UN CHIFFRE D’AFFAIRES TRIMESTRIEL EN PROGRESSION DE +11,1%
PAR RAPPORT À 2022
UN TAUX D’OCCUPATION DU GROUPE EN PROGRESSION DE 1,8 POINT
PAR RAPPORT AU 3ÈME TRIMESTRE 2022, EN AMÉLIORATION SUR TOUTES LES
ZONES GÉOGRAPHIQUES
S’AGISSANT DES MAISONS DE RETRAITES EN FRANCE : UN TAUX
D’OCCUPATION QUI AUGMENTE AU 3ÈME TRIMESTRE 2023, EN PROGRÈS D’UN
POINT PAR RAPPORT AU 1ER SEMESTRE 2023
DES PROJECTIONS FINANCIÈRES MISES À JOUR SUR 2023-2025 ET
ÉTENDUES À 2026 :
- PRÉVISION D’EBITDAR 2023 DANS LE BAS DE LA FOURCHETTE DE
705 À 750 M€ INDIQUÉE EN JUILLET
- OBJECTIFS D’EBITDAR (1,2 MD€) ET DE LEVIER FINANCIER (5,5X)
ATTACHÉS AU PLAN D’AFFAIRES DE NOVEMBRE 2022 DÉCALÉS DE 2025 À 2026
(+ 12 MOIS)
MISE EN ŒUVRE EFFECTIVE DU PLAN DE SAUVEGARDE ACCÉLÉRÉE
CONFORME AU CALENDRIER ET PRÉVUE AU COURS DES PROCHAINES
SEMAINES
COMME COMMUNIQUÉ PRÉCÉDEMMENT, UNE RESTRUCTURATION FINANCIÈRE
IMPLIQUANT UNE DILUTION MASSIVE DES ACTIONNAIRES EXISTANTS ET UNE
VALEUR DE L’ACTION APRÈS OPÉRATIONS POTENTIELLEMENT INFÉRIEURE À
0,02 €
Regulatory News:
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20231105247785/fr/
ORPEA S.A. (la « Société ») (Paris:ORP) publie
ce jour son chiffre d’affaires consolidé du 3ème trimestre 2023 et
sur les neuf premiers mois de l’exercice, lesquels s’inscrivent en
croissance respectivement de +11,1% et +10,8%, grâce à un taux
d’occupation moyen du groupe en progression et à des augmentations
de prix.
Par ailleurs, comme annoncé dans le communiqué de presse du
11 octobre, la Société a procédé à une mise à jour de ses
projections financières. Les travaux de revue interne menés au
niveau de l’ensemble des entités opérationnelles conduisent
:
- pour l’année 2023 à une prévision d’EBITDAR située dans le
bas de la fourchette de 705 M€ à 750 M€ communiquée au marché le 13
juillet dernier, et à une prévision de trésorerie en fin d’année -
avant prise en compte de l’impact des augmentations de capital
projetées - améliorée par rapport à la projection présentée en mai
dernier, l’impact négatif de l’écart de la performance
opérationnelle étant largement compensé par la mise en œuvre de
mesures conservatoires comme la réduction et le report de dépenses
d’investissement et par la perception de produits de cessions
d’actifs ;
- pour les perspectives au-delà de 2023, établies sur la base
d’une remontée graduelle du taux d’occupation des maisons de
retraite en France et d’une atténuation progressive des effets de
l’inflation, à un décalage de près de 12 mois du redressement des
performances opérationnelles du Groupe : le niveau d’EBITDAR de 1,2
Md€ qui était visé initialement pour 2025 dans le Plan d’Affaires
de Novembre 2022 serait désormais atteint en 2026 ; sur ces bases,
dans un contexte de discipline maintenue sur les investissements de
développement et avec l’hypothèse d’un volume de cessions d’actifs
immobiliers en 2026 comparable aux niveaux projetés pour 2024 et
2025, le levier financier du Groupe serait ramené à 7,6x fin 2025
et à 5,5x (le niveau cible qui figurait dans le Plan d’Affaires de
Novembre 2022 Actualisé) fin 2026, pour une dette nette du Groupe
qui s’élèverait à près de 3,6 Mds€ (hors IFRS 16) à cet
horizon.
S’agissant de la restructuration financière, le lancement de
la première des trois augmentations de capital successives, dont
les principaux paramètres découlent des termes du Plan de
Sauvegarde Accélérée arrêté par le Tribunal de commerce le 24
juillet dernier (lien), est projeté dans les prochains
jours, sous réserve de la décision de la Cour d’appel de Paris
concernant les recours formés contre la décision de l’Autorité des
marchés financiers d’accorder au Groupement mené par la Caisse des
Dépôts une dérogation à l’obligation de déposer une offre publique
sur l’ensemble des titres ORPEA.
Avec la levée de cette condition suspensive, le Plan de
Sauvegarde Accélérée entrera dans sa phase de mise en œuvre
effective, laquelle implique une dilution massive pour les
actionnaires existants : ceux-ci détiendraient, à l’issue de ces
opérations et en l’absence de réinvestissement, environ 0,04% du
capital, la valeur théorique de l’action ressortant dans ce cadre à
moins de 0,02 €. A cet égard, la Société rappelle avoir détaillé le
11 octobre dernier les modalités desdites augmentations de capital,
comprenant à titre illustratif une estimation de la déperdition de
valeur subie par un Actionnaire Existant souhaitant maintenir son
pourcentage de participation actuel à l’issue des augmentations de
capital (lien).
1. Chiffre d’affaires au 3ème trimestre
2023 et sur les 9 premiers mois de l’exercice (montants
non audités)
Le chiffre d’affaires du 3ème trimestre 2023 s’élève à 1
313 M€, en progression de +11,1% par rapport à la même période en
2022, dont +10,2% en organique.
Le niveau global d’activité du Groupe s’inscrit en progression
avec un taux d’occupation moyen à 83,8% au 3ème trimestre 2023, en
hausse de +1,8 point par rapport au 3ème trimestre 2022. La
dynamique de l’activité a été positive à l’international et sur le
périmètre des cliniques en France. Le chiffre d’affaires a d’autre
part bénéficié des effets de revalorisations tarifaires,
particulièrement en Allemagne, et de la contribution des
établissements ouverts au cours des 12 derniers mois.
Sur la zone France Benelux UK Irlande, le chiffre
d’affaires s’élève à 760 M€ au 3ème trimestre 2023, en progression
de +9,2% (dont +7,4% en organique) par rapport à 2022.
En France, l’activité des maisons de retraite reste éloignée de
ses niveaux historiques. Sur le 3ème trimestre 2023, le taux
d’occupation moyen des maisons de retraite en France s’établit à
84,4%, en progression de +100 pbs par rapport au 1er semestre 2023
montrant un redressement sensible après le point bas du début de
l’année. Les cliniques de Soins Médicaux et de Réadaptation
connaissent en revanche un niveau d’activité en forte croissance,
illustrant la diversité des savoir-faire développés au sein de ces
établissements dans les territoires. Les autres pays de la zone,
particulièrement les Pays-Bas et l’Irlande, se caractérisent par
une solide progression du chiffre d’affaires.
Sur la zone Europe centrale, le chiffre d’affaires
s’élève à 346 M€ sur le trimestre, en progression de +12,6% (+12,1%
en organique). L’Allemagne et la Suisse ont enregistré une bonne
dynamique de l’activité sur le trimestre, avec un taux d’occupation
en progression tant dans l’activité maisons de retraite que dans
l’activité cliniques. En Allemagne la bonne dynamique observée
traduit à la fois les revalorisations tarifaires et le
positionnement premium sur ce marché.
Sur la zone Europe de l’Est, le chiffre d’affaires
s’élève à 133 M€ sur le trimestre, en croissance de +17,9%, la zone
ayant profité de l’augmentation marquée du taux d’occupation
d’établissements ouverts au cours des 12 derniers mois, ainsi que
de revalorisations tarifaires.
Sur la zone Péninsule Ibérique et Latam, le chiffre
d’affaires s’élève à 72 M€ sur le trimestre, en croissance de
+12,6%, essentiellement organique, illustrant une progression
continue des taux d’occupation en Espagne, principal pays
contributeur de la zone.
Sur les 9 premiers mois de l’année, le chiffre d’affaires
consolidé s’élève à 3 852 M€, soit une hausse de +10,8%. L’activité
de l’ensemble des zones géographiques se caractérise par une bonne
dynamique de croissance organique (+9,5%), résultant de plusieurs
facteurs :
- sur la zone France Benelux UK Irlande, un taux d’occupation
supérieur à son niveau moyen de 2022 en dépit de l’impact de la
crise sur les maisons de retraite en France ;
- un niveau d’activité moyen en progression sur l’ensemble des
activités et des zones géographiques ;
- la montée en puissance d’établissements ouverts sur les
trimestres précédents.
2. Point sur la situation de trésorerie
et d’endettement au 30 septembre 2023
Après les tirages des Crédits D1B et D2 effectués respectivement
aux mois d’août et de septembre, la trésorerie du Groupe s’élevait
à 740 M€ (montant non audité) au 30 septembre 2023.
Sur ces bases, la dette nette du Groupe hors IFRS 16 s’élevait à
cette date à 9 364 M€ (montant non audité) en valeur IFRS (laquelle
intègre notamment les intérêts courus et non payés) et à 9 185 M€
avant prise en compte des ajustements IFRS, à rapporter à un
montant comparable au 30 juin 2023 s’élevant à 9 161 M€ : la dette
nette du Groupe, appréciée avant prise en compte des ajustements
IFRS, a ainsi crû seulement de +23 M€ sur le 3ème trimestre.
3. Prévisions du Groupe pour l’exercice
clos le 31 décembre 2023 (chiffres non audités)
Comme annoncé dans ses récentes publications, le Groupe a
conduit des travaux de revue interne plus détaillés sur l’ensemble
des entités opérationnelles dans le but d’actualiser les prévisions
pour l’exercice 2023 en se fondant sur les données, les hypothèses
et les estimations considérées comme les plus raisonnables à date,
et de mettre à jour ses perspectives 2024-2025 (cf. paragraphe 4
ci-après).
Cette actualisation des prévisions pour l’exercice 2023
s’inscrit dans un contexte macro-économique encore marqué par un
fort niveau d’inflation, avec un ajustement des prix, en grande
partie régulés, marquant un retard par rapport à l’augmentation des
coûts.
S’agissant des éléments propres à ORPEA, ce décalage entre
l’évolution du chiffre d’affaires et celle des dépenses est
particulièrement marqué pour les activités françaises du Groupe,
avec d’une part un taux d’occupation des EHPAD en France restant en
retrait par rapport au niveau normatif du secteur, et d’autre part
des charges de personnel plus élevées que prévu du fait de la
revalorisation des salaires qui vise à attirer et à fidéliser les
collaborateurs et de l’accroissement recherché du taux
d’encadrement pour améliorer l’accompagnement et la prise en charge
des patients et résidents.
Sur ces bases, pour l’exercice 2023 :
- Le chiffre d’affaires du Groupe devrait s’établir à environ
5,2 Mds€ pour un taux d’occupation du Groupe à 84,0% (contre 81,6%
en 2022) ;
- Les charges de personnel représenteraient 61,2% du chiffre
d’affaires contre 57,7% dans le Plan d’Affaires de Novembre 2022
;
- Les achats et autres coûts opérationnels représenteraient
18,0% du chiffre d’affaires contre 18,7% dans le Plan d’Affaires de
Novembre 2022 ;
- Les coûts du siège représenteraient 7,1% du chiffre
d’affaires, en ligne avec le Plan d’Affaires de Novembre 2022
(actualisé par la reclassification comptable de dépenses IT en
éléments du compte de résultat) ;
- L’EBITDAR s’établirait à environ 710 M€, soit un niveau situé
dans le bas de la fourchette de 705 M€ à 750 M€ communiquée le 13
juillet dernier ;
- Les investissements de maintenance et d’IT s’élèveraient à 161
M€, en retrait de 54 M€ par rapport à la précédente actualisation
présentée en mai dernier, conséquence de la mise en œuvre de
mesures conservatoires pour préserver la liquidité du Groupe dans
l’attente de la réalisation de la restructuration financière ;
- Les investissements de développement s’élèveraient à 373 M€,
en retrait de 105 M€ par rapport à la précédente actualisation
présentée en mai dernier, conséquence de la mise en œuvre de
mesures conservatoires pour préserver la liquidité du Groupe dans
l’attente de la réalisation de la restructuration financière ;
- Les éléments non-courants s’élèveraient à -139 M€, l’écart par
rapport à la précédente actualisation présentée en mai dernier (à
savoir -165 M€) s’expliquant en majeure partie par le report en
2024 de dépenses liées à la restructuration financière
(l’achèvement de cette dernière étant lui-même reporté à début 2024
- cf. paragraphe 5 ci-après) ;
- En prenant en compte tous ces éléments ainsi qu’une révision à
la hausse des produits nets de cessions immobilières attendus pour
un montant de +125 M€ par rapport à la vision de mai dernier, le
cash-flow net avant financement s’élèverait à -720 M€, en
amélioration de +223 M€ par rapport à la précédente
actualisation.
Dans ces conditions et en retenant le calendrier d’exécution
projeté pour les diverses augmentations de capital prévues dans le
Plan de Sauvegarde Accélérée (cf. paragraphe 5 ci-après), la
trésorerie du Groupe s’établirait à près de 0,65 Md€ au 31 décembre
2023, après réalisation de l’Augmentation de Capital Groupement
(produit de 1,15 Md€) et remboursement intégral des Crédits D1A,
D1B, et D2 (0,5 Md€ au 30 septembre 2023). La dette nette (hors
ajustements IFRS) s’élèverait quant à elle à près de 4,65 Mds€
compte tenu de l’impact de l’Augmentation de Capital d’Apurement
(réduction de 3,8 Mds€ de la dette nette).
4. Mise à jour des perspectives
2024-2025 / perspective 2026
Les perspectives 2024-2025, telles qu’établies dans le cadre du
Plan de Refondation présenté le 15 novembre 2022, ont été mises à
jour et étendues à 2026 pour intégrer de nouvelles hypothèses en
matière de taux d’occupation, de charges de personnel, d’inflation
sur les coûts, et de prix applicables aux patients et résidents,
ainsi que les conséquences des réductions effectuées sur les
investissements de développement.
En l’espèce, sur la période 2024-2025 :
- Le taux d’occupation du Groupe s’établirait à 87,2% en 2024
(contre 84,0% en 2023) et à 89,1% en 2025 ;
- Les chiffres d’affaires du Groupe resteraient proches de ceux
qui étaient projetés dans le Plan d’Affaires de Novembre 2022
respectivement à près de 5,8 Mds€ en 2024 et 6,1 Mds€ en 2025, mais
sur la base d’hypothèses sensiblement différentes :
- une évolution des prix appliqués par le Groupe plus forte
compte tenu du contexte inflationniste observé ; ainsi, par rapport
à un niveau de 100 en 2022, un niveau de 110,0 serait atteint en
2024 et de 113,6 en 2025 contre respectivement des niveaux de 102,8
et 104,7 dans le Plan d’Affaires de Novembre 2022,
- une réduction du nombre de nouveaux lits créés de près de 3 000
à l’horizon fin 2025 en conséquence de la réduction des
investissements de développement ;
- Du fait des décisions prises en matière d’amélioration des
conditions de prise en charge offertes aux patients et aux
résidents, avec notamment l’ambition d’accroître le taux
d’encadrement, les charges de personnel seraient supérieures de
près de 200 points de base aux niveaux prévus dans le Plan
d’Affaires de Novembre 2022, en s’établissant respectivement à
59,0% du chiffre d’affaires en 2024 et à 58,4% en 2025 ;
- Avec des effets de l’inflation progressivement résorbés, les
achats et autres coûts opérationnels représenteraient 16,9% du
chiffre d’affaires en 2025 contre 17,3% dans le Plan d’Affaires de
Novembre 2022 ;
- Les coûts du siège seraient ramenés à 6,7% du chiffre
d’affaires en 2025 contre 6,3% du Plan d’Affaires de Novembre 2022
Actualisé ;
- L’EBITDAR s’élèverait à environ 891 M€ en 2024, niveau proche
de l’EBITDAR projeté pour 2023 dans le Plan d’Affaires de Novembre
2022 (881 M€), et à 1 055 M€ en 2025, niveau proche de l’EBITDAR
projeté pour 2024 dans le Plan d’Affaires de Novembre 2022 (1 053
M€) ;
- Les investissements de maintenance et d’IT s’élèveraient au
total à 768 M€ en cumul sur la période 2022-2025, correspondant à
une réduction de 110 M€ par rapport à l’enveloppe présentée dans le
Plan d’Affaires de Novembre 2022 (telle que retraitée après la
reclassification comptable de dépenses IT en éléments du compte de
résultat), conséquence des efforts de rationalisation des
investissements que le Groupe a mis en œuvre ;
- Les investissements de développement s’élèveraient au total à
près de 1,45 Md€ en cumul sur la période 2022-2025, correspondant à
une réduction de 135 M€ par rapport à l’enveloppe présentée dans le
Plan d’Affaires de Novembre 2022 (1,6 Md€), conséquence des efforts
de rationalisation des investissements que le Groupe a mis en œuvre
;
- Les coûts de transformation et de réorganisation du Groupe
seraient révisés à la hausse pour près de 0,1 Md€ sur la période
;
- En prenant en compte tous ces éléments, et à volume de
cessions immobilières quasiment inchangé sur la période, le
cash-flow net avant financement s’élèverait à près de 0,3 Md€ en
2025, soit le niveau qui était visé pour 2024 dans le Plan
d’Affaires de Novembre 2022 Actualisé.
Sur la base de ces tendances, le redressement des performances
opérationnelles et financières du Groupe serait décalé de 12 mois,
l’atteinte des objectifs du Plan d’Affaires de Novembre 2022 étant
désormais prévue en 2026. Ainsi, la perspective pour 2026 se
déclinerait comme suit :
- Un chiffre d’affaires de 6,4 Mds€ pour un taux d’occupation du
Groupe à 90,8% ;
- Des charges de personnel représentant 57,8% du chiffre
d’affaires, soit un niveau supérieur à l’objectif 2025 du Plan
d’Affaires de Novembre 2022 qui s’élevait à 56,4% ;
- Un EBITDAR d’environ 1,2 Md€, en ligne avec l’objectif 2025 du
Plan d’Affaires de Novembre 2022, pour une marge de 19%, l’écart
avec la cible de 20% du Plan d’Affaires de Novembre 2022
s’expliquant principalement par le poids accru des charges de
personnel ;
- Des investissements de maintenance et IT et investissements de
rénovation / développement du même ordre que ceux retenus dans la
mise à jour de la perspective 2025 ;
- Un volume de cessions immobilières brutes de 550 M€, un niveau
comparable à ceux projetés pour 2024 et 2025 (500 M€) et en ligne
avec l’objectif de long-terme du Groupe de ramener son taux de
détention du parc immobilier en exploitation à 20-25% ;
- Un cash-flow net avant financement à un peu plus de 0,45 Md€,
soit le niveau qui était visé pour 2025 dans le Plan d’Affaires de
Novembre 2022 Actualisé ;
- Sur la base d’une dette nette (hors ajustements IFRS) ramenée à
3,6 Mds€ en fin d’année 2026, un ratio dette nette sur EBITDA (le
levier financier) à 5,5x à cet horizon, soit le niveau qui était
projeté fin 2025 dans le Plan d’Affaires de Novembre 2022
actualisé.
Au total, la mise à jour des perspectives 2024-2025 et la
nouvelle perspective 2026 mettent en évidence qu’après la mise en
œuvre du Plan de Sauvegarde Accélérée et la réalisation du Plan de
Refondation, tous les paramètres de gestion du Groupe seraient très
significativement améliorés, avec dès 2025 des « Cash-Flow
Opérationnel Courant Net » et « Cash-Flow Net avant Financement »
tous deux significativement positifs à près de 275 M€, et un bilan
rééquilibré reposant sur un levier financier ramené à 7,6x fin 2025
et à 5,5x fin 2026.
Le Groupe bénéficierait dès lors à cet horizon 2025-2026 d’une
capacité de financement restaurée, qui devrait lui permettre
notamment de faire face au refinancement de la partie résiduelle
des Crédits mis en place en juin 2022 auprès de ses principaux
partenaires bancaires, et ainsi d’assurer sa viabilité et sa
pérennité.
5. Augmentations de capital prévues et
calendrier indicatif
La dernière condition suspensive à la mise en œuvre de la
restructuration financière consiste en la décision par la Cour
d’appel de Paris sur les recours formés contre la dérogation
octroyée par l’Autorité des marchés financiers au Groupement à
l’obligation de lancer une offre publique sur l’ensemble des titres
ORPEA en conséquence de la restructuration financière. La Cour
d’Appel de Paris doit rendre sa décision dans les prochains
jours.
Sous réserve du rejet de ces recours par la Cour d’appel de
Paris, les augmentations de capital prévues dans le plan de
sauvegarde accélérée pourront être mises en œuvre, avec :
1. Une première augmentation de capital avec
maintien du droit préférentiel de souscription garantie par les
créanciers financiers non sécurisés d’ORPEA S.A., souscrivant le
cas échéant par voie de compensation de leurs créances à hauteur
d’environ 3,9 Mds€, dont le lancement serait prévu aux alentours du
13 novembre 2023 et le règlement-livraison début décembre 2023 (l’«
Augmentation de Capital d’Apurement ») ; à l’issue de cette
première augmentation de capital, il est rappelé que le taux de
recouvrement des créanciers financiers non sécurisés d’ORPEA S.A.
dont les créances non sécurisées seraient converties en actions
s’élèverait à environ 30% de la valeur nominale de leur créance,
cette estimation reposant sur une valeur théorique des capitaux
propres pre-money induite par le prix d’émission de la deuxième
augmentation de capital de 1,15 Md€ ;
2. Une deuxième augmentation de capital en
numéraire permettant l’entrée du Groupement d’un montant d’environ
1,16 Md€, dont le règlement-livraison serait prévu mi-décembre 2023
(l’« Augmentation de Capital Groupement ») ;
3. Une troisième augmentation de capital en
numéraire avec maintien du droit préférentiel de souscription d’un
montant d’environ 0,4 Md€, à laquelle les membres du Groupement se
sont engagés à souscrire pour leur part à hauteur d’environ 0,2
Md€, le solde étant garanti par le SteerCo (l’« Augmentation de
Capital avec Maintien du DPS »), et dont le lancement serait
prévu début 2024.
L’impact des Augmentations de Capital sur la situation des
actionnaires existants (notamment la dilution massive qu’elles
impliquent et la forte déperdition de valeur à laquelle
s’exposerait un actionnaire qui déciderait de participer à
l’Augmentation de Capital d’Apurement), ainsi que les modalités de
participation aux Augmentations de Capital ont été décrites de
façon exhaustive dans le Communiqué de Presse publié le 11 octobre
sur le site internet de la Société (lien).
À propos d’ORPEA
ORPEA est un acteur mondial de référence, expert de
l’accompagnement de toutes les fragilités. L’activité du Groupe se
déploie dans 21 pays et couvre trois métiers que sont les prises en
charge du grand âge (maisons de retraite médicalisées, résidences
services, soins et services à domicile), les soins de Suite et de
Réadaptation et les soins de Santé Mentale (cliniques
spécialisées). Il compte plus de 76 000 collaborateurs et accueille
chaque année plus de 267 000 patients et résidents.
https://www.orpea-group.com/
ORPEA est cotée sur Euronext Paris (ISIN : FR0000184798) et
membre des indices SBF 120 et CAC Mid 60.
AVERTISSEMENT
Le présent document contient des informations de nature
prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que la Société ne peut ni contrôler, ni estimer de
façon précise, tels que les conditions de marché futures. Les
informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document
constituent des anticipations sur une situation future et doivent
être considérées comme telles. La suite des évènements ou les
résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans ce
document en raison d’un certain nombre de risques ou d’incertitudes
décrits au Chapitre 2 du Document d’enregistrement universel 2022
de la Société disponible sur le site Internet de la Société et
celui de l'AMF (www.amf-france.org) et dans le Rapport Financier
Semestriel 2023 publié le 18 octobre 2023.
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20231105247785/fr/
Relations Investisseurs ORPEA Benoit Lesieur
Responsable Relations Investisseurs b.lesieur@orpea.net
N° vert actionnaires : 0 805 480 480
Relations investisseurs NewCap Dusan Oresansky
Tel.: 01 44 71 94 94 ORPEA@newcap.eu
Relations Presse ORPEA Isabelle Herrier-Naufle -
Directrice Relations Presse - 07 70 29 53 74
i.herrier-naufle@orpea.net
Image7 Charlotte Le Barbier // Laurence Heilbronn 06 78
37 27 60 - 06 89 87 61 37 clebarbier@image7.fr
lheilbronn@image7.fr
Grafico Azioni Orpea (EU:ORP)
Storico
Da Apr 2024 a Mag 2024
Grafico Azioni Orpea (EU:ORP)
Storico
Da Mag 2023 a Mag 2024