tomasson12
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Iscritto da: 22/10/2013
Questa è datata 5 febbraio :
Dopo i risultati del terzo trimestre 2013 Générale de Santé, società attiva nella sanità privata francese che fa capo a Santè Holding e a Dea Capital (43%), ha venduto la divisione psichiatrica a multipli particolarmente attraenti (enterprise value/ebitda 2014 pari a circa 9 volte il multiplo contro l’'enterprise value/ebitda di Gds di 6,5 volte il multiplo), riducendo il rischio di rifinanziamento (debito netto/ebitda 2014 da 3,1 volte a 2,8 volte) e, a detta degli analisti di Equita, rendendo più probabile la vendita di Générale de Santé stessa.
Su un altro fronte, sono partite le indagini per corruzione in Turchia a metà dicembre e la Fed ha avviato il tapering, fattori che hanno particolarmente influito sul prezzo di mercato di Migros (-19%), leader nel settore della grande distribuzione organizzata in Turchia e controllata di Dea Capital, e sul cambio euro/lira turca (+10%). Per cui ora la cessione di Migros è diventata improbabile nel breve periodo.
Equita continua comunque a consigliare l'acquisto del titolo Dea Capital per il potenziale upside derivante dalla cessione di Générale de Santé, per l'alto sconto sul net asset value (36%) e per la forte esposizione a settori difensivi (circa il 50% del nav nell'healthcare e nel food retailing).
Buy anche se il target price scende da 1,75 a 1,6 euro, applicando uno sconto del 15% sul nav a 1,9 euro, ridotto da 2,1 euro a causa del calo del prezzo di mercato di Migros, del deprezzamento della lira turca contro l’euro e delle stime più conservative sull'evoluzione degli asset under management nella divisione "Alternative asset management". A Piazza affari l'azione passa di mano a quota 1,22 euro (+1,08%).
103 di 400-22/2/2014 11:480
duca minimo
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Iscritto da: 29/8/2006
Sono d'accordo con gli "ex colleghi" ...monitorare la situazione turca ...
104 di 400-25/2/2014 15:040
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Occhi aperti ...
105 di 400-25/2/2014 15:180
tomasson12
N° messaggi: 1047 -
Iscritto da: 22/10/2013
Parte?
106 di 400-25/2/2014 17:410
duca minimo
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Iscritto da: 29/8/2006
Cominciano ad emergere alcuni Internal dealing ( Benassi ...), ma non trovo i dettagli dell'operazione ...
107 di 400-25/2/2014 17:530
tomasson12
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Iscritto da: 22/10/2013
Non ho di certo i tuoi link ma cerco anche io comunque i volumi si erano alzati ben sopra la media quando avevi scritto : occhio...
108 di 400-25/2/2014 17:560
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
E' stranissimo il disinteressamento su un titolo così ...è vero che NON è scalabile , ma ...
lo sconto del 35% è sempre un buon gain ...
109 di 400-25/2/2014 18:030
tomasson12
N° messaggi: 1047 -
Iscritto da: 22/10/2013
Duca non ti stupire, è pazzesco anche che investitori entrati in Bastogi a 3 euro siano rimasti scandalizzati di avere perso i 30% in una settimana, considera che in Bastogi ero entrato a 0,8 e vendute con grande soddisfazione a 2,1 otto giorni dopo.
110 di 400-25/2/2014 20:020
duca minimo
N° messaggi: 38149 -
Iscritto da: 29/8/2006
Io stupirmi ? Vai a vedere la MIA Banca Profilo ...o FNM ...è dal lontano 2001 che faccio il cacciatore di mid e small cap ...
( anche se DEA , pr capitalizzazione , dovrebbe essere nel Fitse ...
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Dopo i risultati del terzo trimestre 2013 Générale de Santé, società attiva nella sanità privata francese che fa capo a Santè Holding e a Dea Capital (43%), ha venduto la divisione psichiatrica a multipli particolarmente attraenti (enterprise value/ebitda 2014 pari a circa 9 volte il multiplo contro l’'enterprise value/ebitda di Gds di 6,5 volte il multiplo), riducendo il rischio di rifinanziamento (debito netto/ebitda 2014 da 3,1 volte a 2,8 volte) e, a detta degli analisti di Equita, rendendo più probabile la vendita di Générale de Santé stessa.
Su un altro fronte, sono partite le indagini per corruzione in Turchia a metà dicembre e la Fed ha avviato il tapering, fattori che hanno particolarmente influito sul prezzo di mercato di Migros (-19%), leader nel settore della grande distribuzione organizzata in Turchia e controllata di Dea Capital, e sul cambio euro/lira turca (+10%). Per cui ora la cessione di Migros è diventata improbabile nel breve periodo.
Equita continua comunque a consigliare l'acquisto del titolo Dea Capital per il potenziale upside derivante dalla cessione di Générale de Santé, per l'alto sconto sul net asset value (36%) e per la forte esposizione a settori difensivi (circa il 50% del nav nell'healthcare e nel food retailing).
Buy anche se il target price scende da 1,75 a 1,6 euro, applicando uno sconto del 15% sul nav a 1,9 euro, ridotto da 2,1 euro a causa del calo del prezzo di mercato di Migros, del deprezzamento della lira turca contro l’euro e delle stime più conservative sull'evoluzione degli asset under management nella divisione "Alternative asset management". A Piazza affari l'azione passa di mano a quota 1,22 euro (+1,08%).