
663
|
$
|
625
|
$
|
514
|
$
|
594
|
$
|
1 291
|
$
|
1 030
|
$
|
2 153
|
$
|
|
1)
|
La MSC au titre des
affaires nouvelles est présentée déduction faite des participations
ne donnant pas le contrôle.
|
|
2)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
3)
|
La MSC au titre des
affaires nouvelles des autres régions d'Asie est présentée par pays
annuellement pour l'exercice complet. Les autres marchés émergents
dans les autres régions d'Asie comprennent l'Indonésie, les
Philippines, la Malaisie, la Thaïlande, le Cambodge et le
Myanmar.
|
Mesures financières du résultat net selon un taux de change
constant
(en millions de dollars CA, après impôts et selon
les taux de change en vigueur au cours de la période de
présentation de l'information financière applicable, sauf
indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
Cumul de l'exercice
|
|
Résultats
de l'exercice
|
|
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée)
aux actionnaires :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
582
|
$
|
363
|
$
|
615
|
$
|
84
|
$
|
130
|
$
|
945
|
$
|
649
|
$
|
1 348
|
$
|
|
Canada
|
79
|
|
273
|
|
365
|
|
290
|
|
227
|
|
352
|
|
536
|
|
1 191
|
|
|
États-Unis
|
135
|
|
(108)
|
|
198
|
|
72
|
|
183
|
|
27
|
|
369
|
|
639
|
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
350
|
|
365
|
|
365
|
|
318
|
|
317
|
|
715
|
|
614
|
|
1 297
|
|
|
Services généraux et
autres
|
(104)
|
|
(27)
|
|
116
|
|
249
|
|
168
|
|
(131)
|
|
263
|
|
628
|
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette
imputée) aux actionnaires
|
1 042
|
|
866
|
|
1 659
|
|
1 013
|
|
1 025
|
|
1 908
|
|
2 431
|
|
5 103
|
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et
distributions sur autres instruments de
capitaux propres
|
(99)
|
|
(55)
|
|
(99)
|
|
(54)
|
|
(98)
|
|
(154)
|
|
(150)
|
|
(303)
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
porteurs d'actions ordinaires
|
943
|
$
|
811
|
$
|
1 560
|
$
|
959
|
$
|
927
|
$
|
1 754
|
$
|
2 281
|
$
|
4 800
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
-
|
$
|
4
|
$
|
10
|
$
|
5
|
$
|
20
|
$
|
4
|
$
|
23
|
$
|
38
|
$
|
|
Canada
|
-
|
|
2
|
|
(2)
|
|
1
|
|
2
|
|
2
|
|
(1)
|
|
(2)
|
|
|
États-Unis
|
-
|
|
(2)
|
|
-
|
|
-
|
|
15
|
|
(2)
|
|
17
|
|
17
|
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
-
|
|
4
|
|
1
|
|
5
|
|
5
|
|
4
|
|
6
|
|
12
|
|
|
Services généraux et
autres
|
-
|
|
2
|
|
1
|
|
(2)
|
|
(16)
|
|
2
|
|
(19)
|
|
(20)
|
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette
imputée) aux actionnaires
|
-
|
|
10
|
|
10
|
|
9
|
|
26
|
|
10
|
|
26
|
|
45
|
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions
sur autres instruments de capitaux
propres
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
porteurs d'actions ordinaires
|
-
|
$
|
10
|
$
|
10
|
$
|
9
|
$
|
26
|
$
|
10
|
$
|
26
|
$
|
45
|
$
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
actionnaires, selon un taux de change
constant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Asie
|
582
|
$
|
367
|
$
|
625
|
$
|
89
|
$
|
150
|
$
|
949
|
$
|
672
|
$
|
1 386
|
$
|
|
Canada
|
79
|
|
275
|
|
363
|
|
291
|
|
229
|
|
354
|
|
535
|
|
1 189
|
|
|
États-Unis
|
135
|
|
(110)
|
|
198
|
|
72
|
|
198
|
|
25
|
|
386
|
|
656
|
|
|
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
350
|
|
369
|
|
366
|
|
323
|
|
322
|
|
719
|
|
620
|
|
1 309
|
|
|
Services généraux et
autres
|
(104)
|
|
(25)
|
|
117
|
|
247
|
|
152
|
|
(129)
|
|
244
|
|
608
|
|
|
Total du résultat
net attribué (de la perte nette
imputée) aux actionnaires, selon un taux de
change constant
|
1 042
|
|
876
|
|
1 669
|
|
1 022
|
|
1 051
|
|
1 918
|
|
2 457
|
|
5 148
|
|
|
Dividendes sur actions
privilégiées et distributions
sur autres instruments de capitaux propres,
selon un taux de
change constant
|
(99)
|
|
(55)
|
|
(99)
|
|
(54)
|
|
(98)
|
|
(154)
|
|
(150)
|
|
(303)
|
|
|
Résultat net
attribué (perte nette imputée) aux
porteurs d'actions ordinaires, selon un
taux
de change constant
|
943
|
$
|
821
|
$
|
1 570
|
$
|
968
|
$
|
953
|
$
|
1 764
|
$
|
2 307
|
$
|
4 845
|
$
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du
secteur Asie, en dollars US
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net attribué
aux actionnaires du secteur
Asie, en dollars US2
|
424
|
$
|
270
|
$
|
452
|
$
|
63
|
$
|
96
|
$
|
694
|
$
|
480
|
$
|
995
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant, en
dollars US1
|
-
|
|
(2)
|
|
5
|
|
1
|
|
13
|
|
(2)
|
|
10
|
|
16
|
|
|
Résultat net
attribué aux actionnaires du
secteur Asie, en dollars US, selon un
taux
de change constant1
|
424
|
$
|
268
|
$
|
457
|
$
|
64
|
$
|
109
|
$
|
692
|
$
|
490
|
$
|
1 011
|
$
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
|
2)
|
Le résultat net
attribué aux actionnaires du secteur Asie (après impôts) en dollars
canadiens est converti en dollars américains au moyen du taux de
change du dollar américain utilisé pour préparer le compte de
résultat pour la période de présentation de l'information
financière.
|
Valeur comptable ajustée
|
Aux
(en millions de
dollars)
|
30
juin
2024
|
|
31 mars
2024
|
|
31 déc.
2023
|
|
30 sept.
2023
|
|
30 juin
2023
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires
|
42
305
|
$
|
41 590
|
$
|
40 379
|
$
|
40 747
|
$
|
39 047
|
$
|
|
MSC après impôts nette
des participations ne donnant pas le contrôle
|
18
290
|
|
18 547
|
|
17 748
|
|
14 992
|
|
14 877
|
|
|
Valeur comptable
ajustée
|
60
595
|
$
|
60 137
|
$
|
58 127
|
$
|
55 739
|
$
|
53 924
|
$
|
Rapprochement du résultat tiré des activités de base et du
BAIIA tiré des activités de base de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde
(en millions de
dollars, avant impôts et selon les taux de change en vigueur au
cours de la période de présentation de l'information financière
applicable, sauf indication contraire)
|
Résultats
trimestriels
|
|
Cumul de
l'exercice
|
|
Résultats de
l'exercice
|
|
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
Résultat tiré des
activités de base de Gestion
de patrimoine et d'actifs, Monde (après
impôts)
|
399
|
$
|
357
|
$
|
353
|
$
|
361
|
$
|
320
|
$
|
756
|
$
|
607
|
$
|
1 321
|
$
|
|
Ajouter : impôts,
frais d'acquisition, autres frais
et commissions de vente différées
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(Charges) recouvrements d'impôts sur le
résultat tiré des
activités de base (voir ci-dessus)
|
46
|
|
58
|
|
55
|
|
59
|
|
45
|
|
104
|
|
90
|
|
204
|
|
|
Amortissement des frais d'acquisition
différés et
autres amortissements
|
49
|
|
42
|
|
45
|
|
41
|
|
40
|
|
91
|
|
80
|
|
166
|
|
|
Amortissement des commissions
de
vente différées
|
19
|
|
20
|
|
21
|
|
19
|
|
19
|
|
39
|
|
40
|
|
80
|
|
|
BAIIA tiré des
activités de base
|
513
|
$
|
477
|
$
|
474
|
$
|
480
|
$
|
424
|
$
|
990
|
$
|
817
|
$
|
1 771
|
$
|
|
Ajustement selon un
taux de change constant1
|
-
|
|
5
|
|
-
|
|
6
|
|
4
|
|
5
|
|
5
|
|
11
|
|
|
BAIIA tiré des
activités de base, selon un taux de
change constant
|
513
|
$
|
482
|
$
|
474
|
$
|
486
|
$
|
428
|
$
|
995
|
$
|
822
|
$
|
1 782
|
$
|
|
1)
|
Incidence de la mise à
jour des taux de change pour tenir compte des taux qui ont été
utilisés au T2 2024.
|
Marge BAIIA tirée des activités de base et produits tirés des
activités de base
|
Résultats
trimestriels
|
Cumul de l'exercice
|
Résultats de
l'exercice
|
|
(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
|
T2
2024
|
|
T1 2024
|
|
T4 2023
|
|
T3 2023
|
|
T2 2023
|
|
2024
|
|
2023
|
|
2023
|
|
|
Marge BAIIA tirée
des activités de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA tiré des
activités de base
|
513
|
$
|
477
|
$
|
474
|
$
|
480
|
$
|
424
|
$
|
990
|
$
|
817
|
$
|
1 771
|
$
|
|
Produits tirés des
activités de base
|
1 948
|
$
|
1 873
|
$
|
1 842
|
$
|
1 783
|
$
|
1 722
|
$
|
3 821
|
$
|
3 478
|
$
|
7 103
|
$
|
|
Marge BAIIA tirée
des activités de base
|
26,3 %
|
|
25,5 %
|
|
25,7 %
|
|
26,9 %
|
|
24,6 %
|
|
25,9 %
|
|
23,5 %
|
|
24,9 %
|
|
|
Produits tirés des
activités de base de
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres produits, selon
les états financiers
|
1 849
|
$
|
1 808
|
$
|
1 719
|
$
|
1 645
|
$
|
1 691
|
$
|
3 657
|
$
|
3 382
|
$
|
6 746
|
$
|
|
Moins : autres
produits des secteurs, à
l'exclusion de Gestion de patrimoine et
d'actifs,
Monde
|
40
|
|
58
|
|
31
|
|
(64)
|
|
44
|
|
98
|
|
70
|
|
37
|
|
|
Autres produits de
Gestion de patrimoine et
d'actifs, Monde (produits
d'honoraires)
|
1 809
|
$
|
1 750
|
$
|
1 688
|
$
|
1 709
|
$
|
1 647
|
$
|
3 559
|
$
|
3 312
|
$
|
6 709
|
$
|
|
Revenus de placement
selon les états financiers
|
4 261
|
$
|
4 251
|
$
|
4 497
|
$
|
4 028
|
$
|
4 135
|
$
|
8 512
|
$
|
7 655
|
$
|
16 180
|
$
|
|
Profits réalisés et
latents (pertes réalisées et
latentes) sur les actifs servant de soutien
aux contrats d'assurance et de
placement
|
564
|
|
538
|
|
2 674
|
|
(2 430)
|
|
950
|
|
1 102
|
|
2 894
|
|
3 138
|
|
|
Total des revenus de
placement
|
4 825
|
|
4 789
|
|
7 171
|
|
1 598
|
|
5 085
|
|
9 614
|
|
10 549
|
|
19 318
|
|
|
Moins : revenus de
placement des secteurs,
à l'exclusion de Gestion de patrimoine et
d'actifs,
Monde
|
4 687
|
|
4 649
|
|
6 941
|
|
1 578
|
|
5 010
|
|
9 336
|
|
10 367
|
|
18 886
|
|
|
Revenus de placement de
Gestion de patrimoine
et d'actifs, Monde
|
138
|
$
|
140
|
$
|
230
|
|
20
|
$
|
75
|
$
|
278
|
$
|
182
|
$
|
432
|
$
|
|
Total des autres
produits et des revenus de
placement de Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde
|
1 947
|
$
|
1 890
|
$
|
1 918
|
$
|
1 729
|
$
|
1 722
|
$
|
3 837
|
$
|
3 494
|
$
|
7 141
|
$
|
|
Moins : total des
produits présentés dans les
éléments exclus du résultat tiré des activités
de base
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Profits (pertes) sur
les résultats techniques du marché
|
(9)
|
|
8
|
|
63
|
|
(54)
|
|
7
|
|
(1)
|
|
19
|
|
28
|
|
|
Produits liés à
l'intégration et aux acquisitions
|
8
|
|
9
|
|
13
|
|
-
|
|
(7)
|
|
17
|
|
(3)
|
|
10
|
|
|
Produits tirés des
activités de base de
Gestion de patrimoine et d'actifs,
Monde
|
1 948
|
$
|
1 873
|
$
|
1 842
|
$
|
1 783
|
$
|
1 722
|
$
|
3 821
|
$
|
3 478
|
$
|
7 103
|
$
|
MISE EN GARDE AU SUJET DES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
De temps à autre, Manuvie fait des énoncés prospectifs
verbalement ou par écrit, y compris dans le présent document. En
outre, nos représentants peuvent faire des énoncés prospectifs
verbalement notamment auprès des analystes, des investisseurs et
des médias. Tous ces énoncés sont faits au sens des règles
d'exonération des lois provinciales canadiennes sur les valeurs
mobilières et de la Private Securities Litigation Reform Act
of 1995 des États-Unis.
Les énoncés prospectifs du présent document comprennent,
notamment, des énoncés portant sur notre capacité à atteindre nos
cibles financières et d'exploitation à moyen terme et les rachats
prévus d'actions ordinaires, et portant également, notamment, sur
nos objectifs, nos buts, nos stratégies, nos intentions, nos
projets, nos convictions, nos attentes et nos estimations, et se
caractérisent habituellement par l'emploi de termes tels
« pouvoir », « devoir »,
« probable », « soupçonner »,
« perspectives », « s'attendre à »,
« entendre », « estimer »,
« prévoir », « croire »,
« projeter », « objectif », « chercher
à », « viser », « continuer »,
« but », « restituer »,
« entreprendre » ou « s'efforcer » (ou de leur
forme négative) et par l'emploi du conditionnel, ainsi que de mots
et expressions semblables, et ils peuvent inclure des énoncés
relatifs aux résultats futurs possibles ou présumés de la Société.
Bien que, selon nous, les attentes ainsi exprimées soient
raisonnables, le lecteur ne devrait pas s'appuyer indûment sur les
énoncés prospectifs en raison des incertitudes et des risques
inhérents qu'ils supposent, ni les interpréter comme une quelconque
confirmation des attentes des marchés ou des analystes.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur des hypothèses ou des
facteurs importants. Les résultats réels peuvent être très
différents des résultats qu'ils expriment explicitement ou
implicitement.
Parmi les principaux facteurs susceptibles d'entraîner un écart
important entre les résultats réels et les attentes, notons la
conjoncture commerciale et économique (notamment le rendement et la
volatilité des marchés des actions ainsi que les corrélations entre
ces derniers; les taux d'intérêt; les écarts de taux et de
swaps; les taux d'inflation; les taux de change; les pertes
sur placements et les défaillances; la liquidité du marché et la
solvabilité des garants, des réassureurs et des contreparties); la
prévalence constante de la COVID-19, y compris des variants, ainsi
que les mesures qui ont été prises ou pourraient l'être par les
autorités gouvernementales en réponse à la pandémie de COVID-19, y
compris les incidences des divers variants; les changements
apportés aux lois et à la réglementation; les modifications
apportées aux normes comptables applicables dans tous les
territoires où nous exerçons nos activités; les modifications aux
exigences en matière de fonds propres réglementaires; la capacité
d'obtenir l'approbation des augmentations de primes sur les
contrats en vigueur; la capacité à mettre en œuvre et à modifier
des plans stratégiques; la baisse de nos notes de solidité
financière ou de crédit; notre capacité à préserver notre
réputation; la dépréciation du goodwill ou d'immobilisations
incorporelles ou la constitution de provisions à l'égard d'actifs
d'impôt différé; l'exactitude des estimations relatives à la
morbidité, à la mortalité et aux comportements des titulaires de
contrats; l'exactitude des autres estimations utilisées dans
l'application des méthodes comptables et actuarielles ainsi que de
la valeur intrinsèque; notre capacité à mettre à exécution des
stratégies de couverture efficaces et à faire face aux conséquences
imprévues découlant de ces stratégies; notre capacité d'obtenir des
actifs appropriés au soutien de nos passifs à long terme; le niveau
de concurrence et les regroupements; notre capacité de mettre en
marché et de distribuer des produits par l'intermédiaire de réseaux
de distribution existants et futurs; les passifs imprévus ou les
dépréciations d'actifs découlant d'acquisitions et de cessions
d'activités; la réalisation de pertes découlant de la vente de
placements classés à la juste valeur par le biais des autres
éléments du résultat global; notre liquidité, y compris la
disponibilité du financement nécessaire pour satisfaire aux
obligations financières existantes aux dates d'échéance prévues, le
cas échéant; les obligations de nantissement de garanties
additionnelles; la disponibilité de lettres de crédit afin
d'assurer une gestion souple des fonds propres; l'exactitude de
l'information reçue de contreparties et la capacité des
contreparties à respecter leurs engagements; la disponibilité et le
caractère abordable et approprié de la réassurance; les instances
judiciaires et réglementaires, y compris les vérifications
fiscales, les litiges fiscaux ou d'autres instances semblables;
notre capacité à adapter les produits et services pour suivre
l'évolution du marché; notre capacité à attirer et à maintenir en
poste les principaux membres de la direction, employés et agents;
l'utilisation et l'interprétation appropriées de modèles complexes
ou les défaillances des modèles utilisés; les risques politiques,
juridiques, opérationnels et autres liés aux activités de la
Société à l'extérieur de l'Amérique du Nord; l'incertitude
géopolitique, y compris les conflits à l'échelle internationale;
les acquisitions et notre capacité à les mener à terme, y compris à
obtenir le financement par emprunt ou par actions nécessaire; les
perturbations et les changements touchant des éléments essentiels
du système de la Société ou des infrastructures publiques; les
préoccupations environnementales, y compris les changements
climatiques; notre capacité à protéger notre propriété
intellectuelle et l'exposition aux recours pour violation; notre
incapacité à retirer des liquidités de nos filiales et le fait
que le montant et le moment des rachats d'actions ordinaires futurs
seront tributaires des résultats, des besoins de liquidités et de
la situation financière de Manuvie, des conditions du marché, des
exigences de fonds propres (y compris selon les normes de fonds
propres aux fins du TSAV), des exigences en matière d'émission
d'actions ordinaires, des lois et règlements applicables (y compris
les lois en valeurs mobilières au Canada et aux États-Unis et la réglementation
canadienne régissant les sociétés d'assurance), et d'autres
facteurs jugés pertinents par Manuvie, et pourraient être soumis à
l'approbation des organismes de réglementation ou à des
conditions.
Des renseignements supplémentaires à l'égard des facteurs de
risque importants susceptibles d'entraîner un écart notable entre
les résultats réels et les attentes exprimées ainsi qu'à l'égard
des facteurs et hypothèses importants sur lesquels sont fondés les
énoncés prospectifs sont présentés aux rubriques « Gestion du
risque et facteurs de risque » et « Principales méthodes
actuarielles et comptables » du rapport de gestion de
notre rapport annuel le plus récent, aux rubriques « Mise à
jour de la gestion du risque et des facteurs de risque » et
« Principales méthodes actuarielles et comptables »
du rapport de gestion de notre rapport intermédiaire le plus récent
et à la note intitulée « Gestion du risque » des états
financiers consolidés de nos rapports annuel et intermédiaire les
plus récents, ainsi que dans d'autres documents que nous avons
déposés auprès des organismes de réglementation des valeurs
mobilières au Canada et aux
États-Unis.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent document sont,
sauf indication contraire, formulés à la date des présentes et
présentés dans le but d'aider les investisseurs et autres personnes
à comprendre notre situation financière et nos résultats
d'exploitation, nos activités futures, de même que nos objectifs et
nos priorités stratégiques, et pourraient ne pas se prêter à
d'autres fins. Nous ne nous engageons pas à réviser nos énoncés
prospectifs, sauf si la loi l'exige.
SOURCE Société Financière Manuvie