EBITDAR 2023 ESTIMÉ À ENVIRON 690 MILLIONS
D’EUROS1, EN ÉCART DE -2,8% PAR RAPPORT À LA PRÉVISION DE 710
MILLIONS D’EUROS PUBLIÉE LE 6 NOVEMBRE 2023
Regulatory News:
ORPEA (Paris:ORP) (la « Société ») rappelle qu’un
Troisième Amendement (l’ « Amendement » ou le « Troisième
Amendement ») (lien) au Document d’enregistrement universel
2022 (le « Document d’enregistrement universel » ou «
DEU ») a été déposé le 17 janvier 2024 sous le numéro
D.23-0461-A03 auprès de l’Autorité des marchés financiers. Le
Troisième Amendement fait partie du prospectus approuvé le 17
janvier 2024 par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro
24-006 pour les besoins de l’augmentation de capital avec maintien
du droit préférentiel de souscription des actionnaires d’un montant
de 390 millions d’euros dont le lancement a été annoncé aujourd’hui
par la Société.
La Société rappelle que le Troisième Amendement présente, au
chapitre 4, les données financières estimées de la Société pour
l’exercice clos le 31 décembre 2023. Ces données ont été examinées
par le Conseil d’administration de la Société en date du 16 janvier
2024 et n’ont pas fait l’objet d’un audit de la part des
commissaires aux comptes de la Société. Les comptes consolidés
définitifs pourraient dès lors différer de ces données financières
estimées.
Sur la base notamment d’un taux d’occupation moyen du Groupe
estimé à 83,1% (à rapporter à une prévision de 83,5% figurant dans
le Premier Amendement au Document d’Enregistrement Universel en
date du 10 novembre 2023 (le « Premier Amendement »)), de
charges de personnel, hors coûts de sièges, estimées à 62,2% du
chiffre d’affaires (à rapporter à une prévision de 61,2% figurant
dans le Premier Amendement, le Groupe ayant connu un taux
d’occupation inférieur à celui initialement prévu et des
revalorisations salariales dans certains pays sur la fin de
l’exercice 2023), et de coûts de siège estimés à 6,8% du chiffre
d’affaires (à rapporter à une prévision de 7,1% figurant dans le
Premier Amendement), la Société estime que :
- le chiffre d’affaires 2023 devrait s’établir à environ 5,2
milliards d’euros, en ligne avec la prévision figurant dans le
Premier Amendement ;
- l’EBITDAR 2023 devrait s’établir à environ 690 millions
d’euros, en écart de -2,8% par rapport à la prévision de 710
millions d’euros figurant dans le Premier Amendement ;
- l’EBITDA pré-IFRS 16 2023 devrait s’établir à environ 210
millions d’euros, à comparer à une prévision d’environ 230 millions
d’euros figurant dans le Premier Amendement ;
- la trésorerie du Groupe au 31 décembre 2023 devrait s’établir à
environ 639 millions d’euros, un niveau très proche de celui
figurant dans le Premier Amendement (637 millions d’euros), en
dépit d’une anticipation du paiement des salaires sur la France de
début janvier à fin décembre pour environ 60 millions d’euros.
La Société anticipe par ailleurs, à la date du présent Troisième
Amendement et s’agissant des éléments susceptibles d’avoir un
impact substantiel sur le compte de résultat consolidé au titre de
l’exercice clos le 31 décembre 2023 :
- une écriture comptable au titre des opérations de la
restructuration financière réalisées en 2023, et plus
spécifiquement de la conversion en capital des Dettes Non
Sécurisées d’ORPEA S.A. : en effet, conformément aux dispositions
de la norme IFRS 9 (interprétation IFRIC 19), le Groupe constatera
un impact positif (sans effet sur la trésorerie) sur le résultat
net du Groupe d’environ 2,7 milliards d’euros, correspondant
principalement à l’écart entre :
- d’une part la valeur comptable des Dettes Non Sécurisées
d’ORPEA S.A. remboursées et/ou apurées (soit près de 3,9 milliards
d’euros) à la date de règlement-livraison de l’Augmentation de
Capital d’Apurement le 4 décembre 2023 ; et
- d’autre part, la valeur reçue en contrepartie en numéraire (72
millions d’euros) et sous forme d’actions nouvelles émises lors de
l’Augmentation de Capital d’Apurement (cette contrepartie
représentant une juste valeur d’environ 964 millions d’euros sur la
base d’un cours de clôture de l’action de 0,0152 euro le 4 décembre
2023, date du règlement-livraison de l’Augmentation de Capital
d’Apurement),
net des dépenses diverses liées à la restructuration financière
encourues au cours de l’année 2023 et/ou provisionnées au 31
décembre 2023 (environ 120 millions d’euros) ;
- un impact négatif sur le résultat net (sans effet sur la
trésorerie) lié à des dépréciations complémentaires d’actifs (sans
effet sur la trésorerie) figurant au bilan au 31 décembre 2023,
pour un montant d’environ 0,4 milliard d’euros, essentiellement du
fait de la révision des taux de rendement immobilier (hausse de
0,5% en moyenne), des coûts moyens pondérés du capital dans
certains pays, et des plans d’affaires par établissement dans le
cadre des tests de valeur effectués au titre de la norme IAS
36.
S’agissant des exercices 2024-2025-2026, la Société confirme
l’ensemble des perspectives présentées dans le paragraphe 5.5.2 du
Premier Amendement et notamment les objectifs, à horizon 2026, de
marge d’EBITDAR de 19%, de dette nette (hors ajustements IFRS et
hors IFRS 16) ramenée à près de 3,6 milliards d’euros et de ratio
de dette nette sur EBITDA pré-IFRS 16 (le levier financier) à
5,5x.
L’ensemble de ces éléments sont fondés sur des données, des
hypothèses et des estimations considérées comme raisonnables par le
Groupe à date.
Les comptes consolidés établis selon les normes IFRS pour
l’exercice clos le 31 décembre 2023, qui feront l’objet d’un
rapport d’audit des Commissaires aux comptes de la Société,
devraient être communiqués au plus tard au cours du mois de mai
2024.
Le tableau ci-dessous récapitule les données financières
estimées au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2023 présentées
ci-dessus par rapport aux prévisions pour l’exercice clos le 31
décembre 2023 qui avaient été présentées au paragraphe 5.5.1 du
Premier Amendement :
2023 (données
financières estimées
incluses dans le
présent Troisième
Amendement)
2023 (prévisions au
titre de l’exercice
clos
le 31 décembre 2023
présentées dans le
Premier
Amendement)
Ecart données
estimées vs
prévisions
Chiffre d’affaires
Environ 5,2 milliards d’euros
Environ 5,2 milliards d’euros
Inchangé
EBITDAR
Environ 690 millions d’euros
Environ 710 millions d’euros
-2,8%
EBITDA pré-IFRS 16
Environ 210 millions d’euros
Environ 230 millions d’euros
-8,7%
Trésorerie
639 millions d’euros
637 millions d’euros
+0,3%
Informations générales
Le Document d’enregistrement universel 2022 et ses amendements
sont disponibles sur le site de l’Autorité des marchés financiers
(www.amf-france.org) et sur le site Internet de la Société à
l’adresse suivante www.orpea-group.com, Rubrique Documentation /
Document d’enregistrement universel. Ils peuvent également être
envoyés par courriel sur demande envoyée à l’adresse email suivante
: financegroupe@orpea.net et sont disponibles sans frais et sur
simple demande écrite auprès de la société ORPEA, Service Relations
Investisseurs, 12 rue Jean Jaurès – 92800 Puteaux.
AVERTISSEMENT
Le présent document contient des informations de nature
prévisionnelle auxquelles sont associés des risques et des
incertitudes, y compris les informations incluses ou incorporées
par référence, concernant la croissance et la rentabilité du Groupe
dans le futur qui peuvent impliquer que les résultats attendus
diffèrent significativement de ceux indiqués dans les informations
de nature prévisionnelle. Ces risques et incertitudes sont liés à
des facteurs que la Société ne peut ni contrôler, ni estimer de
façon précise, tels que les conditions de marché futures. Les
informations de nature prévisionnelle contenues dans ce document
constituent des anticipations sur une situation future et doivent
être considérées comme telles. La suite des évènements ou les
résultats réels peuvent différer de ceux qui sont décrits dans ce
document en raison d’un certain nombre de risques ou d’incertitudes
décrits au Chapitre 2 du Document d’enregistrement universel 2022
en date du 7 juin 2023, tels qu’amendés au Chapitre 2 des premier,
deuxième et troisième amendements au Document d’enregistrement
universel 2022 de la Société en date des 10 novembre 2023, 5
décembre 2023 et 17 janvier 2024 disponibles sur le site Internet
de la Société et celui de l'AMF (www.amf-france.org).
À propos d’ORPEA
ORPEA est un acteur mondial de référence, expert de
l’accompagnement de toutes les fragilités. L’activité du Groupe se
déploie dans 20 pays et couvre trois métiers que sont les prises en
charge du grand âge (maisons de retraite médicalisées, résidences
services, soins et services à domicile), les soins Médicaux et de
Réadaptation et les soins de Santé Mentale (cliniques
spécialisées). Il compte plus de 76 000 collaborateurs et accueille
chaque année plus de 267 000 patients et résidents.
https://www.orpea-group.com/
Depuis décembre 2023, le Groupe ORPEA est détenu à 50,2 % par la
Caisse des Dépôts, CNP Assurances, MAIF et MACSF Epargne
Retraite
ORPEA est cotée sur Euronext Paris (ISIN : FR0000184798) et
membre des indices SBF 120 et CAC Mid 60.
______________________________ 1 Données non auditées
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20240117646757/fr/
Relations Investisseurs ORPEA Benoit Lesieur
Responsable Relations Investisseurs b.lesieur@orpea.net
N° vert actionnaires : 0 805 480 480
Relations investisseurs NewCap Dusan Oresansky 01
44 71 94 94 ORPEA@newcap.eu
Relations Presse ORPEA Isabelle Herrier-Naufle -
Directrice Relations Presse - 07 70 29 53 74
i.herrier-naufle@orpea.net
Image7 Charlotte Le Barbier // Laurence Heilbronn 06 78
37 27 60 - 06 89 87 61 37 clebarbier@image7.fr
lheilbronn@image7.fr
Grafico Azioni Orpea (EU:ORP)
Storico
Da Mar 2024 a Apr 2024
Grafico Azioni Orpea (EU:ORP)
Storico
Da Apr 2023 a Apr 2024